Nichidai Corporation · TSE:6467

Nichidai — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation

31 slides from Nichidai's earnings presentation, Nov 4, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期第2四半期 決算説明会

    2023年3月期第2四半期 決算説明会 2022年11月4日 スタンダード：6467 https://www.nichidai.jp/

  2. Slide 2: 目次

    目 次 1)事業紹介 2)23/3期第2四半期 決算概要 3)23/3期通期 業績予想 4)配当について 5)中期経営戦略 NICHIDAI CORPORATION 1

  3. Slide 3: 事業紹介

    NICHIDAI 1) HIT Pa 2 Hat SH BRERA S MMe [e |eb—-SLOmR—b AIRY IAT BR Net-Shape Business Lew: HU AEREAB BR ETOK-IWTY Sa PUL aet AS DO VB niet BBAI-KFy-Ly-O $-N-YROIZT PyYCYIUBR Assembly Business BON -YRAHADET aban @HGIZ CT 9-KFY—W— OBB ZRF 4 —D BRONTE RE CROWMUDE = Alea CORBDE MITTS. MFPEONp = SORA :

  4. Slide 4: 目次

    目 次 1)事業紹介 2)23/3期第2四半期 決算概要 3)23/3期通期 業績予想 4)配当について 5)中期経営戦略 NICHIDAI CORPORATION 3

  5. Slide 5: 23/3期第2四半期 決算概要 業績予想の修正

    2）23/3期第2四半期 決算概要 –業績予想の修正(2022年10月31日)- 単位：百万円 23年3月期 概要 第2四半期 23年3月期  2022年4月に発表し 予想 第2四半期 増減額 増減率 （2022年4 （実績） た2023 年 3月期第 2 月発表） 四半期の業績予想 値と実績値に差異が 発生。 売上高 5,850 5,248 ▲601 ▲10.3%  上半期、主要顧客で ある日系自動車メー カーの生産不振によ 営業利益 90 ▲143 ▲233 - り、ネットシェイプ事 業の売上高が想定 を下回る結果となり、 損失を計上。 経常利益 85 ▲25 ▲110 - 親会社株主

  6. Slide 6: 決算概要 売上高・利益の状況

    2）23/3期第2四半期 決算概要 -売上高・利益の状況- 単位：百万円 22/3期 23/3期 対前期 23/3期 概要 科 目 第2四半期 第2四半期 第2四半期 増減率 ■売上高 実績 実績 計画 上半期は部品調達困難 売上高 6,788 5,248 ▲22.7% 5,850 による自動車産業の停 売上総利益 1,338 939 ▲29.8% 1,190 滞の影響を受け、前年 と比較し大幅に減少。 販売管理費 1,082 1,083 +0.0% 1,100 営業利益 255 ▲143 - 90 ■営業利益 営業外損益 5 ▲118 - 5 売上高の大幅減少に伴 い損失を計上。 経常利益

  7. Slide 7: 決算概要 事業別売上高の状況

    2）23/3期第2四半期 決算概要 -事業別売上高の状況- 単位：百万円 22/3期 23/3期 対前期 概要 事業セグメント 第2四半期 第2四半期 増減率 ■ネットシェイプ事業 実績 実績 自動車産業における生 ネットシェイプ 産停滞の影響により、 事業 売上高が低調に推移。 3,360 2,733 ▲18.7% アッセンブリ ■アッセンブリ事業 事業 ターボチャージャー部品 2,204 1,281 ▲41.9% の需要低迷が継続し、 売上高が減少。 フィルタ ■フィルタ事業 事業 新規需要を取り込みな 1,222 1,233 +0.9% がら、前年と同水準の 売上を計上。 連結計 6,7

  8. Slide 8: 決算概要 四半期別業績推移

    2）23/3期第2四半期 決算概要 –四半期別業績推移- 売上高（左軸） 経常利益（右軸） 棒グラフ 折れ線グラフ 概要 単位：百万円 単位：百万円 4,000 200  期初に予測した自動 車生産の回復は、上 3,500 3,414 3,373 海ロックダウンと世 3,000 601 149 620 2,959 150 界的な半導体・部品 599 2,552 2,645 2,603 調達困難などにより 2,500 1,079 592 593 639 低調に推移し、当社 1,125 2,000 101 100 の事業にも影響。 906 597 643 638 1,500  自動車業界に関連

