Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q2 FY2019/03 Earnings Presentation
25 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, November 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算資料
2019年3月期 第2四半期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 2: 目次
目次 ■決算概況 2019年3月期 第2四半期 ■資料（外部環境） 2019年3月期 損益計算書 2019年3月期 商品分類別売上高 海外原料相場 2019年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 消費者物価指数（ＣＰＩ） 2019年3月期 貸借対照表 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 2019年3月期 キャッシュフロー計算書 食肉部門 牛肉（推定出回り量） 2019年3月期 セグメント情報 豚肉（推定出回り量） 鶏肉（推定出回り量） ■セグメント別 経営概況 2019年3月期 加工食品事業 概況① 2019年3月期 加工食品事業 概況② 2019年3月期 食肉事業 概況① 2019年3
Slide 3: 決算概況 2019年3月期 第2四半期
決算概況 2019年3月期 第2四半期 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 4: 損益計算書
2019年3月期 第2四半期 損益計算書 業績推移 単位：百万円,％ 2016/03 2017/03 2018/03 2019/03 1-2Q 1-2Q 1-2Q 1-2Q 増減 売上高 409,691 398,878 416,637 426,425 9,787 売上原価 350,027 336,024 351,529 363,425 11,896 売上総利益 59,663 62,854 65,108 63,000 ▲2,108 (売上比） 14.6 15.8 15.6 14.8 ▲0.8 販売費及び一般管理費 50,967 52,341 53,674 55,050 1,376 (売上比） 1
Slide 5: 商品分類別売上高
2019年3月期 第2四半期 商品分類別売上高 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2016/03 2017/03 2018/03 2019/03 2019/03 1-2Q 1-2Q 1-2Q 横位置：0.38 1-2Q cm 1-2Q 増減 数量 金額 縦位置：2.57 cm ハム・ソーセージ ▲1.1 ▲1.6 売上高 409,691 398,878 倍率：98% 416,637 426,425 9,787 調理加工食品 6.0 6.9 食肉 0.4 1.8 牛肉 1.4 5.2 ハム・ソーセージ 84,619 85,194 87,130 85,727 ▲1,4
Slide 6: 販管費／営業外損益／特別損益
2019年3月期 第2四半期 販管費／営業外損益／特別損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2018/03 2019/03 2018/03 2019/03 1-2Q 1-2Q 増減 1-2Q 1-2Q 増減 横位置：0.37 cm 持分法損益 907 207 ▲699 売上高 416,637 cm 426,425 縦位置：2.62 9,787 金融収支 △286 △319 ▲33 倍率：95% 販管費計 53,674 55,050 1,376 その他 497 768 271 売上比（％） 12.9 12.9 0.0 営業外損益計 1,118 656 ▲462
Slide 7: 貸借対照表
2019年3月期 第2四半期 貸借対照表 単位：百万円 2018/03 2019/03 2018/03 2019/03 増減 増減 期末 2Q 期末 2Q 流動資産 213,465 228,376 14,910 負債合計 156,343 172,692 16,349 現金及び預金（有価証券含） 29,585 20,445 ▲9,140 流動負債 127,765 146,716 18,951 受取手形及び売掛金 94,056 102,742 8,686 固定負債 28,577 25,975 ▲2,602 たな卸資産 86,274 99,146 12,872 純資産合計 219,861 222,2
Slide 8: キャッシュフロー計算書
2019年3月期 第2四半期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2018/03 2019/03 1-2Q 1-2Q 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー △10,312 △9,360 952 税金等調整前純利益 12,756 9,201 ▲3,555 減価償却費 4,258 4,545 287 売上債権の増減額 △21,443 △9,339 12,104 たな卸資産の増減額 △9,611 △14,553 ▲4,942 仕入債務の増減額 7,649 8,660 1,011 その他 △3,922 △7,874 ▲3,952 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △5,880 △6,037 ▲
Slide 9: セグメント情報
2019年3月期 第2四半期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2018/03 2019/03 1-2Q 1-2Q 増減 加工食品事業 売上高 140,129 142,562 2,432 営業利益 5,900 3,645 ▲2,255 (売上比） 4.2 2.6 ▲1.7 食肉事業 売上高 274,422 281,779 7,356 営業利益 5,902 4,715 ▲1,187 (売上比） 2.2 1.7 ▲0.5 その他 売上高 2,085 2,083 ▲1 営業利益 253 91 ▲162 全社調整額 営業利益 △621 △503 118 連結計 売上高 416,637 426,425
Slide 10: セグメント別 経営概況
セグメント別 経営概況 -10- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 11: 加工食品事業 概況①
2019年3月期 第2四半期 加工食品事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 1-2Q 2018/03 2019/03 増減 加工食品事業 売上高 140,129 142,562 2,432 営業利益 5,900 3,645 ▲2,255 (売上比） 4.2 2.6 ▲1.7 営業利益増減要因 単位：百万円 1-2Q 通期 単位：百万円 実績 8/2計画 計画差 11/2更新 8/2計画 計画差 2018/03期 営業利益 5,900 5,900 0 10,764 10,764 0 主原料・他コスト要因 △1,270 △1,000 ▲270 △970 △1,000 30 販売数量・粗利要因
