Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Aisin Seiki — Q1 FY2019 Earnings Presentation
23 slides from Aisin's earnings presentation, Jul 31, 2018
Slide 1: 第１四半期 決算説明会
２０１９年３月期 第１四半期 決算説明会 ２０１８年７月３１日 アイシン精機株式会社
Slide 2: 目次
目次 １．２０１９年３月期 第１四半期実績 Ｐ２～７ ２．２０１９年３月期 第２四半期予想 P８～１３ ３．参考資料 Ｐ１４～２２ 1/22
Slide 3: 2019年3月期 第１四半期実績
1. 20194 3A 41 0G+HXie 2/22
Slide 4: 第１四半期決算のポイント
２０１９年３月期 第１四半期決算のポイント １．売上は、ATやボディ部品の販売が好調なこと等により増収 ２．営業利益は、償却費や研究開発費などの固定費増加による 減益要因があるが、売上増加等により増益 ３．第１四半期の業績等を勘案し、上期予想を上方修正 3/22
Slide 5: 第１四半期実績
２０１９年３月期 第１四半期実績 ２０１８年３月期 第１Ｑ ２０１９年３月期 第１Ｑ 増減 構成比 構成比 増減率 実績 実績 増減額 （億円） ％ ％ ％ 売上収益 ９，１７０ - １０，０７９ - +９０９ +９．９ 営業利益 ５３５ ５．８ ６４８ ６．４ +１１３ +２１．２ 税引前利益 ６００ ６．６ ７２９ ７．２ +１２９ +２１．５ 当期利益(※) ３１４ ３．４ ４０１ ４．０ +８７ +２７．４ 一株当たり １１２．８２ １４８．８５ - - +３６．０３円 +３１．９ 利益 円 円 為替 米ドル １１１円 米ドル １０９円 ▲２円 +・▲１．８ 前 レート 中国元 １６．
Slide 6: 第１四半期得意先別売上収益
２０１９年３月期 第１四半期得意先別売上収益 １８年３月期 第１Ｑ 売上収益 トヨタグループ外 自動車部品関連内訳 住生活関連＆その他 （億円） （億円） 中国民族系向け売上合計 ２７７ ４９７⇒７００（+２０３） （３．０％） 4,500 ４，１６０ トヨタグループ外 トヨタ 4,000 +６７３ 自動車部品関連 グループ ９,１７０ ３，４８７ 1,024 その他 +133 ３,４８７ ５,４０６ 3,500 （３８．０％） （５９．０％） 3,000 891 160 ホンダ +25 173 日産 ▲10 186 長安汽車 +70 2,500 135 215 広州汽車 +39 183 １９
Slide 7: 第１四半期所在地別セグメント
２０１９年３月期 第１四半期所在地別セグメント 売上収益（前年比+９０９） 営業利益（前年比+１１３） （億円） +428 18/3期 第1Q 19/3期 第1Q 18/3期 第1Q 19/3期 第1Q 6,000 （億円） 為替影響 正味 5,763 為替影響 正味 400 日本 - +428 +13 日本 +12 +1 5,335 北米 ▲27 +41 342 北米 ▲0 ▲13 5,000 329 欧州 +14 +61 欧州 +1 +4 中国 +57 +170 300 中国 +9 +39 4,000 アジア他 +8 +157 アジア他 +3 +52 合計 +52 +857 消去 - +5
Slide 8: 第１四半期 営業利益の増減
２０１９年３月期第１四半期 営業利益の増減 営業利益の増減（前年比） （億円） ▲９ ▲２１ +７５ 原 減 ▲１５８ 企 材 価 +２００ 業 料 償 +２６ 体 価 却 固 ６４８ ６２２ 為 質 格 費 定 替 営 ５３５ 売 改 費 営 差 業 上 善 そ 業 益 利 営 ・ 努 の 利 益 業 製 力 他 益 利 品 （ 一 益 構 過 性 成 除 く 一過性項目 定常項目+８７億円 ） +２６億円 +１１３億円 １８/３期 第１Q １９/３期 第１Q 7/22
Slide 9: 2019年3月期 第２四半期予想
２．２０１９年３月期 第２四半期予想 8/22
Slide 10: 第２四半期業績予想
２０１９年３月期 第２四半期業績予想 ２０１８年３月期 第２Ｑ ２０１９年３月期 第２Ｑ 増減 ２０１９年３月期 第２Ｑ （億円） 構成比 構成比 増減率 ４月２７日 構成比 実績 予想 増減額 公表値 ％ ％ ％ ％ 売上収益 １８，５５１ - １９，９００ - +１，３４９ +７．３ １９，５００ - 営業利益 １，０８０ ５．８ １，２００ ６．０ +１２０ +１１．１ １，１００ ５．６ 税引前利益 １，１６２ ６．３ １，２８０ ６．４ +１１８ +１０．１ １，１７０ ６．０ 当期利益(※) ５６０ ３．０ ６１０ ３．１ +５０ +８．９ ５３０ ２．７ 一株当たり ２０１．６１
