Wallenius Wilhelmsen Asa · OSL:WAWI

Wallenius Wilhelmsen Asa — Wilh. Wilhelmsen — Shareholder Meeting (April 2015)

24 slides from Wallenius Wilhelmsen Asa's shareholder meeting presentation, Apr 23, 2015

  1. Slide 1: Wilh. Wilhelmsen ASA Generalforsamling

    Wilh. Wilhelmsen ASA Generalforsamling 23 april 2015 Thomas Wilhelmsen, styreleder

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 1. Godkjenning av innkalling og dagsorden 2. Valg av én person til å medundertegne protokollen 3. Godkjenning av årsregnskap og årsberetning for Wilh. Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2014, herunder konsernbidrag og utdeling av utbytte 4. Forslag om fullmakt til styret til å utdele tilleggssu

  3. Slide 3: Sak 1: Godkjenning av innkalling og dagsorden

    Sak 1 Godkjenning av innkalling og dagsorden 3

  4. Slide 4: Sak 2: Valg av en person til å medundertegne protokollen

    Sak 2 Valg av en person til å medundertegne protokollen 4

  5. Slide 5: Sak 3: Godkjenning av årsregnskap og årsberetning

    Sak 3 Godkjenning av årsregnskap og årsberetning for Wilh. Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2014, herunder konsernbidrag og utdeling av utbytte 5

  6. Slide 6: Wilh. Wilhelmsen ASA Annual Accounts 2014

     Wilh. Wilhelmsen ASA Annual Accounts 2014 Benedicte B. Agerup CFO

  7. Slide 7: Disclaimer

    Disclaimer This presentation may contain forward- looking expectations which are subject to risk and uncertainties related to economic and market conditions in relevant markets, oil prices, currency exchange fluctuations etc. Wilh. Wilhelmsen ASA group undertake no liability and make no representati

  8. Slide 8: Key Financials, WWASA Group 2014

    Key Financials, WWASA Group 2014 Operating margins under pressure • Total income and EBIT 2014 reduced by 3% and 14% respectively compared with 2013 • Reduced margins within the shipping segment mainly driven by unfavourable cargo and trade mix • Reduced margin within the logistics segment stemming

  9. Slide 9: WWASA Group, Income Statement 2014

    WWASA Group, Income Statement 2014 Proportionate method (note 14, segment reporting) USD mill Shipping Logistics Holding Elim. 2014 FY 2013 FY Operating income 2 042 503 6 (25) 2 525 2 609 Gain on sale of assets 1 Share of profits from JV's and associates 9 57 66 62 Total income 2 051 560 6 (25) 2 5

  10. Slide 10: EBITDA development, WWASA Group

    EBITDA development, WWASA Group Challenging market sentiment USD mill 200 2012 FY: MUSD 559 2013 FY: MUSD 463 2014 FY: MUSD 410 154 150 150 135 120 120 118 121 116 104 102 101 100 91 50 0 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 10

  11. Slide 11: Shipping EBIT margin

    Shipping EBIT margin Cost reducing initiatives key USD mill Operating revenue - Shipping EBIT margin EBIT margin adjusted 700 18.0 % 16.0 % 600 14.0 % 500 12.0 % 400 10.0 % 300 8.0 % 6.0 % 200 4.0 % 100 2.0 % - 0.0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2010 2010 2010 2010 201

  12. Slide 12: WW ASA Group, Financial income & expense

    WW ASA Group, Financial income & expense Significant impact by stronger USD and lower interest rates USD mill 2014 2013 Net fi na nci a l i tems (0.5) 15.9 Net i nteres t expens es (91.2) (99.3) Interes t ra te deri va ti ves - unrea l i s ed (16.8) 71.2 Net fi na nci a l - currency (22.0) 7.7 Net f