Slide 12: 加工食品事業 概況②
2019年3月期 第2四半期 加工食品事業 概況② 2019/03期 第2四半期 2019/03期（予想） 外部環境 主原料 ＋80 百万 主原料・他コスト ▲970 百万 補助原材料 ▲530 百万 ユーティリティ ▲270 百万 物流費 ▲550 百万 ハム・ソーセージ国内流通量（国内＋輸入） （18/04-08 前年同月比）「食肉加工品等流通調査」 ▲0.2％ 調理食品支出金額伸長率「総務省家計調査」 （一世帯当たり支出金額_名目増減率_前年同月比） ＋2.4％ 18/04-08平均 事業戦略 ハム・ソーセージ 重量 ▲1.0％ 金額 ▲1.6％ ハム・ソーセージ 重量 ▲0.2％ 金額
Slide 13: 食肉事業 概況①
2019年3月期 第2四半期 食肉事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 1-2Q 2018/03 2019/03 増減 食肉事業 売上高 274,422 281,779 7,356 営業利益 5,902 4,715 ▲1,187 (売上比） 2.2 1.7 ▲0.5 営業利益増減要因 単位：百万円 1-2Q 通期 単位：百万円 実績 8/2計画 計画差 11/2更新 8/2計画 計画差 2018/03期 営業利益 5,902 5,902 0 11,432 11,432 0 販売数量要因 670 600 70 1,270 850 420 粗利要因 △350 0 ▲350 450 850 ▲4
Slide 14: 食肉事業 概況②
2019年3月期 第2四半期 食肉事業 概況② 2019/03期 第2四半期 2019/03期（予想） 外部環境 国産牛肉相場 2,019(＋ 47) 円/kg 国産牛肉相場 2,075(＋ 86) 円/kg （和牛A3） （和牛A3） 国産豚肉相場 535(△ 29) 円/kg 国産豚肉相場 506(△ 15) 円/kg （関東3市場） （関東3市場） 国産鶏肉相場 839(△ 96) 円/kg 国産鶏肉相場 859(△ 83) 円/kg （もも･むね加重） ※各相場は4-9月実績。（）は前年同期差 （もも･むね加重） 牛肉推定出回り量 ＋4.6 ％ （18/04-18/08） 豚肉推定出回
Slide 15: 業績予想 2019年3月期
業績予想 2019年3月期 -15- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 16: 業績予想（損益計算書）
2019年3月期 業績予想（損益計算書） 業績予想（11/02 計画） 単位：百万円,％ 2018/03 2019/03 予想（11/2更新） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 実績 増減率 増減 11/2計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 416,637 415,228 831,865 426,425 2.3 9,787 423,575 2.0 8,347 850,000 2.2 18,135 売上原価 351,529 349,687 701,216 363,425 3.4 11,896 355,675 1.7 5,988 719,100 2.6 17,884
Slide 17: 業績予想（商品分類別売上高）
2019年3月期 業績予想（商品分類別売上高） 商品分類別 売上高 単位：百万円 2018/03 2019/03 予想（11/2計画） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 計画 増減率 増減 横位置：0.38 cm 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 416,637 415,228 831,865 426,425 2.3 縦位置：2.57 9,787 cm 423,575 2.0 8,347 850,000 2.2 18,135 ハム・ソーセージ 87,130 89,801 176,931 85,727 倍率：98% ▲1.6 ▲1,403 89,873 0.1 7
Slide 18: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -18- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 19: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -19- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 20: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -20- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
Slide 21: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：13.28 cm 縦位置：2.30 cm 縦位置：2.30 cm 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 17年度 重量 47,073 46,729 48,988 48,253 46,393 45,886 47,071 49,860 52,245 38,498 40,894 46,614 558,503 （増減率） -0.3% 6.0% 6.3% 1.7% 2.6% 1.2% 5.5% 5.0
Slide 22: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～8月期間計） 合計 ＋ 4.1% 合計 17年度 79,612 79,100 73,011 79,497 70,056 83,873 72,136
Slide 23: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～8月期間計） 合計 ＋ 2.5% 合計 17年度 152,468 142,678 152,386 145,783 147,484 149,259
Slide 24: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～8月期間計） 合計 ＋ 5.0% 合計 17年度 175,771 172,496 175,931 169,219 166,378 179,229
Slide 25: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2018
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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