Mt Hojgaard Holding A/s Class B · OMXCOP:MTHH

Mt Hojgaard Holding A/s Class B — MT Højgaard Holding — Shareholder Meeting (March 2020)

39 slides from Mt Hojgaard Holding A/s Class B's shareholder meeting presentation, Mar 17, 2020

1. Slide 1: Generalforsamling MT Højgaard Holding A/S

   Generalforsamling MT Højgaard Holding A/S 17. marts 2020

2. Slide 2: Dagsorden

   2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport til godkendelse 3. Godkendelse af bestyrelsens og bestyrelsesudvalgenes honorarer 4. Forslag til anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 5. Forslag fra bestyrelsen eller aktionærer 5.

3. Slide 3: Punkt 1-4: Foreslås behandlet under ét

   3 Punkt 1-4: Foreslås behandlet under ét 1. Bestyrelsens beretning for MTHH’s virksomhed i 2019 2. Forelæggelse af MTHH’s reviderede årsrapport for 2019 til godkendelse 3. Godkendelse af bestyrelsens og bestyrelsesudvalgenes honorarer 4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af undersku

4. Slide 4: Punkt 1: Bestyrelsens beretning

   4 Punkt 1: Bestyrelsens beretning · Bestyrelsens beretning v/Carsten Dilling, formand for bestyrelsen · Udviklingen i 2019 og forventninger til 2020 v/Martin Solberg, CFO · Strategi: Bæredygtig >22 v/Morten Hansen, adm. direktør og koncernchef

5. Slide 5: Fusionen skaber værdi

   5 Fusionen skaber værdi · Ét børsnoteret selskab – MT Højgaard Holding · Én aktieklasse – alle aktionærer er lige · Én ledelse – enkel og effektiv ledelsesstruktur · Lavere omkostninger · Større gennemsigtighed · Styrket økonomisk fundament

6. Slide 6: Genopretning af driften i MT Højgaard A/S

   6 Genopretning af driften i MT Højgaard A/S · Solide resultater i de øvrige forretningsenheder · Klare fremskridt i MT Højgaard i 2019 · Styrket tilbudsgivning og eksekvering samt sund ordrebog · MT Højgaard skal være overskudsgivende · Reorganisering og tilpasning af stabsfunktioner

7. Slide 7: Stærk direktion på plads

   7 Stærk direktion på plads Morten Hansen, adm. direktør og koncernchef · Konstitueret 13. november 2019 · Fastansat 5. februar 2020 Martin Solberg, CFO · Ansat 27. juni 2019 Morten Hansen Martin Solberg Adm. direktør og koncernchef CFO

8. Slide 8: Kontinuitet i bestyrelsen

   8 Kontinuitet i bestyrelsen Carsten Dilling (1962) Anders Lindberg (1965) Pernille Fabricius (1966) Ole Røsdahl (1964) Christine Thorsen (1958) Formand Næstformand Medlem Medlem Medlem Professionelt Executive Vice President, Group CFO, Divisionsdirektør Vand & Energi, Direktør, bestyrelsesmedlem Ørs

9. Slide 9: I form til fremtiden

   9 I form til fremtiden · Overgangsår i 2019 – forventningerne blev nået · Ny koncernstrategi skaber solidt fundament · Projekterne, markedet og kunderne i fokus · Forrest på nye samarbejder og digitalisering · Disciplin i tilbudsgivning og eksekvering

10. Slide 10: Værdiskabelse

    10 Værdiskabelse Fokus på at skabe værdi for alle aktionærer Udbyttepolitik · Ved 20-30% soliditet tilstræbes udbetaling på 25- 30% af årets resultat · Ved >30% soliditet tilstræbes udbetaling på >50% af årets resultat Afhængig af gæld, likviditetsbehov, investeringer mv.

11. Slide 11: Resultaterne i 2019 indfriede forventningerne

    Resultaterne i 2019 indfriede forventningerne Omsætning Driftsresultat før særlige poster Pengestrømme fra driftsaktiviteter 6,9 mia. kr. i 2019 83 mio. kr. i 2019 28 mio. kr. i 2019 6,8 mia. kr. i 2018 -547 mio. kr. i 2018 -142 mio. kr. i 2018  Omsætningen levede op til forventningen om 7 mia. kr.