Slide 11: 第２四半期 得意先別売上収益予想
２０１９年３月期 第２四半期 得意先別売上収益予想 １８年３月期 第２Ｑ 売上収益 トヨタグループ外 自動車部品関連内訳 住生活関連＆その他 （億円） （億円） 中国民族系向け売上合計 ５７９ １,０１９⇒１,４１２（+３９３） （３．１％） ８，１３０ トヨタ 8,000 +１,０９９ トヨタグループ外 グループ 自動車部品関連 １８,５５１ ７，０３１ １０,９４０ 1,998 その他 +220 ７,０３１ （５９．０％） （３７．９％） 6,000 1,778 317 ホンダ +40 351 日産 ▲24 411 長安汽車 +155 277 375 434 広州汽車 +65 １９年３月期
Slide 12: 第２四半期所在地別セグメントの予想
２０１９年３月期 第２四半期所在地別セグメントの予想 売上収益（前年比+１,３４９） 営業利益（前年比+１２０） （億円） +727 （億円） 18/3期 第2Q 19/3期 第2Q 18/3期 第2Q 19/3期 第2Q 800 ▲29 12,000 為替影響 正味 11,610 為替影響 正味 10,883 712 日本 ▲15 ▲14 日本 - +727 683 700 北米 ▲108 +146 北米 ▲1 +8 10,000 欧州 +4 +47 欧州 +0 +6 600 中国 +33 +331 中国 +5 +60 8,000 アジア他 ▲25 +196 アジア他 +1 +63 500
Slide 13: 第２四半期 営業利益の増減予想
２０１９年３月期第２四半期 営業利益の増減予想 営業利益の増減（前年比） （億円） ▲１２ ▲５６ +１６０ 原 材 減 ▲２８８ +３２５ 企 料 価 業 価 償 ▲９ 体 格 却 固 １，２０９ １，２００ 質 為 １，０８０ 費 定 替 売 改 費 営 営 上 善 業 差 業 営 そ 損 ・ 努 の 利 利 業 製 益 益 利 品 力 他 （ 一 （ 予 益 構 過 成 性 想 除 一過性項目 定常項目+１２９億円 く ▲９億円 ） ） +１２０億円 １８/３期 第２Q １９/３期 第２Q （予想） 12/22
Slide 14: 第２四半期営業利益の増減予想（4月27日公表比）
２０１９年３月期 第２四半期営業利益の増減予想 営業利益の増減（４月２７日公表比） （億円） +１３ +１ +１１ １，２００ +７５ 原 固 １，１８９ 為 材 定 営 替 営 １，１００ 売 料 費 業 差 業 上 価 そ 利 益 利 ・ 格 の 益 益 営 製 他 （ 品 （ 一 予 業 利 構 過 想 益 成 性 ） 除 一過性項目 定常項目+８９億円 く +１１億円 ） +１００億円 １９/３期 第２Ｑ １９/３期 第２Ｑ （４月２７日公表値） （予想） 13/22
Slide 15: 参考資料
３．参考資料 14/22
Slide 16: トヨタ生産台数の推移
トヨタ生産台数の推移 トヨタ国内生産台数 トヨタ海外生産台数 トヨタ生産台数合計 （万台） 4Q 3Q ８８７ ９０９ ８９２ 2Q 215 225 220 1Q ５９６ ５７８ ５７３ 144 220 227 232 135 137 ４４８ ３１４ ３１３ ３１４ 140 151 151 ２９９ 232 231 223 226 80 81 83 152 148 147 150 80 76 81 １４９ 80 83 76 76 220 226 217 222 146 153 143 149 74 73 74 73 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 16/3期 17/3期 18/3
Slide 17: 販売台数の推移
販売台数の推移 ＡＴ販売台数 ＭＴ販売台数 （万台） （万台） 1,000 ９８３ 200 ８６９ １６０ １６５ １６４ 800 ７３７ 258 150 234 39 39 40 600 191 258 ５１５ 224 100 43 45 48 ８１ 400 194 255 207 234 41 39 34 38 200 172 50 180 204 233 260 37 42 42 43 0 0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 （2Q予想） （2Q予想） ナビゲーションシステム販売台数 ナビゲーションソフト販売台数 （万台）
Slide 18: 主な連結子会社の財務推移１
