Kore Us REIT · SGX:CMOU
Kore Us REIT — Keppel Pacific Oak US REIT — SGX-Yuanta Securities Virtual Conference for Taiwan Investors (December 2021)
23 slides from Kore Us REIT's conference presentation, Dec 21, 2021
Slide 1: SGX-Yuanta Securities Virtual Conference for Taiwan Investors
SGX-Yuanta Securities Virtual Conference for Taiwan Investors 21 December 2021
Slide 2: Important Notice and Content Outline
Important Notice The past performance of Keppel Pacific Oak US REIT is not necessarily indicative of its future performance. Certain statements made in this release may not be based on historical information or facts and may be “forward-looking” statements due to a number of risks, uncertainties and
Slide 3: 概述 (Overview)
概述 105 Edgeview Denver, Colorado 丹佛， 科罗拉多州
Slide 4: 吉宝太恒美国房地产信托 (KORE)
吉宝太恒美国房地产信托 赞助商 • 吉宝资本和KORE Pacific顾问 (“KPA”) (KORE) 美国资产经 • Pacific Oak Capital Advisors LLC, 也是 理 Pacific Oak Strategic Opportunity REIT的顾 以美国办公室为主的新加坡房地产 问 • Keppel Pacific Oak US REIT Management 投资信托基金首选，专注于美国主 经理 Pte. Ltd. 要增长市场中快速增长的科技行业 投资授权 • 在拥有良好的经济效益及办公基础的美国主 要增长市场，投资于多元化的创收商业资产 和房地产相关资产组
Slide 5: 发展战略的成功执行
发展战略的成功执行 2019年1月 2021年8月 2017年11月9日： 于新加坡交易所上市 通过收购奥兰多, 佛罗里达州 完成纳什维尔, 田纳西州 (Nashville, (Florida, Orlando) 的 Maitland Tennessee) 的 Bridge Crossing 和丹 在 7 个主要增长市场的 11 座办公楼 Promenade 1，巩固在梅特兰子 佛, 科罗拉多州 (Denver, Colorado) 和商业园区进行首次公开募股 (Maitland) 市场的立足点 的 105 Edgeview 的战略收购 上市后的首个收购项目 ： 西雅图-雷德蒙德, 华盛顿州
Slide 6: Portfolio by growth market
西雅图 - 贝尔维尤/雷德蒙德, 华盛顿州 亚特兰大，乔治亚州 SEATTLE – BELLEVUE/REDMOND, Washington ATLANTA, Georgia 科技与创新 Powers Ferry Northridge Center I & II 推动的主要 The Plaza Bellevue The Westpark 出租率: 80.1% 出租率: 78.4% Buildings Technology Center Portfolio 出租率: 91.1% 出租率: 96.1% 出租率: 95.2% 纳什维尔， 田纳西州 NASHVILLE, Tennessee 增长市场
Slide 7: 加强在磁铁城市的存在
加强在磁铁城市的存在 因吸引人的生活方式、文化和就业机会，是热门的移民目的地 Seattle, Washington SEATTLE ❖ The Plaza Buildings ❖ Bellevue Technology Center ❖ The Westpark Portfolio #6 Seattle Austin, Texas ❖ Westech 360 #2 #1 ❖ Great Hills Plaza Denver, Colorado ❖ Westmoor Center #13 #10 ❖ 105 Edgeview DENVER Denver SA
Slide 8: 在一些增长最快的州的战略存在
