Slide 1: 2004 Full Year Results Investor Presentation
Slide 2: Co wl
Co wl Reman say ey Hl Veg Ue Ml we iy Vee Zi mi si on ee Dla aaa eee Ce Ve fe VDD e Ma : Ye ll i == i , mM ii HAG == == = i i i : i) ih i " i i" i) i) i 1 naa ea ne Mueeune A ie UE v7 We i“ 7. Bs sysyy see re Ye _ Ly Le — = ae ye Te yy ee Ge ey Ie, VEE Le, _ TEs uy y NY i pis Wy a CO a ee Oy an LI e
Slide 3: See
x = See We wy _ — = SS = _ Ly a Lo a _ _: CL Le LIE Ly ye L ye ee ee L By ye __ oy ee ay ee oy 7 Fs ee j ay a a0 + (os Ce We Mey es Leis BO GIME Leg soe 7 Lo yy Loy ey ee _ Des oo ye . 04 a iC Day _ ie x a ee ey, | LEGG: Ly a a ao a ey Ve i“ ay i yO + AEG _ | yy / y 7 ae a Wye Lo _ Wy Lo 7 yy | 7 y
Slide 4: Raa si Hn Hn Speirs
Raa si Hn Hn Speirs ee I ey aaa a Le a Nii Ninn ‘fk ‘fk Co ee ret te ue ue mip va ae in a “ a i eee ihe i ol Te i a y , BociuIe sepeosegmeaperonyyd Cuppy : eypiisaropusepisimies oe aye Ue LO Le LI a ye os Le Le Le ee y Le Lie Le a) .UhLLULDLhLUDFULhFFOCOO a Lo Le CC rrrhrrr—“‘“*C ee LD On Le oe fe S
Slide 5: i ee
i ee of TTA on Kenm ATT ee 2 a a ath a ee 7 a a : ; , ; fo le _ oe tf i I ; — || bd _ i ti i nnn | nti ny . Ce Leg a ay LDL oo De Nee Maen nS Nae PM SOMITE eas eee ae VR so NOS ERMOD DiC Bee se LEST SGM EG UE Meer Le YYyg. 7, Lee) Lo ye Le LE Uy Te Ce Ge Lo Ls Yopes ee LET ay Lg ie: ee Css ee VE La
Slide 6: a) oe
a) oe gee ae Ae ye ) Me ge De oe Ly , Lo > Cr Lo yy hr Lia j CC LU i Ly, Oa t a AU C7 j Q f ye Co 7 y ye a) Lo j ee i Hs Oe ape es WOR Mo a yaiuaty RRO SS EE. i LL og — _ EE 7 yy _ 7 Ay LU LM EE ee De Raa y LE yy as y ie yyy : LE ee Ls Gy i i NGS i TL eee yy i ES é i SG y 7) oe ve y } ee ys Wy, ; ye
Slide 7: punsverogseaiaiey
punsverogseaiaiey Ti ss ‘| ies ao Lg ne i ‘i / ) Ve " a ) ! ) a / vk V4 i) I o i EO ty € @ a} | ae mf itl | | i we Dice bine arnt ate ue ee By : gin ba ee oi WG Dg / ye. Vis es Lnsepipapuaumpadiocn decane Dae a EU Mey. ey Ly Le By Ley Le Se Wy Vey SO LIE Le Ly : Le II nage ee Oy CTE Gy Ae a iy We ay
Slide 8: —————_§<$—— UNUM BELLU RRA
—————_§<$—— UNUM BELLU RRA ue ee il ccniantit i EE eH ean Hi DENNEN = = ne p ee ME ee i ee a i HA Le 5 » yay yo Ge I) ay, oo oe yy y a yoy _ hte OUR Aone LOHR LMA yes fe We Ne ee es Gi psa p ee ie Ge a Lo is Le y te iy ie BS i, ys yy TION TE y oy _ Ge We: ey Wy Be Le — Ze a Ms LO EI OEMS Mice AN y e
Slide 9: oT ie, ee
