Life Corporation · TSE:8194
Life — FY2023 Earnings Presentation
41 slides from Life's earnings presentation, Apr 11, 2024
Slide 1: 2023年度通期（2024年2月期）決算説明会資料
2024年4月11日 株式会社ライフコーポレーション 2023年度通期 （2024年2月期） 決算説明会資料
Slide 2: 2023年度通期 決算の要点
2023年度通期 決算の要点 【増収増益】 ① 営業収益は過去最高の8,097億円 あ ② 粗利益率＋0.3P、販管費率をコントロール あ ③ 経常利益はコロナ禍の2020年度に次ぎ あ 過去2番目の249億円 第七次中期経営計画の初年度 スタートダッシュに成功 ―2―
Slide 3: 1. 業績概要 2. 2023年度通期 取組み 3. 第七次中期経営計画の進捗 4. トピック 5. 2024年度通期 業績予想 ―3―
1. 業績概要 2. 2023年度通期 取組み 3. 第七次中期経営計画の進捗 4. トピック 5. 2024年度通期 業績予想 ―3―
Slide 4: 1. 業績概要
8STII-MNL—Ysy Proprietary & Confidential 1. Riaz
Slide 5: 業績概要（連結）
業績概要（連結） （単位︓百万円、％） 2022年度通期 2023年度通期 増減額 増減率 営業収益 765,426 809,709 ＋44,283 ＋5.8 売上高 738,494 780,028 ＋41,533 +5.6 営業利益 19,148 24,118 ＋4,969 +26.0 経常利益 20,015 24,948 ＋4,933 +24.6 当期純利益 13,327 16,938 ＋3,611 +27.1 ―5―
Slide 6: 営業収益の推移（通期）
営業収益の推移（通期） • 営業収益は過去最高、実質20期連続増収 新規出店（10店）と既存店の伸⻑(売上昨比102.9％)が寄与 （単位︓億円） （単位︓店） 8,097 310 8,000 7,654 営業収益 期末店舗数 （7,856）※ 300 7,683 305 7,591 296 290 7,146 285 280 6,986 280 7,000 6,777 275 270 6,529 270 6,299 266 260 264 256 250 6,000 240 15 16 17 18 19 20 21 22 23 （年度） ※2022年度より「収益認識に関する会計基準」を適⽤（
Slide 7: 既存店の売上関連指標
既存店の売上関連指標 • 調達価格上昇による値上げは落ち着きつつあるが、付加価値商品の伸⻑などにより、 点単価は高い水準を維持 • 値ごろ感の訴求で客数増加、買上点数も足元では増加傾向 客数昨比 100.6％ 売上高昨比 102.9％ 買上点数昨比 97.0％ 客単価昨比 102.3％ 点単価昨比 105.4％ ―7―
Slide 8: 売上高・粗利益率（部門別）
売上高・粗利益率（部門別） • 加工・日配、農産、惣菜などが売上をけん引。品質と価格のバランスを意識した価格設 定、付加価値商品の伸⻑などにより、粗利益率＋0.3P 売上高 （単位︓百万円、％） 粗利益率（単位︓％、P） 2023年度通期 2023年度通期 部門 全店 既存店 粗利益率 2022年度差 2022年度比 2022年度比 食 品 689,244 105.9 103.0 31.6 +0.4 農 産 100,634 105.8 103.0 29.8 +0.1 水 産 60,628 104.7 101.6 32.7 +1.2 畜 産 87,057 103.3 100.4 30.5 ▲0.
