Slide 1: Résultats annuels 2014
Barka III, Oman Parc photovoltaïque de Bollene, France RÉSULTATS ANNUELS 2014 26 février 2015
Slide 2: Un business model résistant
Un business model résistant FAITS MARQUANTS 2014 2014 CHIFFRES CLÉS (en Mds€) • Atteinte de tous les objectifs Chiffre d’affaires 74,7 • Forte croissance organique du ROC (+8,2%) hors effet climat et rattrapage tarifaire EBITDA 12,1 en France Résultat Opérationnel Courant • Des conditions exceptionn
Slide 3: Une stratégie d’énergéticien mondial
Une stratégie d’énergéticien mondial • S’appuyer sur les positions fortes du Groupe Être l’énergéticien dans la production indépendante d’électricité de référence sur les marchés • Se développer sur la chaîne de valeur du gaz à forte croissance • Renforcer le leadership dans les services à l’énergie
Slide 4: Des opportunités de croissance grâce à la transition énergétique à travers le monde
Des opportunités de croissance grâce à la transition énergétique à travers le monde EVOLUTION DE LA PRODUCTION ENR (PWh) Une prise de conscience 20 mondiale sur les questions 18 Océan 16 Géothermique environnementales et de santé 14 Biomasse et déchets 12 Solaire CSP 10 Solaire PV 8 Eolien Développe
Slide 5: De grands succès assurant la croissance future
De grands succès assurant la croissance future Acquisition de West Coast Energy 1ère production des champs Amstel , H North & Gudrun Signature d’un contrat de facility (mer du Nord) Electricité(1) management de 300m£ par Cofely UK GNL carburant Gaz & GNL Inauguration du site de stockage de
Slide 6: Mise à jour de la situation en Belgique
Mise à jour de la situation en Belgique CAPACITÉS NUCLÉAIRES DE GDF SUEZ EN BELGIQUE • Prolongation de 10 ans • Capex de 0,6 Md€ (2012-2019) décidée en novembre 2013 à partager avec EDF 50/50 Fin des T1 MW Propriété opérations et signée en mars 2014 • 0,16 Md€ dépensés à fin décembre 2014 (à 100%) (
Slide 7: Revue financière 2014
REVUE FINANCIERE 2014 Goe Svea ETRE UTILE AUX HOMMES
Slide 8: Atteinte de tous les objectifs
Atteinte de tous les objectifs 2014 Δ 14/13 2013 Ajusté du climat Objectifs / en Mds€ Publié hors climat et en France indications(2) rattrapage tarifaire 12,3 - 13,3 EBITDA 13,0 12,1 12,5 +2,4% 12,5 AMORTISSEMENTS & AUTRES (5,4) (5,0) (5,0-5,2) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT après quote-part 7,2 -
Slide 9: 2014 : CFFO et équation cash offrant de la flexibilité pour 2015-16
2014 : CFFO et équation cash offrant de la flexibilité pour 2015-16 (en Mds€) • Baisse des charges financières 10,3 (1,3) et des impôts payés +0,3 +0,2 (1,4) • Hausse du BFR liée à l’impact de l’évolution (0,1) 7,9 du prix des commodités CFFO MBAO CHARGES IMPÔTS PAYÉS 2013 FINANCIÈRES CFFO
Slide 10: Croissance organique de l’EBITDA et du ROC en 2014
Croissance organique de l’EBITDA et du ROC en 2014 corrigées de l’effet climat et rattrapage tarifaire en France Par branche (en Mds€) -6,7% brut / -4,2% organique +2,4% en organique hors effets climat et rattrapage tarifaire en France 13,0 (0,2) (0,2) +0,3 Md€ (0,8) Change +6,8% +3,2% 12,1 Périmètr
Slide 11: EBITDA 2014 vs 2013 : principaux éléments organiques
EBITDA 2014 vs 2013 : principaux éléments organiques ENERGY ENERGIE GLOBAL INFRA- ENERGIE INTERNATIONAL EUROPE GAZ & GNL STRUCTURES SERVICES +0,1 Md€ -0,8 Md€ +0,2 Md€ -0,1 Md€ +0,03 Md€ Brésil -110 m€ Australie -70 m€ Climat chaud & Hausse des Volumes E&P Hydrologie défavorable Conditions rattr
Slide 12: 2014 : Du résultat net récurrent au résultat net
2014 : Du résultat net récurrent au résultat net (en Mds€) -9% +6% 3,4 hors effet climat (0,9) +0,2 +0,1 (0,1) 3,1 et rattrapage tarifaire +0,4 en France (3,4 en 2014 vs 3,2 en 2013) RNRpg Δ EBITDA Δ D&A, Δ RESULTAT Δ IMPÔTS SUR Δ AUTRES RNRpg AUTRES LES BÉNÉFICES • Mises en 2013 • Climat • Baisse d
Slide 13: Perform : objectif RNRpg atteint avec un an d’avance
Perform : objectif RNRpg atteint avec un an d’avance CONTRIBUTIONS PERFORM IMPACT CUMULÉ SUR LE RNRpg Cumulé en Mds€ 2012-2014 2014 OPEX 2,0 OPEX 0,7 Atteinte de 0,9 Md€ fin 2014 EBITDA (brut) 2,6 Autres 0,6 0,9 Autres 0,2 (vs objectif initial fin 2015) Inflation des coûts fixes (1,3) (0,2) >1 Md€ ~
Slide 14: Un bilan solide et une structure financière optimisée
