Inmobiliaria Del Sur, S.a. · BME:ISUR
Inmobiliaria Del Sur — Shareholder Meeting (2019)
41 slides from Inmobiliaria Del Sur's shareholder meeting presentation, 2019
Slide 1: Junta General de Accionistas 2019
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2019 grupoinsur.com 1
Slide 2: Magnitudes del ejercicio 2018
MAGNITUDES DEL EJERCICIO 2018 Grupo Insur CUENTA DE RESULTADOS (MILLONES €) Cifra de negocio 120,3 Ebitda 21,5 Resultado del ejercicio 10,1 BALANCE DE SITUACIÓN (MILLONES €) Activo Total 362,2 Patrimonio neto atribuible Soc. Dom. 103,8 Deuda Financiera neta 163,1 Fondo de maniobra 29,2 RATIOS Y MAGN
Slide 3: Principales magnitudes: Grupo Insur balance
PRINCIPALES MAGNITUDES BALANCE Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS GRUPO INSUR Balance Cantidades expresadas en millones € 2018 2017 ∆% Total Activo 362,2 348,3 4,0% Activo no corriente 197,3 189,2 4,3% Inversiones inmobiliarias 139,0 133,6 4,0% Inversiones en empresas asociadas 33,6 33,0 1,8% Activo c
Slide 4: Principales magnitudes: Grupo Insur balance (liabilities)
PRINCIPALES MAGNITUDES BALANCE Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS GRUPO INSUR Balance Cantidades expresadas en millones € 2018 2017 ∆% Total Pasivo y Patrimonio Neto 362,2 348,3 4,0% Patrimonio neto atribuible a la soc. Dom. 103,8 92,4 12,3% Pasivo no corriente 122,7 132,8 -7,6% Deudas con entidades d
Slide 5: Principales magnitudes: Grupo Insur cuenta de pérdidas y ganancias
PRINCIPALES MAGNITUDES BALANCE Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS GRUPO INSUR CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Cantidades expresadas en millones € 2018 2017 ∆% Importe neto cifra de negocios 120,3 84,6 42,3% Resultado de explotación 18,0 11,0 63,6% Resultados antes de impuestos 13,0 5,7 128,8% Resultado
Slide 6: Principales magnitudes: Inmobiliaria del Sur balance
PRINCIPALES MAGNITUDES BALANCE Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS INMOBILIARIA DEL SUR Balance Cantidades expresadas en millones € 2018 2017 ∆% Total Activo 254,4 266,8 -4,7% Activo no corriente 204,7 200,3 2,2% Inversiones en empresas 195,6 87,9 122,6% del Grupo y asociadas a L/P Activo corriente 49,
Slide 7: Principales magnitudes: Inmobiliaria del Sur balance (liabilities)
PRINCIPALES MAGNITUDES BALANCE Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS INMOBILIARIA DEL SUR Balance Cantidades expresadas en millones € 2018 2017 ∆% Total Pasivo y Patrimonio Neto 254,4 266,8 -4,7% Patrimonio neto 99,6 93,7 6,3% Pasivo no corriente 85,2 105,8 -19,5% Deudas con entidades de crédito no corri
Slide 8: Principales magnitudes: Inmobiliaria del Sur cuenta de pérdidas y ganancias
PRINCIPALES MAGNITUDES BALANCE Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS INMOBILIARIA DEL SUR CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Cantidades expresadas en millones € 2018 2017 ∆% Importe neto cifra de negocios 40,0 35,0 14,3% Resultado de explotación 12,0 2,1 456,8% Resultados antes de impuestos 7,5 2,3 220,9% Re
Slide 9: Magnitudes del ejercicio 2018
MAGNITUDES DEL EJERCICIO 2018 Grupo Insur CUENTA DE RESULTADOS (MILLONES €) Cifra de negocio 120,3 Ebitda 21,5 Resultado del ejercicio 10,1 BALANCE DE SITUACIÓN (MILLONES €) Activo Total 362,2 Patrimonio neto atribuible Soc. Dom. 103,8 Deuda Financiera neta 163,1 Fondo de maniobra 29,2 RATIOS Y MAGN
Slide 10: Entorno: la demanda
Ratios accesibilidad ENTORNO: LA DEMANDA vivienda razonables Demanda consistente… Mercado potencial 21 Tendencia uso e millones de personas inversión en vivienda Incremento PIB (25-55 años) en alquiler Crecimiento empleo Sector Real Estate Flujo migratorio de las zonas rurales hacia las grandes ciud
Slide 11: Entorno: la oferta
