Shinwa Co.,ltd. · TSE:3447

Shinwa Co.,ltd — Q1 FY2022/3 Earnings Presentation

57 slides from Shinwa Co.,ltd's earnings presentation, Aug 12, 2021

Slide 1: 2022年3月期第1四半期決算補足説明資料
2022年 3 月期第１四半期決算補足説明資料（2021年8月12日）
Slide 2: Contents
Contents 2022年3月期第1四半期決算概要国内屈指の⽣産⼒と競争⼒の強い Chapter Chapter 01 07 製造原価第2の柱物流機器部門 Chapter 2022年3月期業績⾒通し Chapter 02 08 株主還元第3の柱海外展開 Chapter Chapter 03 09 信和とは Chapter 04 第1の柱仮設資材部門 Chapter 05 システム足場とは Chapter 06 2
Slide 3: RAZ
5 158 RAZ SPTINVA EE. £ TE.
Slide 5: 決算ハイライト
決算ハイライト 3,884百万円（前年同期⽐+40.9%) 堅調な公共事業案件及び企業活動回復に伴う輸送⽤機器の需要が回復した。 936百万円（前年同期⽐+40.4%) 仮設資材部門・物流機器部門が堅調に推移した。 471百万円（前年同期⽐+130.1%) 販管費は多面的な固定費の削減、支出抑制に取り組んだ。 313百万円（前年同期⽐+158.6%) ※親会社の所有者に帰属する四半期利益 5 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 6: 連結損益計算書の概要
連結損益計算書の概要 (IFRS・百万円) 2021/3期 Q1 2022/3期 Q1 対前年同期対前年同期実績実績増減額増減率売上収益 2,756 3,884 +1,127 +40.9% 売上原価 2,089 2,947 +857 +41.1% 売上総利益 667 936 +269 +40.4% 売上総利益率 24.2% 24.1% － △0.1pt 販管費及び⼀般管理費など 474 467 △6 △1.4% 営業利益 205 471 +266 +130.1% 営業利益率 7.4% 12.1% － + 4.7pt 税引前四半
Slide 7: 部門別の状況／仮設資材部門
部門別の状況／仮設資材部門売上収益の推移当第1四半期累計期間の状況 (百万円)  建設⼯事に回復基調が⾒られたことを背景に、 4,000 主⼒製品であるくさび緊結式足場及び次世代足場が堅調に推移した。 3,200  ⼯事現場の安全性向上を目的とした安全措置資材の需要が継続した。 2,400 3,730 1,600 3,132 3,037 2,290 800 売上収益3,037百万円、前年同期⽐+32.6%となる。 0 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 1Q 1Q 1Q 1Q 7 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All righ
Slide 8: 部門別の状況／物流機器部門
部門別の状況／物流機器部門売上収益の推移当第1四半期累計期間の状況 (百万円)  新型コロナウイルス感染症からの⽴ち直り基調に伴い、 1,200 各種産業の⽣産活動や物流量の活発化が⾒られた。これらを背景に、新規案件の獲得やリピート案件の伸⻑など、堅調に推移した。 1,000 800 600 967 400 847 583 466 200 売上収益847百万円、前年同期⽐+81.7％となる。 0 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期１Q １Q １Q １Q 8 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 9: 売上総利益・営業利益の状況
売上総利益・営業利益の状況売上総利益・売上総利益率営業利益・営業利益率売上総利益率は、鋼材価格の上昇が想定どおり営業利益率は、多面的な固定費の削減、支出抑制にに推移するも、安全措置資材をはじめとする高取り組み、12.1％となる。付加価値製品の需要が続き、24.1％となる。 (百万円) (百万円) 1,500 26.0% 750 15.0% 24.2% 24.1% 12.1% 23.9% 1,200 24.0% 600 11.0% 12.0% 10.3% 22.5% 900 22.0% 450 7.4% 9.0% 600 20.0% 300 6.0% 923 1,030 936 4
Slide 10: 業績見通しに対する進捗状況
業績⾒通しに対する進捗状況 2022年3月期第1四半期の進捗は堅調に推移。 (IFRS・百万円) 2022/3期 2022/3期業績⾒通しの進通期第1四半期捗率業績⾒通し実績売上収益 15,000 3,884 25.9% 営業利益 1,700 471 27.7% 税引前利益 1,629 453 27.8% 親会社の所有者に帰属する当期利益 1,128 313 27.7% 10 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 12: 2022年3月期通期業績予想