  9. Slide 9: ネットシェイプ事業の推移

    2）23/3期第2四半期 決算概要 –ネットシェイプ事業の推移- ≪国内外別売上高・経常利益≫ 単位：百万円 概要 22/3期 23/3期 ネットシェイプ 対前期 【売上高増減要因】 第2四半期 第2四半期 事業 増減率 上半期は、日系自動車 実績 実績 産業の予想以上の停滞 国 内 2,092 1,791 ▲14.4% により、金型・精密鍛造 海 外 1,268 942 ▲25.7% 品が低水準で推移。そ のため、売上高が前年 売上高 計 3,360 2,733 ▲18.7% 同期比大幅に減少。 経常利益 87 ▲113 - 【経常利益増減要因】 （経常利益率） 2.6% ▲4.1％ - 売

  10. Slide 10: アッセンブリ事業の推移

    2）23/3期第2四半期 決算概要 –アッセンブリ事業の推移- ≪国内外別売上高・経常利益≫ 単位：百万円 概要 22/3期 23/3期 アッセンブリ 対前期 【売上高増減要因】 第2四半期 第2四半期 事業 増減率 上半期は、部品供給不 実績 実績 足等により自動車の生 国 内 943 718 ▲23.8% 産が停滞。ターボチャー 海 外 1,261 563 ▲55.3% ジャー部品の需要減少 などにより、大幅に売上 売上高 計 2,204 1,281 ▲41.9% 高が減少。 経常利益 0 ▲53 - 【経常利益増減要因】 （経常利益率） 0.0% ▲4.2％ - 売上高の急激な落ち込 ※

  11. Slide 11: フィルタ事業の推移

    2）23/3期第2四半期 決算概要 –フィルタ事業の推移- ≪国内外別売上高・経常利益≫ 単位：百万円 概要 22/3期 23/3期 フィルタ 対前期 【売上高増減要因】 第2四半期 第2四半期 事業 増減率 多種多様な顧客業界へ 実績 実績 製品を供給しており、 国 内 807 824 +2.1% 安定した売上高を維持。 海 外 415 409 ▲1.5% 【経常利益増減要因】 売上高 計 1,222 1,233 +0.9% 製品構成の変化などで 経常利益 161 141 ▲12.5% 経常利益は対前年比 減少。 （経常利益率） 13.3% 11.5% - ※百万円未満切り捨て フィルタ事業

  12. Slide 12: B/Sの状況

    2）23/3期第2四半期 決算概要 –B/Sの状況- 22年3月期 +313 23年3月期 第2四半期 概要 資産合計 資産合計 ■流動資産 15,327 15,641 ※百万円未満切り捨て ・()内は構成比 現金および預金 資産の部 負債・純資産の部 22/3 4,056百万円 単位：百万円 単位：百万円 23/3 2Q 4,138百万円 (+81百万円) 負債合計 負債合計 棚卸資産 3,887 +30 3,917 流動資産 流動資産 22/3 1,986百万円 (25.4%) (25.0%) 9,180 +253 9,433 23/3 2Q 2,040百万円 (59.9%) (60.3%

  13. Slide 13: C/Fの状況

    2）23/3期第2四半期 決算概要 –C/Fの状況- 単位：百万円 22年3月期 23年3月期 概要 第2四半期 第2四半期 増減額 実績 実績 ■営業活動によるCFの 主な内訳 営業活動によるＣＦ 税金等調整前四半期 380 190 ▲190 純利益（▲は損失） 投資活動によるＣＦ ▲310 ▲276 +33 21/9 224百万円 財務活動によるＣＦ 22/9 ▲86百万円 346 ▲89 ▲436 現金及び現金同等物に係る (▲310百万円) 換算価額 11 233 +221 現金及び現金同等物増減額 ■ 現金及び現金同等 429 57 ▲371 物に係る換算価額 現金及び現金同等物の

  14. Slide 14: 目次

    目 次 1)事業紹介 2)23/3期第2四半期 決算概要 3)23/3期通期 業績予想 4)中期経営戦略 5)配当について NICHIDAI CORPORATION 13

  15. Slide 15: 23/3期通期業績予想 経営環境の変化

    3）23/3期通期業績予想 –経営環境の変化- 2023年3月期 2023年3月期 経営環境 上半期の状況 下半期の見通し 資源高による原材料価格 各事業に影響を及ぼしており、 コストの負担増は今後も続く の高騰 生産コストが上昇。 と予想。 自動車メーカーの生産が落ち 部品供給不足が緩和される 部品供給不足による影響 込み、業績へ影響。 と想定。 欧州情勢の乱れは経済の冷 今後も地域紛争による欧州 地域紛争による影響 え込みをもたらし、自動車メー 景気の冷え込みが続くと カーに影響。 予想。 経済や生産に打撃を与え、特 全数把握の廃止や往来制 新型コロナウィルス拡大に に半導体不足による自動

