Colonial Sfl Socimi Sa · BME:COL

Colonial Sfl Socimi Sa — Inmobiliaria Colonial — H1 2015 Earnings Presentation

31 slides from Colonial Sfl Socimi Sa's earnings presentation, Jul 29, 2015

  1. Slide 1: Resultados Primer Semestre 2015

    Resultados Primer Semestre 2015 29 de Julio 2015 1

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer La entrega del presente documento suponen la aceptación, el compromiso y la garantía de haber leído y aceptado cuanto se contiene en el presente aviso legal. La información contenida en esta presentación (la “Presentación”) ha sido preparada por Inmobiliaria Colonial, S.A. (la “Compañía”)

  3. Slide 3: 1 Aspectos clave

    (1 ASPECTOS CLAVE

  4. Slide 4: Aspectos clave - Primer semestre 2015

    1 ASPECTOS CLAVE - PRIMER SEMESTRE 2015 Fuerte rendimiento del primer semestre Fuerte rendimiento del primer semestre 2015 Variación Variación 1S 2015 12 meses 6 meses Gross Asset Value 6.291€m +13% LFL +8% LFL Exposición a CBD 75% EPRA NAV (cts.€/acc) 54,5 cts €/acc. +21% +14% Ocupación EPRA – Ofic

  5. Slide 5: 2 Evolución del negocio

    IL UR Lec : : 4 wea ie j 4 Bein Le LEA } al | 4 ie Be J JZ J = iN YZ db Z a [- | Ri 2 4 Soares, on del negocio Evoluci

  6. Slide 6: Evolución de negocio - Fuerte actividad de alquiler

    2 EVOLUCIÓN DE NEGOCIO – PRIMER SEMESTRE 2015 Fuerte actividad de alquiler  Actividad de alquiler con un fuerte “Momentum” de contratación en todos los mercados  Volumen récord de nuevos contratos en París Barcelona > 25.500 m2 alquilados Madrid > 14.400 m2 alquilados París > 67.600 m2 alquilados

  7. Slide 7: Nuevos contratos - Cuota de captación de la demanda

    2 EVOLUCIÓN DE NEGOCIO – PRIMER SEMESTRE 2015 Nuevos contratos – Cuota de captación de la demanda  Demanda captada por Colonial claramente por encima de su cuota sobre el stock total de oficinas  El posicionamiento Prime permite unos resultados superiores Análisis contratación Colonial Colonial vs

  8. Slide 8: Renovaciones e inquilinos

    2 EVOLUCIÓN DE NEGOCIO – PRIMER SEMESTRE 2015 Renovaciones e inquilinos  La alta calidad de los activos permite atraer y retener clientes de máximo nivel  Cartera de inquilinos bien diversificada Antigüedad > 10 años 74% 46% < 5 años 26% Entre 5 y 10 años 28% Distribución por sector de actividad O

  9. Slide 9: Actividad de alquiler - Actuaciones principales París

    2 EVOLUCIÓN DE NEGOCIO – PRIMER SEMESTRE 2015 Actividad de alquiler – Actuaciones principales París – Más de 67.600 m2 alquilados 32.614 10.827 7.549 m2 m2 m2 In&Out #Cloud 131 Wagram 6.026 3.994 2.024 m2 m2 m2 Le Vaisseau Louvre Saint Honoré Edouard VII 9

  10. Slide 10: Actividad de alquiler - Barcelona & Madrid

    2 EVOLUCIÓN DE NEGOCIO – PRIMER SEMESTRE 2015 Actividad de alquiler –Actuaciones principales Barcelona & Madrid – Más de 40.000 m2 alquilados 6.002 3.005 2.045 m2 m2 m2 Recoletos, 37-41 Jose Abascal, 56 Lopez de Hoyos, 35 11.748 2.550 3.790 m2 m2 m2 Sant Cugat Ausias Marc Diagonal, 609-615 (DAU) 2.0

  11. Slide 11: Ocupación EPRA

    2 EVOLUCIÓN DE NEGOCIO – PRIMER SEMESTRE 2015 Ocupación EPRA Importante aumento de la ocupación EPRA, +935 pbs en 12 meses Ocupación financiera EPRA EPRA FINANCIAL OCCUPANCY (1) Ocupación Office & TotalOficinas – Evolución Occupancy – Evolution ofPortfolio Colonial Colonial's Portfolio Var. 12 Var.

  12. Slide 12: 3 Información Económico-Financiera

    3 Información Económico-Financiera

  13. Slide 13: Fuerte crecimiento de los ingresos por rentas

    3 INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA - 1S 2015 Fuerte crecimiento de los ingresos por rentas Fuerte crecimiento de los ingresos por rentas impulsado por:  Fuerte crecimiento Like for Like de la cartera actual  Rentas adicionales de adquisiciones realizadas en 2014 Ingreso por rentas - €m +6,2% Creci

  14. Slide 14: Fuerte crecimiento Like for Like del Portfolio

    3 INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA - 1S 2015 Fuerte crecimiento Like for Like del Portfolio Fuerte incremento de los ingresos por rentas en todos los mercados  Crecimiento de los ingresos por rentas impulsado principalmente por el volumen  Impacto de la recuperación de precios aún por llegar "Like

  15. Slide 15: Fuerte crecimiento Like for Like del GAV

    3 INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA - 1S 2015 Fuerte crecimiento Like for Like del GAV Crecimiento significativo del GAV  +7,6% Like for like en 6 meses  Crecimiento Like for like de doble dígito en 12 meses GAV Var. LFL Valuation Yield +9,3% 6 months 12 months Prime yields Mercado Vs. 12/14 +9,3%

