Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q4 2022 Earnings Presentation
35 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Feb 10, 2023
Slide 1: Regnskapspresentasjon
Sparebanken Øst Regnskapspresentasjon Per 4. kvartal 2022 | 10. februar 2023
Slide 2: Hovedpunkter 4. kvartal
Hovedpunkter 4. kvartal • Bedret egenkapitalavkastning • Økte netto renteinntekter • Stabile og lave kostnader • Lave tap og lavt mislighold • Økt kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel • Foreslår utbytte på 3,80 kroner per egenkapitalbevis oest.no 2
Slide 3: Netto renteinntekter øker i 2022
Netto renteinntekter øker i 2022 Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 189 166 177 164 163 162 158 151 152 1,68% 1,50% 1,55% 1,36% 1,35% 1,33% 1,38% 1,38% 1,28% Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Netto rente
Slide 4: Reduksjon i andre inntekter
Reduksjon i andre inntekter Andre inntekter Andre inntekter i kvartalet mill. kroner mill. kroner 213 193 12 33 130 80 136 86 80 12 3 71 29 54 32 27 15 29 18 22 6 14 14 46 45 4 35 4 -1 -12 8 33 37 -10 -13 -21 -83 -56 2018 2019 2020 2021 2022 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Nett
Slide 5: Negativt resultatbidrag fra verdiendringer på finansielle instrumenter
Negativt resultatbidrag fra verdiendringer på finansielle instrumenter Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter i kvartalet mill. kroner mill. kroner 136 86 162 19 18 98 8 2 44 5 0 -11 -10 -18 -26 -47 -3 -4 -10 -13 -21 -29 -83 -56 2018 2019 2020 2021 2022 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22
Slide 6: Stabile og lave kostnader
Stabile og lave kostnader Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk Sum driftskostnader mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt mill. kroner og i % av inntekter 47,2 45,9 296 306 310 42,5 43,3 289 278 39,0 38,2 % 38,5 % 35,0 % 40,2 % 44,4 % 199 192 184 187 180 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2
Slide 7: Fortsatt meget lave tap
Fortsatt meget lave tap Resultatført tap år Resultatført tap år mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 18 19 15 0,06 0,05 7 0,04 0,02 1 0,00 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder
Slide 8: Resultatutvikling
Resultatutvikling Resultat etter skatt* Egenkapitalrentabilitet mill. kroner prosent 453 374 375 329 296 10,81 11,47 8,74 8,86 6,65 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent 141 13,49 98 95 72 72 78 8,8
Slide 9: Endring resultat fra 2021 til 2022
Endring resultat fra 2021 til 2022 oest.no 9
Slide 10: Endring ROE fra 2021 til 2022
Endring ROE fra 2021 til 2022 oest.no 10
Slide 11: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling Netto utlån til og fordringer på kunder Netto utlån til og fordringer på kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal 39,4 40,4 40,1 39,4 38,3 36,8 38,4 37,7 37,2 36,8 35,1 35,4 35,4 34,2 13,5 % -2,6 % 3,6 % 11,1 % -6,6 % 13,0% 8,5 % 5,2 % -
Slide 12: Høy andel utlån til privatkunder
Høy andel utlån til privatkunder Andel av utlån privatkunder Netto utlån personkunder konsern mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 9,6 % 34,9 33,3 30,3 29,3 30,4 Næringslivskunder Privatkunder 13,7 % -3,3 % 3,9 % 14,8 % -4,7 % 90,4 % 2018 2019 2020 2021 2022 Lånestørrelse privatkunder Geografis
Slide 13: Lav belåningsgrad i boliglånsporteføljen
Lav belåningsgrad i boliglånsporteføljen Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* Belåningsgrad boliglån* prosent prosent 77,8 57,2 56,8 56,5 56,2 56,1 56,0 55,8 55,8 55,7 20,6 1,6 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Under 70% 70-85% Over 85% Q4 21 Q4 22 * Belåningsgrad er beregnet
