Koenig & Bauer Ag · XETR:SKB
Koenig & Bauer — 9M 2009 Earnings Presentation
29 slides from Koenig & Bauer's earnings presentation, Nov 13, 2009
Slide 1: Analysten- und Pressekonferenz der Koenig & Bauer AG
Analysten- und Pressekonferenz der Koenig & Bauer AG am 13.11.2009 in Frankfurt ©KBA Seite: 1
Slide 2: Programm Analysten- und Pressekonferenz
Programm Analysten- und Pressekonferenz ¾ Begrüßung Helge Hansen, Vorstandsvorsitzender der Koenig & Bauer AG ¾ Erläuterungen zum Neunmonatsabschluss 2009 Helge Hansen ¾ Aktuelle Markt- und Branchenentwicklung Klaus Schmidt, Direktor Marketing und Kommunikation der KBA-Gruppe ¾ Strategische Neuausri
Slide 3: Erläuterungen zum Neunmonatsabschluss 2009 für den KBA-Konzern
Erläuterungen zum Neunmonatsabschluss 2009 für den KBA-Konzern Helge Hansen, KBA-Vorstandsvorsitzender ©KBA Seite: 3
Slide 4: Entwicklungen bei KBA in 2009
Entwicklungen bei KBA in 2009 ¾ Auftragseingang im Bogenoffset seit April über Erwartungen ¾ Großanlagen- und Nischengeschäft leidet unter Investitionszurückhaltung ¾ Banknotendruck Fels in der Brandung ¾ Weiterhin positiver Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit ¾ Hohe eigene Liquidität, ausrei
Slide 5: Geschäftsverlauf per 30.09. im Konzern (IFRS)
Geschäftsverlauf per 30.09. im Konzern (IFRS) Auftragseingang Umsatz Auftragsbestand 01.01. - 30.09. 01.01. - 30.09. 31.12.2008/30.09.09 in Mio. € Bogenoffsetmaschinen 1.200 Rollen-/Sondermaschinen 1.100 1.075,3 1.005,0 1.000 900 682,3 499,9 737,3 800 489,3 (-32,1 %) (-31,4 %) 700 446,5 600 318,8 50
Slide 6: Export nach Regionen
Export nach Regionen* Afrika/Lateinamerika Deutschland 16,6 % 17,2 % Asien/ 23,5 % Pazifik 34,8 % 7,9 % Übriges Europa Nordamerika * in % des Konzernumsatzes per 30.09.2009 Exportquote 83,4 % ©KBA Seite: 6
Slide 7: 2009: Drittes Quartal positiv
2009: Drittes Quartal positiv 1. Quartal 2009 2. Quartal 2009 3. Quartal 2009 ¾ Bruttomarge 13,6 % 17,0 % 25,9 % ¾ Betriebsergebnis -32,7 Mio. € -9,7 Mio. € 11,3 Mio. € ¾ Ergebnis vor Steuern -35,2 Mio. € -12,2 Mio. € 9,6 Mio. € ¾ Ergebnis nach Steuern -33,2 Mio. € -13,6 Mio. € 7,8 Mio. € ¾ Ergebnis
Slide 8: Gesunde Bilanz und starkes Finanzprofil
Gesunde Bilanz und starkes Finanzprofil 30.09.2008 30.09.2009 ¾ Solide Eigenkapitalquote 37,5 % 34,4 % ¾ Vorräte und Forderungen aus 816,2 Mio. € 634,1 Mio. € Lieferungen und Leistungen nachhaltig gesenkt ¾ Bankschulden reduziert 63,6 Mio. € 57,4 Mio. € ¾ Liquide Mittel auf hohem Niveau 113,0 Mio. €
Slide 9: Qualifizierte Mitarbeiter und moderne Werke
Qualifizierte Mitarbeiter und moderne Werke ¾ Ausbildungsquote mit 5,8 % weiter überdurchschnittlich ¾ Fast ausschließlich Ingenieure und Fachkräfte ¾ Qualifikation der Belegschaft ist Stärke im Wettbewerb ¾ Investitionen nach 9 Monaten knapp 18 Mio. € ¾ Stammwerke Würzburg und Radebeul bestens ausg
Slide 10: Konzernprognose 2009
Konzernprognose 2009 ¾ Umsatz ca. 25 % niedriger (rund 1,1 Mrd. €) ¾ Ausgeglichenes EBT trotz weiterer Vorsorgen in Reichweite ¾ Allenfalls niedriger einstelliger Millionenverlust vor Steuern ¾ Mitarbeiterzahl Ende 2009 unter 7.000 und Mitte 2010 unter 6.500 ¾ KBA bleibt trotz Neuausrichtung auf kle