oT ie, ee a Le a LG IE a i Te oo: AAA AANA canny i Po eae " | PURO oS g Le i es i Oe 2 ye i Lg . 7 Lo a a Lo gy 7 ] | : ) : ee Me ebiips fiscal se Gee oo Pidrade te RG YH i: Wee Uy: Mey ee ee NTE: ny es gy an ree j as i y J HE oe E yy, SSS ee y x y y 7 PSIG, yo Ly x y Ui ay g ae < ay PETE SS See ao
Slide 10: LIL Ge if ys He Ee Ra aaa
LIL Ge if ys He Ee Ra aaa CD LhLDLULUrLULULULUrLl Fw OETTETEElEEwE_w NN .. List Gh RU stes Day ise eC cee === | St , yes ips a oe. yy DENSI ae Le y Le Te TU ee as siiegsts ee I LL ees ee Vie Re, ie Le La LC Go ay ye Lo ay en es ee ey iy a! : Uy ce = SS y a: es ss oe CC ' ey ey Le : ae eC ny i a To A
Slide 11: su uu sn
su uu sn MK Hie a pepe Oo ie teas nl Hh _ yy, ) ) 2 a eal matted ioe ont yy i co So re YT) ‘ ee 7 ene j 7 Ve a. 0 Loy ay Ly LO He a Ly eee ee ee i ke Le , y a LE OTL ] ) —lrrt—~<“t*is—C—CSCOCN oe Le eS a y oe oy ee A Ly) Le Lo, ds Ey) Bees iy te Seay ey 6 BRE Ai Vie Le ay a 5 j oe a ey Ly Lo We ees
Slide 12: . ypu esogge
. ypu esogge ae: os ie ae ae if Re agi yemoaremppaiyapisst ue mn a ei yen ee ee oe Nee 2 ee Me rations i ae ee Za Ba a if a) i) yy Wy, a i sean iy Se <— Se ee Be RGSS SENN EEN ee Ae ey te poe, eye Ley ee y ee Ee ey : LD | Le 7 ] J | | ] L | | i ] i ) 7 po oo = s So op Bee, Lye os Ye 7 ee ag Ly yay L
Slide 13: opm necumenyaneE
opm necumenyaneE eG 2g Ne: oe Oe oe i ay. ; piel i ee ve is Ye ye Z Ly xy oes a ee g ye ay ee Us oo ya, Te ee ey 4 Wy oe Boies “ae yay, yy ae a on yy 4 Lf Pe ecepen peal y is Ly ep Te Vea 7 Lo ese gy. Ey Ge ii, LG, 4 LD ey Yo g es y YE ee iy uy Ly Lee, ie vs Ly y 7 ey a _ Le es gee ME ae, We Hs Lo T
Slide 14: enone
es ay enone Roe ee Le > ) Ly on ee Ve Tie ig yy Ha en wea rasta AGRE EINE a ee i on Lo a yy ve i Le 2 2 een | : Le Dy Ly ey, = ee ey fee ~ _ . SS SR <= fj oF ee roduc WE ee 7 Ly Lo we pes Le Ly Le ee Bay EY, Ae iy boas ge i e i ele ee ey i oy yy . , Zs iy i - eS = = = a oot Ce eee eee
Slide 15: yy ye I
yy ye I oes ye aii My Loe ie ‘Oo - Ve 2 ey oP oe a i y Yes Vy Vey oy ee Lag ye EO ORs iy yy yy ee ce [ Lye Uae Le Oe ie Se 0 a ey Lee SSS ses ee _ Bay ae MM wath Lipset 7 Bee 4 ig oulgen sia a Se ee < So SE ce a Ss SS Ue Tes os y oye Lei Vea a Vy ge ae g ==: SS Se a = SSS SENG < < < yi 7 Ly a fe y y
Slide 16: BGO LED:
Ee se BGO LED: a a si nh tie Lye ee = tS a Cy, Dasleiiaiph . SO SS SS = ai | / { i " / me i i i) 7 / ao / ! o 4 ! y yp bys ys 4 iy Se oh Loe Fo Ee oy) Oy hoes . Cie Ta, oe) Le i Lo Ee Wy i) ay ; a ye ey J Ve Ue yy LM oe Lo LD Wee ays yy oe y REY Ge Pe if SOU Oy ey oy Lo Ce Hoe Uy Ge Lo) i) ae yy) yy
Slide 17: LLB EE!
