Slide 1: 2021 Resultados Financieros
2021 RESULTADOS FINANCIEROS 24 Febrero 2022
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL Este documento ha sido elaborado por Soltec Power Holdings, S.A. (“Soltec”) únicamente para su uso durante la presentación de resultados correspondientes al periodo de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2021. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado
Slide 3: Índice
01 2021 Hitos Clave 02 Indicadores Operativos 03 Resultados Financieros 04 Conclusiones 05 Anexos RESULTADOS FINANCIEROS Índice
Slide 4: 2021: Hitos Clave
01 2021: Hitos Clave RESULTADOS FINANCIEROS
Slide 5: Estimaciones 2021
ESTIMACIONES 2021 SOLTEC INDUSTRIAL DESARROLLO DE 412 Mn € PROYECTOS 10.300 MW Ingresos Cifra Pipeline Fortaleza en el 2021 récord 2021 pipeline: de ingresos 10,3 GW Estimación Estimación 395 440 10.000 MW Mn € Mn € (3%) 1.288 MW Margen EBITDA Disrupciones Rotación de MW Rotados activos durante en l
Slide 6: Hitos Clave 2021
HITOS CLAVE 2021 2021 YoY 4T 2021 YoY ▪ Ingresos: 346,5 Mn € +110,9 Mn € ▪ Ingresos: 159,6 Mn € +124,5 Mn € MAGNITUDES ▪ EBITDA Aj.: (6,9) Mn € +2,5 Mn € ▪ EBITDA Aj.: 15,7 Mn € +€23,8 Mn € FINANCIERAS ▪ Resultado Neto: (1,2) Mn € +3,8 Mn € ▪ Resultados Neto: 18,8 Mn € +€30,7 Mn € ▪ Deuda Neta: 71,9
Slide 7: Entorno económico global 2021: un entorno desafiante
ENTORNO ECONÓMICO GLOBAL 2021: UN ENTORNO DESAFIANTE PROCESO DE FABRICACIÓN DE UN SEGUIDOR SOLAR ACCIONES IMPLEMENTADAS LOGÍSTICA ● Nuevas condiciones de entrega: FOB (free on board) ● Utilización de transporte en bodega INGENIERÍA Y ● Producción cerca de destino PRODUCCIÓN SUMINISTRO INSTALACIÓN ●
Slide 8: Hitos Clave 2021
HITOS CLAVE 2021 INNOVACIÓN EVOLUCIÓN Lanzamiento seguidor SFOne Innovación abierta INDUSTRIAL Nueva configuración 1P que Nueva aceleradora para amplía nuestra gama de proyectos innovadores y Backlog Track-record suministro seguidores productos sostenibles 250 Mn € 11.8 GW Sumnistrados +32% vs 2020
Slide 9: Indicadores Operativos
02 Indicadores Operativos RESULTADOS FINANCIEROS
Slide 10: Track Record & Diversificación
TRACK RECORD & DIVERSIFICACIÓN Track record de +11,8 GW en Soltec Industrial y pipeline de 10,3 GW en Desarrollo de Proyectos TRACK – RECORD SOLTEC INDUSTRIAL – PIPELINE DESARROLLO DE PROYECTOS SUMINISTRO DE SEGUIDORES EVOLUCIÓN DE GW ENTREGADOS GW anuales instalados Soltec 11,8 Backlog GW acumulado
Slide 11: Desarrollo de Proyectos 2021: Pipeline de 10,3 GW
DESARROLLO DE PROYECTOS 2021 Pipeline de 10,3 GW BACKLOG1 MW/Año 10,3 GW . PIPELINE 2021 722 +1% 717 PRINCIPALES CIFRAS 2020 2021 6 Brasil, Italia y España MERCADOS FASE AVANZADA1 MW/Año Nuevos mercados en 2021: Dinamarca, Colombia y EEUU +284% Brasil: 4.016 MW 792 3.044 España: 2.706 MW CAPACIDAD I
