Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN
Swiss Prime Site — H1 2020 Earnings Presentation
36 slides from Swiss Prime Site's earnings presentation, Aug 25, 2020
Slide 1: Résultats 1er semestre 2020
RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2020 ZURICH, LE 25 AOÛT 2020
Slide 2: Agenda
AGENDA 1 LE 1ER SEMESTRE 2020 EN UN COUP D’ŒIL 2 VENTE DU GROUPE TERTIANUM 3 PANDÉMIE DE COVID-19 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 5 PIPELINE DE PROJETS 6 PERSPECTIVES Zurich | 25 août 2020 Résultats du 1er semestre 2020 2
Slide 3: Vente de Tertianum entraîne une augmentation significative de l'EBIT
L E 1 ER S E M E S T R E E N U N C O U P D ’ Œ I L Vente de Tertianum entraîne une augmentation significative de l’EBIT PORTEFEUILLE IMMOBILIER EBIT HORS RÉÉVALUATIONS en mio. CHF en mio. CHF 11 881 361 11 468 201 +3.6% S1 2019 S1 2020 +79.8% S1 2019 S1 2020 PRODUIT DES LOCATIONS* ROIC HORS RÉÉVALUA
Slide 4: Le résultat a doublé et la VNI a augmenté de plus de 10%
L E 1 ER S E M E S T R E E N U N C O U P D ’ Œ I L Le résultat a doublé et la VNI a augmenté de plus de 10% RÉSULTAT* TAUX DE CAPITAUX PROPRES en mio. CHF en % 320 43.6 46.0 +111.5% 151 S1 2019 S1 2020 +240 Bp S1 2019 S1 2020 RÉSULTAT PAR ACTION (EPS)* VALEUR NETTE D’INVENTAIRE en CHF en CHF après i
Slide 5: Activités immobilières principales: augmentation des revenus locatifs
L E 1 ER S E M E S T R E E N U N C O U P D ’ Œ I L Activités immobilières principales: augmentation des revenus locatifs PORTEFEUILLE IMMOBILIER S1 2019* S1 2020 TAUX DE VACANCE en mio. CHF en % (groupe) Total 11 765.4 11 880.9 9 8 7.4 6.8 6.6 6.7 6.4 dont projets | développements 684.5 794.3 6.4 6.
Slide 6: Immobilier: forte activité de location et de transaction
L E 1 ER S E M E S T R E E N U N C O U P D ’ Œ I L Immobilier: forte activité de location et de transaction COMMENTAIRES ▪ Succès des locations: des espaces dans la Prime Tower ainsi que dans le CBD Zurich et à Opus Zug sont nouvellement loués à des entreprises internationales et suisses ou, dans ce
Slide 7: Services: augmentation des actifs sous gestion chez Wincasa et Solutions
L E 1 ER S E M E S T R E E N U N C O U P D ’ Œ I L Services: augmentation des actifs sous gestion chez Wincasa et Solutions SOCIÉTÉS DU GROUPE COMMENTAIRES ▪ Augmentation de 2% des actifs sous gestion, passant à 71.2 mrd. CHF ▪ Développement du service de conseil en matière de location de logements
Slide 8: Vente du groupe Tertianum
AGENDA 1 LE 1ER SEMESTRE 2020 EN UN COUP D’ŒIL 2 VENTE DU GROUPE TERTIANUM 3 PANDÉMIE DE COVID-19 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 5 PIPELINE DE PROJETS 6 PERSPECTIVES Zurich | 25 août 2020 Résultats du 1er semestre 2020 8
Slide 9: Tertianum est le plus important locataire de Swiss Prime Site
VENTE DU GROUPE TERTIANUM Tertianum est le plus important locataire de Swiss Prime Site APERÇU GÉOGRAPHIQUE TERTIANUM (31.12.2019) COMMENTAIRES ▪ Vente: closing effectué le 28 février 2020 ▪ Acheteur: société d’investissement suisse Capvis ▪ Contrat de vente: comprend l’exploitation opérationnelle d
Slide 10: La vente renforce le bilan
VENTE DU GROUPE TERTIANUM La vente renforce le bilan COMMENTAIRES ▪ Implications pour le groupe Swiss Prime Site: suppression d’env. 500 mio. CHF de produits d’exploitation et EBIT de l’ordre d’env. 34 mio. CHF par an ▪ Impact sur le bilan: réintégration de 304.5 mio. CHF de goodwill dans les fonds
Slide 11: Pandémie de Covid-19
AGENDA 1 LE 1ER SEMESTRE 2020 EN UN COUP D’ŒIL 2 VENTE DU GROUPE TERTIANUM 3 PANDÉMIE DE COVID-19 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 5 PIPELINE DE PROJETS 6 PERSPECTIVES Zurich | 25 août 2020 Résultats du 1er semestre 2020 11
Slide 12: Impact sur la société et premières tendances de normalisation
PANDÉMIE DE COVID-19 Impact sur la société et premières tendances de normalisation EVOLUTION DES DONNÉES DE MOBILITÉ EN SUISSE COMMENTAIRES ▪ Mobilité en général: forte baisse dans tous les 3e 1re contamination en Suisse étape domaines de la mobilité à partir de mars d’assouplissement 2e étape Voitu
