Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL
Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q1 2019 Earnings Presentation
19 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, 2019
Slide 1: Resultados consolidados de 1T19
Resultados consolidados de 1T19 NIIF 1
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities and Exchange Commission o “SEC”). Teniendo en cuenta lo ant
Slide 3: Resultados consolidados para el trimestre
Resultados consolidados para el trimestre COP 1T19 vs 1T19 vs C OP$ $bn bn 1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 • Un aumento en los ingresos netos por intereses (incluyendo los Cartera Bruta $ 157.0 $ 169.2 $ 168.4 7.3% -0.5% ingresos netos por cambio en el valor razonable de activos Dépositos negociables) de 8
Slide 4: Resultados por región para el trimestre
Resultados por región para el trimestre COP $ bn Colombia Centroamérica(1) 70% de los Activos 30% de los Activos 1T19 vs 1T19 vs 1T19 vs 1T19 vs 1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T18 4T18 Cartera Bruta $ 113.7 $ 116.4 $ 117.4 3.3% 0.8% $ 43.4 $ 52.8 $ 51.0 17.7% -3.3% Dépositos Balance $ 109.
Slide 5: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Crecimiento del PIB (%) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 6.2 6.0 2019E 2020E 5.35.45.2 5.3 4.8 5.0 3.2 3.3 4.3 4.04.3 3.2 3.23.13.3 4.0 2.7 2.62.42.62.7 2.42.4 2.3 2.0 2.3 1.71.9 1.81.6 1.3 3.0 0.8 2.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Política monetaria del Banco Central Crecimiento real PIB Inflación Tasa de intervención Banrep Tasa de intervención Banrep DTF(1) IBR(2) 10% 8.0% 7.0% 8% 6.0% 5% 5.0% 4.52% 4.25% 4.25% 3.25% 4.0% 4.13% 3% 2.3% 3.0% 2.0% 0% may.-19 dic.-12 dic.-13 dic.-14 dic
Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Déficit fiscal actual - Regla Fiscal (% del PIB) Cuenta corriente (% del PIB, trimestral) 4.0% 2017 2018 (1.0) (1.0) (1.0) (1.0) (1.2) (1.5%) (1.6%) (1.4) 2.0% (1.8) (3.3%) (3.8%) (2.2) (1.1) (1.1) (1.0) (2.4) (1.3) (1.2) 0.0% (1.5) (1.8) (2.7%) (2.0%) (2.4)
Slide 8: Contexto macroeconómico – Centroamérica
Contexto macroeconómico– Centroamérica PIB real TACC ‘17-’20 – Perspectivas de crecimiento Inflación por país 2018 2019E CR ES GU HO NI PA Cenam 6.0% 6.7% 7.0% 6.0% 5.8% 3.6% 3.5% 3.4% 2.8% 3.2% 2.6% 2.6% 2.9% 2.4% 2.5% 5.0% 4.9% 4.8% 4.0% 3.0% 3.1% 2.0% 2.1% 1.0% 0.8% -5.0% 0.0% (0.1%) -5.8% Centro
Slide 9: Activos
Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 1T19 / 4T18 = -0.5% operaciones en Centroamérica 1T19 / 1T18 = 6.9% 1T19 / 1T18 = 11.2% 1T19 / 4T18 = 0.2% 259.7 258.3 232.3 1T18 4T18 1T19 Composición 1T18 4T18 1T19 Opera ciones Opera ciones en el Opera ciones en en el ex
Slide 10: Cartera
Cartera Cifras en Billones – Excluye fondos interbancarios y overnight Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera Bruta 1T19 / 4T18 = -0.5% operaciones en Centroamérica 1T19 / 1T18 = 3.2% 1T19 / 1T18 = 7.3% 1T19 / 4T18 = 0.2% 169.2 168.4 157.0 1T18 4T18 1T19 Composición de la cartera 1T18 4T18 1T19
Slide 11: Calidad de cartera
Calidad de cartera Costo de riesgo Cartera vencida (+30) / Total cartera Pérdida por deterioro / Cartera promedio Cartera vencida (+90) / Total cartera Pérdida por deterioro (neta de recuperaciones de activos 4.25% 4.25% 4.41% castigados) / Cartera promedio 3.29% 2.33% 2.21% 2.86% 3.07% 3.05% 3.09%
Slide 12: Calidad de cartera
Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera vencida (+90) (2) 1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T19 Comercial 3.59% 3.88% 4.04% 2.97% 3.42% 3.41% Consumo 5.41% 4.83% 4.89% 2.82% 2.66% 2.60% Hipotecario 4.10% 4.13% 4.58% 2.14% 2.25% 2.44% Microcrédito 15.43% 16.52% 1
Slide 13: Fondeo
Fondeo Cifras en Billones Total fondeo 1T19 / 4T18 = -0.1% Total depósitos 1T19 / 4T18 = -0.7% 1T19 / 1T18 = 9.5% Crecimiento excl. Movimientos FX 1T19 / 1T18 = 7.6% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 151.8 164.4 163.3 196.6 215.6 215.3 1
Slide 14: Capital
Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 1T19 / 4T18 = -2.6% 1T19 / 4T18 = -1.7% 1T19 / 1T18 = 20.5% 1T19 / 1T18 = 16.0% 29.6 29.0 17.8 24.1 17.3 14.9 1T18 4T18 1T19 Interés minoritari
Slide 15: NIM – Margen de interés neto
Ingreso por intereses neto (1) (billones) NIM – Margen de interés neto 1T18 3T17 4T18 2T18 1T19 3T18 1T19 3T18 / 1T19 3T18 / 1T18 3T17 4T18 2T18 2.7 2.8 2.9 2.8 8.8% 2.1% 4.4% 1.2% Margen de interés neto(1) 5.62% 5.60% 5.71% 1T18 4T18 1T19 Costo promedio de fondeo 3.76% 3.72% 3.61% Margen de interés
Slide 16: Comisiones y otros ingresos
Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso de comisiones bruto Sector no financiero 1T19/1T18 = 3.2% 1T19/4T18=-3.7% 1T19/1T18=7.1% 1T19/4T18 = -3.3% 1,311.8 1,459.7 1,405.2 1T19/1T18 1T19/4T18 1T18 4T18 1T19 2.8% 2.8% 2.9% 9.9% -0.9% Energía y gas 162 114 140 19.3% 17.4% 18.
Slide 17: Eficiencia
Eficiencia Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total Promedio de activos 49.5% 4.3% 3.7% 3.5% 44.1% 44.7% 1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T19 FY17 FY18 FY17 FY18 (1) (1) El ratio de eficiencia es calculado como Total Otros Gastos divididos por la El ratio de eficiencia es calculado como Total
Slide 18: Rentabilidad
Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 850.7 762.9 597.7 1T18 4T18 1T19 Utilidad por acción $26.8 $38.2 $29.0 $34.2 ROAA (1) 2.0% 2.6% 2.1% 1.6% 1T18 4T18 1T19 ROAE (2) 19.6% 19.6% 17.4% 15.3% 1T18 4T18 1T19 (1)ROAA es calculado como utilidad neta anua
Slide 19: Grupo AVAL
Grupo AVAL
Grupo Aval Acciones y Valores — Q1 2019 Earnings Presentation on 6ix