Slide 9: 販売管理費の状況（売上高販売管理費率）
販売管理費の状況（売上高販売管理費率） • 処遇改善、新規採⽤増、有望な人財確保のための時給単価増により人件費が 増加するも、販促費などの低減により販管費率をコントロール。電気料⾦は 107億円（昨比98.6％）となるが、2019年度比で約140％と高止まり （単位︓百万円） （単位︓％） 300,000 減価償却費 物件費 人件費 売上高販管費率 50.0 250,306 250,000 237,365 231,046 45.0 221,075 15,921 211,885 14,966 14,061 13,110 200,000 12,715 40.0 112,804 107,405 10
Slide 10: 営業利益増減要因（通期）
営業利益増減要因（通期） （単位︓百万円） 営業総利益増加 販売管理費増加 ＋17,909 ▲12,940 営業収入 水光熱費 増加 減少 売上総利益 ＋2,749 ＋279 増加 +15,160 賃借料 増加 ▲1,247 人件費 増加 償却費 24,118 ▲8,478 増加 ▲954 その他 増加 19,148 ▲2,539 営業利益増加 +4,969 2022年度通期 2023年度通期 ― 10 ―
Slide 11: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位︓百万円） 2023年2月末 2024年2月末 増減 流動資産合計 80,490 82,849 +2,358 現⾦及び預⾦ 9,727 8,606 ▲1,121 たな卸資産 26,061 28,173 ＋2,111 売掛⾦ 9,209 9,560 ＋350 未収⼊⾦ 29,664 32,072 ＋2,407 その他 5,826 4,436 ▲1,390 固定資産合計 200,319 204,297 ＋3,977 有形固定資産 155,880 156,315 ＋435 無形固定資産 3,218 5,484 ＋2,266 投資その他の資産 41,220 42,497 ＋1,2
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー • 営業活動によるキャッシュ・フローが増加し、有利⼦負債の返済が進んだことにより、 財務活動によるキャッシュ・フローが大きく減少した （単位︓百万円） 2022年度通期 2023年度通期 増減額 営業活動による キャッシュ・フロー 23,899 41,700 +17,800 投資活動による キャッシュ・フロー ▲23,839 ▲17,357 ＋6,481 財務活動による キャッシュ・フロー ▲142 ▲25,464 ▲25,321 現⾦及び 現⾦同等物の ９,327 8,206 ▲1,121 期末残高 ― 12 ―
Slide 13: 2. 2023年度通期 取組み
8STII-MNL—Ysy Proprietary & Confidential 2. 2023SFEi6R8 Biles
Slide 14: 店舗展開（新規出店）
店舗展開（新規出店） • 計画通りの新規出店︓10店舗（下期︓4店舗） • 首都圏・近畿圏合わせて305店舗 • PC・サテライトキッチンの活⽤拡大により、コンパクトなスペースへの出店が加速 プロセスセンター 商品供給 下期 新店（売場面積） サテライトキッチン 桜ノ宮店（1,101㎡） 勝どきミッド店（792㎡） 下目⿊店（632㎡） 阪神芦屋店（999㎡） ― 14 ―
Slide 15: 店舗展開（既存店改装）
店舗展開（既存店改装） • 既存店の改装︓9店舗（下期︓7店舗） • 地域ニーズへの対応、独⾃商品の導⼊などにより、既存店の営業⼒を強化 【 下期改装】 9月 東中野店 10月 此花伝法店 11月 杭全店 2月 春日野道店 2月 関目店 2月 錦糸町駅前店 2月 石津店 【地域ニーズへの対応】 【独⾃商品の新規導⼊】 【非食品の強化】 【生産性の向上】 【 改装例 】 冷凍食品コーナーの拡大 うを鮨コーナーの設置 有名ブランド⾐料の導⼊ スマホ・カートPOSの導⼊ ― 15 ―
