Slide 1: Wyniki finansowe i operacyjne za 4Q & FY 2025
20.03.2025 Wyniki finansowe i operacyjne za 4Q & FY 2025
Slide 2: Agenda
Agenda Ważne punkty 03 Najistotniejsze czynniki rynkowe wpływające na 07 wyniki Grupy Agora Wyniki finansowe Grupy Agora w 4. kwartale 2025 r. 11 Wyniki finansowe segmentów w 4. kwartale 2025 r. 16 Załączniki 27
Slide 3: Wiodąca grupa mediowa w Polsce
Wiodąca grupa mediowa w Polsce Grupa EUROZET Radio: Grupa Radiowa #2 w Polsce AMS Reklama OOH: #1 reklamy zewnętrznej w Polsce Helios Kina: największa sieć kinowa w Polsce Gazeta Wyborcza Prasa: #1 dzienników opiniotwórczych Gazeta.pl Internet: wiodący portal informacyjno-medialny
Slide 4: Grupa Agora - ESG jest dla nas bardzo ważne
Grupa Agora - ESG jest dla nas bardzo ważne Environmental (E): Ø ESG w DNA Agory odzwierciedla fundamentalne wartości od początku jej powstania Ø Odpowiedzialny biznes i Ład zarządczy Ø Nasz wpływ na społeczeństwo, środowisko i otoczenie, w którym funkcjonujemy Social (S): Ø Ryzyka i szanse związane
Slide 5: Wiodąca grupa mediowa w Polsce
Wiodąca grupa mediowa w Polsce Ø ~16 mln dzienny zasięg Ø ~12 mln widzów w kinach/p.a./ Ø ~ 8 mln dzienna liczba słuchaczy Ø ~377 tys. subskrypcji – lider rynku
Slide 6: Wiodąca grupa mediowa w Polsce
Wiodąca grupa mediowa w Polsce Ø 1.6 miliarda Przychodów w 2025 Ø 280 milionów EBITDA w 2025 (159mln ex IFRS<IP)
Slide 7: Wiodąca grupa mediowa w Polsce
Wiodąca grupa mediowa w Polsce DZIENNE ZASIĘGI POLSKICH GRUP MEDIOWYCH WG. MEDIAPANEL ZA FY 2025 [MLN OSÓB ŚREDNI MIESIĘCZNY ZASIEG W CAŁYM 2025] 16.3 15.3 12.9 9.5 Grupa RMF Grupa TVN WBD Grupa Polsat-Interia Grupa Agora DZIENNE ZASIĘGI POLSKICH GRUP MEDIOWYCH W DZIENNE ZASIĘGI POLSKICH GRUP MEDIOW
Slide 8: Najistotniejsze czynniki rynkowe wpływające na wyniki Grupy Agora
Najistotniejsze czynniki rynkowe wpływające na wyniki Grupy Agora DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 4. KW. 2025 R STRUKTURA RYNKU REKLAMY W 4. KW. 2025 R [%; ZMIANA R/R] kino. 2.0% outdoor. 6.1%. +0.1pp dzienniki. 0.8% 12.9%. radio 11.7% internet magazyny. 1.5%. radio. 7.4%. -0.1 pp +0.3 pp 9.5%. outdo
Slide 9: Najistotniejsze czynniki rynkowe wpływające na wyniki Grupy Agora
Najistotniejsze czynniki rynkowe wpływające na wyniki Grupy Agora DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W CAŁYM 2025 R STRUKTURA RYNKU REKLAMY W 2025 R [%; ZMIANA R/R] kino. 1.6% outdoor. 6.2% 11.7% internet dzienniki.0.8% 9.0% radio magazyny. 1.5%. radio. 7.5%. -0.1 pp 7.7%. kino +0.1 pp 7.0%. outdoor 14.1
Slide 10: Dynamika na rynku reklamy
Dynamika na rynku reklamy 4Q 2025 Market 4Q 2025 Agora 4.kw. 2025 zmiana w % 25.8 16.2 11.7 12.9 11.4 7.1 5.4 9.5 4.5 -1.4 internet radio kino outdoor dzienniki FY 2025 Rynek FY 2025 zmiana w % 11.7 12.6 11.6 9.0 10.4 7.7 7.0 4.6 0.9 -5.2 internet radio kino outdoor dzienniki 1
Slide 11: Prognozy dla rynku reklamy na 2026
Prognozy dla rynku reklamy na 2026 2 - 4% 4 -7% telewizja radio 7 - 9% 5 - 10% internet kino Reklama 4-9% (4) - (1%) prasa zewnętrzna Szacowany wzrost rynku reklamy w 2025 r.: 5.5 - 7% Źródło: szacunki spółki 10
Slide 12: Wyniki Grupy Agora w 4Q & FY 2025
