Syn Prop e Tech SA · BMFBOVESPA:SYNE3
Syn Prop e Tech SA — Unidas — Q3 2018 Earnings Presentation
24 slides from Syn Prop e Tech SA's earnings presentation, 2018
Slide 1: Divulgação dos Resultados 3º Trimestre de 2018
Divulgação dos Resultados 3° Trimestre de 2018
Slide 2: Agenda
Agenda Destaques do Trimestre Cenário de Venda de Veículos Novos e Usados Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 2
Slide 3: Agenda
Agenda Destaques do Trimestre Cenário de Venda de Veículos Novos e Usados Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 3
Slide 4: Destaques Operacionais 3T18
Destaques Operacionais 3T18 # de Diárias – Terceirização de Frotas # de Diárias – Aluguel de Carros Mil Mil 14.894 +26,4% +93,6% 5.912 Recorde 4.677 Recorde 7.693 +64,2% +28,1% 5.684 2.138 3.461 1.669 9M17 9M18 3T17 3T18 9M17 9M18 3T17 3T18 # de Carros Vendidos Frota Total 119.941 119.941 10.166 3.9
Slide 5: Destaques Financeiros 3T18
Destaques Financeiros 3T18 Por mais um trimestre observou-se uma evolução positiva na Receita e no EBITDA. Receita Líquida Consolidada 1.914,2 +163,5% CAGR (2013-2017) +18,0% 969,5 1.048,1 +173,0% 832,6 708,3 754,7 726,5 629,2 525,2 278,8 540,9 316,3 352,3 365,1 422,3 218,1 255,4 305,0 522,9 665,9 1
Slide 6: Destaques Financeiros 3T18
Destaques Financeiros 3T18 Maior lucro líquido da história da Companhia já registrado em um trimestre e recorde do spread do ROIC em relação ao custo da dívida ainda com a expectativa dos ganhos de sinergia para os próximos trimestres. Lucro Líquido e Margem Líquida¹² 13,0% 12,3% 14,2% 12,4% 14,6% 6
Slide 7: Agenda
Agenda Destaques do Trimestre Cenário de Venda de Veículos Novos e Usados Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 7
Slide 8: Cenário de Venda de Veículos Novos e Usados
Cenário de Venda de Veículos Novos e Usados Vendas de Carros Novos e Usados no Brasil¹ 5,0x 4,9x 5,1x 4,9x (Automóveis e comerciais leves – Milhões de unidades) 20 4,5x 4,3x 5,0x 18 4,0x 16 3,1x +7,0% 4,0x 2,6x 14 +10,0% 3,0x 10,7 +12,5% 10,1 12 10,0 10,0 2,0x 10 9,5 -3,4% 8,0 8,0 1,0x 8 +16,7% 0,0x
Slide 9: Agenda
Agenda Destaques do Trimestre Cenário de Venda de Veículos Novos e Usados Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 9
Slide 10: Frota Final de Período
Frota Final de Período Composição da Frota (# de veículos) 119.941 119.941 Operacional Implantação Desmobilização 3.925 10.166 Terceirização de Frotas Aluguel de Carros Aluguel de Carros – Franquias +168,7% 9.457 43.363 46.566 44.644 1.964 2.536 100.318 28.265 30.424 31.184 27.731 4.283 3.029 3.735
Slide 11: Investimento em Frotas
Investimento em Frotas Investimento Líquido (R$ milhões) 1.022,2 +343,1% 1.991,7 +520,3% 547,7 334,2 262,5 230,7 193,6 969,5 970,0 144,5 (23,3) 859,4 595,8 88,3 517,9 509,9 525,2 362,6 352,3 365,1 422,3 255,4 316,3 329,0 218,1 236,5 148,2 2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18 3T17 3T18 Compras de Veícu
Slide 12: Terceirização de Frotas (1/2)
Terceirização de Frotas (1/2) Carros oriundos de novas contratações apresentou um crescimento de 117,4% no trimestre. O pipeline comercial esperado para o 4T18 apresentou a maior quantidade histórica para um trimestre, totalizando 38,7 mil veículos. Pipeline Comercial Novas Contratações 478,6 124,9
Slide 13: Terceirização de Frotas (2/2)
Terceirização de Frotas (2/2) A receita líquida foi impulsionada pelo aumento do número de diárias, mitigado parcialmente pela redução da tarifa média mensal (menor do que a variação do DI médio). Número de Diárias (mil) e Tarifa Média Mensal (R$) 1.609 1.597 1.546 1.564 Variação Tarifa 1.407 1.502
