Slide 1: Presentación Resultados Q3 2021
Presentación Resultados Q3 2021 Noviembre 2021
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 2
Slide 3: Destacados del Periodo: Segmento Pesca
Destacados del Periodo: Segmento Pesca 2021 YTD vs 2020 YTD + 4% en pesca propia acum → 92 v/s 89 Mton (YTD) → 95% avance cuota Jurel a Septiembre 2021 + 28% Compra de pesca artesanal → 157 v/s 123 Mton (YTD) → Zona Centro-Sur +30.973 ton → Zona Norte (III Región) +2.949 ton + 17% Pesca pelágica pro
Slide 4: Destacados del Periodo: Segmento Acuícola
Destacados del Periodo: Segmento Acuícola Precio de Salmón Atlántico. → +73% (Q3 21 vs Q3 20) / 6,24 vs 3,61 usd/kg wfe → +26% (2021 YTD vs 2020 YTD) / 5,39 vs 4,28 usd/kgwfe Volumen Cosecha Salmón Atlántico → -14% (Q3 21 vs Q3 20) / 15,7 ton wfe vs 18,3 Ton wfe → +8% (2021 YTD vs 2020 YTD) / 52,9 t
Slide 5: Principales Cifras
Principales Cifras Ingresos MMUSD Utilidad Neta MMUSD 503,3 489,0 463,7 383,7 390,7 358,9 325,9 328,6 315,5 263,6 293,6 64,4 211,2 44,1 240,0 192,6 26,0 28,7 177,0 190,2 159,9 12,3 4,6 115,9 -7,6 -13,3 187,8 179,5 200,1 105,3 195,4 148,8 143,8 138,4 67,1 166,3 -44,2 48,8 54,6 -51,5 2015 2016 2017 20
Slide 6: Principales Cifras
Principales Cifras 2020 2021 mUSD 359 mUSD 489 Pesca blanca Otros Harina y aceite de Otros Harina y aceite de 9% 1% pescado Pesca blanca 1% pescado 23% 7% 16% Salmón Coho 2% Jurel congelado 16% Jurel congelado Salmón 14% Atlántico Salmón 51% Atlántico 60% 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 7
Slide 8: Capturas, Compras y Producciones 2020 YTD vs 2021 YTD
Capturas, Compras y Producciones 2020 YTD vs 2021 YTD 3Q 2020 3Q 2021 Δ QoQ 2020 2021 Δ YoY Destacados: Capturas y compras Buena temporada de pesca de jurel con avance del 95% Norte ton 2.588 3.741 45% 40.810 43.759 7% a Septiembre. Centro-sur ton 13.179 2.803 -79% 171.059 205.154 20% Total ton 15.7
Slide 9: Ventas 2020 YTD vs 2021 YTD
Ventas 2020 YTD vs 2021 YTD Ventas 2020 mUSD 134,5 Jurel Congelado 38% Harina de 3Q 2020 3Q 2021 Δ QoQ 2020 2021 Δ YoY Pescado 45% Harina de pescado Ventas MUSD 18.608 19.543 5% 60.736 61.595 1% Volumen vendido ton 11.576 11.428 -1% 37.238 36.354 -2% Precio promedio USD/ton 1.608 1.710 6% 1.631 1.69
Slide 10: EBITDA por Ton de Materia Prima
EBITDA por Ton de Materia Prima (USD/Ton de MP) EBITDA Jurel Congelado EBITDA Harina y Aceite USD/Ton MP USD/Ton MP MMUSD MMUSD 50 600 30 140 491 118 500 25 120 40 96 100 400 20 30 313 71 80 280 233 300 15 58 20 60 200 10 40 10 100 5 20 16 14 22 43 12 10 25 22 - - - - 2018 2019 2020 LTM 2018 2019 20
Slide 11: Cuota de Jurel ORP
Cuota de Jurel ORP El Comité Científico de la ORP concluyó este año que +15% la pesquería de Jurel muestra un continuo +15% 899 mejoramiento desde 2010 en adelante. +15% 782 680 576 591 El resultado del modelo estimó capturas factibles de 493 438 440 460 460 hasta por 1.6 millones de toneladas para
Slide 12: Jurel Congelado
Jurel Congelado E VO LUCI Ó N PRECI O S JURE L CO NG E LA DO E NT E RO 1.600 Precios estables en un nivel alto, cercanos a los 1.000 1.500 1.400 USD/Ton 1.300 Países africanos fuertemente activos, impulsados por Nigeria, 1.200 1.100 1.106 Costa de Marfil y Ghana. 1.000 Ventas históricas durante el 1
Slide 13: Harina de Pescado
