Deutsche Wohnen SE · XETR:DWNI

Deutsche Wohnen — Merger or Acquisition (September 2013)

14 slides from Deutsche Wohnen's merger presentation, Sep 30, 2013

  1. Slide 1: Außerordentliche Hauptversammlung

    Deutsche Wohnen AG » Außerordentliche Hauptversammlung Frankfurt am Main, 30. September 2013 1

  2. Slide 2: Deutsche Wohnen setzt auf wertschaffendes Wachstum

    » Deutsche Wohnen setzt auf wertschaffendes Wachstum  Die Deutsche Wohnen hat sich im ersten Halbjahr 2013 erneut positiv entwickelt und ihre nachhaltige FFO-Prognose um 10 Prozent erhöht  Die Deutsche Wohnen verfügt über Track-Record wertschaffender Akquisitionen in der Vergangenheit  Die Deutsc

  3. Slide 3: Zusammenschluss zu einem führenden deutschen Wohnimmobilienunternehmen

    » Zusammenschluss zu einem führenden deutschen Wohnimmobilienunternehmen  Gemeinsames Portfolio von ca. 150.000 Wohneinheiten und einem Gesamtwert von ca. 8,5 Mrd. Euro  Strategischer Fit von Deutsche Wohnen und GSW: Gleiche Geschäftsphilosophie mit Fokus auf Qualität, Effizienz und adäquate Inves

  4. Slide 4: Rahmendaten der Transaktion

    » Rahmendaten der Transaktion Angebot an Aktionäre  Angebot von 2,55 neuen Aktien der Deutsche Wohnen für jede eingereichte der GSW Aktie der GSW  Angebot ausschließlich zum Aktientausch; ermöglicht allen Aktionären Partizipation an Synergien  Mindestannahmeschwelle i.H.v. 75%  Angebot beinhalte

  5. Slide 5: Fokus auf Core+-Regionen als Wettbewerbsvorteil

    » Fokus auf Core+-Regionen als Wettbewerbsvorteil 79% des gesamten Portfolios liegt in CORE+-Regionen 72% des gesamten Portfolios liegt im hochattraktiven Berliner Wachstumsmarkt Deutsche GSW Kombiniert Wohneinheiten 30.06.2013 Wohnen Spandau 1.212 13.919 15.131 Non-Core Core + 4% 79% Reinickendorf

  6. Slide 6: Berlin – eine der attraktivsten deutschen Wachstumsregionen

    » Berlin – eine der attraktivsten deutschen Wachstumsregionen Anhaltende starke Nachfrage nach Wohnraum in Berlin bei niedriger Bautätigkeit 5,6 5,2 4,5 4,2 3,3 1.881.840 1.884.280 1.887.520 1.890.840 1.894.560 1.898.807 1.903.231 3,0 2,6 , Wirtschaftliche Entwicklung zeigt sich im Wachstum Progn. 5

  7. Slide 7: Effizienz durch Konzentration und Skaleneffekte

    » Effizienz durch Konzentration und Skaleneffekte Attraktive Kostensynergien durch starken Track Record bei Integrationen belegt Phase I: Integration und Restrukturierung nach GEHAG Übernahme 30,0% 45,0 Ende 2007 24,3% 40,0  Deutsche Wohnen reduziert Verwaltungskosten von EUR 45 Mio. auf 25,0% 35,0

  8. Slide 8: Signifikante Wertsteigerung für beide Aktionärsgruppen

    » Signifikante Wertsteigerung für beide Aktionärsgruppen Deutliche NAV-Zunahme Beide Aktionärsgruppen von Deutsche Wohnen und GSW partizipieren am Synergiepotential 2.160 1.517 ~430 5.000  Aktueller Nettowert der Synergien auf ~ EUR 430 Mio. beziffert EPRA NAV EUR in Mio. 4.000  Kapitalisierung mi

  9. Slide 9: Verbessertes Kapitalmarktprofil einer gemeinsamen Deutsche Wohnen/GSW

    » Verbessertes Kapitalmarktprofil einer gemeinsamen Deutsche Wohnen/GSW Annährung an „Top 5" in Europa gemessen an Schaffung der höchsten Aktien-Liquidität der börsennotierten Marktkapitalisierung und Streubesitz deutschen Immobilienunternehmen1 ca. EUR 16,5 Mrd. 16 0.7 14 Durchschnittliches Handels

  10. Slide 10: Konservative Finanzierungsstrukturen eines gemeinsamen Unternehmens

    » Konservative Finanzierungsstrukturen eines gemeinsamen Unternehmens mit weiterem Finanzierungspotenzial Pro-forma Fälligkeitsprofil des gemeinsamen Solide finanzielle Aufstellung des gemeinsamen Unternehmens Deutsche Wohnen/GSW (EUR Mio.) Unternehmens Deutsche Wohnen/GSW Keine signifikanten Fällig

  11. Slide 11: Überzeugende Gründe für die Transaktion

    » Überzeugende Gründe für die Transaktion Strategisch und finanziell attraktive Transaktion mit konservativer Bilanzstruktur  Weitere Verbesserung des Core+-Ansatzes der Deutsche Wohnen zur vollen Nutzung des Mietsteigerungspotenzials Fokus  “Größere Deutsche Wohnen" bleibt fokussiert und konzentr

  12. Slide 12: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

    » Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

  13. Slide 13: Disclaimer

    » Disclaimer Diese Präsentation dient ausschließlich Ihrer Information, stellt keine Anlageberatung dar und darf nicht gedruckt, heruntergeladen oder in anderer Form kopiert oder verteilt werden. Weder die Gesellschaft noch ihre Vorstandsmitglieder, Geschäftsführer, Mitarbeiter und Beratern noch irg

  14. Slide 14: Deutsche Wohnen AG

    Deutsche Wohnen AG Registered Office Berlin Office Pfaffenwiese 300 Mecklenburgische Straße 57 65929 Frankfurt am Main 14197 Berlin Telefon: 030 897 86 551 Telefax: 030 897 86 507 © 2013 Deutsche Wohnen AG 14

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