Slide 16: 店舗展開（既存店改装）
店舗展開（既存店改装） • 改装した店舗は売上伸⻑が⾒込めるため、積極的に改装を継続 ■改装前後比較例（改装店舗と既存店の売上昨比を比較） 【A店(2022年度改装)】 【B店(2023年度改装)】 （単位︓％） （単位︓％） 115.0 115.0 110.0 110.0 改装 （ 改装 （ 105.0 105.0 準備期間含 む） 準備期間含 む） 100.0 100.0 A店売上昨比 B店売上昨比 95.0 95.0 既存店売上昨比 既存店売上昨比 90.0 90.0 -4月 -3月 -2月 -1月 0月 +1月+2月+3月+4月+5月+6月 -4月 -3月 -2月 -1月 0月 +1月
Slide 17: 商品戦略（独自商品・新規協業）
商品戦略（独⾃商品・新規協業） • お客様のニーズに応え、「BIO-RAL」PB商品の開発強化 • 新しい食文化を生み出す試みに賛同し、成城石井様と新たな取組み 「BIO-RAL」PB商品の開発強化 新規協業による商品調達 【さらりとうるおうハンドクリーム】 • 食品以外のPB商品も充実 • 100%⾃然由来成分で 作られており、肌に優しい ハンドクリーム • バイオマスチューブを使⽤ 【無えんせきももハム切り落とし】 • 発⾊剤不使⽤ • 「無えんせき」のイメージを くつがえす肉本来の旨み • 「⽴冬ヌーヴォ＝Lit（照らす） To（冬）Nouveau（新酒）」 秋の終わりから冬の訪れを告げ
Slide 18: 商品戦略（商品の値ごろ感、まとめ買い促進）
商品戦略（商品の値ごろ感、まとめ買い促進） • 価格対応PBブランド「スターセレクト」の認知拡大企画を実施 • バンドル販売（よりどりセール）の強化でまとめ買いを促進 ■PB商品認知拡大 ■バンドル販売（よりどりセール）の強化 スターセレクト 店舗内における 複数の価格帯でバンドル販売 認知拡大企画 露出拡大 ― 18 ―
Slide 19: 商品戦略（PB商品）
商品戦略（PB商品） • お客様のニーズに対応した商品開発、ビオラルコーナー拡大等により 直近4年間でビオラルPB商品の売上は約4倍に成⻑ ■PBブランド別伸⻑（2019年度→2023年度） 39,020百万円 7,136百万円 1,684百万円※ 10,588百万円 → 48,303百万円 → 7,755百万円 → 7,035百万円 → 11,745百万円 123％ 108％ 417％ 110％ ※ライフナチュラルブランド売上 ■PB商品2023年度実績 プライベートブランド名 売上高(百万円） 昨年比(％) 売上高構成比(％) アイテム数(点) スマイルライフ 48,303 108.6 6
Slide 20: 生産性向上取組み(電子棚札）
生産性向上取組み(電子棚札） 【導⼊状況】 • 首都圏︓全店に導入完了 • 近畿圏︓34店舗に導入完了、今後全店に導入予定 【効果】 • POP切り替え作業削減 （例）C店︓月間▲200時間以上 • LED点滅により、 「賞味期限管理の補助」「品出し補助」を実現 • 今後、様々なシステムとの連携による二次活⽤を推進 ―20―
Slide 21: 生産性向上取組み(AI発注）
生産性向上取組み(AI発注） 【導⼊状況】 • 2020年度︓食品部門（日配食品）を対象に全店導⼊ • 2024年4月︓生鮮部門を対象に全店で稼働予定 予測期間を5日間→3週間に拡大し、加工に必要な事前調達へ対応 【効果】 • 経験が少ない従業員の発注を標準的なレベルに近づける • 将来的にはプロセスセンターの生産量安定に寄与 水産部門 農産部門 畜産部門 ―21―
Slide 22: ネットスーパー