El 50% de las promociones en Madrid, Barcelona y Málaga; ENTORNO: LA OFERTA 80% en 10 provincias Concentración de la Suelos adquiridos por la industria, nuevos Consenso capacidad desconsolidación de bancos operadores 150k viviendas nuevas son adquiridos por inversores al año que no promoverán Solo e
Slide 12: Entorno: conclusiones
e Sy insur > ENTORNO: CONCLUSIONES Nivel de ventas vivienda nueva Rigor en la Nivel crédito : concesion . . see ES todavia muy por de hipotecas hipotecario (eels sett debajo del de por parte decreciendo segunda mano de bancos La recuperacion también en Crecimiento concentrado Contencion tasa de esfu
Slide 13: Reorganización societaria
REORGANIZACIÓN SOCIETARIA 13
Slide 14: Hitos del periodo
HITOS DEL PERIODO 2018 2017 VARIACIÓN Cifra de negocio 120,3 84,6 42,3% Promoción 62,9 46,0 36,6% Patrimonial 12,1 10,4 15,9% Construcción 41,1 25,6 60,5% Gestión 4,3 2,5 71,9% EBITDA 21,5 13,6 58,1% EBITDA AJUSTADO 15,4 12,1 28,0% RDO. EXPLOTACIÓN 18,0 11,0 63,6% BAI 13,0 5,7 128,2% BDI 10,1 4,2 14
Slide 15: Actividad de promoción
ACTIVIDAD DE PROMOCIÓN 15
Slide 16: Promoción
PROMOCIÓN Cifra negocio actividad promoción Millones € Promociones propias +36,6% Las ventas comerciales ascienden a 154,7 M€. De las cuales A través de JV 49,4 M€ son de promociones propias y 105,3 M€ a través de JV * Ventas comerciales = preventas cierre 2018+ cifra negocio consolidada incluyendo
Slide 17: Promociones terminadas y entregadas en 2018
PROMOCIONES TERMINADAS Y ENTREGADAS EN 2018 PROMOCIONES PROPIAS Promoción Jardines Arco Norte III Promoción Edificio Galileo Promoción La Reserva El Rompido Promoción Moscatelares Localización Dos Hermanas (Sevilla) Localización Mairena del Aljarafe (Sevilla) Localización Cartaya (Huelva) Localizaci
Slide 18: Promociones propias en construcción
PROMOCIONES PROPIAS EN CONSTRUCCIÓN 5 Promociones 256 Viviendas Residencial 75 Promoción Promoción Jardines Sta Ana III Promoción Plaza del Teatro Promoción Altos del Retiro II Promoción Conde de Zamora Aniversario Localización Sevilla Localización Dos Hermanas Localización Málaga Málaga Córdoba Loc
Slide 19: Promociones a través de JV en construcción
PROMOCIONES A TRAVÉS DE JV EN CONSTRUCCIÓN 8 Promociones 531 Viviendas Promoción Pineda Parque I Promoción Selecta Atenas Promoción Selecta Olimpia Promoción Selecta Hermes Localización Sevilla Localización Dos Hermanas Localización Dos Hermanas Localización Dos Hermanas Viviendas 102 Viviendas 61 V
Slide 20: Proyectos que inician su construcción en 2019
PROYECTOS QUE INICIAN SU CONSTRUCCIÓN EN 2019 53 viviendas a través promociones propias 457 a través de JV Total 510 viviendas • Mirador del Olivar (Valdemoro), 53 viviendas • QuintEssence I (Marbella), 46 viviendas • Pineda Parque II (Sevilla), 80 viviendas • Selecta Cáceres (Cáceres), 82 viviendas
Slide 21: Proyectos a iniciar en 2020
PROYECTOS A INICIAR EN 2020 539 viviendas 10 promociones a través de JV • BA-3 (Dos Hermanas), 93 viviendas • Elements III (Marbella), 34 viviendas • BA-2 (Dos Hermanas), 108 viviendas • QuintEssence III (Marbella), 47 viviendas • Selecta Avenida de Jerez (Sevilla), 44 viviendas • Boadilla Essences
Slide 22: Creciendo en promoción a través de JVs
CRECIENDO EN PROMOCIÓN A TRAVÉS DE JVs Desarrollos Metropolitanos del Sur S.L. IDS Medina Azahara Residencial S.A. IDS Montevilla Residencial S.A. Viviendas terminadas en 2018 214 Proyecto Terrazas de Santa Rosa (Córdoba) Proyecto Monte de la Villa (Villaviciosa de Odón) Viviendas en construcción 27
Slide 23: Río 55 Madrid Business Park
RÍO 55 MADRID BUSINESS PARK En proceso de obtener la certificación final Breeam Very Good. 2 edificios. 28.000 m2 de oficinas. Obtención Certificado Provisional Breeam correspondiente a la fase de diseño del proyecto. 400 plazas de parking, de las cuales 40 tienen punto de recarga eléctrico instalad
Slide 24: Dimensión actividad de promoción
