Fujita Kanko Inc. · TSE:9722
Fujita Kanko — FY2023 Earnings Presentation
19 slides from Fujita Kanko's earnings presentation, Feb 14, 2024
Slide 1: 2023年12月期 決算説明資料
藤田観光株式会社 ２０２３年１２月期 決算説明資料 2024年2月14日 藤田観光株式会社 （証券コード:9722）
Slide 2: 損益計算書
損益計算書 2023年12月期 決算説明資料 全事業で営業黒字、営業利益前年比106億円増益、2019年比63億円増益 コロナ禍に推進した構造改革の成果もあり、当期純利益は2021年に次ぐ過去最高水準 ➤インバウンド需要を捉えWHG事業を中心にADRが上昇 ➤ラグジュアリー＆バンケット事業では2019年（「太閤園」営業終了前）比で50億円減収も13億円増益 ➤「箱根ホテル小涌園」を開業したリゾート事業においては３Qで営業黒字化、通期で営業利益1.6億円 （百万円） ＜参考＞ ３Q累計実績 4Q実績 2023年 2022年 前年比 2019年 2019年比 1～9月 10～12月 実績 実績 実
Slide 3: 損益計算書（売上・営業利益推移）
損益計算書 （売上・営業利益推移） 2023年12月期 決算説明資料 ➤３Q（7～9月）に続き、４Q（10～12月）の売上高も2019年並みとなる ➤WHG事業は2019年４Q並み、リゾート事業は 四半期別売上高 2023 2023 2023 2023 「箱根ホテル小涌園」開業により2019年4Qを大きく上回る 2019年同期比 １Q ２Q 3Q 4Q WHG 82％ 97％ 100％ 107% ﾗｸﾞｼﾞｭｱﾘｰ＆ﾊﾞﾝｹｯﾄ 74％ 79％ 81％ 78％ 売上高・営業利益推移 リゾート 118％ 115％ 160％ 188％ 2019年 2022年 2023年 220 200（億円） 感
Slide 4: 損益計算書（営業利益増減要因）
損益計算書 （営業利益増減要因） 2023年12月期 決算説明資料 ➤各事業の売上回復を受け、前年比106億円増益 ➤2019年比では構造改革により営業固定費を82億円削減、2019年比63億円増益 営業利益 増減要因 損益分岐点売上高の推移 800 2019年 2022年 2023年 （億円） 営業利益 営業利益 営業利益 ﾘｿﾞｰﾄ 700 コロナ禍 L&B 事業 その他 営業固定費 構造改革を推進 事業※ 増加 WHG 600 事業 500 （億円） 0 400 300 2019年比 63億円増益 前年比 106億円増益 200 限界利益増減分 100 ※ラグジュアリー＆バンケット事業
Slide 5: WHG事業 概況
WHG事業 概況 2023年12月期 決算説明資料 東京・大阪を中心にインバウンド宿泊者数が増加、ADRが上昇 前年比157億円増収、86億円増益、2019年比12億円減収、31億円増益 売上高・営業利益推移 （億円） 376.2 363.6 ＜前年比＞ ●新宿WH・HG新宿が牽引し、増収の内46％を占める 205.8 ※HG新宿は2023年2月まで行政へ提供しており、翌3月より 通常営業を再開 22.5 ▲ 32.1 54.2 ＜2019年比＞ 2019年 2022年 2023年 ●稼働率は下回るものの、ADRはWHG全体で 1,801円上昇、RevPAR（稼働率×ADR）も上回る 売上高
Slide 6: ラグジュアリー＆バンケット事業 概況
ラグジュアリー＆バンケット事業 概況 2023年12月期 決算説明資料 「ホテル椿山荘東京」においては全部門で前年比増収、宿泊部門では2019年を上回る 事業全体では前年比26億円増収、12億円増益、2019年比50億円減収、13億円増益 売上高・営業利益推移 （億円） 【ホテル椿山荘東京】 229.4 ●宿泊部門:高単価販売に加え、スイートルームの 178.7 稼働が増えADRが上昇 151.9 ●婚礼部門:2019年比で件当たり単価は上昇も 人員、施行件数は減少が続く ▲ 0.8 ▲ 0.2 12.5 2019年→2023年 2019年 2022年 2023年 営業終了影響 売上高▲46.
