Slide 1: Presentación Corporativa 1T 2019
Presentación Corporativa 1T 2019
Slide 2: Sobre Ferreycorp y su Estrategia
Sobre Ferreycorp y su Estrategia
Slide 3: Estructura de la Corporación
ESTRUCTURA DE LA CORPORACIÓN BVL: FERREYC1 Distribuidores Caterpillar y marcas Distribuidores Caterpillar y marcas aliadas en Negocios complementarios en el Perú aliadas en Perú Centroamérica y el exterior Guatemala Chile, Colombia , Ecuador, Perú El Salvador Belice Nicaragua El Salvador, Honduras
Slide 4: Estrategia: Propuesta de Valor Completa
ESTRATEGIA PROPUESTA DE VALOR COMPLETA Machinery Agriculture Services business Automotive Consumables business
Slide 5: Presencia en países de Sudamérica y Centroamérica representando marcas líderes
PRESENCIA EN PAÍSES DE SUDAMÉRICA Y CENTROAMÉRICA REPRESENTANDO MARCAS LÍDERES
Slide 6: Capacidades clave generan valor
CAPACIDADES CLAVE GENERAN VALOR Alianzas estratégicas de largo plazo Cobertura de mercado Capacidades logísticas y cadena de suministro Fortaleza financiera Conocimiento profundo del mercado Innovación y tecnología Ética y cumplimiento, Gobierno Corporativo y Sostenibilidad
Slide 7: Estrategia de Diversificación
ESTRATEGIA DE DIVERSIFICACIÓN A marzo 2019 Distribuidores Caterpillar y Distribuidores Caterpillar y marcas Negocios complementarios en (S/. Millones) marcas aliadas en Perú aliadas en Centroamérica el Perú y el exterior Ventas 990 118 233 % de ventas totales 74% 9% 17% EBITDA 142 16 25 % del EBITDA
Slide 8: Fortalezas del Negocio
ULL Fortalezas del Negocio ‘Ferreycorp
Slide 9: Modelo de Negocio
MODELO DE NEGOCIO VENTAS POR LÍNEAS • Modelo de negocio resiliente US$ MM US$ 2,000 1.9Bn US$ 1,800 US$ 1.7Bn 1.6Bn US$ • Repuestos y servicios dan sostenibilidad al 1,600 US$ US$ 1.5Bn negocio. 1.4Bn 1.4Bn 1,400 1,200 • Estrategia de diversificación mediante líneas de 1,000 negocio, presencia en di
Slide 10: Ventas por Líneas
VENTAS POR LÍNEAS Millones de soles (S/ mm) +3% 3000 2,752 2,558 1200 +9% 2500 466 2,166 515 2,047 2,101 1000 2000 667 359 587 438 467 800 639 1500 564 600 538 614 586 500 113 492 MAQUINARIA 1,045 469 105 1000 1,074 704 400 100 121 141 134 642 755 178 153 500 111 199 164 200 208 382 574 539 353 168
Slide 11: Ventas por Grupo de Empresas
VENTAS POR GRUPO DE EMPRESAS Millones de Soles (S/ mm) Ventas por grupos de empresas Distribuidores CAT y marcas aliadas en Centroamérica - 8% 14% Negocios 461 17% 16% 17% 17% 424 140.0% complementarios en 8% 8% 8% 9% 9% Perú y en el ext 120.0% 100.0% Dist CAT y marcas aliadas en CA + 8% 80.0% 75% 7
Slide 12: Caterpillar Participación de Mercado en Perú
CATERPILLAR PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN PERÚ Construcción pesada Minería tajo abierto LIUGONG BOMAG JCB 0% OTROS 1% 1% DOOSAN HAMM 3% 2% P&H 2% HYUNDAI 4% EPIROC 4% ATLAS COPCO 10% JOHN DEERE 2% 7% VOLVO KOMATSU 5% 17% CATERPILLAR CATERPILLAR 54% 67% KOMATSU 21% En unidades Rolling 12 meses, Mar 201
