Slide 1: 2020年3月期 決算説明会
2020年３月期 決算説明会 エイチ・ツー・オー リテイリング株式会社
Slide 2: 目次
Ⅰ 2020年3月期実績 Ⅱ 新型コロナウイルス感染症の影響 Ⅲ 中期計画 GP10-Ⅱ フェーズ２について 1
Slide 3: Ⅰ. 2020年3月期実績
Ⅰ. 2020年3月期実績 １．連結業績 ２．セグメント別業績 ３．百貨店事業 ４．食品事業 ５．特別損失 2
Slide 4: Ⅰ－1 連結業績
Ⅰ－1 連結業績 ▶消費税増税や暖冬、新型コロナウイルス感染症拡大による売上減少 ▶店舗等の減損損失141億円、イズミヤの事業構造改革費用38億円などの 特別損失計上 対予想 金額 対前年 （単位：億円） 2020年1月29日発表 売上高 8,972 ▲295 96.8% ▲307 96.7% 営業利益 111 ▲92 54.7% ▲48 69.8% 経常利益 118 ▲95 55.3% ▲43 73.0% 特別利益 17 特別損失 228 親会社株主に ▲131 ▲153 － ▲181 － 帰属する当期純損失 3
Slide 5: Ⅰ－1 連結業績ー営業利益増減要因
Ⅰ－1 連結業績ー営業利益増減要因 粗利減少 ▲102 販管費減少 +9 単位:億円 ▲55 百貨店 売上減少 増税・暖冬▲27 ▲20 償却費 宣伝装飾費等 コロナ▲52 増加 減少 百貨店 不動産 H2O イズミヤ 益率悪化 ▲42 粗利増加 百貨店 食品 人件費 益率悪化 +2 +16 ▲12 減少 +22 ▲9 百貨店 食品 ▲2 その他 イズミヤ 委託作業費 売上減少 粗利増加 +34 イズミヤ▲32 アズナス子会社化 増加 ▲26 204 オアシス▲8 百貨店 人件費 111 増加 アズナス子会社化 ▲92 2019年３月期 2020年３月期 4
Slide 6: Ⅰ－２ セグメント別業績
Ⅰ－２ セグメント別業績 売上高 営業利益 （単位：億円） 金額 対前年 金額 対前年 百貨店 4,732 ▲213 95.7％ 114 ▲64 食品 3,541 ▲134 96.3％ ▲25 ▲20 不動産 87 ▲0 99.9% 41 ▲1 612 +52 109.4％ 29 ▲21 その他 アズナス、阪急フレッズ 新規子会社利益増＜ 子会社化 H2Oリテイリング・ 子会社の配当減少 連結調整 ▲48 +15 5
Slide 7: Ⅰ－３ 百貨店事業
Ⅰ－３ 百貨店事業 ▶消費税増税・暖冬、新型コロナウイルス感染症拡大による売上減少 ▶秋冬物ファッション商品の販売苦戦による粗利率低下 阪急阪神百貨店＋神戸・高槻事業（H2Oアセット） （単位：億円） 金額 対前年 売上高 4,703 ▲214 95.6% 売上総利益 1,109 ▲73 93.8% 総利益率 23.59% ▲0.47% その他収入 34 +1 106.1% 販管費 1,029 ▲10 99.0% 営業利益 114 ▲61 65.0% 6
Slide 8: Ⅰ－３ 百貨店事業
Ⅰ－３ 百貨店事業 ▶外部環境の変動が営業利益を大きく押し下げ 10～1月：増税後の消費マインド冷え込みと暖冬 売上 ▲115億円、営業利益 ▲20億円 2・3月：新型コロナウイルス感染症拡大 ＊営業時間短縮、入国制限等 売上 ▲220億円、営業利益 ▲38億円 インバウンド売上 百貨店事業売上 増税・暖冬 コロナ ウイルス 7
Slide 9: Ⅰ－４ 食品事業