Wyniki Grupy Agora w 4Q & FY 2025 4Q 2025 4Q 2024 % r/r 1-4Q 2025 1-4Q 2024 % r/r Przychody ze sprzedaży netto 509.1 446.0 14.1% 1,606.6 1,480.5 8.5% Koszty operacyjne netto (460.5) (386.3) 19.2% (1,516.9) (1,398.4) 8.5% EBIT 48.6 59.7 (18.6%) 89.7 82.1 9.3% marża EBIT 9.5% 13.4% (3.9p.p.) 5.6% 5.5%
Slide 13: Przychody i EBITDA segmentami
655.2 212.9 4Q’25 Przychody i EBITDA FY2025 Przychody i EBITDA segmentami[mln PLN] segmentami[mln PLN] 137.1 414.0 Przychody EBIDTA Przychody EBIDTA 80.1 240.5 53.1 184.6 46.5 160.3 41.1 38.6 127.3 28.4 95.9 83.3 0.4 -4.0 -10.1 -7.8 FILM & RADIO OOH PRASA CYFR. & INTERNET FILM & RADIO OOH PRASA CYFR
Slide 14: Sezonowość Wyników
Przychody i EBITDA Grupy Agora kwartalnie w latach 2020-2025 Przychody EBITDA GRUPA - PRZYCHODY Sezonowość Wyników
Slide 15: Sezonowość Wyników
Przychody i EBITDA(bez MSSF 16 i LTIP) Grupy Agora kwartalnie w latach 2020-2025 170.6 GRUPA - PRZYCHODY Przychody EBITDA 2025 *EBIDTA bez one off Sezonowość Wyników
Slide 16: Dług netto na koniec 2025
Dług netto na koniec 2025 Grupa Agora Zadłużenie netto na 31/12/2025 900 836.9 800 700 600 500 400 300 224.4 200 -612.5 100 69.9 -154.5 0 Total Debt IFRS Lease Debt excl IFRS Cash Net Debt NET DEBT
Slide 17: Film i Książka: Helios – #1 sieć kinowa w Polsce
Film i Książka: Helios – #1 sieć kinowa w Polsce Ø wzrosły wpływy ze sprzedaży biletów i wpływy ze sprzedaży barowej dzięki większej liczbie sprzedanych biletów; 4Q 4Q 1-4Q 1-4Q Ø zwiększyły się przychody ze sprzedaży reklam w kinach; 2025 2024 % r/r2025 2024 % r/r Ø wzrosły przychody z działalności
Slide 18: Frekwencja w polskich kinach oraz w kinach HELIOS
Frekwencja w polskich kinach oraz w kinach HELIOS [MLN WIDZÓW] 4.KW. 2022-2025 FY 2022-2025 15.7 50.4 50.8 50.9 15.0 13.5 42.8 11.8 3.3 3.7 3.8 11.5 11.8 12.1 2.9 10.0 23.3% 22.9% 23.3% 23.9% 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 Widzowie Rynek Widzowie Helios Widzowie Rynek Widzowie Helios ŚREDNI
Slide 19: TOP 10 filmów w 2025, najważniejsze premiery 2026
TOP 10 filmów Najważniejsze premiery 2026 w 2025 TOP 10 w Polsce 2025 rok SpongeBob: Klątwa Pirata (UIP); 2 stycznia Wuthering Heights (Warner); 13 lutego Tytuł Frekwencja Q1 Hopnięci (Disney); 6 marca The Bride (Warner); 6 marca MINECRAFT: FILM 2 850 299 Billie Eilish - Hit Me Hard and Soft: The To
Slide 20: Radio: #2 grupa radiowa w Polsce
Radio: #2 grupa radiowa w Polsce Największy broker reklamy radiowej 4Q 4Q 1-4Q 1-4Q 2025 2024 % r/r 2025 2024 % r/r Ø Sukces konsolidacji w Grupie Radiowej Ø wyższe przychody ze sprzedaży reklamy radiowej wyższe były również Przychody ze sprzedaży 137.1 113.7 20.6% 414.0 364.0 13.7% przychody z subs
Slide 21: Radio
Radio GRUPA EUROZET LIDEREM SŁUCHALNOŚCI W DUŻYCH MIASTACH 4.kw 2025 32.6% 35.5% 31.8%30.5% 28.8% 27.2% PORÓWNIANIE SŁUCHALNOŚCI* EUROZET VS GRUPA RMF W 4. KWARTAŁACH 2023-2025 35.9% 36.6% 34.0% Pow. 100 tys. Pow. 200 tys. Pow. 500 tys. 25.6% 25.7% 26.1% RMF EUROZET LICZBA SUBSKR. TOK FM PREMIUM [TY
Slide 22: Reklama Out-of-Home: #1 na rynku OOH w Polsce
Reklama Out-of-Home: #1 na rynku OOH w Polsce 4Q 4Q 1-4Q 1-4Q Ø Synergic. Wyższe były przychody na nośnikach digital, citylight, citytransport oraz na systemach 2025 2024 % r/r 2025 2024 % r/r nośników w portach lotniczych i przejściach podziemnych; Przychody ze sprzedaży 80.1 63.8 25.5% 240.5 214.0
Slide 23: Reklama Out-of-Home: #1 na rynku OOH w Polsce