Slide 13: Influence sur le groupe Swiss Prime Site
PANDÉMIE DE COVID-19 Influence sur le groupe Swiss Prime Site ▪ Fermeture des espaces de ▪ Fermeture du site à Zurich ▪ Conditions de travail difficiles ▪ Retard de la croissance des vente au détail et de (17 mars à 11 mai 2020) en raison du télétravail et du actifs sous gestion restauration ▪ FOOD
Slide 14: Implications financières modérées 2020
PANDÉMIE DE COVID-19 Implications financières modérées 2020 PORTEFEUILLE IMMOBILIER DEMANDES DE LA PART DES LOCATAIRES Base: produit locatif net au 30.06.2020 ▪ Au total env. 500 demandes de report et de réduction de loyer de la part de locataires; pour env. 320 demandes, des solutions à l’amiable o
Slide 15: Structure des échéances des contrats de location existants
PANDÉMIE DE COVID-19 Structure des échéances des contrats de location existants ÉCHÉANCE DES CONTRATS DE LOCATION* COMMENTAIRES en % au 30 juin 2020 ▪ Structure: Echéance équilibrée des contrats de location Moins d'un an 60% déjà prolongé 8.5 existants dans le portefeuille d’une valeur de 11.9 mrd.
Slide 16: Chiffres clés financiers
AGENDA 1 LE 1ER SEMESTRE 2020 EN UN COUP D’ŒIL 2 VENTE DU GROUPE TERTIANUM 3 PANDÉMIE DE COVID-19 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 5 PIPELINE DE PROJETS 6 PERSPECTIVES Zurich | 25 août 2020 Résultats du 1er semestre 2020 16
Slide 17: Evénements essentiels et leur impact sur les chiffres clés financiers
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Evénements essentiels et leur impact sur les chiffres clés financiers VENTE DE TERTIANUM TAXES RÉÉVALUATIONS COVID-19 Cession de l’exploitation Un revenu fiscal élevé de Impact de la pandémie de Pandémie affectant les opérationnelle de 80 EMS et 158.1 mio. CHF (non-cash) Cov
Slide 18: Augmentation significative du taux des capitaux propres à 46.0%
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Augmentation significative du taux des capitaux propres à 46.0% EVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES en mio. CHF Goodwill résultant de COMMENTAIRES la vente de sociétés du groupe ▪ Augmentation de la VNI à 75.62 CHF par action; 303.5 5 744.4 +10.2% par rapport à l’année précédente
Slide 19: Le portefeuille immobilier atteint 11.9 mrd. CHF
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Le portefeuille immobilier atteint 11.9 mrd. CHF DÉVELOPPEMENT DU PORTEFEUILLE IMMOBILIER COMMENTAIRES (JUSTE VALEUR) Acquisitions en mio. CHF Transformations & modernisations 43.9 11 880.9 ▪ 1% de croissance du portefeuille immobilier par Projets 20.8 rapport à fin 2019 Aut
Slide 20: Amélioration du coût de la dette à 1.2% et extension de la durée
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Amélioration du coût de la dette à 1.2% et extension de la durée STRUCTURE DE FINANCEMENT ENGAGEMENTS FINANCIERS COMMENTAIRES en mio. CHF 5380.7 5354.0 ▪ Au total, 10 obligations d’une valeur de 2.4 14.3 4.3 0.7 S1 2019 S1 2020 mrd. CHF avec des échéances jusqu’en 2031 543.9
Slide 21: Résultat (hors réev. & impôts différés) le plus élevé depuis la fondation
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Résultat (hors réev. & impôts différés) le plus élevé depuis la fondation COMPTE DE RÉSULTAT DU SWISS PRIME SITE COMMENTAIRES en mio. CHF S1 2019 S1 2020 ▪ Résultats issus de développements immobiliers (récurrents) Produits d’exploitation 607.7 425.2 et résultat issu de la v
Slide 22: Croissance des revenus locatifs dans les activités immobilières
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Croissance des revenus locatifs dans les activités immobilières EVOLUTION DES REVENUS LOCATIFS NETS DU GROUPE COMMENTAIRES en mio. CHF Achèvement ▪ Segment immobilier avec une augmentation des Projets Transformations | Acquisitions revenus locatifs à 217.0 mio. CHF (+0.7%) M
Slide 23: Augmentation de l'EBIT de 9.6% et de 79.8% sans les réévaluations
