Grupo Ezentis Sa · BME:EZE
Grupo Ezentis Sa — H1 2019 Earnings Presentation
18 slides from Grupo Ezentis Sa's earnings presentation, Jul 31, 2019
Slide 1: Ezentis consolida sus beneficios en el primer semestre del año
EZENTiS Ezentis consolida sus beneficios en el primer semestre del ano ¢ Obtiene un beneficio neto de 1,5 millones hasta junio y mejora todos sus margenes e Situa su cartera en 879,3 millones de euros, con una contrataci6On de 322,6 millones de euros en el semestre por renovaciones y nuevos contrato
Slide 2: Sobre Ezentis
EZENTiS Sobre Ezentis Ezentis es un Grupo empresarial global de servicios industriales con 60 anos de experiencia. En los ultimos afos, se ha consolidado en Latinoamérica y Espafa como socio estratégico de referencia para la operacién y el mantenimiento de infraestructuras para las grandes corporaci
Slide 3: Presentación de resultados 1S 2019
PRESENTACION DE RESULTADOS 15 2019 31-Jul-19 + Ky 4
Slide 4: Claves del 1S 2019
> CLAVES DEL 1S 2019 INGRESOS +17,8% € 238,0 M Crecimiento vs 1S 2018 EBITDA | 24% s/ingresos! €29,4M CONTRATACION € 322,6M de renovaciones y nuevos contratos 1,4x s/ingresos del 1S 2019 (1,6x s/ingresos 1S 2018 proforma) DEUDA NETA? €82,1M -€ 23,7 M Reduccién 2 vs Dic ‘18 1 EL EBITDA comparable con
Slide 5: Factores esenciales
Mf) EZE us CLAVES 1S 2019 w > FACTORES ESENCIALES FA 9} NEGOCIO CONTRATACION DEUDA NETA Crecimiento en ingresos (+17,8% respecto 1S 2018) Consolidacién de la actividad en los mercados espajfiol, brasilefio y chileno (83% s/total de ingresos del Grupo) Fuerte actividad comercial en 1S 2019: contratac
Slide 6: Diversificados por geografías, sectores y clientes
IV Ip EZE |S CLAVES 18 2019 é > DIVERSIFICADOS POR GEOGRAFIAS, SECTORES Y CLIENTES GENERACION DE INGRESOS POR PAIS Brasil Espaiia Chile Pert Argentina Colombia México Portugal es 33 5, en PER 20,2, 5, mL O% mm2.0% mm 7% 90.6% m1S'19 ©2018 % Ingresos 1S 2019. Los datos de 2018 corresponden al proform
Slide 7: Evolución de las principales magnitudes
EZE us INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA > EVOLUCION DE LAS PRINCIPALES MAGNITUDES Millones de euros INGRESOS EBITDA EBIT +18% +121% +41% 238,0 29,4 12,8 202,1 Cis > 11,3 19,3 91 13,3 1S 2018 1S 2019 (1) 1S 2018 1S 2019 1S 2019 1S 2018 1S 2019 1S 2019 Comparable (2) Comparable(2} MargenEBITDA 6,6% 8.
Slide 8: Análisis de ingresos y EBITDA
> ANALISIS DE INGRESOS Y EBITDA millones de euros, INGRESOS 17,8% oe I ay) 41900, 202,10 Gis 152018 CrecimientoVariacién —_Disminucién del negocio —divisa.~—-negocio en Argentina 1S 2019 EZE ns INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA EBITDA 121,1% — 39 10,1 — on 9,8 13,300 1S2018 Crecimiento Variacién Apli
Slide 9: Indicadores clave de la cuenta de resultados
EZE us INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA > INDICADORES CLAVE DE LA CUENTA DE RESULTADOS 1 Millones de € 182019 182019 152018 % Ingresos 238,0 238,0 202,1 +17,8% EBITDA 29,4 19,3 13,3 +45,1% Margen EBITDA 12,4% 8,1% 6,6% +23,2% Amortizaciones y provisiones (6,5) (6,5) (3,2) Amortizacion NIIF 16 (8,6)
Slide 10: Indicadores clave de balance
EZE us INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA > INDICADORES CLAVE DE BALANCE Millones de € 30-06-19 30-06-19' 31-12-18 Activos totales 358,6 340,0 322,5 Deuda financiera neta 102,4 82,1 108,0 Patrimonio neto 26,4 28,1 32,0 Fondo de maniobra’ (8,7) 3,1 14,4 "Sin considerar el efecto de la NIIF 16 para faci
Slide 11: Deuda financiera
EZE us INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA > DEUDA FINANCIERA Millones de euros Reduccion de Deuda Financiera Neta 30-06-19° 31-12-18 Deuda financiera neta (DFN) 82,1 108,0 Deuda financiera 117.2 128.8 = Vencimiento de deuda estructural: 2024 Caja y otros activos equivalentes' 35,1 20,8 Cost dio deud t
Slide 12: Estado de flujos de efectivo consolidado
EZE us INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA > ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO Millones de euros 1S 2019 EBITDA COMPARABLE’ Variacién en el capital circulante operativo Otros movimientos de las actividades de explotacidn, neto Flujo de las actividades de explotacion 19,3 29,1 9.0) 39,4 = Caja op
Slide 13: Balance consolidado
EZE us INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA 11 > BALANCE CONSOLIDADO Miles de euros 30-06-19 30-06-19 31-12-18 30-06-19 30-06-191 31-12-18 Activo Patrimonio neto y pasivo Patrimonio neto 26.365 28.067 32.038 Activo no corriente 156.517 135.921 133.053 Pasivo no corriente 119.508 110.992 115.405 Inmovili
Slide 14: Perspectivas
; J Uf) EZE us PERSPECTIVAS > PERSPECTIVAS A medio plazo: focalizados en resultados y caja Y Crecimiento anual previsto de los ingresos organicamente del 4-4,5% anual v Peso del negocio en euros del 35-40% sobre el total del grupo v Margen EBITDA 8,5%-9,5% s/ingresos v Resultado neto 4%-5% s/ingreso
Slide 15: Estructura accionarial
EZE us ESTRUCTURA ACCIONARIAL > ESTRUCTURA ACCIONARIAL Ericsson 9,64% Otros institucionales 27,90% Eralan Inversiones 4,17% Santander Asset Management 3,41% Lierde Sicav, S.A 3,30% Free-float JL \ 51,58% Numero de acciones: 331.172.000
Slide 16: Anexo I: Impacto de la NIIF 16 arrendamientos
EZE us ANEXO | > IMPACTO DE LANIIF 16 ARRENDAMIENTOS 1. Criterios generales: solo aplica a contratos con duracién prevista > 1 afio, anteriormente clasificados como arrendamientos operativos 2. Los contratos de arrendamiento afectados corresponden a la flota de vehiculos y a inmuebles de oficinas, a
Slide 17: Aviso legal
ns > AVISO LEGAL El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, Unicamente para su uso durante la Presentacién de RESULTADOS 1S 2019 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podra ser divulgado ni hecho publico ni utilizado por ninguna otra pe
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