  16. Slide 16: ネットシェイプ事業の状況

    3）23/3期通期業績予想 –ネットシェイプ事業の状況-  ネットシェイプ事業は、自動車産業と深く関わりがあり、自動車産業で起こる環境変化 の影響大。  当社ネットシェイプ事業の売上高は、日系完成車メーカーの世界生産台数と連動。 ネットシェイプ事業売上高（右軸）と日系完成車メーカー世界生産台数（左軸） 生産台数 売上高 単位：千台 単位：百万円 7,500 2,300 部品供給 7,000 問題 海外生産 2,100 6,500 復調 1,900 6,000 1,700 5,500 1,500 5,000 1,300 米中貿易 4,500 1,100 摩擦 4,000 ウクライナ 900

  17. Slide 17: ネットシェイプ事業の状況

    3）23/3期通期業績予想 –ネットシェイプ事業の状況-  主要完成車メーカーの生産台数も期初予想と比較し、約15％減。（2022年度2Q）  ネットシェイプ事業の売上高は、当初予想と比較し約20％減。（2022年度2Q）  下半期は生産台数の回復とともに、当社売上高の回復も見込む。 生産台数 売上高 単位：千台 ネットシェイプ事業売上高（右軸）と主要日系完成車メーカー世界生産台数（左軸） 単位：百万円 5,500 生産台数 3月時点予測 （四半期平均） 5,000 1,800 売上高予想 4月発表 （四半期平均） 4,500 ▲15％ ネットシェイプ事業 4,000 ▲20％ 業績見込

  18. Slide 18: フィルタ事業の状況

    3）23/3期通期業績予想 –フィルタ事業の状況-  フィルタ事業は自動車関連以外の産業に、多岐にわたって展開しており、収益強化の 不可欠な柱として成長。  新規獲得により、顧客構成を変えながら、売上高を維持。  下半期も同水準の売上高を見込む。 フィルタ事業の多種多様な製品ラインナップ(一例) NICHIDAI CORPORATION 17

  19. Slide 19: 通期業績予想 売上高・利益の状況

    3）23/3期通期業績予想 -売上高・利益の状況- 単位：百万円 22/3期 23/3期 23/3期 対前期 概要 科 目 通期 期初 修正 増減率 実績 計画 計画  上半期の業績不振に 売上高 12,301 12,200 11,400 ▲7.3% より、通期業績予想も 修正。 売上総利益 2,340 2,540 2,230 ▲4.7% (2022年10月31日発表) 販売管理費 2,123 2,230 2,190 +3.1%  下半期からは、部品 営業利益 217 310 40 ▲81.6% 供給不足緩和などに 営業外損益 ▲47 10 ▲140 - よる自動車生産の回 復を想定し、業

  20. Slide 20: 通期業績予想 事業別売上高の状況

    3） 23/3期通期業績予想–事業別売上高の状況- 単位：百万円 22/3期 23/3期 23/3期 対前期 概要 事業セグメント 実績 期初計画 修正計画 増減率 ■ネットシェイプ事業 下半期からの回復によ ネットシェイプ り、前年並みの売上高 事業 となることを想定。 6,179 6,750 6,100 ▲1.3％ アッセンブリ ■アッセンブリ事業 事業 上半期と比較し一定程 3,708 3,000 2,870 ▲22.6％ 度の生産回復を見込む。 ■フィルタ事業 フィルタ 堅調な売上高を維持し、 事業 前年並みの水準となる 2,413 2,450 2,430 +0.7％ ことを見込む。

  21. Slide 21: 通期業績予想 設備投資

    3） 23/3期通期業績予想 –設備投資- 単位：百万円 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 実績 実績 実績 実績 実績 見込 設備 投資額 434 771 512 466 1,233 730 減価 償却費 860 853 831 759 784 640 ※百万円未満切り捨て NICHIDAI CORPORATION 20

  22. Slide 22: 目次

    目 次 1)事業紹介 2)23/3期第2四半期 決算概要 3)23/3期通期 業績予想 4)配当について 5)中期経営戦略 NICHIDAI CORPORATION 21

  23. Slide 23: 配当について

    ４）配当について 当社は、株主の皆さまへの利益還元を経営の重要政策と位置づけ、将来の事 業展開と経営体質強化のために必要な内部留保を確保しつつ、安定した配当を 継続していくことを基本方針としております。また、経営環境や業績動向、配当 性向などの諸指標も考慮しながら配当額を決めております。 第2四半期 期 末 年 間 円銭 円銭 円銭 21年3月期 （実績） ー 4.00 4.00 22年3月期 （実績） 5.00 3.00 8.00 4.00 8.00 23年3月期 4.00 （予 想） （予 想） NICHIDAI CORPORATION 22