Slide 14: Stabil utvikling i avdragsfrihet og ubenyttet kreditt til privatkunder
Stabil utvikling i avdragsfrihet og ubenyttet kreditt til privatkunder Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet* Rammelån mrd. kroner og avdragsfrihet i % av brutto nedbetalingslån Mrd. kroner og ubenyttet ramme i % 11,5 % 11,1 % 10,7 % 10,9 % 10,8 % 11,2 % 12,6 % 11,5 % 12,8 % 3,1 3,1 3,0 2,9 2,9
Slide 15: Utlånsvekst til personkunder over tid
Utlånsvekst til personkunder over tid 35.000 30.000 Bankens strategi er at utlån til personkunder over tid minst skal ha en vekst på nivå med kredittveksten i Norge 25.000 Fra 2012 til 2022 var veksten på 15,6 milliarder kroner, tilsvarer en gjennomsnittlig årlig vekst på 6,9 prosent 20.000 I tidsbe
Slide 16: Vekst i både kontorkanal og konsepter over tid
Vekst i både kontorkanal og konsepter over tid PM kontorkanal PM konsepter Brutto utlån (morbank+boligkredittselskap) Brutto utlån (morbank+boligkredittselskap) En todelt distribusjonsmodell gir ønsket vekst og inntjening over tid • PM kontorkanal har hatt vekst over tid. Veksten i 2022 er på 946 mi
Slide 17: Lav og redusert eksponering mot næringseiendom
Lav og redusert eksponering mot næringseiendom Andel av utlån næringskunder Brutto utlån næringskunder i % av brutto utlån mrd. kroner 14,2 % 12,1 % 11,6 % 11,4 % 11,3 % 10,8 % 9,7 % 9,3 % 9,6 % 4,9 4,9 5,0 4,5 3,5 85,8 % 87,9 % 88,4 % 88,6 % 88,7 % 89,2 % 90,3 % 90,7 % 90,4 % 3,1 3,3 3,2 2,7 2,3 Q4
Slide 18: Fortsatt usikkerhet rundt markedsverdier på næringseiendom
Fortsatt usikkerhet rundt markedsverdier på næringseiendom Markedet har over flere år vært preget av høye eiendomspriser og lave utlånsmarginer. Med stigende renter og betydelig økt risikopåslag i obligasjonsmarkedet for eiendomsaktører, har banken valgt å ha en defensiv tilnærming til næringskunder
Slide 19: Lavt nivå på misligholdte engasjementer
Lavt nivå på misligholdte engasjementer Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner og i % av brutto utlån 188 201 125 126 113 113 132 102 129 112 0,54 0,51 0,33 0,35 0,32 0,31 0,39 0,35 0,29 0,31 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022
Slide 20: Lavere innskuddsdekning
Lavere innskuddsdekning Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 17,6 Funding 15,8 mrd. kroner og innskuddsdekning i % 14,9 14,8 14,8 43,1 42,9 42,3 40,6 40,8 39,7 39,1 39,7 38,1 6,6 % -0,7 % 0,4 % 18,4 % 6,6 % -0,7 % 0,4 % 18,4 % -10,3% 110% 110% 101% 101% 98% 97%
Slide 21: Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon
Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon Forfallsprofil på markedsfinansiering Likviditetsportefølje i mrd. kroner i mill. kroner 5,5 470 4,4 4,4 3,5 1.354 3,3 4.227 30 1,1 1,2 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029+ Fondsobl. Ansvarlig Lån fra kr.inst. OMF Senior NP FRN Senior Stat + C
Slide 22: Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 20,11 17,69 17,96 18,24 16,8* 16,39 1,0 1,8 8,81 9,03 9,27 8,48 8,60 14,0 kapitalmargin Pilar 2-krav Pilar 1-krav 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020
Slide 23: Inntjening og vekst i AS Financiering
Inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 53 52 2,52 41 2,42 38 2,19 35 2,10 1,99 4,9 % 5,8 % 4,1 % 10,4 % 4,4 % 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Reduksjonen i resulta
Slide 24: Frende Forsikring