Slide 12: Desarrollo de Proyectos 2021: Pipeline de 10,3 GW
DESARROLLO DE PROYECTOS 2021 Pipeline de 10,3 GW DISTIBUCIÓN POR ESTADO(1) ESPAÑA: 2.706 MW Op. Backlog: 9,0 MW DINAMARCA: 333 MW Identificadas Fase Avanzada: 793,2 MW 38% Fase Inicial: 1.193,6 MW Oportunidades Id.: 333,0 MW Oportunidades Id.: 710,0 MW Fase Backlog inicial 7% (2) 25% F. avanzada 30%
Slide 13: Backlog y Pipeline en Soltec Industrial
SOLTEC INDUSTRIAL 2021 Backlog y Pipeline en Soltec Industrial BACKLOG CONTRIBUCIÓN DE DESARROLLO DE PROYECTOS (9%) BACKLOG PIPELINE 250 Mn € MW 21 Mn € 874 Mn € 1.891 MW (8,5% del (28,5% del 190 Mn € backlog total) pipeline total) 1.726 MW +32% 170 MW 1.868 MW Mn€ (9,9% del (7,4% del backlog total)
Slide 14: Soltec Industrial 2021: Backlog y Pipeline
SOLTEC INDUSTRIAL 2021 Backlog & Pipeline1 250 Mn € (+32% vs 2020) y 3.067 Mn € (+15% vs 2020) Pipeline: 19 Mn € DIVERSIFICACIÓN Pipeline: 1 Mn € GEOGRÁFICA Pipeline: 247 Mn € Backlog: 15 Mn € NA Pipeline: 515 Mn € Pipeline: 4 Mn € 30% Backlog: 74 Mn € Pipeline: 452 Mn € Pipeline: 573 Mn € BACKLOG P
Slide 15: Resultados Financieros
03 Resultados Financieros
Slide 16: Soltec Power Holdings: Resultados 2021
SOLTEC POWER HOLDINGS RESULTADOS 2021 SOLTEC POWER HOLDINGS1 Mn € 2021 2020 YoY Mn € 1T 21 2T 21 3T 21 4T 21 YoY Ingresos 346,5 235,6 110,9 47% Ingresos 28,4 58,6 100,0 159,6 124,5 355% EBITDA Aj. (6,9) (9,4) 2,5 EBITDA Aj. (7,1) (12,0) (3,4) 15,7 23,8 Rdo. Neto (1,2) (4,9) 3,8 Rdo. Neto (4,5) (15,3
Slide 17: Soltec Industrial: Resultados 2021
SOLTEC INDUSTRIAL RESULTADOS 2021 SOLTEC INDUSTRIAL Mn € 2021 2020 YoY € Mn 1T 21 2T 21 3T 21 4T 21 YoY Ingresos 411,8 236,2 175,6 74% Ingresos 28,4 59,6 100,7 223,2 187,7 529% EBITDA Aj. (13,6) (11,3) (2,3) EBITDA Aj. (8,6) (9,3) (2,0) 6,3 13,3 ASPECTOS CLAVE Ingresos record en la division industri
Slide 18: Soltec Industrial: Ingresos y márgenes EBITDA
SOLTEC INDUSTRIAL INGRESOS Y MÁRGENES EBITDA 2018 2019 2020 2021 INGRESOS: 166,0 MN € INGRESOS: 356,7 MN € INGRESOS: 236,2 MN € INGRESOS: 411,8 MN € MARGEN EBITDA: 3% MARGEN EBITDA: 6% MARGEN EBITDA: (7%) MARGEN EBITDA: (3%) 250 200 223 150 146 100 101 89 84 9% 80 9% 66 7% 8% 61 60 50 4% 56 4% 1% 39
Slide 19: Soltec Industrial: Gastos como % de ingresos
SOLTEC INDUSTRIAL GASTOS COMO % DE INGRESOS Impactos más relevantes se derivan del transporte y los recursos humanos INGRESOS SOLTEC INGRESOS SOLTEC INDUSTRIAL: 356,7 Mn € INDUSTRIAL: 411,8 Mn € 6% Otros gastos de 3% 6% Otros gastos de explotación: 6% 11% 2% explotación: 6% 9% 5% Servicios externos:
Slide 20: Soltec Industrial: Desglose de ingresos
SOLTEC INDUSTRIAL DESGLOSE DE INGRESOS DESGLOSE DE INGRESOS DESGLOSE DE INGRESOS POR ACTIVIDAD POR GEOGRAFÍA1 Brasil Norte 24% América 21% Servicios 13% Otros Suministro 3% 87% España Resto de 28% Latam 24% ASPECTOS CLAVE España y Latam representaron el 76% de los ingresos de Soltec Industrial, refo