2022年3月期通期業績予想依然として新型コロナウイルス感染症により先⾏き不透明な状況であるものの、建築⼯事自体は堅調に推移すると想定。⼀⽅、当社製品の主要な原材料である鋼材の価格は世界的な高騰の最中にあり、年度末にかけて価格はさらに上昇すると想定。 (IFRS・百万円) 2022/3期 2021/3期増減額増減率計画売上収益 13,885 15,000 +1,114 +8.0% 営業利益 1,853 1,700 ▲153 ▲8.3% 税引前利益 1,784 1,629 ▲155 +8.7% 親会社の所有者に帰属する 1,231 1,128 ▲103 ▲8
Slide 13: 業績見通し／仮設資材部門
業績⾒通し／仮設資材部門安全措置資材などの高付加価値製品の需要は引き続き堅調に推移、それ以外の製品も引き続き⼀定⽔準以上の需要を⾒込む。原材料価格高騰の影響は⼤きいと想定。製品の販売価格⾒直し等、収益性の維持に努める。売上収益の⾒通し (百万円) 16,000 14,000 12,000 14,666 14,275 14,544 10,000 11,751 10,818 8,000 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期⾒通し 13 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 14: 業績見通し／物流機器部門
業績⾒通し／物流機器部門液体搬送⽤バルクコンテナ、物流倉庫向けラックなどは引き続き堅調に推移を⾒込む。また幅広い分野での新規案件の拡販に努める。売上収益の⾒通し (百万円) 4,000 3,000 2,000 3,236 3,066 3,248 2,536 1,919 1,000 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期⾒通し 14 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 15: 原材料価格の推移見通し
原材料価格の推移⾒通し当社製品の主要な原材料である鋼材価格は世界的に急激な高騰の最中。材料価格の上昇率（イメージ）価格高騰の背景  中国の旺盛な需要を背景にしたアジア市況の高騰  鉄鉱⽯や原料炭の調達価格の上昇 25% 20% 15% 10% 国内の鉄材は品薄感が続き、 5% 価格上昇は今後も続くと想定 0% 第1四半期第2四半期第3四半期第4四半期 15 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 17: 株主還元について
株主還元について当社グループでは、株主の皆様に対する利益還元を経営上重要な課題の１つとして位置付ける。基本方針配当性向目標 2022年3月期予想将来における安定的な企業成基本⽅針のもと、 2021年5月13日開示の⻑と経営環境の変化に対応す配当性向業績予想を踏まえ、るために、必要な内部留保資⾦を確保しつつ、経営成績に 40%以上を 1株当り 32円応じた株主への利益還元を⾏（配当性向40.0%) 目標に実施う内部留保資⾦の使途財務体質の強化を図るとともに、⼀層の事業拡⼤を目指すための設備投資や人材育成など、有効な投資資⾦として活⽤し、企業価値の向上に努める 1
Slide 18: 配当実績
配当実績 2021年3月期は、年間35円/株。 2022年3月期は、年間32円/株（配当性向40.0％）を予定。 46% 42% 41% 40% 40% 業績に応じ、持続的かつ安定的な配当を⾏う方針 43円 44円 44円 35円 32円 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期（予想） 18 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 19: SPTINVA EE. £ TE.
SPTINVA EE. £ TE.
Slide 22: 会社概要
会社概要社名信和株式会社〒503-0311 本社岐阜県海津市平田町仏師川30-7 代表者代表取締役社⻑則武栗夫創業 1977年9月設⽴ 1979年8月資本⾦ 153百万円従業員数 175名（※）証券コード 3447 発⾏株式数 14,103,000株(※）（※）2021年3月31日現在 22 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 23: 沿革
沿革 1977年社名を「信和商店」として事業を開始 1978年仮設機材「ジャッキベース」の製造を開始 1988年システム足場市場に進出 2003年物流機器部門を設⽴ 2016年次世代足場「SPS」の製造・販売開始 2017年海外製造・販売を開始 2018年東証2部・名証2部に株式を上場 2019年東証1部・名証1部へ指定替え中国に広東日信創富建築新材有限公司を設⽴ 23 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 24: 拠点展開