在一些增长最快的州的战略存在 居民人口变化百分比 美国增长最快的 20 个州(1) (%) 1 Utah 19.3 2 Idaho 18.4 3 Nevada 17.9 4 Texas* 17.8 5 Arizona 17.4 6 Colorado* 16.8 7 Florida* 16.4 8 Washington* 15.6 9 North Dakota 14.1 10 South Carolina 13.9 11 Oregon 11.8 12 North Carolina 11.8 13 Georgia* 11.5 14 Delaware 10.1 15 South Dakota 9.9
Slide 9: 2021年第三季度重点业务和操作更新
2021年第三季度 重点业务和操作 更新 Tenant lounge The Westpark Portfolio Redmond, Seattle, Washington 西雅图 - 贝尔维尤/雷德蒙德, 华盛顿州
Slide 10: 强壮的财务业绩
强壮的财务业绩 财务强调 2021年 2020年 2021年 2020年 2021年第三季度的可分配收入按年增长 第三季度 第三季度 % 变化 前九月 前九月 % 变化 8.4% 至 1,590 万美元，主要受以下因素支 (美元$’m) (美元$’m) (美元$’m) (美元$’m) 持： 总收入 • 最近于 2021 年 8 月完成了对纳什维尔 36.0 34.5 4.5 104.4 105.0 (0.5) Bridge Crossing 和丹佛 105 Edgeview 的 收购。 净资产收入 • 现有投资组合表现优异。 21.7 20.5 5.6 62.3 62.4 (0.2) 调整后财
Slide 11: 充裕的财政状况和健康的总计杠杆
充裕的财政状况和健康的总计杠杆 健康的总杠杆和 100% 无抵押贷款提供更大的财务灵活性 截至 2021 年 9 月 30 日 债务到期状况 总债务 • 5.499 亿美元的外部贷款 100% 无抵押贷款 • 100% 无抵押 26.3% 22.7% 20.9% 14.6% 可用贷款 • 7,580 万美元的定期贷款信贷融通 7.5% (4) 2022年 8.0% 11月到期 • 5,000 万美元的循环信贷融通 0.0% • 900 万美元的未定用途循环信贷融通 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 利率风险 总计杠杆(1) 37.7% 浮动债务 总平均债务成
Slide 12: 可见有机增长的稳定收入
可见有机增长的稳定收入 债务租约到期状况（截至 2021 年 9 月 30 日) 38.1% 38.3% ~480,165平方英尺 2021年九月的空间已租出，相当于净可出 租面积的 9.4%。 NLA 按现金租金收入计算的加权平均租赁到期 18.0% 17.9% 15.5% 13.8% 日为 3.4 年(3) 。 14.0% CRI 12.3% 12.3% 11.9% 4.2% 3.7% 8.3% 2021年九月租金正增(4)长为8.3%。 2021 2022 2023 2024 2025 2026 and beyond 平均租金收取为约99%。 新租约 续约 增加租面 租金延期请求仅占 净
Slide 13: 以科技行业为主的租户构成
以科技行业为主的租户构成 KORE 在西雅图—贝尔维尤/雷德蒙德、奥斯汀和丹佛 KORE 投资组合现金租金收入的约 43% (1) 是由成长和 (Seattle – Bellevue/Redmond, Austin and Denver) 防御型行业中 TAMI(3)、医疗保健等优质租户组成 科技中心的建筑和商业园区贡献了约 62% (1) 的现金 租赁收入 以净可出租面积的地域分类 以净可出租面积的行业分类 医疗保健 8.0% 奥斯汀（Austin） 5.7% 西雅图 - 贝尔维尤/雷德蒙 丹佛 德 (Seattle - TAMI(3) 专业服务(2) （Denver） Bellevue/R
Slide 14: 前10名租户 低租户集中风险
截至2021年9月30日 前10名租户 领域 资产 地点 占现金租 金收入% 低租户 Comdata Inc 科技 Bridge Crossing 纳什维尔 (Nashville) 3.3 Ball Aerospace 科技 Westmoor Center 丹佛 (Denver) 2.8 集中风险 Lear Cooperation 科技 The Plaza Buildings, 西雅图 - 贝尔维尤/雷德蒙德 (Seattle – Bellevue/Redmond) 2.6 Gogo Business Aviation, 科技 丹佛 (Denver) 105 Edgeview 2.6 LLC