Slide 14: Aluguel de Carros (1/2)
Aluguel de Carros (1/2)¹ Queda da Idade Média da Frota Operacional e da Taxa de Utilização em função da ampliação da oferta de veículos e da iniciativa da Companhia se preparar para o aumento das demandas dos próximos trimestres. Idade Média da Frota Operacional Taxa de Utilização (Em Meses) (Frota
Slide 15: Aluguel de Carros (2/2)
Aluguel de Carros (2/2)¹ Recorde histórico de número de diárias no 3T18 e expansão da tarifa média diária, impulsionando o crescimento anual da receita do terceiro trimestre em 38,7%, acima do crescimento médio ponderado de 21,0% no período de 2013 a 2017. Número de Diárias (mil) Tarifa Média Diária
Slide 16: Seminovos (1/2)
Seminovos (1/2) O preço médio de venda de R$32,9 mil no 3T18 e de R$32,3 mil no acumulado dos 9M18, apresentando crescimentos anuais de 6,5% e 1,3%, respectivamente, devido ao mix de veículos vendidos nos períodos. Lojas de Seminovos 120 30.049 50.000 10.522 11.565 12.729 12.402 16.710 11.442 12.843
Slide 17: Seminovos (2/2)
Seminovos (2/2) Vendas no Varejo em 68,7% e Lucro Bruto de R$ 42,5 milhões no 3T18. Receita Bruta por Canal de Vendas (R$ Milhões) Varejo Atacado % Varejo 63,3% 63,8% 68,1% 64,6% 68,7% 49,0% 80,0% 70,0% 1.200,0 29,4% 33,1% 60,0% 50,0% 15,2% 40,0% 1.000,0 971,0 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% +165,8% -10,0% 3
Slide 18: Agenda
Agenda Destaques do Trimestre Cenário de Venda de Veículos Novos e Usados Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 18
Slide 19: Receita Líquida Consolidada
Receita Líquida Consolidada Expansão da receita líquida consolidada sustentada pelos crescimentos orgânicos de todas as divisões, além das incorporações das operações da Auto Ricci e da Unidas. 1.914,2 +163,5% 969,5 1.048,1 832,6 754,7 726,5 278,8 +173,0% 708,3 525,2 629,2 540,9 422,3 316,3 352,3 36
Slide 20: EBITDA e EBIT Recorrentes
EBITDA e EBIT Recorrentes¹ 3T17 Recorrente Entrada no 120,0% RAC e menor Margem de Melhor Compra Seminovos 100,0% de Veículos 29,6% 80,0% 60,0% 14,7% 12,6% 25,7% 100,0% 40,0% 68,4% 20,0% 42,7% 0,0% Receita de Locação Custo com Despesa com SG&A Resultado de EBITDA Despesa com EBIT Manutenção e Pessoa
Slide 21: Lucro Líquido e Efeitos Não-Recorrentes
Lucro Líquido e Efeitos Não-Recorrentes¹ Resultado Financeiro Recorrente Lucro Líquido Recorrente R$ Milhões Como % Receita Locação R$ Milhões Como % Receita Locação 28,5% 14,2% 14,6% 23,9% 24,4% 24,9% 200 13,0% 15,0% 21,3% 12,3% 12,4% 300 30,0% 19,9% 20,0% 180 250 160 201,6 134,5 +126,0% 10,0% 140
Slide 22: Resultados Financeiros
Resultados Financeiros Resultados operacionais consistentes e uma melhor alocação de capital refletem numa significativa expansão do retorno sobre o capital investido e lucro líquido. Em base anualizada o ROE atingiu 22,8%, aumento de 17,5 p.p. no comparativo com 2013 ROE Anualizado¹ ROIC Anualizado
Slide 23: Estrutura de Capital
Estrutura de Capital A Companhia totalizou um saldo de caixa no montante de R$1.156,8 milhões, montante suficiente para cobrir o principal da dívida a vencer até 2020 e 68,2% até 2021. Composição da Dívida (Principal) Covenants 1,0% 1,4% Dívida Líquida / EBITDA LTM Dívida/(Dívida + Equity) 0,4% 3,0%
Slide 24: Perguntas e Respostas
Perguntas e Respostas ri.unidas.com.br Contato: ri@unidas.com.br Aviso Legal - As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da Unidas são meramente proj