Un bilan solide et une structure financière optimisée GESTION ACTIVE DE LA DETTE • Refinancement par anticipation Un profil de maturités obligataires bien réparti de 5 Mds€ de crédit syndiqué revolving en Mds€ • Émission green bond d’un montant3 000 000 0003 Echéance moyenne des obligations (2015-25
Slide 15: Perspectives 2015
PERSPECTIVES 2015 Goe Svea ETRE UTILE AUX HOMMES
Slide 16: Evolution des prix des « commodités »
Evolution des prix des « commodités » Brent ($/bbl) Electricité Belgique / France baseload, UK CDS €/MWh CDS sur la base d’un taux d’efficience de 36% £/MWh Gaz Europe / Asie (€/MWh) US ERCOT North Peak SS ($/MWh) TTF JKM Spread gaz-pétrole (€/MWh) Victoria Baseload CO2 inclus (Aus$/MWh) Spread calc
Slide 17: Exposition aux prix des « commodités »
Exposition aux prix des « commodités » EBITDA 2014 PAR BRANCHE PRINCIPALES EXPOSITIONS AU NIVEAU EBITDA E&P Appros, ventes GNL & Midstream Electricité Merchant Non exposé aux "commodités" GLOBAL • Prix pétrole et gaz dans l’E&P B3G 2,2 • Spreads interrégionaux GNL, principalement en Asie GAZ & GNL •
Slide 18: Un “Plan de réaction rapide” pour faire face à la chute des prix pétrole/gaz
Un “Plan de réaction rapide” pour faire face à la chute des prix pétrole/gaz et préserver l’équation cash 2015-16 UN PLAN DE RÉACTION RAPIDE • Actions sur les frais SG&A dans l’ensemble du Groupe ACTIONS SUR LES COÛTS • Revue détaillée et optimisation des coûts d’exploitation (notamment dans l’E&P e
Slide 19: Un EBITDA 2015 résilient malgré la chute des prix pétrole/gaz
Un EBITDA 2015 résilient malgré la chute des prix pétrole/gaz et des conditions demeurant difficiles dans les marchés matures PLAN DE Par principaux effets PERIMÈTRE RÉACTION PRIX SORTANT COMMODITÉS RAPIDE NUCLÉAIRE MSI AUTRES (en Mds€) CLIMAT FX & PERFORM +0,4 +0,1 (0,2) (1,3) NET 12,1 +0,45 (0,2)
Slide 20: Point sur le Brésil
Point sur le Brésil Tractebel Energia Projet Jirau • Impact de l’hydrologie atténué 2014 • Impact du délai dans l’assured energy par de fortes actions de gestion et des prix spots élevés, partiellement et une production thermique élevée compensés par l’accélération S1 2014 : -0,3 Md€ de la mise en s
Slide 21: Guidance 2015 RNRpg : 3,0-3,3 Mds€
Guidance 2015 RNRpg(1) : 3,0-3,3 Mds€ en Mds€ 2015(2) EBITDA(3) 11,7-12,3 AMORTISSEMENTS & AUTRES (4,9-5,1) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT(3) après quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 6,8-7,4 RÉSULTAT FINANCIER (récurrent) (1,5-1,6) IMPÔTS (récurrent) (1,6-1,8) INTÉRÊTS MI
Slide 22: Croissance à moyen terme
CROISSANCE A MOYEN TERME Goe Svea ETRE UTILE AUX HOMMES
Slide 23: Perspectives de croissance moyen terme résilientes malgré la chute des prix pétrole/gaz
Perspectives de croissance moyen terme résilientes malgré la chute des prix pétrole/gaz HYPOTHESES MISES A JOUR Activités merchant ATTERRISSAGE SUR 2015-16 dans l’énergie • Outright Europe en Europe Profil du ROC(1) Redémarrage D3 / T2 au 1er juillet 2015 1,7 Md€ • Energie Europe 2016 : 50% des volu
Slide 24: Des investissements récents avec des rentabilités attractives
Des investissements récents avec des rentabilités attractives Analyse ROCE mi-vie Le ROCE mi-vie correspond à : • Résultat net d’exploitation réel moyen (2011-2014) • Capitaux employés à la mise en service divisés par 2 ROCE Projets avec mise en service entre 2011 et 2013 mi-vie Capitaux Moyenne The
Slide 25: Des objectifs sociaux et environnementaux en bonne voie
Des objectifs sociaux et environnementaux en bonne voie Lutter contre le Objectifs 2014 2015 2014 objectifs changement climatique Santé & Sécurité taux de fréquence en Baisse des émissions -10% amélioration permanente, -2% 4,1 <4 spécifiques de CO2 vs 2012 (2020)(1) en baisse de 7% vs. 2013 Développ
Slide 26: Conclusion
Conclusion Confirmation de la pertinence du business model Un Plan de réaction rapide à la chute des prix pétrole/gaz qui permet d’annoncer des résultats 2015 résilients(1) • Résultat Net Récurrent, part du groupe(2) : 3,0 - 3,3 Mds€ • Estimations d’EBITDA de 11,7 - 12,3 Mds€ / ROC(3) de 6,8 - 7,4 M
Slide 27: Avertissement
Avertissement Déclarations prospectives La présente communication contient des informations et des déclarations prospectives. Ces déclarations comprennent des projections financières et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des proje