LLB EE! SOs, OE ye OES se ie Le Uh Le i Vi es y I Hes LR GE en i ae 4 hy tp ae Mi Ge i yng a ay j Was ae Hy Vis SE en GO ie: De Lisl i ed. Soe eae Tey ae . EE LL , is ee Le oo , rr ee oo oh ; LT EG Seer ee MEET I ADO Wie Lee wee _ Pi unipiia Uae ye yD _ oe a ve i Ve 7 Lee ee Ses SS ee end ek iapesse
Slide 18: | ys ae
| ys ae ii ! : ; il : : i » | i i nm i uh Hh i) ey . eer, pyis Ly ee y ; ye ee ey, Las Ly oe es eg La Le ey ue Des EGE se yy Wy in 7 il . ype yy Lye ey Ly We ; MI EL P Or We yy yy, Gy Cy y C LE) iy i ay oo yp Ye oes Y, VE yy oo Ves Le oe LE Op Ley . oe Le Vay Dap es Cis Meas Ly i TET ME ie Woe Le }
Slide 19: Pua
qi ae Ve Ve ... Pua ee 7 a Cine Es Ps pains = a we i, oe Lo Lo A) a) Lo TOE: ge — LI Cs De ee Ue ae He = Ss — oy ye So << = a yy, ey ey a ee SSS ee Ml oy) ey . yy 7 ee iy = SN TY Lae UT OE: ey oy Pic e ae) e % js Biiges y Le ] oe OS 04 | DoS uel j = a ay: SS | ey . Yes OS Se Be 7 he | 2 one Ve ies e
Slide 20: eam
NN eam ae ee ee Lo ae c 1 ee sy, = Se —— es Wyo) psi LO Gy _ LE ae ey e ke Wie es Vy ee fe ve Ay =) Ves Qi Ys a vay Oy . < = Se <a yy So cs Sos L ee La | Hes ue ee G ee ey ee Tie Va Peas: Ree. SES nay Ve ee nee se Ly a i ~ bs ass Tes : 4 i L | i y L y ] Z ] y | | 5 A f J co Ey _ wi _ a ny Le Sega LT
Slide 21: Pee
E Pee ge i. secre ee as Ny ‘vanceape aura ne tel! , ye ATE Sy Yee Wey eee: ays ee yo Ey Cy q f 7 yi ye ee ie ace We Mes ae y su E ) Ing « p L ee ee beds ee TT DA ee ee y xce ie le Pe t cu LEE : OWIEE XCe tC cus mer < hope namin ae cellent customer Pe I . De 7 lr” ~=——rr—,—C"“E"=E’—C—“‘=é#“’YSCNSNCWC
Slide 22: Ha y ses
Ha y ses i oe ey i SAINI NI = Ann i) 3 4 Lea il a ee a oe y ANN u i ye oe, wy Og, i Sa We Cg yy i y LD Os PSGI WG Das CC ey yy Be Ke Lg Ce ye din y pi salen Se lily ned sie Ly ys Ze ML i CLL EL ee Lo) Le fe Le ey a Le, Le ee ee y “ I y ; g L ; } i y OM pias yay a wpa ysis sil oe Te i ge LO EY Gy Ze
Slide 23: Uae
Uae Ly ie yyy ee Wes eye y Loe, PPL ROU SEG Lo a To a oe aon Ge ey Be 7 Oyen ee RY oe © y yy oe: ey Os ue ao yi ye i ee Do Ge ee WL Oe ae ee "i We oe i ae il oe ig Co, m ” 1 il il Mm Ge Li Gie Lely " y ay ar ayusaaerniar Le CE eT 7 Ly oo . es LO ea ie: 7 Ce ve Yipes Cy a TI Tey Ge MeO ye Jes y Ge LA
Slide 24: y oe
y oe ee Oe pe Li } Ce y ye ee oo 7, i Te, oe a ey pe ye My ee Ly op i oe yy, LD LDL ; Be _ Hee i, & ie yy Ly y Wie 4 Ly Ly 7 LOGE if hip i ey — Uy ey ET hae sin Cy 7 - Hiss 2 a Lae ee ; nar EE . G Ly D 2 ee Le | C . . LC oo ] | D a 7 a ie pee : - i ty ey i oe LOCI Des eee ae Ly ENA ae SSRN SS Se ey
Slide 25: “ay — pepe oe ic TE een
“ay — pepe oe ic TE een ee one oo / - a ; irc CO} el oe we al cg ey EEN 25 ge Se ae oS SoS We Es ey ee Wy | ee y ig Peas ja i Toms apes ‘mee eo Xi a ae Ce ie Zi y Cae Vy, ESS =e Se ee ee SS SC : se iB ce A — SS See y, See ee — ce SEEN ees - C SO E 7} oS | y ES I Rd ’ ee Lp ET TID ie ie Ms i ee ee i
Slide 26: amt.