Slide 7: リゾート事業 概況
リゾート事業 概況 2023年12月期 決算説明資料 「箱根小涌園 天悠」「箱根ホテル小涌園」の好調を受け、 前年比28億円増収、6億円増益、2019年比26億円増収、11億円増益 売上高・営業利益推移 （億円） 84.5 【箱根小涌園 天悠】 57.9 56.3 ●ADR、稼働率ともに前年比2019年比上昇 【箱根ホテル小涌園】 ●2023年7月12日開業 ▲ 4.3 ●開業直後から主要ターゲットであるファミリー層の ▲ 9.3 1.6 需要を取り込み、順調な滑り出し 2019年 2022年 2023年 売上高 営業利益 【箱根小涌園ユネッサン】 ●箱根ホテル小涌園宿泊者利用や、流れるプール
Slide 8: 部門別売上高
部門別売上高 2023年12月期 決算説明資料 部門別売上高（1～12月） 部門 売上高実績 前年比 前年比 2019年比 2019年比 （百万円） （％） （％） 宿 泊 33,037 +14,568 +79％ ＋1,504 +5％ W H G そ の 他 3,325 +1,207 +57％ ▲2,770 ▲45％ 宿 泊 3,075 +1,022 +50％ +795 +35％ 婚 礼 7,127 +127 +2％ ▲3,193 ▲31％ ラグジュア リ ー ＆ 宴 会 2,804 +1,104 +65％ ▲2,100 ▲43％ バンケット 料 飲 3,157 +396 +14％ ▲807
Slide 9: 宿泊部門 営業指標
宿泊部門 営業指標 2023年12月期 決算説明資料 2019年 2022年 2023年 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 稼働率 88% 90% 90% 91% 50% 71% 74% 85% 84% 88% 88% 90％ WHG 全体 ADR 11,205 11,555 11,122 11,142 6,417 6,688 7,906 9,509 10,821 13,083 13,487 14,473 稼働率 89% 90% 91% 94% 49% 76% 74% 89% 89% 91% 90% 92％ WHG 東京 ADR 13,169 13,427
Slide 10: 営業指標
営業指標 2023年12月期 決算説明資料 【ホテル椿山荘東京】婚礼部門 2019年 2022年 2023年 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 施行 372 576 384 692 313 498 340 596 271 436 289 566 件数 件当た 3,273 3,187 2,910 3,065 2,969 3,264 3,387 3,501 3,675 3,948 3,679 3,706 り単価 件当た り平均 54 52 49 48 32 39 41 43 44 49 45 45 人数 ※ 件当たり単価:（千円） ※ 婚礼施行件数、件当たり単
Slide 11: インバウンドの状況
インバウンドの状況 2023年12月期 決算説明資料 ➤インバウンド比率は45.8％ 2023年 2019年比 （2019年比+1.0％pt） 当社インバウンド 179万人 ▲5.8％ 宿泊者数 ➤国別シェアでは韓国（22％）が最多 次いで中国（21％） 当社総宿泊者数 391万人 ▲7.9％ インバウンド比率 45.8％ +1.0％pt JNTO 2,506万人 ▲21.4％ 当社インバウンド宿泊者数 ※JNTO（日本政府観光局）2024年1月17日発表 訪日外客数より （JNTO:万人） （当社:万人） 3,500 当社インバウンド 200 当社インバウンド宿泊者数 国別シェア 180 3
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 2023年12月期 決算説明資料 ➤純資産は前期末比32億円増加の259億円 ➤2023年12月22日にA種優先株式150株のうち50株を償還（取得及び消却） 当期末 2022年末 増減 純資産 259億円 227億円 +32億円 自己資本比率 27.8％ 22.6％ +5.1％pt （百万円） 2023年12月 2022年12月 増減 主な増減要因 流動資産合計 21,293 30,947 ▲9,654 現預金の減少 箱根小涌園再開発に伴う資産取得によ 固定資産合計 72,202 69,015 +3,187 る増加 資産合計 93,496 99,962 ▲6,466 流動負債合計
