Asahi Intecc Co., Ltd. · TSE:7747

Asahi Intecc — Q3 FY2020 Earnings Presentation

28 slides from Asahi Intecc's earnings presentation, May 15, 2020

  1. Slide 1: 2020年6月期 第3四半期 決算説明資料

    2020年6月期 第３四半期 決算説明資料 2020年5月15日 （証券コード：7747 東証一部、名証一部）

  2. Slide 2: 目次

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 1 目次 1. 2020年6月期(第3四半期) 連結決算の概要 2. 2020年6月期(通期) 連結業績見通し

  3. Slide 3: 2020年6月期（3Q累計）決算のポイント-1

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 2 2020年6月期（3Q累計） 決算のポイント-1 売上高は45,407百万円 ＜前年同期比 +6.2%＞ ～外部要因（為替影響・医療償還価格下落・コロナ影響）あるも メディカル海外売上高を中心に好調に推移し、増収確保～  メディカル事業 ～主に海外市場における需要が堅調に推移し増加～  前年同期に対して、症例数はやや減少傾向 （前下半期に対しては、下げ止まりにより横ばいに推移）  PTCAガイドワイヤーは、症例数の減少を受けて、数量は横這いに推移  脳血管系領域は、

  4. Slide 4: 2020年6月期（3Q累計）決算のポイント-2

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 3 2020年6月期（3Q累計） 決算のポイント-2 売上総利益は増加するも、 営業・研究開発費用などが増加し営業利益は減益  売上総利益は31,068百万円 ＜前年同期比 +2.9% ＞  売上高増加による売上総利益の増加  売上総利益率は、為替動向、コロナ影響（売上減少）、固定費増加などにより低下  営業利益は12,366百万円 ＜前年同期比 △4.3% ＞  米国や中国市場などの販売・マーケティング強化費用の増加  研究開発費（4,692百万円）の増加（前年同

  5. Slide 5: 決算ハイライト

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 4 決算ハイライト 2019年6月期 2020年6月期 （ご参考） 3Ｑ累計実績 3Ｑ累計実績 前期と同条件の為替レート時 前年同期比 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 (百万円) (%) (百万円) (%) 増減額 増減率 (百万円) (%) 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) 売上高 42,764 100.0 45,407 100.0 +2,642 +6.2 46,587 100.0 +3,822 +8.9 売上総利益 30,189

  6. Slide 6: セグメント別売上高

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 5 セグメント別売上高 2019年6月期 2020年6月期 3Q累計実績 3Q累計実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) （％） (百万円) （％） (百万円) （％） メディカル事業 36,144 84.5 38,583 85.0 +2,438 +6.7 デバイス事業 6,619 15.5 6,824 15.0 +204 +3.1 合計 42,764 100.0 45,407 100.0 +2,642 +6.2 （参考） 医療機器分野 38,784 90

  7. Slide 7: セグメント別営業利益

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 6 セグメント別営業利益 2019年6月期 2020年6月期 3Q累計実績 3Q累計実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) （％） (百万円) （％） (百万円) （％） メディカル事業 12,907 84.9 12,071 81.7 △835 △6.5 デバイス事業 2,303 15.1 2,706 18.3 +402 +17.5 計 15,210 100.0 14,778 100.0 △432 △2.8 消去・全社 △2,291 - △2,411 -

  8. Slide 8: セグメント別の収益状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 7 セグメント別の収益状況 （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 50,000 45,407 18,000 45,000 42,764 12,919 6,824 12,366 40,000 デバイス 15,000 6,619 2,303 デバイス 2,706 35,000 12,000 30,000 9,000 25,000 メディカル 20,000 38,583 6,000 12,907 12,071 36,144 メディカル 15,000 3,000 10,00

  9. Slide 9: 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む）

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 8 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む） （百万円） 16,000 14,000 △929 12,919 +1,808 △927 粗利率 12,366 △505 売上高 低下要因 12,000 研究開発費 増加要因 以外増加 研究開発費 増加 10,000 SGA増加 △1,432 8,000 ・米国や中国市場などの営業関係費用の増加 ・研究開発費の増加 6,000 ・組織体制強化のための人件費の増加 など ・為替影響による低下 4,000 ・減価償却費の増加 ・メディ

  10. Slide 10: 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く）

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 9 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く） （百万円） 18,000 16,000 14,000 △511 12,919 為替影響 △1,049 12,366 +2,652 粗利率 △1,139 △505 12,000 低下要因 研究開発費 以外増加 研究開発費 売上高 増加 10,000 増加要因 8,000 SGA増加 △1,554 6,000 4,000 20/6期為替 ： US＄108.37 EURO 119.96 中国元 15.45 BAHT 3.53 2,00