2 amt. nn Lo pay De Py Lupe by ee ea) | “ey I Le ee. ee Wy, LL a Ley oy . Le ee a ee ge Le i y 7 Ly / 7 Lo . ee y ae ys oF a Lo ae | a a, penimmmmiueupons 7 Dig Le Le ye Lae ous y DD oe i _ z ] ay io fe 7 ¢ OST ie, Piss Wipe L Lo. yy ; Ly ane Live hoses ee ye i, Ye Bites io Vues, A y ee: Ds iy A Es
Slide 27: E = a | Sy Ly oo Yn CSS _ ie ye SSS oe
E = a 7 | Sy 5 Ly oo Yn CSS _ ie ye SSS oe A | usually Say ses eS LD _ Ts Ly Pe ye Me, ee Yeo Mileage ee ye Yi eye Doe gy ee a Gi Le " Ce We, i Ye 7 iy, 3 prod — y We , si Hi Mn M ‘i i 4 i Ly A ey rig Ly Moa yy a Z Lo on I ae, yy | oo Lo a isiiapnani i ie ey Lie Le y ey tes ; LE ‘ ee ay yy gD ete nu
Slide 28: iil) We
iil) We {ill We a, pee on) it Le ( i) in eye een 0) -. , shee cpt Le ) UL EE ees yy Oe ay ey LI LY ie By SO ey Be. Le, ne Me Lee oh See i ! yyy TRE 7 ee sh Ly Ly Ce y LEA GE ee K OF ee Do oy ae Lee Lo is iy Yes ss EE de We Se B ee Ls ee Sle Hyak JE aie Lurene ee, Cee se CO ise Ce se: LL I EM TS pep.
Slide 29: ae cM ee
i a ae cM ee i) ) a LF oot earhctia aon a — a a Hc ) ie ~~ LO Bas ey LEIS ESR MAS SO LAO ECA OL SIE. ay Ly CL a A Yes a ee CG aah PUM MODE OTIS, UO , f GC (27 a i) Co Buy E y al HM Res Se De: Cee fea a ol mye A aa : Vo ae ye Le ioe, 7 Le Ly yy oe ay Le Le Bo Le Te SUNLESS ae y ba , vey oe Go Le eon
Slide 30: all
i all nnn L —_ SV _ ee -C—*=E Lo BE ee We sf es oy, ee oe 5 nM spas DE IOs a apensin oo We sys LO Lie Le i Ce ee oe LMCI . _ Ly ee ei Ee, 7 _ _ Was i a a ey y y hes hus ey § Q ee es & pee i y b Le Q he iY Le Layman 4. oe Le a 0 Ly Aees 0 ne Lo Ue ea LPO es Ripogers FR ER a Bee is EN ey 4 _ A yy we i
Slide 31: -watering of KWR and
-watering of KWR and 7 _toa lesser extent, Et - statutory approval process - iominally around 18 _— atively | high mine oD advance rates (long and - - saline water —ca _ for processing
Slide 32: pases
pases oe an i) i yyy, Va Gi a Ly TE he Ue oe oy : en Le ye Da Cs _ EUStON FIO bemiepini yy, ie Le Co Ly y Me OL Loe Php be dtye. oe, | ij; ; Ui ] SM Ye LT Z 2, | oe y ke te WECea) ATES Was eee hae ey) Wye ee eg pee Suracant i Lo Lo ee a Eee Lo Ey: y I LI LL Le Le Dmerinaag: Es ee BETTE rad: s ey Ee
Slide 33: Tenements
Tagend Tenements Diituke Granted [Marotingas — EEfttuke Apptication J Minera Deposit 250% L]ttuka & sips sv —— LDiatia & Adelaide sv © ILUKA SITES
Slide 34: Jacinth and Ambrosia Deposits
Ambrosia Deposit EL.2900 iLUKA Resources Limited Jacinth Deposit @ Legend ILUKA Deposit Outline ® Drill Hole 25kms 7.2% rutile 21.6% ilmenite _ = 14% ilmenite —
Slide 35: ie scaam ci sees
