Slide 1: Randon
RANDONI
Slide 2: Informações importantes
Informações importantes POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem
Slide 3: Índice
Índice Perfil Randon 04 Veículos e Implementos 08 Autopeças 12 Visão Geral do Mercado 16 Resultados Financeiros 17 Mercado de Capitais 26 Sustentabilidade 27 Perspectivas 30 Potenciais Perguntas 32 Anexos 33 3
Slide 4: Perfil Randon
PERFIL RANDON Fundação IPO Funcionários Market cap 1949 1971 11.808 R$ 1,79 bi 1S2014 | líder no 4º maior mercado de veículos comerciais do mundo LIDERANÇA | entre os 5 maiores produtores globais de veículos rebocados | líder brasileiro em todos os tipos de autopeças que fabrica | rápido e constante
Slide 5: Perfil Randon: receita por segmento
PERFIL RANDON Distribuição da Receita Líquida Consolidada por segmento de atuação | 2T2014 AUTOPEÇAS SERVIÇOS 56,0% VEÍCULOS E IMPLEMENTOS 41,1% 2,9% FINANCEIROS Entre os cinco maiores fabricantes mundiais Um dos maiores fabricantes de materiais de Uma das maiores de semirreboques; fricção do
Slide 6: Estrutura societária
PERFIL RANDON ESTRUTURA SOCIETÁRIA TOTAL DE AÇÕES 304.731.816 202.371.448 Ações preferenciais RAPT4 102.360.368 Ações ordinárias RAPT3 FREE FLOAT 57,5% TAG ALONG 80% 6
Slide 7: Estrutura operacional
PERFIL RANDON ESTRUTURA OPERACIONAL Brasil – Site Interlagos (Caxias do Sul/RS, Guarulhos/SP, Chapecó/SC) e Site Argélia – Argel Forqueta (Caxias do Sul/RS), Resende/RJ e Juiz de Fora/MG Quênia – Nairobi USA – Randon (Miami/Flórida) e Fras-le (Northville – Michigan e Prattville – África do Sul – Joh
Slide 8: Veículos e Implementos
VEÍCULOS E IMPLEMENTOS Volume Físico Faturado | % Distribuição Participação da Receita 2T2014 2T2013 1S2014 1S2013 Δ% Unid. Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Veículos e Implementos 56,0% 49,8% 51,5% 51,2% Veículos Rebocados (un.) 4.851 72,3% 6.434 91,8% -24,6% 8.649 74,6% 11.8
Slide 9: Liderança no mercado doméstico
VEÍCULOS E IMPLEMENTOS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO Veículos Rebocados (Implementos Rodoviários) Participação de Mercado |1S2014 NOMA OUTROS Período Participação 9,6% 29,3% Randon LIBRELATO 2011 32,6% 9,7% 2012 30,4% GUERRA 11,4% 2013 28,8% 27,3% FACCHINI 1S2013 29,0% 12,8% 1S2014 27,3% 9
Slide 10: Características do mercado
VEÍCULOS E IMPLEMENTOS CARACTERÍSTICAS DO MERCADO Base de clientes fragmentada rede de distribuição consolidada em todos os mercados em que participa Reduzida penetração de importados custos logísticos | regulamentação | imposto de importação | financiamento Exposição a todos os setores da economia
Slide 11: Tamanho de mercado
VEÍCULOS E IMPLEMENTOS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO TAMANHO DE MERCADO 30.035 29.012 40.209 54.401 40.493 59.284 59.435 52.537 70.161 28.559 (EMPLACAMENTOS – 20% BRASIL) 29% OUTROS 24% 25% 26% 26% 28% 28% 26% 27% 8% 7% 6% NOMA 3% 2% 6% 7% 7% 7% 10% 9% 3% 4% 10% 5% 7% LIBRELATO 18% 15% 15% 9% 11% 1
Slide 12: Autopeças
———————— ee eee AUTOPECAS Suspensys (MASTER FRASLE A AAA) AQcASTERTEC Uma Empresa Randon 12
Slide 13: Autopeças
AUTOPEÇAS Volume Físico Faturado | % Distribuição Participação da Receita 2T2014 2T2013 1S2014 1S2013 Δ% Unid. Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Autopeças 41,1% 48,0% 45,6% 46,6% Materiais de fricção (ton.) 19.032 42,9% 19.000 33,0% 0,2% 40.305 39,8% 36.800 34,2% 9,5% Freios (
Slide 14: Liderança no mercado doméstico: Autopeças
AUTOPEÇAS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO Participação de Mercado Principais Concorrentes principais componentes de cada controlada 1S2014 Knorr (Alemanha) – Unidade em São Paulo Wabco (EUA) – Unidade em São Paulo Freios Boechat (Brasil/RJ) 85% Silpa (Brasil/RS) 81% Mercado Cativo (MB, Scania) Hendri
Slide 15: Características do mercado e divisão de vendas