Ⅰ－４ 食品事業 ▶食品事業全体：営業利益▲25億円、対前年▲20億円 ▶イズミヤ：営業利益対前年 衣・住▲10億円、食品▲9億円 ▶阪急オアシス：価格政策の見直しにより売上減少するも益率改善 ▶新型コロナの売上影響： イズミヤ（食品） 2月 102％ 3月 104% 阪急オアシス 2月 103% 3月 105% イズミヤ 阪急オアシス 対前年 対前年 （単位：億円） 金額 金額 （既存店） （既存店） 96.6% 97.2% 売上高 2,109 ▲73 (93.4%) 1,094 ▲31 (95.2%) 売上総利益 544 ▲36 93.7% 288 ▲1 99.6% 衣料品の売上減、 総利
Slide 10: Ⅰ－４ 食品事業ーイズミヤ
Ⅰ－４ 食品事業ーイズミヤ ▶売上高で7割を占める ・阪急オアシスとの一体運用による収益拡大 食品部門が利益貢献 ▶営業面積で7割を占める ・テナント化（衣住部門圧縮） 衣料品・住居関連品が利益毀損 ・CFIZ※活用（美容・ドラッグ・日用雑貨） ※㈱ココカラファインとの合弁による ドラッグストア運営会社 営業面積 売上高 営業利益 （㎡） （億円） （億円） 食品 140,000 1,459 24 衣料・住関他 350,000 520 ▲55 9
Slide 11: Ⅰ－５ 特別損失
Ⅰ－５ 特別損失 ▶事業モデル転換に伴い、要員・商品見直し（イズミヤ） ▶過去5年以内の新店の固定資産減損（阪急オアシス及びイズミヤ） ▶阪急メンズ東京の固定資産減損（阪急阪神百貨店） 金額 内訳 店舗減損 69億円 SuC※3店舗、直近出店4店舗等 イズミヤ ※スーパーセンター 進路支援 33億円 早期退職割増金 事業構造改革 116億円 店舗売却損 9億円 大東店土地建物 ・店舗減損 在庫評価損 5億円 衣料等 阪急オアシス 14～18年度出店 35億円 直近出店8店舗 47億円 その他 店舗減損 12億円 その他店舗 思い切ったコンセプトチェンジを図 阪急阪神百貨店 って大規模改装したが
Slide 12: Ⅱ. 新型コロナウイルス感染症の影響
Ⅱ. 新型コロナウイルス感染症の影響 １．2020年度の状況と業績予想について ２．新型コロナウイルス影響下における事業の取り組み ３．資金計画 11
Slide 13: Ⅱ－１ 2020年度の状況と業績予想について
Ⅱ－１ 2020年度の状況と業績予想について 新型コロナウイルス影響下における現状 ■2020/4/7 緊急事態宣言の発令、休業要請による店舗の休業・営業時間短縮 【百貨店】 全面休業（一部店舗は食品売場のみ営業） 【イズミヤ、阪急オアシス】 営業時間短縮 【小売店舗】休業、営業時間短縮 （4月 前年比） 【阪急阪神百貨店】 既存店ベース 20% 【イズミヤ】 食品スーパーベース 107% 【旧イズミヤ（衣料・住居関連)】 衣料 35％、住居関連 73％ 【阪急オアシス】 108% 今後について ■2020/5/21 京都・大阪・兵庫の緊急事態宣言解除、店舗営業の再開 【不透明な環境】 緊急事
Slide 14: Ⅱ－２ 新型コロナウイルス影響下における事業の取り組み
Ⅱ－２ 新型コロナウイルス影響下における事業の取り組み 新型コロナウイルスの感染拡大に際し、広域集客の百貨店と地域密着の食品スーパー等を有する当社では、 基本理念 地域住民への生活モデルの提供を通して、地域社会になくてはならない存在であり続けること にもとづき、 １．ライフラインとなる事業を継続して社会機能を維持すること ２．不要不急の商品群を扱う事業の休止や営業活動の抑制により感染拡大を抑制すること を大原則として、次の対策をとりながら事業を継続しております。 ■お客様、店頭従業員・社員の感染対策の徹底 ●お客様：レジ前待機列の間隔確保、入場制限と検温、店内備品の消毒、イートインコーナー閉鎖
