Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — H1 2018 Earnings Presentation
31 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Aug 23, 2018
Slide 1: Résultats semestriels 2018
Résultats semestriels 2018 Conférence de presse 23 août 2018
Slide 2: Programme
Programme Introduction Résultats financiers S1 2018 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats semestriels 2018 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Progression des volumes d’affaires dans la continuité des semestres précédents Revenus stables (-1%) dans un contexte persistant de taux d’intérêt bas Bénéfice net de CHF 188 millions, en augmentation de 15%, incluant le gain extraordinaire sur la vente d’un immeuble comme annoncé à l’
Slide 4: Chiffres clés S1 2018
Chiffres clés S1 2018 CHF millions (arrondi), comptes non audités Revenus Résultat opérationnel Bénéfice net 493 200 188 -1% -2% +15% Total du bilan Masse sous gestion 45’860 87’860 +1% +2% Résultats semestriels 2018 4
Slide 5: Principaux volumes d’affaires S1 2018
Principaux volumes d’affaires S1 2018 CHF millions (arrondi), comptes non audités Hypothèques Dépôts dénonçables Masse sous gestion +1% +4% +2% 25’407 25’707 17’589 18’296 86’490 87’860 31.12 30.06 31.12 30.06 31.12 30.06 2017 2018 2017 2018 2017 2018 0.5 0.5 0.5 Autres crédits à la clientèle Autres
Slide 6: Faits marquants du 1er semestre 2018 (1/2)
Faits marquants du 1er semestre 2018 (1/2) Aa2 confirmé par Moody’s Nomination de Fabienne assortie d’une perspective Freymond Cantone au stable Conseil d’administration à partir du 26 avril 2018 AA avec perspective stable par S&P depuis 2011 Nomination de Jean- Distribution de CHF 33 par François S
Slide 7: Faits marquants du 1er semestre 2018 (2/2)
Faits marquants du 1er semestre 2018 (2/2) Nouvelle campagne à destination de notre Publication du 2e numéro jeune clientèle de BCV immobilier avec un gros plan sur l’agglomération Lausanne-Morges Publication de la 15e étude de l’Observatoire BCV de l’économie vaudoise «Devenir propriétaire: qui peu
Slide 8: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF millions (arrondi)1 Hypothèques Dépôts / épargne +1% +1% Croissance modérée mais continue des 7′861 7′933 8′321 8′431 crédits hypothécaires Dépôts de la clientèle en légère hausse – la Banque ne facture pas de taux d’intérêt négatifs aux clients de la Banque des parti
Slide 9: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF millions (arrondi)1 Crédits / engagements HB Dépôts / épargne +4% 0% Très bonne dynamique dans tous les métiers de 16′934 9′042 9′047 la Banque des entreprises 16′262 PME: − Crédits et engagements HB (+3%) − Progression des dépôts (+6%) Grandes entreprises: 31.12 30.06
Slide 10: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF millions (arrondi)1 Masse sous gestion Hypothèques +2% +1% Progression de la masse sous gestion, en 64′082 65′225 7′526 7′602 particulier grâce à l’apport d’argent frais dans la gestion institutionnelle Stabilisation des activités de gestion de fortune transfrontalières, c
Slide 11: Trading
Trading CHF millions (arrondi)1 Revenus Résultat opérationnel -20% -38% Baisse de l’activité dans les 3 métiers: 30 14 24 − Devises 9 − Actions, obligations, taux − Produits structurés S1 2017 S1 2018 S1 2017 S1 2018 Baisse des revenus (-20%) et du résultat opérationnel (-38%) par rapport au S1
Slide 12: Programme
Programme Introduction Résultats financiers S1 2018 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats semestriels 2018 12
Slide 13: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi), comptes non audités S1 2017 S1 2018 Variation Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 496,7 492,9 -3,8 -1% Charges d’exploitation -257,5 -254,4 -3,0 -1% Amortissement et corrections de valeur sur -35,6 -35,8 +0,2 0% participations Variations pr
Slide 14: Résultat de l’activité bancaire
Résultat de l’activité bancaire CHF millions (arrondi), comptes non audités Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire Intérêts – Légère baisse des résultats 497 -4 -1% 493 d’intérêt dans le contexte de taux d’intérêt toujours très bas 247 243 Intérêts -4 -2% Commissions – En légère pr
Slide 15: Charges d’exploitation et amortissements
Charges d’exploitation et amortissements CHF millions (arrondi), comptes non audités 293 290 -3 -1% Maîtrise continue des charges d’exploitation 87 85 Autres charges d’exploitation -2 -1% Amortissements stables après une période de baisse continue depuis 2012 171 169 Charges de personnel -2 -1%
Slide 16: Bilan: Actifs
Bilan: Actifs CHF milliards (arrondi), comptes non audités 45,4 45,9 +0,5 +1% Liquidités – Baisse des liquidités déposées à la BNS en partie passées en créances 7,4 Liquidités -0,6 -8% auprès de banques 8,0 Créances sur les banques 1,7 +0,2 +15% 1,5 et opérations reverse repo 4,8 5,4 Créances sur