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Augmentation de l’EBIT de 9.6% et de 79.8% sans les réévaluations PRODUITS D’EXPLOITATION EBIT COMMENTAIRES PAR SEGMENTS PAR SEGMENTS en mio. CHF en mio. CHF ▪ Immobilier: EBIT hors réévaluations s’élève à 162.1 S1 2019 S1 2020 mio. CHF en raison de pandémie (-14.0 mio. CHF)
Slide 24: Pipeline de projets
AGENDA 1 LE 1ER SEMESTRE 2020 EN UN COUP D’ŒIL 2 VENTE DU GROUPE TERTIANUM 3 PANDÉMIE DE COVID-19 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 5 PIPELINE DE PROJETS 6 PERSPECTIVES Zurich | 25 août 2020 Résultats du 1er semestre 2020 24
Slide 25: Volume des investissements
PIPELINE DE PROJETS Les rendements sont clairement supérieurs à la moyenne du portefeuille APERÇU DU PIPELINE DE PROJETS COMMENTAIRES env. 2.0 mrd. CHF 83 mio. CHF par an ▪ Volume des investissements: volume constant du pipeline de projets d’environ 2.0 mrd. CHF au cours Réserves env. 600 des derniè
Slide 26: Projets en construction (1|4): vue d'ensemble
PIPELINE DE PROJETS Projets en construction (1|4): vue d’ensemble Investissements y Loyer cible* compris part de terrain (CHF) par an (CHF) 42 mios 2.1 mios 85 mios 7.2 mios 30 mios 1.3 mios 131 mios 6.6 mios 97 mios 5.3 mios 88 mios 3.2 mios 195 mios 6.1 mios 90 mios 4.8 mios * En supposant une occ
Slide 27: Projets en construction (2|4): Zurich et Berne
PIPELINE DE PROJETS Projets en construction (2|4): Zurich et Berne YOND Schönburg West-Log Zurich Berne Zurich Zurich | 25 août 2020 Résultats du 1er semestre 2020 27
Slide 28: Projets en construction (3|4): Genève, Zurich et Bâle
PIPELINE DE PROJETS Projets en construction (3|4): Genève, Zurich et Bâle C D B E A Espace Tourbillon JED I Stücki Park I Plan-les-Ouates Schlieren Bâle * C & D: vendu à la Fondation Hans Wilsdorf; A & E: en cours de vente Zurich | 25 août 2020 Résultats du 1er semestre 2020 28
Slide 29: Projets en construction (4|4): Valais et Zurich
PIPELINE DE PROJETS Projets en construction (4|4): Valais et Zurich Tertianum Tertianum Etzelblick Monthey Richterswil Zurich | 25 août 2020 Résultats du 1er semestre 2020 29
Slide 30: Projets en développement (1|2): vue d'ensemble
PIPELINE DE PROJETS Projets en développement (1|2): vue d’ensemble Investissements y compris Loyer cible* part de terrain (CHF) par an (CHF) 220 mios 9.9 mios** 128 mios 5.3 mios 50 mios 2.0 mios 74 mios 5.0 mios 287 mios 14.7 mios 70 mios 3.2 mios 72 mios 4.4 mios 34 mios 1.3 mios * En supposant un
Slide 31: Projets en développement (2|2): statut
PIPELINE DE PROJETS Projets en développement (2|2): statut PROJETS Tertianum Alto Pont-Rouge JED II Stücki Park II Müllerstrasse maaglive Rheinstrasse Paradiso & Olten Lancy Schlieren Bâle Zurich Zurich Augst mise à l’enquête concours plan de zone Plan de conception (Olten) d’architecture approuvé D
Slide 32: Perspectives
AGENDA 1 LE 1ER SEMESTRE 2020 EN UN COUP D’ŒIL 2 VENTE DU GROUPE TERTIANUM 3 PANDÉMIE DE COVID-19 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 5 PIPELINE DE PROJETS 6 PERSPECTIVES Zurich | 25 août 2020 Résultats du 1er semestre 2020 32
Slide 33: Objectifs 2020
PERSPECTIVES Objectifs 2020 ÉCONOMIE POPULATION | INTÉRÊTS POLITIQUE SWISS PRIME SITE PIB: le SECO prévoit un Immigration: devrait être «Initiative de limitation»: Les prévisions de résultat (hors recul de 6.2% en 2020 plus basse en 2020 votation le 27 septembre réévaluations et impôts différés) 202
Slide 34: Contact avec les analystes et les investisseurs
Contact avec les analystes et les investisseurs Contact avec les médias Markus Waeber Mladen Tomic Investor Relations Media Relations Head Group Investor Relations Head Group Communications Direct: +41 58 317 17 64 Direct: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus.wae
Slide 35: Disclaimer
DISCLAIMER Toutes les données publiées dans cette présentation ont uniquement un caractère informatif et ne constituent pas une base pour une décision d’investissement ni une recommandation d’achat de titres de Swiss Prime Site AG. Le contenu de cette présentation repose sur des recherches soigneuse
Slide 36: Offrir des perspectives
OFFRIR DES PERSPECTIVES