Balco Group Ab · OMXSTO:BALCO
Balco Group Ab — Shareholder Meeting (May 2019)
21 slides from Balco Group Ab's shareholder meeting presentation, May 21, 2019
Slide 1: VD presentation årsstämma
Slide 2: 2018 - Året som gick, Balco idag, Framtidsutsikter
• 2018 - Året som gick • Balco idag • Framtidsutsikter
Slide 3: 2018 - året som gick
Slide 4: Noterad på Nasdaq small cap, Första Maritima projektet
1 4 Noterad på Nasdaq small cap Första Maritima projektet Första hela året i noterad miljö. Tilldelad pris för bästa Slutleverans av Balcos första projekt inom det maritima årsredovisning. området. 2 5 Hållbarhetsfrågor skapar nya affärsmöjligheter Förstärkt lönsamhet inom citybalkonger Produktens l
Slide 5: Nettoomsättning, Orderingång och orderstock
• Nettoomsättningen ökade med 7 % till 1,058 MSEK • Renoveringssegmentet stod för 90% av nettoomsättningen och Nybyggnation Nettoomsättning för 10% • Omsättningsökningen under året var helt organisk • Orderingången uppgick till 1,003 MSEK, en minskning med 10 %. Orderingång och • Orderstocken minska
Slide 6: Förvärvsstrategi TBO-Haglinds AB
1 2 TBO-Haglinds AB Förvärvsstrategi • Orderstock på 224,5 Mkr • Förstärkt marknadsposition på den största marknaden • Intäkter på cirka 130 Mkr • Stärkt kunderbjudande • Årlig EBIT på cirka 15 Mkr (normaliserad) • Synergier inom inköp och produktion • Köpeskilling om 100 Mkr kontant i förskott och
Slide 7: Orderingång, Orderstock, Omsättning, Rörelseresultat
Orderingång Orderstock MSEK MSEK TBO-Haglinds 1,429 inkluderad 1,114 1,238 (225 MSEK) 1,003 15% -10% 1 275 956 1 031 928 Renovering Renovering Nybyggnation Nybyggnation 157 208 154 75 2017 2018 2017 2018 Omsättning Rörelseresultat MSEK MSEK 14% 106 7% 92 1 058 989 2017 2018 2017 2018
Slide 8: Orderingång per segment 2016 – Q1 2019
Orderingång per segment 2016 – Q1 2019 Renoveringssegmentet stod för 93% av totala orderingången under 2018 jämfört med 70 % under 2016 MSEK 450 400 350 300 250 200 150 100 50 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 2018 2019 Nybyggnation Renovering
Slide 9: Soliditet, Nettoskuld/EBITDA, Resultat före skatt
• Soliditet på 41,4% (43,6) driven av ökad balansräkning (totalt Soliditet sysselsatt kapital) från förvärv av TBO-Haglinds AB • Nettoskuld / EBITDA vid 1,4x (0,7) utgången av december 2018 Nettoskuld/EBITDA inklusive förvärv av TBO-Haglinds AB • Resultat före skatt 99,5 Mkr (55,2) för helåret 2018,
Slide 10: Balco idag
Slide 11: Miljöpåverkan, Sociala och Ekonomiska fördelar
Sociala Miljöpåverkan • Ökad användbarhet – ger hemmet en extra dimension • Positiv klimatpåverkan – • Ökad trivsel och levnadsstandard Balcos inglasade system är klimatsmarta. Jämfört med öppna • Omflyttning minskar balkonger bidrar energibesparingen i ett genomsnittligt • Ökad trygghet Balcoprojek
Slide 12: Årlig omsättningstillväxt om 17% de senaste fem åren
Årlig omsättningstillväxt om 17% de senaste fem åren MSEK 1 058 989 ’14-18 CAGR: 17% 802 639 568 2014 2015 2016 2017 2018
Slide 13: En ledande producent i Norden av inglasade balkongsystem
En ledande producent i Norden av inglasade Geografi och omsättning per land balkongsystem • 31 år på balkongmarknaden Huvudmarknader • Marknadens främsta inglasade balkongsystem: Övriga marknader -egen utveckling & produktion -egen säljkår 17% -eget varumärke • Unik säljprocess 14% 54% -hjälper kund
Slide 14: Stora fördelar jämfört med traditionell renovering
Stora fördelar jämfört med traditionell renovering Balco skapar sin egen marknad genom en attraktiv metod BALCO TRADITIONELL RENOVERING BALKONGER RIVS, UTÖKAS OCH ERSÄTTS MED ETT INGLASAT BALKONGSYSTEM Större yta Minskad energikonsumtion >2x större Högre fastighetsvärde Lägre underhållskostn
Slide 15: Q1 2019: Orderingång, Orderstock, Omsättning, Rörelseresultat
Orderingång Orderstock MSEK 1 600 MSEK 362 33% 1 500 1 400 19% 1 529 271 1 280 1 300 1 200 1 100 1 000 2018 Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019 Q1 Omsättning Rörelseresultat MSEK MSEK 270 23% 27 243 11% 22 2018 Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019 Q1
Slide 16: Framtidsutsikter
Slide 17: Organisk tillväxt, Mässor och kundstöd, Förvärv
1 3 Organisk tillväxt Mässor och kundstöd Vi fortsätter att investera i nya säljare där det ger Balco fortsätter investera i kundnära mässor och snabbast effekt för den organiska tillväxten. utbildning av beslutsfattare i fördelarna och dynamiken med Balcos produkter. Kundens verkliga månadskostnad
Slide 18: Balco renoverade ~25.000 balkonger mellan 2012-2017 i Sverige
Tusental bostäder 80,0 500 Balco renoverade ~25.000 balkonger mellan 2012-2017 i Sverige. Det genomsnittliga inflödet av balkonger per år 2017-2022 beräknas vara 44.500 balkonger per år 408 60,0 375 319 40,0 250 20,0 125 0,0 0 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2
Slide 19: Organisk tillväxt, Förvärv, Förbättringar i verksamheten
Organisk tillväxt Förvärv Möjlighet att växa på Stark position på en Potentiell att växa på Selektiva förvärv inom nya nya marknader och växande huvudmarknad huvudmarknaderna nischer eller nya marknader inom nya kategorier • Ökad efterfrågan på • Förstärkt säljkår • Öka närvaron i UK, • Selektiva fö
Slide 20: Finansiella mål och utdelningspolicy
BALCO 2018 OMSÄTTNINGSTILLVÄXT TILLVÄXT “Balco ska växa med 10% per år” 7.0% RÖRELSEMARGINAL LÖNSAMHET “Balco ska nå en rörelsemarginal (EBIT) om minst 13%” 11.4%1) NETTOSKULD/EBITDA KAPITAL- “Räntebärande nettoskuld ska inte överstiga 2,5 gånger STRUKTUR rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA
Slide 21: Balco
2, TS BALCO Bal KONGER