  13. Slide 13: WW ASA Group, Balance Sheet

    WW ASA Group, Balance Sheet Strong financial flexibility USD mill 31.12.2014 31.12.2013 Assets Non current assets 2 955 88 % 2 952 87 % Current assets (excl liquid funds) 23 1% 25 1% Liquid funds 375 11 % 411 12 % Total assets 3 352 100 % 3 388 100 % Equity & liabilities Equity 1 707 51 % 1 632 48 %

  14. Slide 14: WW ASA Parent, Income Statement and Balance Sheet

    WW ASA Parent, Income Statement and Balance Sheet Equity method INCOME STATEMENT > WILH. WILHELMSEN ASA 2014 2013 BALANCE SHEET | WILH. WILHELMSEN ASA 31.12.2014 31.12.2013 Operating income 6 6 ASSETS Operating expenses (7) (18) Non-current assets 1 001 998 Operating profit/(loss) (1) (12) Current a

  15. Slide 15: Dividend per share

    Dividend per share Semi-annual dividend payment 4,75 0,75 2nd half 1st half 2,00 1,65 4,00 1,00 1,00 1,00 1,00 0,50 1,00 0,50 0,65 2011 2012 2013 2014 2015 • Proposed dividend payment first half 2015 is NOK 1,00 per share 15

  16. Slide 16: Sak 3: Godkjenning av årsregnskap og årsberetning

    Sak 3 Godkjenning av årsregnskap og årsberetning for Wilh. Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2014, herunder konsernbidrag og utdeling av utbytte Foreslått vedtak: Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for Wilh. Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2014 godkjennes. ”Det utdeles et utbytte på NOK

  17. Slide 17: Sak 4: Fullmakt til å utdele tilleggsutbytte

    Sak 4 Forslag om fullmakt til styret til å utdele tilleggsutbytte Foreslått vedtak: “Styret gis fullmakt til å utdele et tilleggsutbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap 2014. Samlet tilleggsutbytte kan ikke overstige NOK 3,00 per aksje. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlin

  18. Slide 18: Sak 5: Styrets erklæring om lønn og godtgjørelse

    Sak 5 Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte  Fast lønn  Naturalytelser  Bonus  Incentivordning  Aksjekjøpsplan  Pensjonsordning  Sluttvederlags scheme 18

  19. Slide 19: Sak 6: Redegjørelse for foretaksstyring

    Sak 6 Redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven §3-3b Redegjørelsen er gitt i årsrapportens kapittel om corporate governance, og forteller i hovedsak om; • selskapets styrende prinsipper, virksomhet, selskapskapital og utbytte • likebehandling av aksjonærer • at aksjen er fritt om omsett

  20. Slide 20: Sak 7: Godtgjørelse til revisor

    Sak 7 Godkjennelse av godtgjørelse til selskapets revisor Foreslått vedtak: ”PricewaterhouseCoopers AS mottar et revisjonshonorar for Wilh. Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2014 på NOK 700.000 (eks. mva)” 20

  21. Slide 21: Sak 8: Godtgjørelse til styrets medlemmer

    Sak 8 Fastsettelse av godtgjørelse til styret medlemmer Foreslått vedtak: ”De av styrets medlemmer som ikke har et ansettelsesforhold i konsernet mottar et honorar på NOK 325 000.” 21

  22. Slide 22: Sak 9: Godtgjørelse til valgkomiteen

    Sak 9 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen Foreslått vedtak: ”Valgkomiteens leder: NOK 35 000 Øvrige medlemmer: NOK 25 000” 22

  23. Slide 23: Sak 10: Valg av styremedlemmer

    Sak 10 Valg av styremedlemmer Valgkomiteens innstilling: ”Thomas Wilhelmsen, Diderik Schnitler og Bente Brevik velges for to år.” 23

  24. Slide 24: Sak 11: Fullmakt til å forhøye aksjekapitalen

    Sak 11 Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen Foreslått vedtak: 1. ”I henhold til allmennaksjeloven § 10-4 gis styret fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 22.000.000. 2. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære generalforsamling 2016, likevel ikke lenger enn

Wilh. Wilhelmsen — Shareholder Meeting (April 2015) on 6ix