  24. Slide 24: 目次

    目 次 1)事業紹介 2)23/3期第2四半期 決算概要 3)23/3期通期 業績予想 4)配当について 5)中期経営戦略 NICHIDAI CORPORATION 23

  25. Slide 25: 中期経営戦略 CHANGE～ニチノベーション2026～

    5）中期経営戦略について CHANGE～ニチノベーション2026～ CHANGE➊ VSOP※1精神での顧客価値創造 ●事業の成長と収益力強化 ●新事業の創出とグローバル企業への進化 CHANGE➋ 社員が輝き続ける会社づくり ●社員の成長、会社の成長を喜ぶ相互関係の構築 ●社員が誇れる企業への成長 CHANGE❸ 持続可能な社会への貢献 ●社会から必要とされ、選ばれる企業へ ●次世代社会への貢献 ※１：VSOP：Vitality（活気・生命力）、Specialty（専門性・技術）、Originality（独創性・創意）、Passion（情熱）の頭文字。 当社の創業から受け継げられている精神。

  26. Slide 26: 本日は、ありがとうございました。

    本日は、ありがとうございました。 ・ 本資料は、当社が現時点で入手可能な情報による判断、仮定等に基づいて作成しております。 ・ 従いまして、様々な不確定要素が内在しており、結果的には実績が見通しと異なる場合があります。 ＩＲ窓口 ： 経営企画室／紺野 Tel ： 0774-62-3485 Fax ： 0774-65-2301 E-mail： konno@nichidai.co.jp NICHIDAI CORPORATION 25

  27. Slide 27: 補足資料

    補足資料 NICHIDAI CORPORATION 26

  28. Slide 28: (参考)第2四半期決算概要 売上原価

    (参考)23/3期第2四半期決算概要 -売上原価- 単位：百万円 22/3 23/3 比率 比率 2Q実績 2Q実績 売上高 6,788 100.0% 5,248 100.0% 材料費 2,399 35.3% 1,458 27.8% 製品仕入 480 7.1% 267 5.1% 外注加工費 585 8.6% 502 9.6% 補助材料費 217 3.2% 216 4.1% 人件費 1,359 20.0% 1,275 24.3% 減価償却費 321 4.7% 235 4.5% 在庫増減 205 3.0% ▲6 ▲0.1% その他 292 4.3% 346 6.9% 売上原価 5,450 80.3

  29. Slide 29: (参考)第2四半期決算概要 販売管理費

    (参考) 23/3期第2四半期決算概要 -販売管理費- 単位：百万円 22/3 23/3 比率 比率 2Q実績 2Q実績 売上高 6,788 100.0% 5,248 100.0% 荷造・運賃 83 1.2% 72 1.5% 旅費交通費 23 0.3% 32 0.6% 人件費 557 8.2% 557 10.6% 減価償却費 71 1.0% 74 1.4% 賃借料 31 0.5% 32 0.6% その他 315 4.6% 314 6.0% 販売管理費 1,082 16.0% 1,083 20.6% ※百万円未満切り捨て。 NICHIDAI CORPORATION 28

  30. Slide 30: 中期経営戦略 CHANGE～ニチノベーション2026～

    中期経営戦略 CHANGE～ニチノベーション2026～ CHANGE ポイント 概要  既存事業の強化に関わるポイント。コ ●事業の成長と収益力強化 ア技術である「精密鍛造技術」「積層 焼結技術」を基盤に、提案力強化を目 指す。 ・コア技術の応用と進化による提案力 強化  QDC：Quality（品質）、Delivery（納 期）、Cost（コスト）の頭文字。当社は 差別化戦略をとっていることから、 ・顧客視点でのQDC最大化 QDCの順に表記している。 ❶VSOP精 神での顧客 価値創造 ●新事業の創出とグローバル企業への 進化  3事業の強みを活かしながら新分野の 探索を行う。 ・シ

  31. Slide 31: 中期経営戦略 CHANGE～ニチノベーション2026～

    中期経営戦略 CHANGE～ニチノベーション2026～ CHANGE ポイント 概要 ●社員の成長、会社の成長を喜ぶ相互 関係の構築 ・挑戦を歓迎する仕組みづくり  引き続き人材に関する施策を進めて ➋社員が いく。 輝き続ける ・組織風土改革 会社づくり  環境の変化に合わせてよりテーマを ●社員が誇れる企業への成長 広げて対応を強化する。 ・ダイバーシティの推進 ・健康経営の実現 ●社会から必要とされ、選ばれる企業へ  経営理念、ビジョンと「サステナビリ ・技術による社会課題の解決 ティ」の考え方の親和性を確認し、方 針を策定。 ❸持続可 ・ESG経営の推進 能な社会へ ●次世代社会

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