Slide 17: Bilan: Passifs
Bilan: Passifs CHF milliards (arrondi), comptes non audités 45,4 45,9 +0,5 +1% Banques – Augmentation due 2,9 Banques +0,2 +6% essentiellement aux opérations 2,7 collatéralisées Dépôts de la clientèle – Légère croissance 30,5 31,0 Dépôts de la clientèle +0,5 +2% Fonds propres – Stabilité du ni
Slide 18: Masse sous gestion
Masse sous gestion CHF milliards (arrondi) +2% Afflux net de nouveaux fonds de 86,5 -0,4 87,9 CHF +1.8 mia résultant de: 1,8 Piguet 5,7 − L’apport d’argent frais de la clientèle Galland 5,8 privée et des PME locales (CHF +1,0 mia) − L’apport de fonds des institutionnels (CHF +0,8 mia) 1.0 82,1 I
Slide 19: Ratios clés
Ratios clés 31.12 31.12 31.12 31.12 30.06 2014 2015 2016 2017 2018 Crédits compromis/ 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,6% exposition crédit Qualité et Dépôts clientèle/ 96% 98% 98% 101% 100% structure du Créances clientèle1 bilan Marge d’intérêts 1,22% 1,14% 1,11% 1,12% 1,11% Ratio CET12 17,7% 18,3% 17,5% 17,1
Slide 20: Distribution des 10 dernières années
Distribution des 10 dernières années Horizon 1 Horizon 2 Horizon 3 CHF 30 à 35 par action CHF 32 à 37 par action CHF 34 à 38 par action Année de versement 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Par action 46,5 (CHF) 32 32 32 32 32 33 33 33 30 31 Montant total distribué 400 258 2
Slide 21: Rendement total pour l’actionnaire en 2018
Rendement total pour l’actionnaire en 2018 Rendement Rendement total pour l’actionnaire1, du 31.12.2017 au 21.08.2018 YTD 2018 15% 10% 5% BCV +5,7% Indice 0% SPI +0,7% -5% Indice SP Bank -8,1% -10% -15% 31.01.2018 28.02.2018 31.03.2018 30.04.2018 31.05.2018 30.06.2018 31.07.2018 Note (1) Performance
Slide 22: Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans
Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans Rendement 5 dernières Rendement total pour l’actionnaire1, sur 5 ans années 120% 100% BCV +98% 80% 60% 40% Indice SPI +38% 20% Indice 0% SP Bank +4% -20% -40% 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 21.08.2018 Note (1) Performance boursière
Slide 23: Programme
Programme Introduction Résultats financiers S1 2018 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats semestriels 2018 23
Slide 24: Evolutions économiques et perspectives
Evolutions économiques et perspectives Monde Suisse Conjoncture mondiale toujours bien Croissance attendue entre 2,0% et 2,4% orientée. Croissance attendue en 2018 soutenue par la conjoncture mondiale et entre +3,5% et +4% par un franc globalement plus bas − Etats-Unis : vigueur de l’économie
Slide 25: Perspectives 2018
Perspectives 2018 Poursuite de la croissance modérée des volumes d’affaires Faibles perspectives de progression des revenus étant donné la persistance des taux d’intérêt bas Poursuite de la maîtrise des charges d’exploitation Résultat opérationnel et bénéfice net dans la continuité des années précéd
Slide 26: Calendrier
Calendrier 15 février 2018 26 avril 2018 23 août 2018 21 février 2019 Présentation des Assemblée générale Présentation des Présentation des résultats annuels ordinaire, Lausanne résultats semestriels résultats annuels 2017 2018 2018 2 avril 2019 2 mai 2019 22 août 2019 Publication du Assemblée génér
Slide 27: Disclaimer
Disclaimer Exclusion de responsabilité. Bien que nous fassions tout ce qui est raisonnablement possible pour nous informer d’une manière que nous estimons fiable, nous ne prétendons pas que toutes les informations contenues dans le présent document sont exactes et complètes. Nous déclinons toute res
Slide 28: Annexes
Annexes 4 BCV
Slide 29: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi), comptes non audités S1 2018 S1 2017 Abs % Produit des intérêts et des escomptes 282,8 291,5 -8,7 -3 Produit des intérêts et des dividendes des immobilisations financières 16,7 18,7 -2,0 -11 Charges d'intérêts -52,9 -59,1 -6,2 -10 Résultat brut des opération
Slide 30: Bilan
Bilan CHF millions (arrondi), comptes non audités 30.06.2018 31.12.2017 Abs % Liquidités 7’383 8’044 -661 -8 Créances sur les banques 1’414 1’013 +401 +40 Créances résultant d'opérations de financement de titres 321 499 -178 -36 Créances sur la clientèle 5’404 4’826 +578 +12 Créances hypothécaires 2
Slide 31: Application «BCV Investor Relations»
Application «BCV Investor Relations» Avec l’application «BCV Investor Relations», gratuite pour iPad1, vous restez informés sur les derniers développements du Groupe BCV. Elle regroupe tous les documents d’intérêt pour les actionnaires, investisseurs et analystes, tels que: La présentation synthét
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