AUTOPEÇAS CARACTERÍSTICAS DO MERCADO E DIVISÃO DE VENDAS POR MERCADO Base de clientes concentrada grandes clientes respondem pela grande maioria das vendas Moderada penetração de importados engenharia conjunta | imposto de importação | financiamento Exposição a todos os setores da economia correlaçã
Slide 16: Visão geral do mercado
VISÃO GERAL DO MERCADO 1S14 |2014 Anestesiada pelo clima da Copa do Mundo de Futebol, a economia doméstica • moveu-se em ritmo lento neste 2T2014. Isto impactou a demanda no setor de veículos comerciais; Período pré-eleições reforça baixa confiança provocando redução nos • investimentos; Produção de
Slide 17: Receita bruta e líquida
RESULTADOS FINANCEIROS Receita Bruta Total CAGR sem eliminação de vendas entre empresas R$ milhões 15,6% -9,0% 5.594,1 6.385,0 5.350,6 6.620,3 -13,3% 3.703,8 3.178,0 2.892,6 1.659,8 1.438,8 2009 2010 2011 2012 2013 2T13 2T14 1S13 1S14 Receita Líquida Consolidada CAGR R$ milhões 14,6% 4.156,4 4.253,3
Slide 18: Lucro bruto e composição do CPV
RESULTADOS FINANCEIROS Lucro Bruto | Margem Bruta CAGR R$ milhões 16,6% -1,5% 6,6% 25,8% 26,4% 24,4% 24,5% 24,4% 25,1% 24,1% 22,7% 20,9% 1.018,9 1.039,6 906,6 732,2 561,7 522,8 490,3 265,3 261,3 2009 2010 2011 2012 2013 2T13 2T14 1S13 1S14 Composição Consolidada do CPV R$ milhões Mat. Prima 9,2% 21%
Slide 19: EBITDA e margem EBITDA
RESULTADOS FINANCEIROS EBITDA | Margem EBITDA CAGR R$ milhões 17,3% -6,8% 7,6% 14,6% 13,4% 13,3% 14,3% 13,9% 13,3% 14,7% 12,0% 8,0% 541,4 556,7 563,9 297,4 280,2 270,6 291,1 151,0 140,7 2009 2010 2011 2012 2013 2T13 2T14 1S13 1S14 EBITDA | Margem EBITDA - Trimestral R$ milhões 14,3% 15,5% 15,6% 13,9
Slide 20: Lucro líquido e margem líquida
RESULTADOS FINANCEIROS Lucro Líquido | Margem Líquida CAGR R$ milhões 14,8% -2,2% 19,4% 5,5% 6,7% 6,5% 5,5% 6,5% 6,6% 5,3% 6,5% 1,2% 269,1 249,5 235,1 135,2 129,7 108,6 68,9 67,4 42,6 2009 2010 2011 2012 2013 2T13 2T14 1S13 1S14 Lucro Líquido | Margem Líquida - Trimestral R$ milhões 6,5% 6,9% 6,4% 6
Slide 21: DRE consolidado por segmentos
RESULTADOS FINANCEIROS DRE CONSOLIDADO | SEGMENTOS R$ MILHÕES Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 2T2014 2T2013 Δ% 2T2014 2T2013 Δ% 2T2014 2T2013 Δ% 2T2014 2T2013 Δ% Receita Bruta 689.194 657.987 4,7% 540.161 660.465 -18,2% 32.299 26.621 21,3% 1.261.654 1.345.073 -6,2%
Slide 22: DRE consolidado participação por segmento trimestral
RESULTADOS FINANCEIROS DRE Consolidado – Participação por Segmento/Trimestral R$ Milhões/% 2T2013 3T2013 4T2013 2013 1T2014 2T2014 Receita Líquida Consolidada 1.059,9 1.133,9 1.085,4 4.253,3 965,9 1.014,4 % Veículos e Implementos 49,8% 52,1% 55,4% 52,8% 46,8% 56,0% % Autopeças 48,0% 45,6% 42,0% 45,4
Slide 23: Exportações
RESULTADOS FINANCEIROS Exportações CAGR US$ Milhões 10,2% -21,8% -13,5% 294 240 264 242 164 117 102 62 49 2009 2010 2011 2012 2013 2T13 2T14 1S13 1S14 Oceania Oriente Médio Exportações 1S13 – 0,6% 1S13 – 3% Africa destinos por bloco econômico 1S13 – 14% 1S2014| US$ Milhões 1% 6% 17% América do Sul e
Slide 24: Investimentos e patrimônio líquido
RESULTADOS FINANCEIROS INVESTIMENTOS CAGR R$ milhões 23,6% 276,9 287,6 248,3 190,5 -54,3% -59,6% 123,3 70,2 38,3 32,1 15,5 2009 2010 2011 2012 2013 2T13 2T14 1S13 1S14 CAGR Patrimônio Líquido | ROE R$ milhões 7,5% 25,0% 23,0% 15,0% 17,2% 17,7% 3,1% 1.445,3 1.354,3 1.369,5 1.337,2 1.172,0 1.001,7 200
Slide 25: Composição da dívida bruta e endividamento
RESULTADOS FINANCEIROS Composição da Dívida Bruta 1S2014 Moeda Estrangeira 19,6% R$ milhares | % Dívida Bruta Total R$ 2.517.842.613 Dívida Bruta em moeda nacional R$ 2.025.517.697 Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 492.324.916 Moeda Nacional Cotação Dólar (30.06.2014) R$ 2,2025 80,4% Endividament
Slide 26: Mercado de capitais
MERCADO DE CAPITAIS Cotação RAPT4 | Liquidez Diária R$ por ação | R$ mil -31,3% 7,33 8,90 6,37 9,69 8,96 6,16 12,6 12,0 10,8 8,6 -14,6% 6,8 2009 2010 2011 2012 2013 1S2014 Distribuição de Dividendos e JSCP R$ milhões | R$ por ação Bonificação 50% 0,37 0,29 0,28 0,24 91,3 0,07 70,7 68,6 39,4 15,8 200