拠点展開日本国内に11拠点、海外に2拠点を展開国内拠点海外拠点土倉工場・土倉機材センター杉⼾機材センター / 幸手事務所東京支店ベトナム協⼒⼯場広東日信創冨建築新材料有限公司関⻄機材センター横浜機材センター（ホーチミン）（広東省佛⼭市）福岡支店･･･営業拠点信和株式会社本社国内6ヶ所⼤阪支店⻑崎支店･･･機材センター名古屋熊本機材センターオフィス国内5ヶ所･･･⽣産拠点国内1ヶ所・海外2ヶ所 24 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 25: 事業構成
事業構成システム足場の製造・販売を中心とした「仮設資材部門」が売上収益の柱仮設資材部門物流機器部門建設現場などで使⽤される仮設設資材の⼯場、倉庫、建設現場等における物品の製造・販売・レンタル保管・搬送等に使⽤される物流機器の製造・販売物流機器部門 22.1% くさび 2021年緊結式足場 3月期液体搬送⽤バルクコンテナケージ 41.9% 13,885 レンタル⼤規模倉庫屋根成形⼯事百万円その他の仮設資材 23.0% 仮設資材自動⾞部品⽤パレット次世代足場部門 12.9% 77.9% 新東名高速道路橋脚⼯事⼤規模倉庫⽤ラック 25 Copyright©
Slide 27: 「仮設資材」の分類
「仮設資材」の分類仮設資材は「軽仮設資材」と「重仮設資材」に⼤別される当社は軽仮設資材のうち “足場” の製造・販売を⾏う軽仮設資材軽仮設資材・重仮設資材の使用場面  主に地上建築物の工事に使⽤されるが、地上土木分野や地下⼯事でも幅広く活躍。  主に高所作業者のための資材  ⼈⼒で運搬可能、高い汎用性を持つ軽仮設・⼾建て住宅の建築・マンション、アパート等の建築重仮設資材重仮設・倉庫やプラントなどの法定年次点検土木建築・道路橋脚の⼯事・仮設の橋  主に土木分野や地下の工事に使⽤・仮設の堤防・地下駐⾞場等、地下構造物の⼯事・⼯事⽤の仮道路  工事用重
Slide 28: 足場市場における独自のポジショニング
足場市場における独自のポジショニング低層向けから超高層向けへ、あらゆるマーケットへ製品を供給できる唯⼀の企業連層足場超高層マーケット SPS・NDS (タワーマンション等) （次世代足場）高層マーケットシンワキャッチャー (⼤型マンション・ビル等) SPS・NDS シンワキャッチャー（次世代足場）（くさび緊結式足場）中層マーケット低層マーケット (マンション等) (⼾建住宅等) ユーザー︓ ユーザー︓ ユーザー︓ ユーザー︓ 住宅メーカー住宅公団・ゼネコンスーパーゼネコン地場ゼネコン 28 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights
Slide 38: 仮設資材部門の事業環境
仮設資材部門の事業環境インフラの戦略的な維持管理・更新等の推進建設後50年以上経過する社会資本の割合建設投資︓新設工事と維持修繕工事の推移道路橋［約40万橋※（橋⻑2m以上の橋約70万橋のうち）］ 2033年には約25万橋が建設後50年以上経過に（兆円） 100% 70 60 75% 16.8 50 16.4 15.3 15.8 15.5 14.9 40 14.3 50% 30 63% 20 37.4 39.6 40.6 40.0 40.8 43.0 25% 32.8 39% 25% 10 0% 0 2018年 5年後 15年後 2012 2013 2014 2015 2016 20
Slide 39: 仮設資材部門の事業環境
仮設資材部門の事業環境建設後30年以上を迎えた住宅のリフォーム需要の拡⼤が⾒込まれる建築時期別居住世帯のある住宅数住宅リフォーム市場の市場規模予測 1990年以前に建築された住宅が 39%（2,090万⼾）を占める（兆円） 8 7 不詳 9% 6 5 1990年 4 以前 2018年 2001年以降住宅ストック 39% 3 32% 5,361万⼾ 2 1 0 2010 2015 2019 2020 1991年〜（予測） 2000年 20% 出典︓ 国土交通省「建築着⼯統計調査」、総務省「家計調査年報」、総務省「住⺠基本台帳」、国⽴社会保障・⼈⼝問題研究所「日本の世帯数の将来推
Slide 40: 建設現場で起こる労働災害
建設現場で起こる労働災害墜落・転落が全体の4割を占める人の墜落・転落による事故建築業の災害死亡者数（⼈） 500 墜落・転落その他の死亡事故 400 計377人計327人計323人計309人計294人 300 228 199 188 173 159 200 100 149 128 135 135 136 資材の落下による事故 0 39.5% 39.1% 45.9% 41.8% 44.0% 【出典】建設業労働災害防止協会 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 40 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserve
Slide 41: 人の転落・墜落への対策手すり先行工法
人の転落・墜落への対策⼿すり先⾏工法 “⼿すり”を“先⾏”して施⼯することで、落下事故を未然に防ぐ ① 下から先に手摺を施⼯する ② 上に登った時にはすでに⼿すりがある・安全帯(落下防⽌装備)を掛けることができる・上層の強度が増し、揺れにくい・作業員の⼼理的安⼼感が格段に高い 41 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 45: 競争力の高い製造原価
競争⼒の高い製造原価顧客の様々な要望にフレキシブルに応える対応⼒の高さ、そして⼯場の⽴地を活かした製造原価の低減構造で高い競争⼒を実現⽣産品目数に占める特注品の割合製造原価の低減構造利益率の高い特注品と⽣産効率の良い国内屈指の⽣産能⼒を活かして製造原価を低減レギュラー品のベストミックスを実現製造原価の低減スケールメリットと 100% 工場の⽴地を活かして利益高い利益率を実現 80% 加工費  近隣に技術⼒の高い協⼒企業が多数存在特注品 60% メッキ費  メッキ加⼯業者が近く輸送費が安い 40% 原材料  原材料を国内外の幅広い取 20% 引先から調達通常
Slide 47: 物流機器とは
物流機器とは物流機器とは、特定の形状を持つ製品ではないあらゆる産業の「運搬・収納」ニーズに応える、オーダーメイド製品群産業特性・ニーズに合わせた専用設計幅広いタッチポイントを誇る自動⾞エンジンを海外⼯場まで安全に輸送したい自動⾞化学倉庫業ロール状のフィルム物流機を効率よく運搬・器部門保管したい樹脂建設樹脂製の容器を電機省スペース・軽量で補強したい 47 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 53: 海外展開－これまでの取り組み
海外展開－これまでの取り組み中国 • 2019年11月に合弁会社設⽴ • 中国国内のマーケティング調査を経て、2020年中国の建築基準に適合した足場を製造・販売 ※ フィリピン駐在員事務所は 2020年8月に閉鎖ベトナム • 2017年10月に協⼒工場を⽴ち上げ • 日本基準・日本品質のシステム足場の製造開始施工性・耐久性・安全性に優れた製品の販売・レンタル事業の拡大に向けて体制を強化 53 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 54: 海外展開－合弁会社の設立
海外展開－合弁会社の設⽴ 2019年11月、合弁会社【広東日信創富建築新材料有限公司】設⽴広東省佛⼭市広州深圳香港マカオ・広東省佛⼭市に合弁会社を設⽴。・当市は、中国政府などによって構想された経済開発促進地域「広東・香港・マカオグレーターベイエリア」・域内経済規模は、人⼝6,700万人、 GDPは1兆3,400億ドル(2018年)と、中国国内で最も発展しているエリアのひとつ。 54 Copyright© Shinwa Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 55: 中国合弁会社の概要
中国合弁会社の概要商号広東日信創富建築新材料有限公司 625万人⺠元登録資本⾦ (円換算額︓約1億円) 代表者則武栗夫（当社代表取締役社⻑）所在地広東省佛⼭市信和株式会社 51.0％株主者設⽴年月日 2019年11月5日及び広東創富⾦属製造有限公司 34.0％出資⽐率アルコニックス株式会社 15.0％事業内容建設用仮設資材の輸入・製造・販売中国建設現場に安全性に優れた中国建設おけるシステム足場の現場の安全基準の高まり現地製造・販売安全に貢献『私たちは製品・サービスを通じて大切な命を守ります』この理念を、海外でも展開していく 55 Copy
Slide 56: 信和のシンカ
信和の“シンカ” ３つの “シンカ” で信和の真価を高め、持続的成⻑につなげる深化新化進化仮設資材部門開拓分野物流機器部門システム足場の海外事業の強化・拡大幅広い産業へのシェア拡大取引参入新素材を含む取扱い品種の拡充商品開発⼒の強化有⼒企業とのアライアンス策定超高層マーケットの獲得足場周辺サービスの拡充レンタル事業への参入積極的なM&A検討唯⼀無二の総合物流サービスニッチトップへ新たな成⻑の柱へ事業へシンカを支える、経営基盤の強化環境、ダイバーシティ等のESGの取組み・DXの活⽤・⼈材育成・ブランド⼒向上 56 Copyright© Sh
Slide 57: 注意事項
注意事項本資料に記載されている計画や⾒通し、戦略などは本資料作成時点において取得可能な情報に基づく将来の業績に関する⾒通しであり、これらにはリスクや不確実性が内在しております。岐阜県海津市平田町仏師川30-7 かかるリスク及び不確実性により、実際の業績等はこれらの⾒通しや予想とは異なる結果と部署経営企画部なる可能性があります。担当⻘木本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引⽤したものであり、かかる情 T E L 0584-66-4436 報の正確性、適切性等について当社は何らの検証も⾏っておらず、またこれを保証するものではありません。 e-mail