主な連結子会社の財務推移１ アイシン精機-サブ連結 ４．７％ ４．９％ （億円） （億円） ◆ ４．４％ ◆ ◆ 1,500 20,000 １６，４１９ １７，７６２ ２．９％ １５，０３０ ◆ 1,200 15,000 ８０５ ７８０ 900 ７０８ ８，６２０ 10,000 600 5,000 2Q 4,250 ２５０ 300 1Q 4,370 121 0 129 0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期（2Q予想） アイシンAW-サブ連結 ８．６％ ８．８％ ８．８％ （億円） ◆ ◆ ７．９％ （億円） 18,000 ◆ ◆ １６，２１２ 1,800 １４，３１１ １，４１９
Slide 19: 主な連結子会社の財務推移２
主な連結子会社の財務推移２ アイシン高丘-サブ連結 （億円） ４．５％ ４．１％ （億円） ３．２％ ◆ 300 4,000 ◆ ３．７％ ◆ ◆ 3,000 ２，７５９ ２，７３０ ２，９５７ 200 2,000 １２３ １１９ １，５４０ ８８ 100 1,000 2Q 758 ５７ 1Q 27 782 0 30 0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期（2Q予想） アイシンAI-サブ連結 （億円） ５．３％ （億円） ◆ 2,000 ４．２％ 120 １，３７８ １，５４７ ８１ ◆ 1,500 １，３３９ 90 1,000 １．０％ ８０９ 60 2Q ３３ ◆ 407 30
Slide 20: 主な連結子会社の財務推移３
主な連結子会社の財務推移３ アドヴィックス-サブ連結 ３．３％ ◆ （億円） （億円） １．７％ １．７％ 8,000 ◆ １．１％ ◆ 300 ◆ 6,000 ５，５１６ ５，５５４ ５，８６５ 200 4,000 ９２ １０１ ２，８４０ ９３ 2,000 ６１ 2Q 1,392 37 100 1Q 1,448 56 0 0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期（2Q予想） 19/22
Slide 21: 四半期業績推移
四半期業績推移 売上収益 （万台） （億円） 18,000 232 226 231 227 225 232 226 250 220 220 215 217 223 220 222 200 12,000 10,235 10,302 10,079 9,820 9,075 9,575 9,170 9,380 7,922 8,435 8,389 8,386 8,588 150 7,712 6,000 100 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q (予想) 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 営業利益 1,200 （億円） 7.4%
Slide 22: 半期業績推移
半期業績推移 売上収益 （万台） （億円） 451 436 457 452 440 452 448 30,000 480 24,000 20,538 19,900 360 18,650 18,551 18,000 15,634 16,825 16,975 240 12,000 120 6,000 0 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期（予想） 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 営業利益 （億円） 8.0% 6.9% 7.2% 7.1% 1,800 5.8% 6.0% 5.6% 1,457 1,500 1,338 6.0% 4.9% 1,200 1,158 1,080 1
Slide 23: 配当の推移
配当の推移 ※15/3期以前は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示 １9/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 １8/3期 （予定） 中間 ３５ ４５ ５０ ５０ ６０ ６０ 配当 期末 ６０ ５０ ５０ ７５ ９０ ９０ 年間 ９５ ９５ １００ １２５ １５０ １５０ 配当性向 ２９．７％ ３４．７％ ２８．２％ ２８．１％ ３０．６％ ３０．４％ 自社株買（億円） 0 0 0 ４９０ ５９４ － 総還元性向（※） ２９．７％ ３４．７％ ２８．２％ ６６．５％ ７４．５％ － (※） 総還元性向=（配当総額＋自社株買総額）÷当期利益 34.7% 250 30.6% 3