Holland Colours Nv · EURONEXT:HOLCO
Holland Colours Nv — Corporate Update (November 2009)
22 slides from Holland Colours Nv's corporate update, Nov 19, 2009
Slide 1: Welkom! Grootaandeelhoudersbijeenkomst Holland Colours NV
Welkom! Grootaandeelhoudersbijeenkomst Holland Colours NV Donderdag 19 november 2009
Slide 2: Deelnemers
Deelnemers Monolith Investment Management BV De heer D. Kaandorp De heer D. van Vlaardingen De heer F. Tuin OtterBrabant Beheer BV De heer J.W. Friso Vaessen Schoemaker Beleggingen BV De heer J. Schut Holland Colours NV Bernard van Schaik Jeroen Straathof Afwezig Holland Pigments BV De Kolk Beheer B
Slide 3: De onderwerpen
De onderwerpen • Halfjaarbericht • Marktontwikkelingen – Algemeen – Azië – Siliconen • Innovatie • Lean
Slide 4: De crisis is nog niet voorbij
Halfjaarbericht 2009/2010: De crisis is nog niet voorbij….. 1e kwartaal 09/10 2e kwartaal 09/10 1e halfjaar 09/10 Europe in € -30% -12% -22% Americas in $ -30% -9% -20% Asia in $ -22% -16% -19% Groep in € -26% -9% -18%
Slide 5: ….. maar:
Halfjaarbericht 2009/2010: ….. maar: • De brutomarge is goed op niveau gebleven; • De bedrijfslasten zijn € 1,5 miljoen lager dan in de eerste helft van vorig jaar; • Innovatie begint mee te tellen; • Het werkkapitaal is goed onder controle; • Waardoor: – de daling van de nettowinst beperkt bleef to
Slide 6: Resultaten
Halfjaarbericht 2009/2010: Resultaten 1e halfjaar 08/09 1e halfjaar 09/10 Verschil Actueel Actueel met 08/09 Omzet 31.674 26.107 -18% Bruto bedrijfsresultaat 14.252 12.230 -14% Bruto marge 45,0% 46,8% Bedrijfslasten 12.404 10.904 -12% Bedrijfsresultaat 1.848 1.326 -28% Medewerk ers (fte's) 440 380 -
Slide 7: Omzetontwikkeling per divisie
Halfjaarbericht 2009/2010: Omzetontwikkeling per divisie 1e halfjaar 08/09 1e halfjaar 09/10 Europe in € 19.985 15.684 -22% Americas in € 8.640 7.664 -11% Asia in € 3.049 2.759 -10% Totaal in € 31.674 26.107 -18% Americas in $ 13.287 10.659 -20% Asia in $ 4.690 3.821 -19%
Slide 8: Omzetontwikkeling per focusmarkt
Halfjaarbericht 2009/2010: Omzetontwikkeling per focusmarkt 1e halfjaar 09/10 Bouw & Constructie -19% Verpakkingen -14% Siliconen & Elastomeren -11% Totaal Focusmarkten -16% Specialties -24% Totaal Omzet -18%
Slide 9: Brutomarge & Bedrijfslasten
Halfjaarbericht 2009/2010: Brutomarge & Bedrijfslasten • Verbetering brutomarge van 45,0% naar 46,8% door: – Normaliserende grondstofprijzen – Hogere efficiëntie als gevolg van Lean verbeterprogramma • € 1,5 miljoen lagere bedrijfslasten door: – Daling personeelskosten vanwege de reorganisatie – Kos
Slide 10: Kasstroom & financiering
Halfjaarbericht 2009/2010: Kasstroom & financiering • Kasstroom uit operationele activiteiten € 0,4 miljoen (2008/2009: € 4,0 miljoen) • Afspraken met banken zijn nagekomen • Investeringen bedroegen € 0,3 miljoen (2008/2009: 0,8 miljoen) • Werkkapitaal € 1,1 miljoen hoger dan begin van het boekjaar
Slide 11: Vooruitzichten 2e halfjaar
Halfjaarbericht 2009/2010: Vooruitzichten 2e halfjaar • Marktomstandigheden blijven lastig • In het tweede halfjaar zijn omzet en resultaat gewoonlijk lager dan in het eerste halfjaar • Holland Colours verwacht over het tweede halfjaar een hogere omzet dan in het tweede halfjaar van het vorige boekj
Slide 12: Vooruitzichten & financiering
Vooruitzichten & financiering • Afspraken met banken zijn nagekomen: – Total Debt / EBITDA is 4,3 – Overige ratio’s zijn eveneens gehaald • In Nederland, Hongarije en de Verenigde Staten zijn extra zekerheden gesteld (hypotheken op onroerend goed, pandrecht op voorraden, debiteuren en inventaris) •
Slide 13: Marktontwikkelingen
Marktontwikkelingen • We handhaven ons goed in de Bouw & Constructie markt • In Packaging is de concurrentie danig toegenomen • In Siliconen is de groei weer herpakt
Slide 14: Omzetontwikkeling Azië
Omzetontwikkeling Azië 5 4,5 • Azië heeft relatief weinig last van de recessie 4 • 15% omzetgroei eigen 3,5 producten 3 Handel • Brutomarge stijgt 2,5 Eigen • China is winstgevend door 2 producten uitbreiding lokale productie 1,5 • Export naar de rest van Azië is 1 gestegen 0,5 • Verdere groei is mo
Slide 15: Siliconen
Siliconen peccoes xxx x x HOLLAND COLOURS LiSealants LILSR QHTV FOCUS OP WAARDE... VOOR U
Slide 16: HTV toepassingen
HTV toepassingen Hoogwaardige afdichtingen Hoogwaardige kabel Laser marking
Slide 17: De innovatie pijplijn
De innovatie pijplijn Enkele voorbeelden Embryonale Opschalen Holcomer projecten HTV
Slide 18: Holcomer
Holcomer Start in pijplijn -2005. Daarna ontwikkeling recept en productiemethode, patent, contracten, inkoop, logistiek, voedselgoedkeuring, marketing, verkoop… tot succesvolle omzet Omzet groeit nu snel Afgelopen maanden receptuur verbeterd; FDA voedsel goedkeuring Veel marketing en verkoopactivite
Slide 19: Lean blijft zich ontwikkelen
Lean blijft zich ontwikkelen • Positieve efficiency verschillen (minder materiaalverbruik) • Werkkapitaal in dagen neemt af 160 140 120 100 Inventory 80 Receivables 60 40 Payables 20 0 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar
Slide 20: Lean blijft zich ontwikkelen
Lean blijft zich ontwikkelen • Klachten nemen af COMPLAINTS OCTOBER 2009 Nr. of complaints per 1000 picklist lines compared to the goal of < 20 °/oo per month 45 42 promillage 40 40 target under 20 0/00 Trend average last 12 (red) or 6 (green) month 39 average over last 12 37 months 35 34 average ov
Slide 21: ERP Systeem Ross
ERP Systeem Ross • Per 1 november 2009 “live” in Apeldoorn en…. we leven nog! • Opent de weg voor het realiseren van verdere efficiency verbeteringen in de divisie Europa (eliminatie van een grote hoeveelheid intercompany transacties)
Slide 22: Conclusies
Conclusies • De crisis is niet voorbij • De afspraken met banken zijn haalbaar • De interne organisatie is goed onder controle • De focusmarkt Packaging kent toenemende concurrentie • De innovatiepijplijn vult zich en laat de eerste omzetbijdragen zien Hartelijk dank voor uw belangstelling