12. Slide 12: MT Højgaard nedbragte sit driftsunderskud

    MT Højgaard nedbragte sit driftsunderskud. Solide resultater i de øvrige selskaber MT Højgaard- koncernen Mio. kr. 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 Omsætning 3.393 3.583 2.262 2.266 878 831 501 315 286 282 6.758 6.864 Driftsresultat -386 -105 146 133 -5 -1 21 12 25 23 -547

13. Slide 13: Stabilisering af ældre problemsager

    Stabilisering af ældre problemsager · Lavere nedskrivninger i 2019 efter afvikling af flere Igangværende opgaver omsætning >50 mio. kr. ældre problemsager i årets løb · Nedskrivninger i koncernen på -50 mio. kr. i 2019 mod -310 mio. kr. i 2018 · Nedskrivningerne stammer fra gamle projekter – de fles

14. Slide 14: Forbedring af pengestrømmene

    Forbedring af pengestrømmene · Styrkelse af pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet til 28 mio. kr. i 2019 mod -142 mio. kr. i 2018 mio. kr. 250 · Fremgangen var drevet af den forbedrede 150 driftsindtjening og øget fokus på likviditeten 50 -50 -150 -250 -350 1K18 2K18 3K18

15. Slide 15: Stabil ulykkesfrekvens

    Stabil ulykkesfrekvens MT Højgaard Holding Mål 2019 Maks. 8 Ulykkesfrekvens per 31. dec. Mål for 2018 Ulykkesfrekvens per 31. dec. ulykkesfrekvens 8,1 2019 2020: 6,5 6,1 Branchegennemsnittet er 25,4 (2018-opgørelse)

16. Slide 16: Stabil ordreindgang og sund ordrebog ved årets udgang

    Stabil ordreindgang og sund ordrebog ved årets udgang Ordreindgang* Ordrebeholdning* 6,9 7,2  Stabil ordreindgang og øget kvalitet i mia. kr. mia. kr. tilbudsgivningen i 2019 i 2019 i 2019  Sund ordrebog ved udgangen af 2019 i alle 7,0 7,2 selskaber mia. kr. mia. kr. i 2018 i 2018 *Ordreindgang og

17. Slide 17: Forventninger til 2020

    Forventninger til 2020 Omsætning Driftsresultat før særlige poster KONCERNEN HOLDINGSELSKABET 5,9 mia. kr. i 2020 125 mio. kr. i 2020 85 mio. kr. i 2020 6,9 mia. kr. i 2019 83 mio. kr. i 2019 18 mio. kr. i 2019  Salg af Lindpro ventes at påvirke omsætningen med -0,6 mia. kr. og driftsindtjening med

18. Slide 18: Ny koncernstrategi

    BAEREDYGTIG’22 Ny koncernstrategi

19. Slide 19: Rejsen er startet

    Rejsen er startet · Tilpasset organisationen · Stabene er rykket tættere på forretningen · Stærk ledelse, der er enige om vejen · Koncernstrategien er godkendt af bestyrelsen

20. Slide 20: Mission

    Mission Vi udvikler, planlægger og udfører byggeri og infrastruktur i Danmark og på udvalgte markeder i udlandet. Vi leverer værdi for kunder og ejere gennem vores dygtige medarbejdere, tillidsbaseret samarbejde, effektive processer og bæredygtige projekter.

21. Slide 21: Langsigtet, bæredygtig udvikling af koncernen

    Langsigtet, bæredygtig udvikling af koncernen Skridt for skridt mod en overskudsgrad på 4 % EBIT 4 % 2019 2020 2021 2022

22. Slide 22: Fem strategiske fokusområder

    Fem strategiske fokusområder Bæredygtighed Innovation Processer Samarbejde Medarbejdere

23. Slide 23: Stærke, selvstændige forretningsenheder (porteføljemodellen)

    Stærke, selvstændige forretningsenheder (porteføljemodellen)

24. Slide 24: Klare roller og ansvar

    Klare roller og ansvar MT Højgaard Holding Forretningsenheder Udvikler porteføljen Ansvar for egen top-/bundlinje + balance Udvikler enheden med kunden Udøver aktivt ejerskab og projektet i centrum Driver enkelte, fælles supportfunktioner Optimerer processer og sikrer kompetente, engagerede medarbej

25. Slide 25: Tak for ordet

    Tak for ordet

26. Slide 26: Punkt 3: Bestyrelsens og udvalgenes vederlag for 2020

    26 Punkt 3: Bestyrelsens og udvalgenes vederlag for 2020 · Det er bestyrelsens anbefaling, at bestyrelsens honorar og honorarerne til medlemmerne af revisions-, nominerings-, og vederlagsudvalget for 2020 bevares uændret i forhold til 2019 · Grundhonoraret for et almindeligt bestyrelsesmedlem udgør