7 ie scaam ci sees oe a CCl Le a ee eee SM Ses mi : C Le ae TT oe oo ey es a ne Hi Gif i) Lo ) oe a eee | i go) ee ii ee yy Zn oe oye ye Se ee ey a i yeeie) sare ye Mus eed Ve ey, = SS Le y ey Vey. uae ee ee i y He Ys y We Lee Vy. We LU oe Pe pe sos oe oe Co a 7 ACCA ANN - en ea 7 . C .. . Le ye Di
Slide 36: murpae
murpae yo we Ue ip Le Le ye wi De a M _ Lo Le oo y ~—rt—“‘ Tee Wee Bi es Uie isonet Cee Dies a ae Le ee Do _ ae Ma y Le a i fe Ly Le Hepes ye ey, le TEL 3 7 = on Cl 7 Oo y Tey, yy VSS Se Sole eS ve _ L i apt PU oe < SEY LE Ee ae Lie ed ee, ay yy aoa a oy Gay ey) Vs ESCO Me go oF yy i = < Degen ee if
Slide 37: LL TT TTT TIS ee eRmae eam ynetes
LL TT TTT TIS ee eRmae eam ynetes eee Le a a a LL Gs i a i ee) Wie es Teh ae a a ee se / we : : dl | of fi o a ) f se he dmb wh al al ded aed rhe Th a a: oN eo TT ig y val 0) en ) i) NOs i i ie Ls ie my Ln es y pp eyeous Le I Le Mens De oo y oe Ce Lo ST ERO ae Lay ey Le iy y ML pk ey aes i yy oes Ea
Slide 38: eee
eee SU gcasa Le diy, Pei ease ae ch " 0 wae oa ve i | a ISIE, ay i) | y Se — ue MES Ie yy LOE ay iy a . de fee s- Tsay WO Ly en ee Vee Te y On a a ay i y A rs ie Gy ) iy a Aye aneniy soy “Tse ~ 1) Yi) oes ay yy | og, LE Me ae ee y D es ey ie L bee Loren abd “iLL dh ia y) yy OL RIO Le ee Lge aye ee a
Slide 39: j i) EE TO ee
ee j i) EE TO ee | wwOwTwTwgwO 0 O i | ee | / oo i il all a ut Dy ie j in dad ah aed od ol Ad POu CIO: ae in it oe en NN ae oi si TT eo aay Ee egy. De pesmi eR GY, DLR i Voy ee CUCU Le De Le LE an Ly ee ye epi ESE PSI AE Wy, oy De LL Lo es Le Ls Ly ay Cy Le Ee 7 ye Sen Bey hg Is sand s fee a ‘ SU es
Slide 40: j oo
’ | : S 7 ) a j _ j oo Z y a L ye ] y iy ) f i y hey y - y ; ] | j y 7 : a es _ i ws } By Ge 5 / y ) y oe Lo C: y, oi Hi r j mT y te ep if Mae y j y ie Ly |
Slide 41: Wee
a= — Co Wee a, ye Suyperias yes Jey penocsoas Le ee ee ae ee eae: oy gy Coe Yb Us oe apni OBS Pa i iene Log eh Lo, Te, ue Le Boe iE SSS ey iy Q y We . Ye S SS GSS LNG SLO TOE: on Ee ac hy , Ene UAT. ED RY CLES y _ —— . y Hi By i y; Ly a oa ay cludes in le A eres a“ ey hone Ms it We DS oe Lo Ay _ yy
Slide 42: Die
2 ye Me Die iy ee = ortine frill a cae Go i — y - j 7 | 7 Ce y yy ge Ly, a ey Lee ae Lo Ve es Le ay Ye We 7 see ee opi Gey CO Vipaies YE i y Less ee Us : e. j Y i j ae y = i cS <= = oo VEE SEU IEE Ys Wee eG Le Ly 4 ye Lye Do Yes Lye = 7 ey — Me Y a i, ih Ve ys fe y ae fe ii Be LANs ee OU es Z i e VU
Slide 43: poppssuesty
poppssuesty es ci a a si iy i ft a : a 1) j ay mot) nmin: ie nt ye Laue ee We a 7 a es Gs pin yee seeneupeniys o Le Ly We eae as Le Le Ly ue Le ae ae Le OEE a I ee ie CO I es |» Ginain- oroc LOL ELL PS) 4 eye Q y REL Yo ey aye 77 € j ay ey ye oe : aoe os hyp ee TO TIE ELIE ne OLN NE OY PEE a8 LE ED