Shinwa — Q1 FY2022/3 Earnings Presentation on 6ix

Shinwa Co.,ltd — Q1 FY2022/3 Earnings Presentation

Slide 1: 2022年3月期第1四半期 決算補足説明資料

Slide 2: Contents

Slide 3: RAZ

Slide 4: Chapter 01 第1四半期決算概要

Slide 5: 決算ハイライト

Slide 6: 連結損益計算書の概要

Slide 7: 部門別の状況／仮設資材部門

Slide 8: 部門別の状況／物流機器部門

Slide 9: 売上総利益・営業利益の状況

Slide 10: 業績見通しに対する進捗状況

Slide 11: Chapter 02 2022年3月期 業績見通し

Slide 12: 2022年3月期 通期業績予想

Slide 13: 業績見通し／仮設資材部門

Slide 14: 業績見通し／物流機器部門

Slide 15: 原材料価格の推移見通し

Slide 16: Chapter 03 株主還元について

Slide 17: 株主還元について

Slide 18: 配当実績

Slide 19: SPTINVA EE. £ TE.

Slide 20: Chapter 04 信和とは

Slide 21: 信和とは

Slide 22: 会社概要

Slide 23: 沿革

Slide 24: 拠点展開

Slide 25: 事業構成

Slide 26: Chapter 05 第1の柱 仮設資材部門

Slide 27: 「仮設資材」の分類

Slide 28: 足場市場における独自のポジショニング

Slide 29: Chapter 06 システム足場とは

Slide 30: 住宅工事（低層）

Slide 31: 物流倉庫新築工事（中層）

Slide 32: 大規模マンション修繕工事（高層）

Slide 33: 超高層マンション現場（超高層）

Slide 34: プラントメンテナンス工事

Slide 35: 土木工事

Slide 36: 道路新設・補修工事

Slide 37: システム足場とは『建設現場になくてはならないもの』

Slide 38: 仮設資材部門の事業環境

Slide 39: 仮設資材部門の事業環境

Slide 40: 建設現場で起こる労働災害

Slide 41: 人の転落・墜落への対策 手すり先行工法

Slide 42: 資材の落下による事故への対策

Slide 43: Chapter 07 国内屈指の生産力と競争力の強い製造原価

Slide 44: 国内屈指の生産力

Slide 45: 競争力の高い製造原価

Slide 46: Chapter 08 第2の柱 物流機器部門

Slide 47: 物流機器とは

Slide 48: 【自動車】エンジン・トランスミッション搬送パレット

Slide 49: 【化学】液体搬送用バルクコンテナ

Slide 50: 【物流・倉庫】Eコマース企業向け倉庫用ラック

Slide 51: 物流機器の設営から設置まで

Slide 52: Chapter 09 第3の柱 海外展開

Slide 53: 海外展開－これまでの取り組み

Slide 54: 海外展開－合弁会社の設立

Slide 55: 中国合弁会社の概要

Slide 56: 信和のシンカ

Slide 57: 注意事項

Slide 1: 2022年3月期第1四半期決算補足説明資料

Slide 11: Chapter 02 2022年3月期業績見通し

Slide 12: 2022年3月期通期業績予想

Slide 26: Chapter 05 第1の柱仮設資材部門

Slide 41: 人の転落・墜落への対策手すり先行工法

Slide 46: Chapter 08 第2の柱物流機器部門

Slide 52: Chapter 09 第3の柱海外展開