Slide 15: 美国办公楼市场概况
美国办公楼 市场概况 Tenant lounge, 1800 West Loop South Houston, Texas 休斯顿，德克萨斯州
Slide 16: 美国经济发展
美国经济发展 经济增长超出普遍预期 % 国内生产总值增长 % 劳动力参与率 • 美国实际国内生产总值在 2021 年第二 40 66 季度环比增长 6.7%，反映了经济持续 复苏、企业重新开业以及政府对 30 65 COVID-19 疫情的持续反应(1). 20 64 • 2021 年 9 月失业率为 4.8%，较 2020 10 年 4 月 的 14.8%高点回落显著(2). 63 0 • 2021年9约的劳动力参与率为61.6%(2). -10 62 61 • 疫苗接种率的进展为员工返回办公室提 -20 高了保证. 60 -30 -40 59 (1) (2) 国内生产总值增长 劳动力参与率
Slide 17: 办公室需求增加
办公室需求增加 办公室复苏并不受疫情影响而有所减缓 17 远程办公 办公空间需 尽管有远程工作安排，但许多人仍然 增加 求减少 渴望有同事的陪伴。 人们对办公室生活的怀念(4) “真实”的人际互动 61% • 办公楼市场空间正在见证员工陆续恢复到办公室工作，8月 个人生活和职业生活之间的明确界限 份的办公空间需求创15个月新高(1) 。 46% - 办公空间的新需求同比增长高达 235%(2)。 集体的面对面工作 • 科技驱动型城市预计将在 2022 年的 GDP 增长方面表现出 46% 色(3)。 （1） Globest，即使行业在转变，新办公产品仍继续跑赢 ，2021年10月 （2）VTS
Slide 18: 对卓越的环境、社会和治理的承诺
对卓越的环境、社会和治理的承诺 可持续发展是我们战略的核心，我们致力于为单位持有人提供可持续的分配 环境管理 负责任的企业 人与社区 实施能源优化策略以减少温室气体 通过严格的检查和实践，努力 投资于员工的培训、发展和福 排放 实现卓越运营并降低运营风险。 祉，以建立协作的工作文化。 采用节水科技来优化整个投资组合 的消耗。 多元化的董事会委员会，以确 保在做出关键决策时公平考虑。 与当地社区合作，提供慈善捐 全球奖项的认可被视为与众不同的 赠并建立和谐关系 因素： • 能源与环境设计领先 (LEED) 认证 保持零违规和贪污事件。 • 能源之星评级 • WELL 健康安全评级 18
Slide 19: Investment summary
在美国一些增长最快的州的战略存在 以美国办公室 接触快速增长的科技行业可提供收入弹性和增长 为主的新加坡 房地产投资信 托基金首选， 高度多元化的投资组合，租户集中度风险低 专注于美国主 要增长市场中 快速增长的科 具有固定平均租金上涨的弹性运营指标，进一步促进有机增长 技行业 财务状况充裕，以继续在以科技为主的关键增长市场中寻求机会 所有信息截至2021年6月30日 19
Slide 20: 附加信息
附加信息 Westech 360 Austin, Texas 奥斯汀， 德克萨斯州
Slide 21: 信托结构
Sponsors(1) 信托结构 Keppel Capital KPA Unitholders Keppel Capital International Keppel Management Agreement Trustee Management Services Fees Keppel Pacific Oak US REIT ✓ 持有美国房产的节税架构 Trustee Trustee Management Management (Manager) • 无美国公司税 (21%) 和美国预扣税 Fees Services (30%) 100% 100% • 无新加坡公司税 (17%) 和新加坡预
Slide 22: 强大的赞助商：吉宝资本和KORE Pacific Advisors
强大的赞助商：吉宝资本和KORE Pacific Advisors (2) • 吉宝企业的资产管理部门和亚洲首屈一指的经理 • 确立于美国的商业地产投资经理 • 280亿美元(1) • 40亿美元 截至 2020 年底的全球管理资产达 截至 2020 年底旗下管理的资产 • 跨越全球主要市场约40个城市房地产、基础设施、数据中 • 超过20个市场 心和另类资产的多元化投资组合 遍布美国的高质量的商业、单户、多户、酒店接待房地产 投资组合 • 17 个基金 • 6 个基金 超过200名专业人士管理5家上市房地产投资信托基金和 在管理两个公共房地产投资信托基金和四个私募基金方面 商业信托基金以及1
Slide 23: 谢谢
谢谢 欲了解更多信息, 请访问 我们的网站 www.koreusreit.com 联系我们: Bridge Crossing Nashville, Tennessee 纳什维尔， 田纳西州