Dai Nippon Printing Co., Ltd. · TSE:7912

Dai Nippon Printing — Q2 FY2023 Earnings Presentation

21 slides from Dai Nippon Printing's earnings presentation, Nov 15, 2023

1. Slide 1: 2023年度第2四半期決算概要 説明資料

   2023年度（2024年3月期） 第2四半期決算概要 説明資料 2023年11月15日 大日本印刷株式会社 Ⓒ2023 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.

2. Slide 2: 1. 2023年度第2四半期決算概要

   1. 2023年度（2024年3月期）第2四半期決算概要 2

3. Slide 3: 2023年度第2四半期決算概要

   【2023年度第2四半期決算概要】 (単位：億円) 2022年度 2023年度 増減率 2023年度 進捗率 概況 第2四半期 第2四半期 （差） 業績予想 ✓ 注力事業領域を中心とした新しい価値 売上高 6,684 6,937 +3.8％ 14,100 49.2% の創出を加速し、売上高は前年から 営業利益 275 275 ▲0.2％ 670 41.1% 3.8％の増加 経常利益 367 374 +2.1％ 780 48.0% ✓ デジタルインターフェース関連等の 注力事業が第2四半期に入り好調に 親会社株主に帰属する 四半期純利益 279 762 +172.9％ 880 86.6% 推移し

4. Slide 4: 営業利益増減要因

   【2023年度第2四半期決算概要】営業利益増減要因 (単位：億円) 概況 ２1 24 ✓ 注力事業は半導体関連で市場減速の 3 影響を受けるも、ディスプレイ関連 ▲17 原材料・ 為替 ▲32 製品の需要が回復したほか、バッテ 注力事業 影響 増減 基盤/再構築 エネルギー 事業 増減 価格影響 その他 リーパウチもIT向け、車載向けとも 伸長 275 275 ✓ 基盤事業については需要は堅調も、 一部製品で得意先在庫調整等が影響 ✓ 再構築事業は、出版関連の市場減少 が続くほか、建材需要が低迷 2022年度 2023年度 第2四半期 第2四半期 ✓ 円安の再加速による為替影響がプラス に寄与

5. Slide 5: 注力事業・基盤事業の概況

   【2023年度第2四半期決算概要】注力事業・基盤事業の概況 (単位：億円) 2022年度 2023年度 第2四半期 第2四半期 概況 （矢印は売上高の前年比） イメージング 写真用プリント部材が欧州・アジア市場などを中心に セグメント コミュニケーション関連 好調に推移 売上高 3,478 3,505 スマート BPOの大型案件が寄与したほか、ICカードにおいては コミュニケー 情報セキュア関連 デュアルインターフェイスカード※が伸長 ション部門 セグメント 営業利益 94 85 コンテンツ・XR 株式会社ハコスコをグループ会社化し、XRコミュニ コミュニケーション関連 ケーション事業を強化

6. Slide 6: セグメント別業績 スマートコミュニケーション部門

   【2023年度第2四半期決算概要】セグメント別業績 (単位：億円) スマートコミュニケーション部門 売上高（左） 営業利益（右） 3,388 3,478 3,505 概況 業績推移 ✓ 基盤事業は情報セキュア関連が好調に推移 97 94 85 2021年度 2022年度 2023年度 ✓ イメージングコミュニケーション関連は 第2四半期 第2四半期 第2四半期 需要堅調も、利益面は一部製品の在庫調整 等が影響 2 8 注力事業 増減 ▲10 ▲4 ▲4 為替 営業利益 基盤/再構築 事業 増減 原材料・ エネルギー 影響 その他 ✓ 再構築事業は、雑誌等の紙媒体の市場縮小 増減要因 94 価格

7. Slide 7: セグメント別業績 ライフ＆ヘルスケア部門

   【2023年度第2四半期決算概要】セグメント別業績 (単位：億円) ライフ＆ヘルスケア部門 売上高（左） 営業利益（右） 2,142 2,171 2,317 概況 業績推移 ✓ 注力事業は機能性フィルムが前年を下回るも、 バッテリーパウチが車載向け・IT機器向け 83 51 とも回復 28 2021年度 2022年度 2023年度 第2四半期 ＊ 第2四半期 第2四半期 ✓ 包装関連・生活空間関連は付加価値の高い 製品に注力し、ポートフォリオ変革を推進 3 25 ▲2 為替 営業利益 影響 その他 増減要因 4 ✓ 第１四半期より、シミックＣＭＯ株式会社を 注力事業 ▲7 原材料・ 51 連結