Slide 27: Sustentabilidade: empregos e investimentos sociais
SUSTENTABILIDADE Empregos | 1S2014 11.808 funcionários -4,1% 12.309 1S2013 Investimentos Sociais | 2013 R$ 93 milhões benefícios educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania R$ 6,2 milhões meio ambiente 27
Slide 28: Responsabilidade social
SUSTENTABILIDADE Responsabilidade Social – Programas Implantados IDADE 6 14 18 57 60 28
Slide 29: Valor adicionado consolidado
SUSTENTABILIDADE Valor Adicionado Consolidado –1S2014 Distribuição – R$ 857,4 milhões 12% 3% Empregados 3% Tributos 41% Financiadores 18% Participação dos minoritários Juros sobre capital próprio Lucros retidos do exercício 23% 29
Slide 30: Guidance revisado 2014
PERSPECTIVAS GUIDANCE REVISADO 2014 Receita Bruta Total R$ 5,4 bi Receita Líquida Consolidada R$ 4,0 bi Investimentos R$ 150 mi Exportações US$ 210 mi Receitas geradas no exterior US$ 90 mi Importações US$ 85 mi 30
Slide 31: Perspectivas
PERSPECTIVAS Previsão de crescimento da economia Brasileira: • 0,97% em 2014 e 1,50% em 2015.* Safra agrícola – produção nacional de grãos estimada em 193,9 milhões de • toneladas, 2,8% superior ao ciclo anterior. ** Financiamento: PSI estendido até final de 2015. • Modelo simplificado colabora com
Slide 32: Potenciais perguntas
POTENCIAIS PERGUNTAS Flexibilização de jornada • Expectativa de crescimento da economia mais baixo; • Estoques da indústria; • Preservar empregos; • Estar preparado para a retomada da demanda; - A flexibilização foi aprovada em votação realizada em 28 de julho de 2014, por maioria expressiva dos mai
Slide 33: Anexos
ANEXOS Acesse informações adicionais sobre a Randon e seus negócios no Portal Corporativo www.randon.com.br e na página de Relações com Investidores da Randon www.randon.com.br/ri 33
Slide 34: Veículos e Implementos
Veículos e Implementos Negócios regionais Foco no setores primário, industrial e de serviços Frota nacional de Implementos Rodoviários: 590.000 unidades (Fonte: ANTT ) Idade Média da frota brasileira de Implementos Rodoviários: 11 anos (Fonte: ANTT) 34
Slide 35: Veículos e Implementos: veículos rebocados e vagões
Veículos e Implementos Vagões Ferroviários Veículos Rebocados Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: silos, basculantes, canavieiros, siders, frigorificas, tanques, carrega-tudo, bases para containners, carga-geral, graneleiros e silos estacionários. Equipamentos Ferroviários: vagões hopper e
Slide 36: Veículos e Implementos: linha de produtos
Veículos e Implementos Linha de Produtos: Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: Caminhões off-road , Florestais e Retro- graneleiros, basculantes e carga-geral. escavadeiras. 36
Slide 37: Autopeças
Autopeças 5 fábricas em Caxias do Sul; Fábricas nos EUA e China; Centros de distribuição nos EUA, Europa e Argentina; Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial. 37
Slide 38: Autopeças: material de fricção e suspensões
Autopeças Linha de Produtos: Linhas de Produto: Material para Fricção. Cubos, tambores, eixos e sistemas de suspensões; 38
Slide 39: Autopeças: freios e acoplamento
Autopeças Linha de Produtos: Linha de Produtos: Freios para veículos comerciais. Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento. 39
Slide 40: Autopeças: fundidos
Autopeças Linha de Produtos: Fundidos; 40
Slide 41: Serviços Financeiros
Serviços Financeiros Linha de Produtos: Consórcios nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, Linha de Produtos: ônibus, miniônibus, máquinas e implementos Linhas de financiamento para clientes e agrícolas. fornecedores; 41
Slide 42: Plano de Expansão 2012-2016
Plano de Expansão 2012-2016 Nossa Ambição não mudou; Estamos comprometidos em fornecer uma visão atualizada destes assuntos constantemente. 42
Slide 43: Obrigado!
Obrigado! Departamento de Relações com Investidores ri@randon.com.br www.randon.com.br /ri 43