27. Slide 27: Punkt 4: Overskudsdisponering

    27 Punkt 4: Overskudsdisponering Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport · Årets overskud til disponering efter skat: 65,8 mio. kr. (2018: -300 mio. kr.) · Det samlede beløb på 65,8 mio. kr. foreslås overført til næste år

28. Slide 28: Debat, jf. punkt 1-4

    Debat, jf. punkt 1-4

29. Slide 29: Punkt 1-4: Godkendelse

    29 Punkt 1-4: Godkendelse · Bestyrelsens beretning · Årsrapport for 2019 · Bestyrelsens og bestyrelsesudvalgenes honorarer · Overskudsdisponering

30. Slide 30: Punkt 5: Forslag fra bestyrelsen eller aktionærer

    30 Punkt 5: Forslag fra bestyrelsen eller aktionærer 5.1 Forslag til ændret vederlagspolitik 5.2 Forslag til vedtægtsændringer

31. Slide 31: Punkt 5.1: Forslag til ændret vederlagspolitik

    31 Punkt 5.1: Forslag til ændret vederlagspolitik · Nye indholdsmæssige krav i selskabslovens § 139 og § 139a · Politikken gøres mere fleksibel · Mulighed for i enkeltstående og særlige tilfælde at tildele direktionsmedlemmer et optionsprogram baseret på egen investering samt at tildele direktionsme

32. Slide 32: Punkt 5.2: Forslag til vedtægtsændringer

    32 Punkt 5.2: Forslag til vedtægtsændringer · Bestyrelsen stiller forslag om at indsætte enkelte ændringer og redaktionelle præciseringer i vedtægterne med henblik på at tilpasse disse Erhvervsstyrelsens praksis og skabe større klarhed for aktionærerne · Forslagene kan overordnet opdeles i to hovedg

33. Slide 33: Punkt 5.2: Tilpasninger og præciseringer

    33 Punkt 5.2: Tilpasninger og præciseringer · Punkt 4.2:Tydeliggørelse af indholdskrav til indkaldelsen vedrørende dokumenter, der gøres tilgængelige på hjemmesiden · Punkt 5.1 nr. 3: Tydeliggørelse af, at det er honorarer for indeværende år, der godkendes · Punkt 6.2: Tydeliggørelse af dokumentatio

34. Slide 34: Punkt 5.2: Ændringer uden væsentlig betydning

    34 Punkt 5.2: Ændringer uden væsentlig betydning · Punkt 2.2: Selskabets ejerbogsførers navn og CVR-nr. er ændret til VP Securities A/S, CVR-nr. 21 59 93 36 · Punkt 6.4: Fristen for, hvornår selskabet senest skal have modtaget en brevstemme er ændret til kl. 9.00 sidste hverdag før generalforsamling

35. Slide 35: Punkt 6: Valg af medlemmer til bestyrelsen

    35 Punkt 6: Valg af medlemmer til bestyrelsen · I henhold til vedtægterne vælges de af generalforsamlingen valgte bestyrelsesmedlemmer for ét år ad gangen, men kan genvælges · Bestyrelsen foreslår genvalg af Carsten Dilling, Karl Anders Oscar Lindberg, Ole Jess Bandholtz Røsdahl, Christine Thorsen o

36. Slide 36: Punkt 7: Valg af revisor

    36 Punkt 7: Valg af revisor · Bestyrelsen foreslår genvalg af Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab i overensstemmelse med Revisionsudvalgets anbefaling

37. Slide 37: Punkt 8: Bemyndigelse til registrering hos Erhvervsstyrelsen

    37 Punkt 8: Bemyndigelse til registrering af det besluttede hos Erhvervsstyrelsen · Bestyrelsen foreslår, at advokat Shaina Jabbar fra Christensen Partners Advokatpartnerselskab bemyndiges til at foretage sådanne ændringer i og tilføjelser til det på generalforsamlingen vedtagne og anmeldelsen til E

38. Slide 38: Punkt 9: Eventuelt

    MT H®JGAARD HOLDING Punkt 9: Eventuelt

39. Slide 39: Generalforsamling MT Højgaard Holding A/S

    Generalforsamling MT Højgaard Holding A/S 17. marts 2020

MT Højgaard Holding — Shareholder Meeting (March 2020) on 6ix