Slide 13: Inversión Minera y Venta de Maquinaria Minera, Repuestos y Servicios
INVERSIÓN MINERA VENTA DE MAQUINARIA MINERA, RESPUESTOS Y SERVICIOS US$ Millones US$ Millones 800 10,000 9,000 700 8,000 600 7,000 90 500 353 6,000 180 115 160 400 278 5,000 135 178 4,000 300 127 498 3,000 200 87 82 400 77 76 321 324 358 351 2,000 48 46 262 100 12 197 229 155 170 1,000 104 108 120 1
Slide 14: Evolución de la Inversión Minera y Venta Camiones Mineros y Palas
EVOLUCIÓN DE LA INVERSION MINERA VENTA CAMIONES MINEROS Y PALAS (UNIDADES) Inversión Minera US$ Billones Unidades $10 617 627 592 600 563 515 $8 482 500 416 $6 376 400 360 323 281 300 249 $4 234 215 192 165 166 173 200 131 $2 98 100 57 7 16 16 $0 0 2018 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2
Slide 15: Portafolio de Proyectos Mineros
PORTAFOLIO DE PROYECTOS MINEROS US$ 59 BILLONES Pre factibilidad Factibilidad Ingeniería Construcción US$31 BILLONES US$13 BILLONES US$5 BILLONES US$10 BILLONES • Yanacocha Sulfuros • Amp Pachapaqui • Amp Santa María • Amp Toquepala • Anubia • Integración Coroccohuayco • Optimización Lagunas Norte •
Slide 16: Construcción Pesada: Evolución de la Industria
Units 0 500 1000 1500 2000 2500 Nov-08 1455 1452 Ene-09 1390 1267 Mar-09 1209 1145 May-09 1047 970 Jul-09 932 840 Set-09 799 776 Nov-09 800 820 Ene-10 771 789 Mar-10 826 842 May-10 909 987 Jul-10 1030 1099 Set-10 1193 1264 Nov-10 1285 1345 Ene-11 1379 1429 Mar-11 1557 1602 May-11 1685 1705 Jul-11 18
Slide 17: Desempeño Financiero
ULLAL Desempeno Financiero ‘Ferreycorp
Slide 18: Resultados Financieros
RESULTADOS FINANCIEROS Millones de soles (S/ mm) VENTAS Y MARGEN BRUTO GASTOS DE ADM Y VENTAS +8% 5,211 90.0% 100.0% 4,856 4,843 80.0% 90.0% 80.0% 70.0% +6% 70.0% 60.0% +8% 60.0% +9% 50.0% 797 808 856 50.0% 40.0% 40.0% 1,231 1,341 216 30.0% 199 30.0% N 20.0% 20.0% 10.0% 24.3% 24.1% 24.1% 23.5% 25.2%
Slide 19: Resultados Financieros: Utilidad Neta
RESULTADOS FINANCIEROS Millones de soles (S/ mm) UTILIDAD NETA Y MARGEN NETO UTILIDAD NETA 1Q’19 +42%% 140.0 10.00% 9.00% -16% 120.0 17 19 8.00% 9 40.00% 3 6.9% 267 100.0 10 7.00% 35.00% 51 230 N 225 5.30% 6.00% 30.00% 80.0 +42% 5.00% 25.00% 60.0 20.00% 4.00% 92 92 65 15.00% 40.0 3.00% 65 6.9% 10.00
Slide 20: EBITDA
EBITDA Millones de soles (S/ mm) EBITDA Q1’19 +39% 250.0 30.00% 61 25.00% 200.0 183 110 0.1 16 19 0.4 20.00% 150.0 N 132 NIIF 16: S/ 13mm 13.6% 15.00% 100.0 10.70% 10.00% 50.0 5.00% 0.0 0.00% Q1'18 Δ Sales Var. Ventas Δ COGS Var. Costo Δ Gasto Var. SG&A Δ Other Var. income Otros ing Δ D&A Var. D&A Δ
Slide 21: Inversión en Activos