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 2023年12月期 決算説明資料 ➤全事業で営業黒字、営業キャッシュ・フローは111億円のキャッシュイン ➤「箱根ホテル小涌園」建設代金支払い等で投資キャッシュ・フローは59億円のキャッシュアウト ➤借入金返済およびA種優先株式償還等により、財務キャッシュ・フローは156億円のキャッシュアウト （百万円） 2023年 2022年 増減 営業活動による 11,109 645 +10,463 キャッシュ・フロー 投資活動による ▲5,919 ▲6,122 +202 キャッシュ・フロー フリーキャッシュ・フロー 5,189 ▲5,476 +10,666 財務活動による ▲1
Slide 14: 2024年12月期 業績予想
2024年12月期 業績予想 2023年12月期 決算説明資料 ➤通期では、前年比41億円増収、6億円減益の計画 ➤WHG事業を中心にADRの上昇を見込む ➤人件費等の費用増加、コロナ禍に抑制していた投資の再開を織り込む （百万円） 第２四半期 通期 2024年 2023年 2024年 2023年 前年同期比 前年比 ２Q累計 ２Q累計実績 通期 通期実績 売上高 32,700 29,162 +3,537 68,700 64,547 +4,152 WHG事業 19,000 16,576 +2,423 39,500 36,698 +2,801 ﾗｸﾞｼﾞｭｱﾘｰ&ﾊﾞﾝｹｯﾄ事業 8,800 8
Slide 15: 2024年12月期 業績予想の前提（営業指標）
2024年12月期 業績予想の前提（営業指標） 2023年12月期 決算説明資料 2024年 2024年 前年同期比 前年比 ２Q累計 通期 W H G 稼働率 87% +1%pt 89％ ＋2%pt 全 体 ADR 13,400円 +11.4% 13,700円 +5.0% W H G 稼働率 89% ▲1％pt 90% ▲1%pt 東 京 ADR 14,900円 +13.5% 15,100円 ＋5.6% W H G 稼働率 84% +3%pt 87% ＋4%pt 東 京 以 外 ADR 11,200円 ＋6.6% 11,800円 ＋4.3% ホ テ ル 稼働率 64% ▲4％pt 63% ▲
Slide 16: 配当（普通株式）
配当（普通株式） 2023年12月期 決算説明資料 配当方針 当社は、剰余金の配当にあたっては株主の皆さまへの還元を十分に配慮し、 今後の企業体質の一層の強化と事業展開に活用する内部留保の蓄積を勘案の うえ、業績に応じた配当を行うことを基本方針としております。 配当の状況 2023年 2024年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 年度 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期 （予定） （予想） １株あたり 配当金 40円 30円 0円 0円 0円 0円 30円 （年間） 15
Slide 17: 施設一覧（2024年2月14日現在）
施設一覧（2024年2月14日現在） 2023年12月期 決算説明資料 WHG事業 リゾート事業 ラグジュアリー＆バンケット事業 ≪宿泊≫ 37拠点 11,041室 ≪宿泊≫12拠点 565室 ≪宿泊≫ 1拠点 266室 ■ワシントンホテル ■ホテルグレイスリー 箱根ホテル小涌園 150室 ホテル椿山荘東京 266室 （21拠点 6,619室） （11拠点 3,198室） 箱根小涌園 天悠 150室 ≪婚礼・宴会≫ ３拠点 仙台 223室 札幌 440室 箱根小涌園 三河屋旅館 25室 マリーエイド（広島県） 新宿（本館） 1,280室 銀座 270室 箱根小涌園 美山楓林 15室 ルメルシェ
Slide 18: 会社概要
会社概要 2023年12月期 決算説明資料 上場取引所 東京証券取引所プライム市場 社名 藤田観光株式会社 証券コード 9722 普通株式 100株 単元株式数 A種優先株式 1株 事業年度 毎年1月1日～12月31日 基準日 12月31日 配当金支払株主確定日（普通株式） 12月31日および中間配当を実施するときは6月30日 定時株主総会 毎年3月 普通株式 12,207,424株 発行済株式の総数 計 12,207,524株 A種優先株式 100株 普通株式 44,000,000株 発行可能株式総数 計 44,000,150株 A種優先株式 150株 決算期 毎年12月31日 17
Slide 19: IR担当部門（お問合せ先）
IR担当部門 （お問合せ先） 藤田観光株式会社 企画本部 経営企画部 TEL:03-5981-7722 https://www.fujita-kanko.co.jp/ir/index.html 注意事項: 当資料は、藤田観光グループの業績および今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 また、注記を行っている場合を除き、2023年12月31日現在のデータに基づいて作成しております。 尚、当資料に掲載された予測等は作成時点での当社の判断であり、経営環境の変動により今後変更され る可能性がありますのでご了承ください。