8. Slide 8: セグメント別業績 エレクトロニクス部門

   【2023年度第2四半期決算概要】セグメント別業績 (単位：億円) エレクトロニクス部門 売上高（左） 営業利益（右） 1,126 1,053 1,044 概況 業績推移 ✓ ディスプレイ関連製品の需要回復より 光学フィルムが増加 237 257 250 2021年度 2022年度 2023年度 ✓ 有機ELディスプレイ製造用メタルマスクは、 第2四半期 16 第2四半期 第2四半期 スマートフォンへの採用比率拡大に伴い 13 堅調に推移 注力事業 ▲17 為替 ▲19 増減 原材料・ 影響 その他 エネルギー 価格影響 営業利益 257 250 増減要因 ✓ 半導体関連は、フォトマスクは前年

9. Slide 9: 通期業績予想

   【2023年度第2四半期決算概要】通期業績予想 ✓第2四半期連結累計期間の営業利益は前年並みを確保 ✓第3四半期以降はデジタルインターフェース等の注力事業を中心に伸長を見込む ✓2023年度通期業績予想は変更なし (単位：億円) . 第1四半期 第2四半期 第3-第4四半期 通期 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 業績予想 売上高 3,344 3,450 3,340 3,486 7,047 7,162 13,732 14,100 営業利益 169 132 106 142 336 394 612 670 経常利益 22

10. Slide 10: 2. 中期経営計画 進捗状況

    2. 中期経営計画 進捗状況

11. Slide 11: 中長期的な方向性

    【中長期的な方向性】 めざす姿の実現に向けた取り組み 人的資本の 知的資本の 環境の 強化 強化 取り組み DNPグループ統合報告書2023 p.9に掲載 上記取り組みに加えて、特に注力事業領域について開示を拡充し、PBR1.0倍超の早期実現を目指す 11

12. Slide 12: 注力事業領域等への投資状況

    【中期経営計画-事業戦略-】注力事業領域等への投資状況 3,900億円以上（2023～27年度の5年間） 成長投資・基盤構築投資 注力事業領域を中心とした設備投資、グローバル拡大、外部とのアライアンスの検討を推進する。 2023～27年度 2023年上半期の主な投資  SCIVAX社との資本業務提携および共同出資によるナノインプリントの量産化  シミックホールディングス社とメディカルヘルスケア分野における戦略的事業提携 事業 およびシミックCMO社の子会社化 投資 注力事業領域  XR・ブレインテック事業を展開するハコスコ社をグループ会社化 計 2,600億円 量子コンピューターのソフト

13. Slide 13: DNP独自の技術・製品を磨きグローバル展開を加速

    【中期経営計画-事業戦略-】DNP独自の技術・製品を磨きグローバル展開を加速 【リチウムイオン電池用バッテリーパウチ】業界のリーダーとして世界のパウチ市場をけん引  バッテリーパウチの世界シェアで60～70％を バッテリーパウチを利用した 確保しており、市場をけん引。 リチウムイオン電池の構造 特に車載など大型用途については90%以上の シェアを有する。 (2022年当社調べ)  バッテリーパウチを30年以上にわたり開発しており、 その実績から、多くの顧客より高い信頼性を 評価されている。 食品や医薬品等の包装材で磨いたコーティング技術×ラミネート技術に、 網羅的な特許出願や自社開発の生産

14. Slide 14: 世界トップシェアの維持に向けた成長投資

    【中期経営計画-事業戦略-】世界トップシェアの維持に向けた成長投資 【リチウムイオン電池用バッテリーパウチ】欧州:DNPデンマーク工場にスリット加工ラインを新設 米国:工場建設を検討中 世界市場でのEV化の伸長 グローバルでのさらなるプレゼンス向上のため、現地の顧客ニーズに迅速に対応する体制を整備 欧州 中国 米国 その他 22年→30年 CAGR 欧州 18.9% 中国 10.6% 米国 24.6% 中国 スリット加工ライン 2026年度 新設を検討 (投資規模：約100億円) 事業戦略・投資計画 バッテリーパウチの事業推移と計画(数量)  各国の環境対応や政策・規制などに より、EVへの