Frende Forsikring Resultat etter skatt hittil i år Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 560 522 3.086 3.000 2.888 2.791 2.668 322 305 25 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020* 2021 2022 * Netto reduksjon i bestandspremie i 2020 forklares med avhendelse av pensjonsportefølje i Frende Liv med 49
Slide 25: Bærekraft
Bærekraft Bærekraft er innlemmet i store deler av forretningen og understøtter våre strategiske ambisjoner om å skape gode kundeopplevelser, sikre etterlevelse og levere på finansielle mål. • Vedtatt målsetting om netto nullutslipp innen 2050 • Grønt rammeverk etablert og grønn OMF utstedt i januar
Slide 26: Utbyttevurdering
Utbyttevurdering Kontantutbytte per egenkapitalbevis 3,80 1,89 • Forslag til kontantutbytte på 3,8 kroner per egenkapitalbevis, totalt 78,8 mill. kroner, og avsetning til allmennyttige gaver er 196,8 mill. kroner. • Forslag til resultatdisponering for 2022 innebærer at 99,2 prosent av konsernets års
Slide 27: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Økende konkurranse om boliglånskunder vil legge press på bankens utlånsmarginer fremover • Utlånsveksten vil variere, men over tid være på nivå med kredittveksten i Norge • Lavere innskuddsmarginer på grunn av skjerpet konkurranse om innskudd • Kostnader forventes fortsatt å vær
Slide 28: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Forbehold Disclaimer Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Sparebanken Øst emphasise the
Slide 29: Vedlegg
Vedlegg
Slide 30: Hendelser i kvartalet
Hendelser i kvartalet Julehjelp med Netto nullutslipp Gratis julekonserter Nye rentehevinger Frelsesarméen innen 2050 Banken ga et Banken vedtok målet Banken arrangerte Norges Bank hevet ekstratilskudd til om å ha et netto åtte gratiskonserter styringsrenten med 0,25 Frelsesarméen på nullutslipp, fr
Slide 31: Redusert utlånsmargin og økt innskuddsmargin
Redusert utlånsmargin og økt innskuddsmargin Rentemargin målt mot 3mNibor Utlån Innskudd 2,37 3,13 3,22 3,15 2,98 2,97 2,92 2,83 2,81 2,80 2,66 2,73 2,55 2,60 2,57 1,77 2,13 2,43 2,13 1,85 1,63 1,88 1,80 1,74 1,66 1,04 1,44 0,84 0,82 1,28 1,33 0,69 0,92 0,74 0,78 0,67 0,68 0,30 0,50 -0,02 0,02 0,39
Slide 32: Forslag til disponering av resultat for 2022
Forslag til disponering av resultat for 2022 Resultat e/skatt morbank* 326,0 mill. Kontantutbytte Grunnfondet EK-beviseierne 99,2% (78,8 mill.) av EK-beviseiernes andel av konsern 287,3 mill. 115,0 mill. resultat (71,41 %) (28,59 %) Allmennyttige gaver Allmennyttige Kontantutbytte Til utjevnings- 99
Slide 33: Vårt nedslagsfelt vokser – godt plassert for vekst
Kontorfilialer Siden 1990 har antall kontorer økt fra 6 til 30 på det sentrale Vårt nedslagsfelt vokser – østlandsområdet. 12 av disse har kommet de siste 10 årene. godt plassert for vekst Frem til 1990 1990 – 2010 2010 og til i dag • Prognoser viser høye forventninger om vekst i nedslagsfeltet vårt
Slide 34: Digitale konsepter gir oss konkurransekraft
ANNO 1843 Digitale konsepter gir oss konkurransekraft ANNO 2006 • Sparebanken Øst vedtok allerede i 2005 en «house of brands»-merkevarestrategi. Strategien setter oss bedre i stand til å ivareta bankens ANNO 2011 konkurransekraft over tid. • Gjennom en differensiert distribusjon- og merkevarestrateg
Slide 35: Betydelig forskjellsbehandling av banker
Betydelig forskjellsbehandling av banker EUs kapitalkravsregler favoriserer de største bankene (IRB-banker) på bekostning av små og mellomstore lokalbanker (Standardmetode-banker). Norske myndigheter har gått lengre med denne favoriseringen gjennom å 3,0 mrd. kroner 1,7 mrd. kroner pålegge også små