  11. Slide 11: メディカル事業の状況（地域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 10 メディカル事業の状況（地域別-1） （百万円） 【売上高（前年同期比）】 42,000 38,583  日本 ： 医療償還価格下落の影響（△317百万円）があるものの 36,144 症例数減少は一巡し、非循環器系を中心に堅調に推移 36,000 4,524  症例数は、前下半期から下げ止まりにより、当3Ｑまでは横ばいに推移 その他 4,116  PTCAｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ：償還価格下落による減少、数量は横ばいにて推移 30,000 6,830 中国  脳血管系領域

  12. Slide 12: メディカル事業の状況（地域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 11 メディカル事業の状況（地域別-2） （単位：百万円） 前年同期比 2019/6期 2020/6期 3Q累計実績 3Q累計実績 増減額 増減率（％） ドル 111.58 108.37 △3.21 △2.9 為替レート （円） ユーロ 127.93 119.96 △7.97 △6.2 中国元 16.34 15.45 △0.89 △5.4 売上高合計 36,144 38,583 +2,438 +6.7 日本 11,487 11,544 +56 +0.5 海外 24,656 27

  13. Slide 13: メディカル事業の状況（患部領域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 12 メディカル事業の状況（患部領域別-1） （百万円） 【売上高（前年同期比）】 42,000 循環器 38,583  日本・・・医療償還価格下落の影響があるものの症例数減少は一巡し、 36,144 （海外） 1,575 OEM 数量は堅調に推移 36,000 1,349 1,899 （日本）  症例数は、前下半期から下げ止まりにより当3Ｑまでは横ばいに推移 1,692 （海外）  PTCAｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ：数量は横這いにて推移 3,948 3,903 非循環器 30

  14. Slide 14: メディカル事業の状況（患部領域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 13 メディカル事業の状況（患部領域別-2） （単位：百万円） 前年同期比 2019/6期 2020/6期 3Q累計実績 3Q累計実績 増減額 増減率（％） ドル 111.58 108.37 △3.21 △2.9 為替レート （円） ユーロ 127.93 119.96 △7.97 △6.2 中国元 16.34 15.45 △0.89 △5.4 売上高合計 36,144 38,583 +2,438 +6.7 日本 11,487 11,544 +56 +0.5 海外 24,656

  15. Slide 15: デバイス事業の状況-1

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 14 デバイス事業の状況-1 （百万円） 7,000 6,824 6,619 【売上高 （前年同期比）】 6,000 （海外） 医療部材 1,857 2,273 医療部材  日本：新規分野への試作取引及び内視鏡関連部材の増加 5,000  海外：米国向けの循環器系検査用カテーテル部材 782 及び腹部血管系カテーテル部材の増加 4,000 873 （日本） 産業部材 3,000 2,262  日本：OA機器関連及び建築関連の取引が増加 1,927 （海外）  海外：自動

  16. Slide 16: デバイス事業の状況-2

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 15 デバイス事業の状況-2 （単位：百万円） 2019/6期 2020/6期 前年同期比 3Q累計実績 3Q累計実績 増減額 増減率（％） 為替レート （円） ドル 111.58 108.37 △3.21 △2.9 売上高合計 6,619 6,824 +204 +3.1 日本 2,499 2,623 +123 +4.9 海外 4,120 4,201 +80 +2.0 医療部材 2,639 3,147 +507 +19.2 日本 782 873 +91 +11.7 海外 1,8

  17. Slide 17: 損益の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 16 損益の状況 2019年6月期 2020年6月期 3Q累計実績 3Q累計実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） 売上高 42,764 100.0 45,407 100.0 +2,642 ・メディカル事業の海外売上中心に堅調に推移 売上原価 12,574 29.4 14,338 31.6 +1,763 売上総利益 30,189 70.6 31,068 68.4 +878 ・好調な売上高に比例して増加 販管費

  18. Slide 18: ご参考：財務の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 17 ご参考：財務の状況 2019年6月期 2020年6月期 実績 3Q累計実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） 棚卸資産 +1,690 流動資産 45,824 54.3 47,364 52.8 +1,540 現金及び預金 △439 資 産 固定資産 38,534 45.7 42,348 47.2 +3,813 有形固定資産 +3,299 資産合計 84,358 100.0 89,712 100.0 +5,3

  19. Slide 19: ご参考：キャッシュ・フローの状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 18 ご参考：キャッシュ・フローの状況 （百万円） 有形固定資産の取得 △5,908 投資有価証券の取得 △604 30,000 25,000 △7,066 配当金の支払 △2,811 +9,634 20,000 18,777 △3,011 18,338 +4 15,000 税金等調整前当期純利益 +12,832 為替換算差額 減価償却費 +3,096 未収入金の増加 △604 10,000 たな卸資産の増加 △2,245 法人税等の支払 △3,005 5,000 0 19/6