15. Slide 15: 半導体関連事業の戦略

    【中期経営計画-事業戦略-】半導体関連事業の戦略 半導体市場の見通しとテクノロジーノード・適用製品 半導体の世界市場見通し 電 通信 出所：各種資料をもとに当社推計 源 ア センサー ナ EUV領域 その他（通信、パワー半導体等） メモリ LOGIC ロ 出力 ② グ プロセッサー ① メモリ 半導体 300nm 130nm 28nm 14nm 7nm 5nm 3nm 設計ルール 2015年 2020年 2025年 2030年 15

16. Slide 16: フォトマスクの設備投資

    【中期経営計画-事業戦略-】半導体関連事業の戦略 フォトマスクの設備投資 フォトマスク設備投資 ■投資規模 売上計画 200億円（2023年度～2025年度） グラフ：2022年度を100とした場合の成長率 ベース ■主な投資内容/進捗状況 投資効果 ①マルチビーム描画機の増設 2025年度 2025年度  2024年度下期～稼働予定 15％増 設備投資効果額 ②ミドルエンド向け生産能力拡大 （2022年度比） 全体比 10％  2023年度～2025年度 順次稼働予定 ■投資目的 ①EUV・先端領域への対応強化 ②車載向け需要拡大、及び半導体 ボリュームゾーンへの対応強化 2022年度

17. Slide 17: 次世代半導体パッケージ向けのTGVガラスコア基板

    【中期経営計画-事業戦略-】次世代半導体パッケージ向けのTGVガラスコア基板 「半導体・オブ・ザ・イヤー2023」の半導体用電子材料部門でグランプリを受賞 DNPが開発した“TGVガラスコア基板”は、FC-BGA（Flip Chip-Ball Grid Array）等の基板を従来の 樹脂からガラスに置き換えた製品であり、高密度なTGV（Through Glass Via：ガラス貫通電極）に よって従来よりも高性能な半導体パッケージの提供を可能にしました。 開発の背景 デジタルトランスフォーメーション（DX）の進展に伴い飛躍的にデータ流通量が 増大し、社会インフラを支える半導体のさらなる性能向

18. Slide 18: 事業構造改革の状況

    【中期経営計画-事業戦略-】事業構造改革の状況 全セグメントにおいて市場トレンドや事業規模に応じた拠点・体制の適正化を図り、縮小部門のリソースを成長分野へ再配置していくことで、 サステナブルな成長のための事業基盤を強化し続ける。 体質強化施策 拡大施策 実施済みまたは実施予定の施策 紙メディア事業の合理化 体質強化 フォトイメージング事業の 更なるグローバル拡大 ・商業印刷および出版印刷における製造拠点の再編 認証セキュリティ事業の拡大 BPOサービス事業の拡大 拡大 スマートコミュ 紙メディア事業の ニケーション 合理化 ・BPOサービスの強化・拡大に向け新会社「ＤＮＰコアライズ」事業開始

19. Slide 19: キャッシュ・アロケーション

    【中期経営計画-財務戦略-】キャッシュ・アロケーション 創出したキャッシュを事業のさらなる成長と株主還元に向けて適切に配分 キャッシュの創出 キャッシュ・アロケーション戦略 7,500 億円以上のキャッシュを創出 事業投資 株主還元 計画通り 計画通り 2023年度下期の見通し 2023年度2Q 成長投資・基盤構築投資 2023年度2Q  大型メタルマスクの生産ラインを新設 実績384億円 3,900億円以上 実績423億円 営業C/Fの創出  フォトマスクの生産ラインを増強  バッテリーパウチの海外製造拠点設立 4,400億円以上 内、注力事業領域への投資 計画通り に向け米国の土地を

20. Slide 20: 政策保有株式の売却及び自己株式取得の状況

    【中期経営計画-財務戦略-】政策保有株式の売却及び自己株式取得の状況 ① 政策保有株式の売却 5年間で2,200億円の計画に対し、2023年9月30日までに29%の642億円の上場株式を売却 2023年4月～9月 29％ 実施 （上場株式 642億円） ② 自己株式取得 5年間で3,000億円の計画に対し、自己株式取得1,000億（取得期間：2023年3月10日～2024年3月8日）を実施中 2023年10月31日までに65％の655億円（16.9百万株）の自己株式を取得 （第1回） 1,000億円 2023年3月～10月 65％ 実施 （自己株式取得 655億円） 20 2024年3月8日ま

21. Slide 21: 免責事項

    免責事項 本資料における業績予想及び中期的な経営目標等、将来予想に関する記述は、現時点で入手可能な 情報に基づき当社が判断した見通しであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、実際の業績は、様々な要因の変化により、これらの将来予想とは異なることがあることを ご承知おきください。

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