Slide 11: Aktuelle Markt- und Branchenentwicklung
Aktuelle Markt- und Branchenentwicklung Klaus Schmidt, Direktor Marketing und Kommunikation KBA-Gruppe ©KBA Seite: 11
Slide 12: Weltmarkt für Druckmaschinen stark geschrumpft
Weltmarkt für Druckmaschinen stark geschrumpft1) Gesamtes Marktvolumen ca. 9 Mrd. € Normalniveau Rollenoffset Rollenoffset Bogenoffset Flexo, Tiefdruck, Zeitung Akzidenz 5,2 Mrd. € andere 1,6 Mrd. € ca. 1,1 Mrd. € ca. 1,1 Mrd. € Gesamtes Marktvolumen ca. 3,9 Mrd. € Krisenjahr 2009 Rollenoffset Rolle
Slide 13: Entwicklungen am Markt für Rollenmaschinen
Entwicklungen am Markt für Rollenmaschinen ¾ Investitionstätigkeit weltweit stärker gesunken als prognostiziert ¾ Verunsicherung durch Wandel am Medienmarkt (Strukturkrise) ¾ Reduziertes Werbeaufkommen belastet Druckvolumen und Erträge ¾ Sinkende Auflagen und Umfänge bei Zeitungen und Zeitschriften
Slide 14: Weltmarktanteile führender Hersteller 2009 Zeitungsmaschinen
Weltmarktanteile* führender Hersteller 2009 Segment Zeitungsmaschinen Volumen: ~ 400 Mio. € Andere 17 % Goss KBA 6% 42 % Wifag 13 % Manroland 22 % Rückgang Marktvolumen gegenüber 2008: 27 % Rückgang Marktvolumen gegenüber 2007: 55 % * nach Lost-Order-Analyse, ohne Japan ©KBA Quellen: KBA, eigene Mar
Slide 15: Entwicklung Weltmarkt Zeitungsdruckmaschinen
Entwicklung Weltmarkt Zeitungsdruckmaschinen newspaper Tiefdruck (ohne Japan) 2002 1600 1185 114 2003 955 57 1498 2004 1323 108 1400 2005 1498 1323 168 2006 1050 128 1200 2007 1185 1027 57 2008 493 45 1050 1027 1000 2009 400 955 35 in Mio. € 2010 420 25 800 600 420* 520 400 400* 200 0 2002 2003 2004
Slide 16: Weltmarktanteile führender Hersteller Akzidenzrotationen
Weltmarktanteile* führender Hersteller 2008 Segment Akzidenzrotationen Volumen: ~ 220 Mio. € Andere 2% Komori KBA 8% 9% Goss Manroland 35 % 46 % Rückgang Marktvolumen gegenüber 2008: 58 % Rückgang Marktvolumen gegenüber 2007: 70 % * nach Lost-Order-Analyse, ohne Japan ©KBA Quellen: KBA, eigene Markt
Slide 17: Entwicklung Weltmarkt Akzidenzrotationen
Entwicklung Weltmarkt Akzidenzrotationen (ohne Japan) commercial Tiefdruck 1000 679 114 607 57 860 857 900 807 108 807 860 168 800 857 128 650 57 700 550 45 648 220 35 550 220 600 679 25 in Mio. € 607 500 400 300 200 220 * 220* 100 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ©KBA * Schätzung Umsa
Slide 18: Aktuelle Entwicklungen im Bogenoffset
Aktuelle Entwicklungen im Bogenoffset ¾ Druckereizahl in Industrieländern sinkt Weniger Kunden ¾ Durchschnittliche Betriebsgröße wächst Vorteil für KBA ¾ Preissensible Wachstumsmärkte (China, Indien) Margendruck ¾ Neue Maschinen immer produktiver Marktvolumen schrumpft ¾ Neue Wettbewerber aus China
Slide 19: Weltmarktanteile führender Hersteller 2009 Bogenoffset
Weltmarktanteile* führender Hersteller 2009 Segment Bogenoffset Volumen: ~ 2,6 Mrd. € Mitsu- Andere bishi KBA 11 % 5% 16 % Komori 14 % Heidelberg Manroland 41 % 13 % Rückgang Marktvolumen gegenüber 2008: 30 % Rückgang Marktvolumen gegenüber 2007: 45 % * nach Umsatz Neumaschinen ©KBA Quellen: KBA, He