INVERSIÓN EN ACTIVOS Millones de soles (S/ mm) EVOLUCIÓN DE CUENTAS POR COBRAR EVOLUCIÓN DEL INVENTARIO -6% +26% 1,217 1,194 1,772 1,852 1,125 1,126 1,800 83 1,200 1,111 25 32 87 45 28 1,600 1,393 1,472 80 1,000 1,400 87 1,233 92 794 767 1,200 104 800 459 1,000 548 600 1,192 1,162 468 1,080 1,098 80
Slide 22: Activo Fijo y Ciclo de Caja
ACTIVO FIJO Y CICLO DE CAJA Millones de dólares (US$ mm) CAPEX CICLO DE CAJA 152 148 156 160 163 145 145 144 29 145 149 143 4 136 39 128 126 129 128 3 12 25 15 6 3 77 71 71 71 5 17 9 70 70 68 67 54 54 55 59 57 28 51 53 53 5 17 4 1 4 8 2 -1 3 -7 -6 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'18 Q3'18 Q4'18 Q1'19 -21
Slide 23: Deuda Financiera
DEUDA FINANCIERA Millones de dólares (US$ mm) DEUDA POR MONEDA 5.9% 1.2% 0.1% DEUDA Y FINANCIAMIENTO Soles Quetzales Pesos Chilenos 2.86 2.73 3.20 2.73 Dolares 800 700 0.00 92.8% 600 521 60 502 42 500 53 100 53 -5.00 75 100 400 161 100 300 -10.00 DEUDA POR TASA 200 447 389 307 327 -15.00 100 1% 0 -2
Slide 24: Deuda Financiera
DEUDA FINANCIERA Millones de dólares (US$ mm) COSTO PROMEDIO DE LA DEUDA 4.12% 4.20% VENCIMIENTO DE LA DEUDA 3.67% 196 3.43% 190 2016 2017 2018 1Q'19 81 48 GASTOS FINANCIEROS 27 Millones de soles (S/ mm) 140 8.00% 130 125 7.00% 120 2019 2020 2021 2022 2023 110 6.00% 100 90 85 +66% 5.00% 80 73 70 4.0
Slide 25: Ferreycorp en el mercado de capitales
Ferreycorp en el mercado de capitales
Slide 26: Ferreycorp en el Mercado de Capitales
1.50 1.60 1.70 1.80 1.90 2.00 2.10 2.20 2.30 2.40 2.50 2.60 2.70 2/01/2017 16/01/2017 30/01/2017 13/02/2017 27/02/2017 13/03/2017 27/03/2017 10/04/2017 24/04/2017 8/05/2017 22/05/2017 5/06/2017 19/06/2017 3/07/2017 17/07/2017 31/07/2017 14/08/2017 28/08/2017 11/09/2017 25/09/2017 9/10/2017 23/10/201
Slide 27: Política de Dividendos
POLÍTICA DE DIVIDENDOS CUMPLIMIENTO ANUAL • En el año 1997 se aprobó y publicó política de dividendos. • Ligera modificación aprobada en junta del 2007, para asignar límites mínimos y máximos: “Entregar como dividendos el 5% del capital al inicio del año con un tope de 50% de la utilidad del año.” •
Slide 28: Gobierno Corporativo y Sostenibilidad
Gobierno Corporativo y Sostenibilidad
Slide 29: Modelo de Sostenibilidad
MODELO DE SOSTENIBILIDAD STAKEHOLDERS • Asociación Ferreycorp • Sistema de gestión ambiental basado en Norma ISO • Club de Operadores de equipo pesado Ferreyros 14001 • Programa Think Big • Programas de Gestión Ambiental: planificación, Comunidad Medio Ambiente capacitación y sensibilización, contro
Slide 30: Mejores Prácticas de Buen Gobierno Corporativo
MEJORES PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO • Ferreycorp (FERREYC1) esta listada en la BVL desde 1962. • Ferreycorp es parte del Indice de Buen Gobierno Corporativo de la BVL desde su creación en el 2008. Directorio: • En la última Junta General se aprobó reducir el número de directores de 10 a 9
Slide 31: Ferreycorp
-Ferreycorp