Slide 15: Ⅱ－３ 資金計画
Ⅱ－３ 資金計画 ■現預金残高：260億円（2020/3月末） ■当面の資金繰りに大きな不安要素はないものの、 新型コロナウイルスが及ぼす事態の収束が長引く場合に備え、 手元流動性を確保し、事業の継続に万全を期しております。 ①コミットメントラインの増額による運転資金借入枠の拡大 （従来：600億円 ⇒ 900億円）※通常借入枠を含む ②低金利の環境を活用した長期借入の実施 （今後の設備投資に充当（※）） ※ 阪神梅田本店建て替え、寧波阪急（中国）出店 等 14
Slide 16: Ⅲ. 中期計画 GP10-Ⅱ フェーズ２について
Ⅲ. 中期計画 GP10-Ⅱ フェーズ２について １．進捗 ２．新グループビジョンと時代変化による新たな視点 ３．GP10-Ⅱ フェーズ２ のアップデート 15
Slide 17: Ⅲ－１ GP10-Ⅱ フェーズ２の進捗
Ⅲ－１ GP10-Ⅱ フェーズ２の進捗 重点施策 内容 1年経過時点 進捗・評価 阪神梅田本店建て替え ○ 予定通り Ⅰ 都市大型商業の強化 神戸阪急・高槻阪急立ち上げ ○ 予定通り 千里中央大型再開発 ○ 計画中 イズミヤ再編（SM特化会社分割） ○ 予定通り Ⅱ SM運営プラットフォーム構築 20年度～システム統一実施 運営プラットフォーム共通化 ○ ⇒仕入の一元化へ イズミヤ再編（非食品・PM部門分割） ○ 予定通り Ⅲ イズミヤGMSの事業モデル転換 イズミヤ再編（ココカラファイン合弁設立） ○ 予定通り Sポイント拡大（会員数・加盟店） ○ Ⅳ ビジネスエコシステムの構築 外食事業（
Slide 18: Ⅲ－２ 新グループビジョンと時代変化による新たな視点
Ⅲ－２ 新グループビジョンと時代変化による新たな視点 （グループビジョン） 「楽しい」「うれしい」「おいしい」の価値創造を通じお客様の心を豊かにする暮らしの元気パートナーであること ～地域社会と、子どもたちや地球の未来に貢献したい～ （方向性） ① 多彩な顧客接点を数多く持つ特性を活かしたお客様との新しい関係づくりとビジネスモデル構築 ② コア事業「都市大型商業」「食品事業」の磨き上げと強化 （都市大型商業） 独自性の強い店舗モデル構築 －新規開発案件 －阪急本店をはじめとする既存店 （食品事業） イズミヤの分社化（2020年4月実施）とスーパーマーケット事業再構築 （アフターコロナの時代認識
Slide 19: Ⅲ－３ GP10-Ⅱ フェーズ２のアップデート
Ⅲ－３ GP10-Ⅱ フェーズ２のアップデート 重点施策 課題 取り組み 店コンテンツ・商品と顧客が店頭と 阪神梅田本店建て替え▶OMOモデルへ デジタルでつながる新しいタイプの 百貨店づくり Ⅰ 都市大型商業の強化 神戸阪急・高槻阪急リモデル 2021～22年実施 千里中央大型再開発 事業構想策定 デジタル化・業務改革による 百貨店コスト構造見直し 人件費・活動費効率化 Ⅱ イズミヤの分社化（2020年4月 イズミヤ・阪急オアシスの組織・仕入・オペレーション統合による基盤づくり 実施）とスーパーマーケット 事業再構築 店舗モデル再構築による標準化・省力化推進とマーケット対応力強化 SCとして
Slide 20: 街のランドマークとして、またライフラインとして
街のランドマークとして、またライフラインとして 「楽しい」「うれしい」「おいしい」を合言葉に 地域のお客様との多接点で親密な関係づくりを通して 新たな価値創造に取り組んでまいります。 19
Slide 21: 免責事項
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