Harina de Pescado Precios relativamente estables respecto de los últimos trimestres. 2.400 E VO LUCI Ó N PRECI O S HA RI NA 2.300 2.200 2.100 Perú anunció una 2° cuota de 2.0 mil, lo es más baja de lo que 2.000 esperaba el mercado, lo que afirmará el mercado de mediano 1.900 plazo. 1.800 1.700 1.681
Slide 14: Aceite de Pescado
Aceite de Pescado E VO LUCI Ó N PRECI O S ACE I T E El mercado de aceite con poca actividad. Los mercados se 2.500 encuentran cubiertos, bajos inventarios físicos y disponibles a 2.300 nivel global. 2.100 1.900 1.782 1.700 Mercado de Chile sigue siendo el principal destino. 1.500 1.300 1.100 ENE FEB
Slide 15: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 15
Slide 16: Volumen, precio y margen EBIT
Volumen, precio y margen EBIT 7,0 6,9 25000,0 USD/kg wfe ton wfe 7,0 6,6 6,1 6,1 6,2 6,1 6,2 20000,0 6,1 5,9 5,8 5,8 6,0 5,4 5,4 5,5 5,8 5,6 5,5 5,55,5 Precios de Salmón al alza respecto del trimestre 5,1 5,2 5,1 5,3 15000,0 4,9 5,2 5,7 4,8 4,7 5,5 5,4 5,4 4,9 anterior, debido al aumento de la deman
Slide 17: Mercado Salmón 2020 YTD vs 2021 YTD
Mercado Salmón 2020 YTD vs 2021 YTD 2020 2021 47% E.E.U.U 52% 13% Chile 14% 6% Brasil 11% 6% México 4% 3% Taiwán 3% 27% Otros 16% 17
Slide 18: Costos de Producción XI y XII Región
Costos de Producción XI y XII Región 6,00 4,98 4,78 4,84 4,92 5,00 4,56 4,65 0,75 0,68 0,82 Aumento costo Ex Jaula en XI y XII Región. 0,91 0,67 0,66 0,16 • En XI Reg cosecha de centros con bajo 4,00 0,18 0,25 0,16 0,36 0,46 0,20 performance a comienzos de año y cosecha 0,16 0,96 0,22 0,14 anticipad
Slide 19: Chile: Continúa recuperación de cosecha en septiembre
Chile: Continúa recuperación de cosecha en septiembre, superando las 60 mil ton. Cosecha Salmón Atlántico Peso de Cosecha (kg) ('000 Ton) 6,50 80 69 69 6,00 65 62 60 60 55 47 49 5,50 43 40 5,00 5,23 20 4,50 - 4,00 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oc
Slide 20: Mercado USA
Mercado USA Precio spot se mantiene estable, pese a fuerte aumento de importaciones USA: Precio Chile TD 3-4 USA: Despacho semanal desde SCL ($/lb FOB MIA) (Ton br) 7,00 4.000 6,00 3.000 5,00 2.000 4,00 1.000 3,00 1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49
Slide 21: Fuerte Expansión del mercado EEUU
Fuerte Expansión del mercado EEUU Importación de Salmon Entero a EEUU (MTons) Ene-Sep Ene - Sep ('000 Tons) CAC 2020 2021 Vari% 4% Filletes & Prociones 174.357 201.756 16% Entero 91.404 105.611 16% 95 101 91 106 90 TOTAL 265.761 307.368 16% 2017 2018 2019 2020 2021 Fuente Urner Barry (Fresco & Conge
Slide 22: Mercado Brasil y China
Mercado Brasil y China Menor volumen en septiembre impulsa recuperación de precio las últimas dos semanas Brasil: Precio HON 10-12 lb ▪ Precio en Brasil para HON fresco estables en nivel alto (US$/kg FCA Puerto Montt) 8,00 ▪ Volumen de HON fresco a Brasil en sept. creció 16% respecto a agosto 6,00 4
Slide 23: Plan Cosechas (Mton wfe)
Plan Cosechas (Mton wfe) 71,3 66,4 2,9 62,3 4,5 23,4 29,4 21,0 36,8 8,3 1,6 43,0 38,9 36,8 27,0 2019 2020 2021 E 2022 E SALAR X - XI SALAR XII COHO 23
Slide 24: Importante aumento en el costo del alimento
Importante aumento en el costo del alimento 220% 201% 200% Dado el fuerte aumento del precio de las 180% materias primas, principalmente los aceites 172% vegetales, durante el año 2021 el precio del Aceite Raps/Canola alimento de salmón ha aumentado en aprox 160% 155% Aceite Pescado 152% Gluten Maíz