DIMENSIÓN ACTIVIDAD DE PROMOCIÓN Promociones en Desarrollo Cartera de Suelos En total 1.966 viviendas en desarrollo 2.652 viviendas 101 viviendas terminadas, de las cuales 52 están pendiente de entrega y 49 pendiente de 95.000 m2 edificables de para 808 viviendas venta 30.000 m2 edificables de uso h
Slide 25: Construcción y gestión
CONSTRUCCIÓN Y GESTIÓN Principales proyectos gestionados actualmente IDS MADRID MANZANARES, S.A. Río 55 Madrid Business Park (28.000 m2 distribuidos en 2 edificios) DESARROLLOS METROPOLITANOS DEL SUR, S.L. -Selecta Entrenúcleos (Sevilla), 2.337 viviendas -Alminar II (Marbella), 44 viviendas -Selecta
Slide 26: Actividad patrimonial
ol =< 2 fe) = cc = 9 a =) = 4 = = = U 9 A
Slide 27: Actividad patrimonial 2018
ACTIVIDAD PATRIMONIAL 2018 Cifra negocio actividad patrimonial M€ +15,9% Se han comercializado 14.107 m2 en el año. La tasa de ocupación se eleva al 82,4%, siguiendo la línea marcada en el plan estratégico de alcanzar el 90% en 2020. La renta anualizada de los contratos en vigor a 31 de diciembre de
Slide 28: Diversificación patrimonial
DIVERSIFICACIÓN PATRIMONIAL Eurostars Azahar (Córdoba) Capex 3,7 M€ Ocupación 100% Edificio Insur Capex 0,3 M€ Ocupación 96,5% Tasa de ocupación Eurostars República Argentina Capex 10 M€ Inicio Obras 3T 2019 28
Slide 29: Parking Insur e Insur Centros de Negocios
PARKING INSUR INSUR CENTROS DE NEGOCIOS 5 parkings 1.736 plazas de las cuales 1.279 son gestionadas por Parking Insur Cifra de negocio Millones € +30% +85% ISspaces Diego Martínez Barrio 2.032 m2 44 boxes 159 puestos de trabajo Ocupación finales de marzo de 2019 68% ISspaces República Argentina 25 1
Slide 30: GAV, NAV, LTV y endeudamiento
GAV, NAV, LTV Y ENDEUDAMIENTO NAV INSUR* GAV INSUR & Evolución LTV% (Incluyendo JVs en su % de participación) GAV Insur incluyendo JVs en su Desglose deuda financiera bruta Evolución deuda financiera neta % de participación $ -8,2% Total GAV asociadas 221 M€ → en proporción 109,9 M€ Total DFN asocia
Slide 31: Grado de avance plan estratégico
GRADO DE AVANCE PLAN ESTRATÉGICO OBJETIVOS DESEMPEÑO CONCLUSIONES Patrimonio 82,4% Diciembre 2018 Plan lanzado y con previsiones de ser Incremento ocupación 85%-90% Previsión ingresos arrendamiento 2021: superado en 2021 gracias a: Facturación 16,5-17,5 M€ 18,5 M€ Entregadas 741, 149 M€ facturación
Slide 32: 2º punto: Aprobación aplicación resultados 2018
2º PUNTO APROBACIÓN APLICACIÓN RESULTADOS 2018 32
Slide 33: Distribución resultados 2018
DISTRIBUCIÓN RESULTADOS 2018 Miles € Resultado contable después de impuestos 7.566 DETALLE REPARTO DIVIDENDOS REPARTO Código ISIN ES0154653911 A dividendos 4.582 Número de acciones 16.971.847 A reserva de capitalización IS 2018 203 Por acción* (€) 0,27 A reserva voluntarias 2.781 Dividendos* (€) 4.5
Slide 34: 3º punto: Reelección auditor
3º PUNTO REELECCIÓN AUDITOR 34 34
Slide 35: 4º punto: Reelección y nombramiento consejeros dominicales
4º PUNTO REELECCIÓN Y NOMBRAMIENTO CONSEJEROS DOMINICALES 35
Slide 36: 5º punto: Aprobación informe anual remuneraciones
5º PUNTO APROBACIÓN INFORME ANUAL REMUNERACIONES 36
Slide 37: 6º punto: Autorización adquisición derivativa acciones propias
6º PUNTO AUTORIZACIÓN ADQUISICIÓN DERIVATIVA ACCIONES PROPIAS 37
Slide 38: 6º punto: Autorización adquisición derivativa acciones propias
6º PUNTO AUTORIZACIÓN ADQUISICIÓN DERIVATIVA ACCIONES PROPIAS Autorización para la adquisición derivativa de acciones En cumplimiento de las autorizaciones dadas al propias directamente o a través de las Sociedades del grupo. Consejo de Administración por las Juntas Generales de ejercicios anteriore
Slide 39: 7º punto: Autorización al Consejo
7º PUNTO AUTORIZACIÓN AL CONSEJO 39
Slide 40: Ruegos y preguntas
RUEGOS Y PREGUNTAS 40
Slide 41: Insur Grupo
* insur GRUPO grupoinsur.com
Inmobiliaria del Sur, S.A. (Grupo Insur) — Shareholder Meeting (2019) on 6ix