Slide 21: Desarrollo de Proyectos: Resultados 2021
DESARROLLO DE PROYECTOS RESULTADOS 2021 DESARROLLO DE PROYECTOS1 Mn € 2021 2020 YoY € Mn 1T 21 2T 21 3T 21 4T 21 YoY Ingresos - 0,6 - Ingresos - - - - - EBITDA Aj. 10,0 2,6 7,4 279% EBITDA Aj. 2,1 (1,7) (1,6) 11,2 12,0 ASPECTOS CLAVE EBITDA impulsado por la actividad de rotación de activos durante e
Slide 22: Un negocio de realidades logradas
DESARROLLO DE PROYECTOS UN NEGOCIO DE REALIDADES LOGRADAS Impacto de los activos rotados en 2021 ACUERDO CON TOTAL PARA ACUERDO CON AQUILA CAPITAL NUEVO ACUERDO CON DESARROLLAR HASTA 1 GW DE PARA DESARROLLAR HASTA 750 AQUILA CAPITAL PARA PROYECTOS SOLAR FV EN MW DE PROYECTOS FV EN ITALIA DESARROLLAR
Slide 23: Flujo de caja a 31 de diciembre de 2021
FLUJO DE CAJA A 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Mn € 1 Ene 31 Dic 2021 2021 17,1 125,7 0,4 (101,2) (5,9) 36,2 EFECTIVO Y FLUJOS DE EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO EFECTO DE LAS EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL DE LAS ACTIVIDADES DE LAS ACTIVIDADES DE LAS ACTIVIDADES VARIACIONES DE LOS EQUIVALENTES A
Slide 24: Deuda financiera neta a 31 de diciembre de 2021
DEUDA FINANCIERA NETA A 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Mn € 114,4 42,5 Deudas corrientes con entidades de crédito 92,8 Mn € 71,9 Otros pasivos Total pasivos no financieros corrientes corrientes 16,2 Mn € 3,7 Mn € Derivados DEUDA 1,8 Mn € CAJA Y OTROS ACTIVOS DEUDA FINANCIERA BRUTA LÍQUIDOS EQUIVALENTES FIN
Slide 25: Conclusiones
04 Conclusiones RESULTADOS FINANCIEROS
Slide 26: Visión 2022
VISIÓN 2022 SOLTEC POWER HOLDINGS INDUSTRIAL Ingresos EBITDA 2022 2022 Estimación 450 550 Estimación Mn € Mn € 15 Mn € 20 Mn € Márgen EBITDA 2022 Estimación 2% 3% DESARROLLO DE PROYECTOS EBITDA 2022 Estimación 7 Mn € 11 Mn € 26
Slide 27: Crear valor para nuestros accionistas
CREAR VALOR PARA NUESTROS ACCIONISTAS CADENA DE DESARROLLO SERVICIOS DE CONSTRUCCIÓN PROPIEDAD DE VALOR ACTIVOS SERVICIOS ADICIONALES (CONSTRUCCIÓN) EL ENFOQUE DE SOLTEC PARA LA INTEGRACIÓN SERVICIOS MANTENER VERTICAL ADICIONALES (BOP) ACTIVOS . SELECCIONADOS DESARROLLO DE PROYECTOS FABRICANTE DE EQ
Slide 28: Aumentando la integración vertical
AUMENTANDO LA INTEGRACIÓN VERTICAL INSTALACIÓN / DESARROLLO EQUIPAMIENTO PROPIEDAD CONSTRUCCIÓN SOLTEC POWER SOLTEC POWER SOLTEC POWER HOLDINGS: DIVISIÓN DE HOLDINGS: DIVISIÓN DE HOLDINGS: DIVISIÓN DE DESARROLLO SEGUIDORES GESTION DE ACTIVOS SEGUIDORES & FABRICACIÓNDE Fase Inicial Monitorización 1 D
Slide 29: Conclusiones
CONCLUSIONES VISIÓN 2022: CREACIÓN DE VALOR A EJECUCIÓN POSITIVA TRAVÉS DE UNA MAYOR DE LA DIVISIÓN DE Soltec Power Holdings EBITDA 2022: De 15 Mn € a 20 Mn € INTEGRACIÓN VERTICAL DESARROLLO DE PROYECTOS Industrial ROTANDO 1.288 MW Y Ingresos 2022: De 450 Mn € a 550 Mn € Márgen EBITDA: De 2% a 3%. L