Reklama Out-of-Home: #1 na rynku OOH w Polsce Dynamiczny wzrost Wzmocnienie oferty Bardzo dobre wyniki 12.6 % dynamika wzrostu +12.6% przychodów reklamowych w Dołączenie Synergic i nowe nośniki digital w Varso Tower całym roku 39% dynamika wzrostu Objęcie na wyłączność 1640 wiat +39% przychodów w DO
Slide 24: Prasa Cyfrowa i Drukowana
Prasa Cyfrowa i Drukowana Ørezerwa na restrukturyzację 4Q 4Q 1-4Q 1-4Q w wysokości 3,9 mln zł 2025 2024 % r/r 2025 2024 % r/r Ø wygaszenie produkcji w drukarni w Warszawie; Ø niższe wpływy segmentu wynikają głównie z niższych wpływów Przychody ze sprzedaży 46.5 49.5 (6.1%) 184.6 200.0 (7.7%) poligra
Slide 25: Internet
Internet 4Q 4Q 1-4Q 1-4Q Ø rezerwa na restrukturyzację w wysokości 2,4 mln zł 2025 2024 % r/r 2025 2024 % r/r Przychody ze sprzedaży 38.6 39.0 (1.0%) 127.3 130.9 (2.8%) Ø niższe są przychody w związku z niższymi przychodami z Koszty operacyjne netto -39.8 -34.5 15.4% -142.4 -137.2 3.8% reklamy inter
Slide 26: Kluczowe Punkty
Kluczowe Punkty Rekordowe Wyniki Finansowe Stały wzrost przychodów i EBITDA. Niewielkie zadłużenie netto. Polityka Dywidendowa Agora deklaruje strategiczne zobowiązanie do regularnych wypłat z zysków, zgodnych z rentownością i wzrostem przepływów pieniężnych. Zróżnicowane Media Działalność w obszarz
Slide 27: Zapraszamy do zadawania pytań
Zapraszamy do zadawania pytań Odwiedź naszą stronę www.agora.pl Kontakt: investor@agora.pl press@agora.pl Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora S.A. („Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, progn
Slide 28: Załączniki
Załączniki
Slide 29: Wyniki Grupy Agora w 4. kw. 2025 r.
Wyniki Grupy Agora w 4. kw. 2025 r. GRUPA BEZ MSSF 16 i Programu Opcyjnego Z MSSF 16 w mln zł 4Q 2025 4Q 2024 % r/r 1-4Q 2025 1-4Q 2024 % r/r 4Q 2025 4Q 2024 % r/r 1-4Q 2025 1-4Q 2024 % r/r Przychody ze sprzedaży netto 509.1 446.0 14.1% 1,606.6 1,480.5 8.5% 509.1 446.0 14.1% 1,606.6 1,480.5 8.5% Spr
Slide 30: Film i Książka w 4. kw. 2025 r.
Film i Książka w 4. kw. 2025 r. FILM i KSIĄŻKA BEZ MSSF 16 i Programu Opcyjnego Z MSSF 16 4Q 2025 4Q 2024 % r/r 1-4Q 2025 1-4Q 2024 % r/r 4Q 2025 4Q 2024 % r/r 1-4Q 2025 1-4Q 2024 % r/r Przychody ze sprzedaży, w tym: 212.9 185.4 14.8% 655.2 585.1 12.0% 212.9 185.4 14.8% 655.2 585.1 12.0% Przychody z
Slide 31: Radio w 4. kw. 2025 r.
Radio w 4. kw. 2025 r. RADIO BEZ MSSF 16 i Programu Opcyjnego Z MSSF 16 4Q 4Q 1-4Q 1-4Q 4Q 4Q 1-4Q 1-4Q 2025 2024 % r/r 2025 2024 % r/r 2025 2024 % r/r 2025 2024 % r/r Przychody ze sprzedaży, w tym: 137.1 113.7 20.6% 414.0 364.0 13.7% 137.1 113.7 20.6% 414.0 364.0 13.7% Przychody ze sprzedaży reklam
Slide 32: Reklama zewnętrzna w 4. kw. 2025 r.
Reklama zewnętrzna w 4. kw. 2025 r. REKLAMA ZEWNĘTRZNA BEZ MSSF 16 i Programu Opcyjnego Z MSSF 16 4Q 4Q 1-4Q 1-4Q 4Q 4Q 1-4Q 1-4Q 2025 2024 % r/r 2025 2024 % r/r 2025 2024 % r/r 2025 2024 % r/r Łączne przychody, w tym: 80.1 63.8 25.5% 240.5 214.0 12.4% 80.1 63.8 25.5% 240.5 214.0 12.4% Przychody ze
Slide 33: Pozostałe segmenty w 4. kw. 2025 r.
Pozostałe segmenty w 4. kw. 2025 r. PRASA BEZ MSSF 16 i Programu Opcyjnego Z MSSF 16 4Q 2025 4Q 2024 % r/r 1-4Q 2025 1-4Q 2024 % r/r 4Q 2025 4Q 2024 % r/r 1-4Q 2025 1-4Q 2024 % r/r Przychody ze sprzedaży, w tym: 46.5 49.5 (6.1%) 184.6 200.0 (7.7%) 46.5 49.5 (6.1%) 184.6 200.0 (7.7%) Przychody ze spr