  16. Slide 16: Exitosa gestión del pasivo - emisión de bonos

    3 INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA - 1S 2015 Exitosa gestión del pasivo Exitosa emisión de bonos en España  Primera compañía patrimonialista en España en conseguir “Investment Grade”  Se mantiene el “momentum”  Mejora del rating para las operaciones en Francia Altas credenciales de crédito Emisió

  17. Slide 17: Exitosa gestión del pasivo - estructura financiera

    3 INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA - 1S 2015 Exitosa gestión del pasivo Exitosa emisión de bonos en España optimizando la estructura financiera  Ahorros significativos en los costes financieros  Mejora de los vencimientos de la deuda del Grupo Extensión del vencimiento Emisión exitosa de bonos Otr

  18. Slide 18: Revisión financiera - Cuenta de resultados

    3 REVISIÓN FINANCIERA - PRIMER SEMESTRE 2015 Cuenta de Resultados Incremento significativo del beneficio neto1, +347€m Cuenta de Resultados €m Incremento del Beneficio Neto1 Analisis del Resultado - €m 1S 2015 1S 2014 Var Ingresos por Rentas 111 105 7 Gastos de explotación netos (2) (14) (10) (4) Do

  19. Slide 19: Crecimiento de doble dígito del EPRA Net Asset Value

    3 REVISIÓN FINANCIERA - PRIMER SEMESTRE 2015 Crecimiento de doble dígito del EPRA Net Asset Value Fuerte crecimiento del NAV, incremento de doble dígito Fuerte Momentum en el crecimiento del NAV 6 meses 12 meses Crecimiento del NAV impulsado +14% +21% por el incremento del GAV:  Compresión de Yield

  20. Slide 20: Excepcional rendimiento del precio de la acción

    3 REVISIÓN FINANCIERA - PRIMER SEMESTRE 2015 Excepcional rendimiento del precio de la acción La acción de Colonial ha subido un 22% hasta la fecha superando los índices IBEX y EPRA Evolución del precio de la acción (28 de julio de 2015) Capitalización de Colonial +21% Colonial +22% €2.121m mercado +

  21. Slide 21: Palancas de Crecimiento - Adquisiciones & Cartera Actual

    4 Palancas de Crecimiento – Adquisiciones & Cartera Actual -

  22. Slide 22: Adquisiciones de activos Prime en CBD

    4 PALANCAS DE CRECIMIENTO Adquisiciones de activos Prime en CBD Adquisición de 4 edificios de oficinas en CBD por 165€m  Adquisiciones a través de transacciones fuera de mercado  Productos únicos de alta calidad en un mercado escaso MADRID – 3 adquisiciones PARÍS – 1 adquisición Estébanez Príncipe

  23. Slide 23: Rentabilidades superiores por inversiones Prime Factory

    4 PALANCAS DE CRECIMIENTO Rentabilidades superiores por inversiones “Prime Factory” Rentabilidades superiores a través de inversiones “Prime Factory” ESTEBANEZ CALDERON, 3-5 Prime CBD - Madrid PRÍNCIPE DE VERGARA, 112 CBD - Madrid TRANSACCIÓN OPORTUNIDAD TRANSACCIÓN OPORTUNIDAD Precio 30€m Yield on

  24. Slide 24: Inversiones Core en Prime CBD

    4 PALANCAS DE CRECIMIENTO “Inversiones Core” en Prime CBD Inversiones complementarias “Core” con importante capacidad de generación de caja GÉNOVA, 17 Prime CBD - Madrid 9, AVENUE PERCIER Prime CBD - Paris TRANSACCIÓN OPORTUNIDAD TRANSACCIÓN OPORTUNIDAD Precio 36€m Precio 68€m Creación de valor a tr

  25. Slide 25: Maximización de la creación de valor por reposicionamiento

    4 PALANCAS DE CRECIMIENTO Maximización de la creación de valor por reposicionamiento Continuo reposicionamiento de la cartera actual para maximizar la creación de valor Creación de valor en la cartera actual Continuo reposicionamiento prime 90 Champs Elysées #Cloud 100% 33% pre- alquilado alquilado

  26. Slide 26: Potencial revalorización de valor y rentas

    4 PALANCAS DE CRECIMIENTO Potencial revalorización de valor y rentas Incremento de valor y flujo de caja adicionales en la cartera actual Potencial de Crecimiento de la Rentas Brutas - Potencial de reversión - €m revalorización adicional repercusión Potencial de reversión sin recuperación del ciclo

  27. Slide 27: 5 Conclusión & Perspectivas

    5] Conclusion & Bslspectives ‘Lm B a le val willl i is Pr - “| i

  28. Slide 28: Conclusión

    5 CONCLUSIÓN Fuerte rendimiento en todas las métricas Conclusión – Fuerte rendimiento del primer semestre de 2015 1 Rentabilidades superiores gracias al posicionamiento en oficinas prime / “Scarcity Play” 2 Resultados del negocio claramente por encima de los objetivos 1. Fuerte “Momentum” en la capt

  29. Slide 29: Perspectiva

    5 PERSPECTIVA Importante potencial de creación adicional de valor Perspectivas – Importante potencial de creación adicional de valor I Mercados de inversión y rentas permanecen optimistas respecto oficinas prime  Prácticamente no hay espacio “Grade A” disponible en Madrid, París y Barcelona  Signi

  30. Slide 30: a Pe

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  31. Slide 31: + ee ae

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