Slide 30: Save the date: Capital Markets Day 2022
SAVE THE DATE CAPITAL MARKETS DAY 2 0 2 2 23 MARZO
Slide 31: Anexo
05 Anexo RESULTADOS FINANCIEROS
Slide 32: Soltec Power Holdings PyG
SOLTEC POWER HOLDINGS PyG (€, 000) FY 2021 FY 2020 Ingresos 346.514 235.646 Variación de existencias de productos terminados y en curso 7.118 559 Otros ingresos de explotación 3.398 2.598 Trabajos realizados por el Grupo para su activo 72.173 3.445 Aprovisionamientos (298.747) (180.973) Gastos de pe
Slide 33: Balance
BALANCE ACTIVO (€. 000) 31.12.21 31.12.20 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31.12.21 31.12.20 ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible 19.448 13.393 Capital y reservas Capital social 22.847 22.847 Propiedad. planta y equipo 92.176 8.486 Reservas 136.826 136.656 Derechos de uso 16.740 16.46
Slide 34: Flujo de caja
FLUJO DE CAJA FLUJO DE CAJA (€, 000) FY 2021 FY 2020 Resultado del ejercicio antes de impuestos (5.506) (10.770) Ajustes al resultado (14.171) (6.353) Cambios en el capital corriente 39.140 (10.969) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (2.339) (6.017) Flujos de efectivo de las
Slide 35: Soltec Industrial: Criterios de categorización del Pipeline
SOLTEC INDUSTRIAL Criterios de categorización del Pipeline BID Estado BID Probabilidad Contrato firmado 100% MoU (Cliente existente) 100% MoU (Nuevo cliente) 90% LOI (Cliente existente) 80% Contrato en negociación (Cliente existente) 70% LOI (Nuevo cliente) 70% Contrato en negociación (Nuevo cliente
Slide 36: Desarrollo de Proyectos: Categorización del estado del proyecto
DESARROLLO DE PROYECTOS Categorización del estado del proyecto 2021 ▪ Proyectos en fase preliminar (probabilidad esperada de finalización <30%): ● Terreno asegurado o en proceso, y/o Oportunidades ● Estudio de viabilidad y caso de negocio realizado 3.964 MW Identificadas ▪ Proyectos en fase inicial
Slide 37: Desarrollo de Proyectos: Backlog y Pipeline de proyectos
DESARROLLO DE PROYECTOS Backlog y Pipeline de proyectos MW BACKLOG FASE AVANZADA FASE INICIAL OPORTUNIDADES ID PIPELINE TOTAL1 Probabilidad finalización >80% 50-80% 30-50% <30% España 9,0 793,2 1.193,6 710,0 2.706 Brasil 712,5 172,5 937,5 2.193,8 4.016 Italia - 2.078,0 440,0 375,0 2.893 Dinamarca -
Slide 38: Materias primas, paneles y logística
MATERIAS PRIMAS, PANELES Y LOGÍSTICA MATERIAS PRIMAS LOGÍSTICA 200% 12000 10000 150% 8000 100% 6000 50% 4000 0% 2000 -50% 0 Acero Polisilicio Cobre Aluminio Acero - North america steel HRC ex-works (STANHRCXW index), polisilicio - AVG PV grade poly silicon spot price, Cobre - LME 3m forward copper,
Slide 39: Gracias
olte ) POWER HOLDINGS. mie) 7 ite