Slide 25: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 25
Slide 26: Sostenibilidad – Cambio Climático
Sostenibilidad – Cambio Climático ▪ En proceso de elaboración de política y Estrategia Corporativa de Cambio Climático. ▪ Medición de Huella de Carbono en todas las instalaciones, Pesca y Salmones (Centros de Cultivo por primera vez). ▪ Obtención de Sello de Cuantificación de Huella Chile por parte
Slide 27: Sostenibilidad – Resultados DJSI 2021
Sostenibilidad – Resultados DJSI 2021 ▪ Dow Jones Sustainability Index Este año nos ubicamos sobre el 79% dentro de la categoría de industria de alimentos a nivel mundial (64% el 2020) ▪ Importantes avances en cumplimiento de metas del Sustainability Link Loan (SLL) suscrito el 2020, que nos ha perm
Slide 28: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 28
Slide 29: Venta del Friopacífico a Emergent Cold Latin America
• El 23 de noviembre se suscribió la venta del Friopacífico a Emergent Cold Latin America (Emergent Latam), empresa internacional especializada en logística de frío, quienes se han trazado un importante plan de expansión en Latinoamérica. • Emergent Latam cuenta con gran experiencia en el negocio de
Slide 30: Resultados filial: ventas y EBITDA
2020 2021 MUSD 2018 2019 2020 YoY YTD YTD Ventas 45.814 45.395 58.684 46.561 49.788 +7% EBITDA 2.294 3.291 14.141 12.677 7.717 -39% Mrg EBITDA 5% 7% 24% 27% 16% 59 50 45 46 45 37 37 27 19 22 15 11 4 7 3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 YTD 30
Slide 31: Resultados filial: materia prima procesada
2020 2021 MUSD 2018 2019 ∆ YoY YTD YTD Ventas 57.526 46.582 32.342 34.642 7% EBITDA 11.407 3.930 2.510 1.802 -28% Mrg. EBITDA 20% 8% 8% 5% Materia Prima Procesada 35 30,2 Miles Ton 28,8 30 25 22,8 15,5 20 15,9 16,7 10,0 15 1,6 12,6 11,8 1,6 2,3 10 14,7 12,9 15,1 12,8 11,0 5 9,5 0 2017 2018 2019 2020
Slide 32: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 32
Slide 33: Flujo de Caja (MUSD)
Flujo de Caja (MUSD) 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 > za BLUMAR 49.058 Dic 2020 46.684 -7.627 I 3.879 -23.868 -980 FO Pesca FO Salmones Capex Pesca Capex Salmones Deuda 3] 59.387 Sep 2021
Slide 34: Evolución EBITDA LTM
Evolución EBITDA LTM 150 129 MMUSD 114 117 99 100 94 74 89 73 76 84 63 21 61 59 -5 52 51 3 50 42 41 41 22 24 15 62 67 58 50 38 40 36 42 43 31 35 33 32 35 28 0 -1 -6 -21 -47 -41 -63 -50 Pesca Salmones -100 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 34
Slide 35: Inventarios Salmones - Precios al alza
Inventarios Salmones - Precios al alza Evolución Precios y Costos Inventario XI Evolución Precios y Costos Inventario XII 7,00 3.000 7,00 4.000 6,43 6,52 6,19 6,18 6,30 6,08 6,14 6,16 5,89 2.000 6,00 5,70 6,00 5,53 5,29 2.000 5,25 5,26 5,01 5,14 5,10 5,11 5,07 5,09 4,98 1.000 4,94 4,79 4,82 4,86 4,9
Slide 36: EBITDA Pesca (MUSD)
EBITDA Pesca (MUSD) 24,692 -3,999 24 87 64.116 60.000 ~3.855 50.000 47.167 MUSD S So S A Jurel Congelado AGAV A Otros EBITDA 2020 A Harina y Aceite A EBITDA Pblu EBITDA 2021 a 9 BLUMAR
Slide 37: EBITDA Salmones (MUSD)
EBITDA Salmones (MUSD) -20.000 -30.000 > za BLUMAR 5.107 48.165 -12.649 2.138 -24.699 A Precio Salar A Costos Salar EBITDA 2020 A Volumen Salar AGAV -375 A Entrevientos 2.946 A Otros 16.357 EBITDA 2021
Slide 38: Presentación Resultados Q3 2021
Presentación Resultados Q3 2021 Noviembre 2021