Slide 20: Entwicklung Weltmarkt Bogenoffsetmaschinen
Entwicklung Weltmarkt Bogenoffsetmaschinen Der globale Bogenoffsetmarkt wird sich nach der Krise aus strukturellen Gründen (Digitaldruck, Internet, Automatisierung, Konzentration) bei rund 4,4 Mrd. € einpendeln 6 in Mrd. € 5,5 5,3 5 5 4,8 4,4 4,4 4 3,7 3 2,8* 2,6 * 2 1 0 2002 2003 2004 2005 2006 200
Slide 21: Strategische Neuausrichtung der KBA-Gruppe
Strategische Neuausrichtung der KBA-Gruppe Helge Hansen, KBA-Vorstandsvorsitzender ©KBA Seite: 21
Slide 22: KBA in der Drucktechnik gut aufgestellt
KBA in der Drucktechnik gut aufgestellt ¾ Risikostreuung durch Engagement in Volumen- und Nischenmärkten ¾ Im Zeitungsdruck über 40 % Marktanteil und anerkannter Innovationstreiber ¾ Aktuelle Position im Akzidenzdruck bietet Chancen für Verbesserung ¾ Im Bogenoffset zur Nr. 2 hinter Heidelberger Dru
Slide 23: Strategische Allianz mit indischem Hersteller TPH
Strategische Allianz mit indischem Hersteller TPH ¾ KBA hat globalen Vertrieb der preis- günstigen Zeitungsmaschinen des indischen Herstellers The Printers House (TPH) übernommen ¾ TPH vertreibt KBA-Hochleistungs- rotationen für Zeitungen und Akzidenzen auf dem indischen Subkontinent ¾ Ausbau der Zu
Slide 24: KBA-GIORI: Banknotenproduktion
KBA-GIORI: Banknotenproduktion ¾ Druck-, Vorstufen-, Sicherheits- und Weiterverarbeitungstechnik für Banknoten ¾ Innovatives und konjunktur- resistentes Segment ¾ Hoher Weltmarktanteil von KBA ¾ Intensive Kundenbindung dank hoher Komplexität und Sensibilität ¾ Synergien im Bereich Qualitäts- inspekt
Slide 25: KBA-Metronic: UV- und Kennzeichnungstechnik
KBA-Metronic: UV- und Kennzeichnungstechnik ¾ Gute Marktstellung bei Spezial- maschinen für den UV-Offsetdruck ¾ Kunststoffe (Lentikular, Smart Cards, Datenträger) sind das überwiegende Bedruckmaterial ¾ Inkjet- und Lasertechnik für industrielle Kennzeichnung mit hohem Marktanteil in Deutschland und
Slide 26: KBA-MetalPrint: Blechdruck und mehr
KBA-MetalPrint: Blechdruck und mehr ¾ Weltweit führend bei Druck- und Lackieranlagen für Blech ¾ Anlagen für thermische Abluftreinigung (Chemie, Autoindustrie) ¾ Keramische Wärmespeicher für Solartechnik mit hohem Wirkungsgrad ©KBA Seite: 26
Slide 27: KBA zum Thema Branchenfusion
KBA zum Thema Branchenfusion ¾ Weltweit deutliche Überkapazitäten im Bereich Offsetdrucktechnik ¾ Signifikante Kapazitätsanpassung auf Herstellerseite unverzichtbar ¾ Fusionen unter Wettbewerbern bringen oft teuere Reibungsverluste ¾ KBA ist nicht an Vorgaben branchenfremder Kapitalgeber gebunden ¾
Slide 28: Zukunftsstrategie: Neue(s) Geschäftsfeld(er)
Zukunftsstrategie: Neue(s) Geschäftsfeld(er) ¾ KBA betrachtet die Drucktechnik weiter als Kerngeschäftsfeld ¾ Parallel sucht KBA neue(s) Geschäftsfeld(er) mit guten Wachstums-, Ertrags- und Beschäftigungsperspektiven ¾ Einstieg über Beteiligung oder Akquisition ¾ Als interessant identifizierte Berei
Slide 29: Koenig & Bauer AG
Koenig & Bauer AG Friedrich-Koenig-Str. 4 97080 Würzburg www.kba.com ©KBA Seite: 29