  20. Slide 20: 目次

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 19 目次 1. 2020年6月期(第3四半期) 連結決算の概要 2. 2020年6月期（通期） 連結業績見通し

  21. Slide 21: 2020年6月期 決算の見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 20 2020年6月期 決算の見通し 2020年6月期 第2四半期累計期間までは、当初予想に比べて好調に推移したものの、 新型コロナウイルスの影響により、第3四半期会計期間中より、 グローバル規模での症例数減少による売上高の減少により、通期業績予想修正を実施 【下方修正の理由】 コロナ影響に伴う症例数の減少を受け、第3四半期会計期間中より、中国を皮切りに、 米国・欧州中近東・アジアなどグローバル規模にて、症例数が減少し、売上高が減少 血管内カテーテル治療のうち、主に緊急性が

  22. Slide 22: 2020年6月期業績見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 21 2020年6月期業績見通し 2020年6月期 2020年6月期 旧計画 修正後計画 旧計画比 金額 構成比 金額 構成比 (%) (%) 増減額 増減率 (百万円) (百万円) (百万円) (%) 売上高 63,864 100.0 56,207 100.0 △7,656 △12.0 売上総利益 43,617 68.3 37,272 66.3 △6,345 △14.5 営業利益 15,369 24.1 11,940 21.2 △3,429 △22.3 経常利益 15,373

  23. Slide 23: 2020年6月期決算の見通し（前期比）

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 22 2020年6月期決算の見通し（前期比） 為替動向や、医療償還価格の下落などの外部要因による減収要因に加え コロナ影響により、国内・海外ともに減収・減益  メディカル事業の海外市場を中心に3Ｑまで好調なものの、 コロナ影響により56,207百万円（前年同期比△1.8％）を見込む  ＰＴＣＡガイドワイヤーの全地域における更なる市場シェア拡大 増収要因  米国PTCAガイドワイヤーの通年での直接販売開始により、数量増加  中国市場の循環器製品について、特需の実需化 

  24. Slide 24: 2020年6月期業績見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 23 2020年6月期業績見通し 2019年6月期 2020年6月期 （ご参考） 2020年6月期（修正計画） （実績） （修正計画） 前期と同条件の為替レート時 前年同期比 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 (百万円) (%) (百万円) (%) 増減額 増減率 (百万円) (%) 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) 売上高 57,216 100.0 56,207 100.0 △1,009 △1.8 57,739 100.0 +522

  25. Slide 25: セグメント別の収益見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 24 セグメント別の収益見通し 【売上高】 【営業利益】 （百万円） （百万円） 70,000 20,000 15,168 15,369 63,864 2,885 2,900 60,000 57,216 9,271 56,207 11,940 15,000 9,000 8,742 デバイス 3,363 50,000 事業 10,000 40,000 15,748 16,196 30,000 12,040 54,593 5,000 メディカル 48,216 47,464 事業 2

  26. Slide 26: 設備投資の実績及び計画

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 25 設備投資の実績及び計画 将来の増産に向けた海外工場拠点の拡充を実施 主な投資案件 18/6期（実績） 19/6期（実績） 20/6期（当初計画） 20/6期（新計画） （百万円） 瀬戸 新社屋の建設 2,705 2,154 東北R&Dセンターの設立 683 294 20,000 タイ メディカル新工場土地・建物 2,271 1,849 タイ メディカル工場拡張 1,159 1,478 116 43 セブ メディカル第１工場の立上 436 302 セブ メディカル第２工場の

  27. Slide 27: 研究開発費の推移

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 26 研究開発費の推移 研究開発費 新規案件対応のための開発費用の増加 売上高 （百万円） 研究開発費比率 10,000 研究開発費 14.0% 売上高研究開発費比率 9,000 11.3% 11.2% 12.0% 8,000 10.6% 10.3% 10.5% 9.8% 10.1% 7,168 6,378 9.8% 7,000 9.1% 10.0% 6,036 6,000 5,052 8.0% 5,000 4,496 4,692 4,186 3,886 6.0% 4,000

  28. Slide 28: 本資料における注記事項

    All Rights Reserved.Copyright © 2020 ASAHI INTECC CO.,LTD. 27 本資料における注記事項 本資料に記載されている、将来の業績に関する計画、見通し、戦略などは現在入手可能な 情報に基づき判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 実際の業績は、様々な重要な要素により、大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 朝日インテック株式会社 経営戦略室 TEL 0561-56-1851 （Direct） URL http://www. asahi-intecc.co.jp/

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