ネットスーパー • エリア拡大、既存店伸⻑により売上は200億円（昨比約140％） • 生産性向上、コスト適正化の推進により、事業損益は目標通りの水準 ■ネットスーパー売上高推移 ■取組み （単位︓億円） 【売上伸⻑】 200 200 • 配送エリア拡大 →⾃社ネットスーパーの配送エリアは 150 142 出店エリアの80%以上をカバー • 品揃えの強化 100 96 →掲載数約15,000点 53 50 【生産性向上、コスト適正化】 31 • ピッキング作業を効率化 0 • 配送体制を整理 19 20 21 22 23（年度） • 2024年度は更なる改善に取組む ― 22 ―
Slide 23: 3. 第七次中期経営計画の進捗
SSTII-ML—-ysv Proprietary & Confidentia 3.56 CRP RAS atl Oitels
Slide 24: 人への投資（従業員教育）
人への投資（従業員教育） • 次代を担う層を対象にした教育を拡充 • コンプライアンスへの理解を深める教育を⼀層充実 【教育機会の拡充】 【コンプライアンス教育の充実】 育児時短勤務中の ⼥性トレーナー ⾃身の経験を基にした アドバイス ⼥性社員 水産部門 部門マネジャー塾 ⼥性社員ステップアップ研修 事例紹介やミニテストを通じた （次代の管理職候補育成） （⼥性社員のキャリアプラン形成） コンプライアンス教育 ― 24 ―
Slide 25: 人への投資（処遇改善、多様な働き方の推進）
人への投資（処遇改善、多様な働き方の推進） • 「人への投資」として過去から継続して賃上げを実施 • パートナー社員の働く環境を積極的に支援するため、 「年収の壁・⽀援強化パッケージ」を採⽤ 【賃上げ】 【多様な働き方の推進】 正社員 2024年4月 岸⽥総理との意⾒交換会 5年累計 約18％ 社⻑とパートナー社員が 岸田総理と意⾒を交換 パートナー社員 • 賃上げ、年収の壁に加え 10年累計 育児と就労に関する 環境現状について、 約20％ 現場目線で言及 画像出典︓政府広報オンライン （https://www.gov-online.go.jp/press_conferences/prime
Slide 26: 同質化競争からの脱却（BIO-RAL事業の発展）
同質化競争からの脱却（BIO-RAL事業の発展） 〜2020年度 2023年度 2024年度〜 BIO-RAL単独店 2店 7店 BIO-RAL事業本部 既存店 93店 約290店 設置 BIO-RALコーナー （ショップ型含） （ショップ型含） 事業売上 約28億円 約100億円 更なる出店・拡大 PB商品 101アイテム 358アイテム ― 26 ―
Slide 27: 同質化競争からの脱却（お客様とのつながり深耕）
同質化競争からの脱却（お客様とのつながり深耕） • お客様との接点を増やし、つながりを意識したSNSの活⽤拡大 • リニューアルしたお客様向けアプリを通じて、精度の高いマーケティングを実施 ■SNSを通じた新しい取組み ■購買データ分析に基づくクーポン配信 お客様のおすすめ商品を募集 →人気の商品を発信 ― 27 ―
Slide 28: 持続可能で豊かな社会の実現に貢献（環境）
持続可能で豊かな社会の実現に貢献（環境） ■令和5年度おおさか環境賞『大賞』受賞 （取組内容︓「持続可能で豊かな社会の実現に貢献する食品廃棄削減のための取り組み」） 地域の⼦供食堂への商品寄付 食や環境に関する「出前授業」等の開催 『大賞』受賞 22年度比3倍の18拠点に拡大 出前授業 年間300回以上 「天保山バイオガス発電設備」における⾃社加工センターから排出される 食品残さを活⽤したバイオガス発電事業 食品ロスの削減を目指し、実施した各取組が、 ライフスタイルや社会システムの変革につながる 取組みであると評価 ― 28 ―
Slide 29: 持続可能で豊かな社会の実現に貢献（社会）
持続可能で豊かな社会の実現に貢献（社会） • 生活インフラとして地域社会に貢献することで、経営理念の実現に近づける 「食べて応援︕北海道」キャンペーン 東大阪産さつまいも使⽤ 「干芋」を販売 北海道の魅⼒ある水産物の販売を通じ 東大阪市の地産地消と 生産者様を⽀援 地元農産物の普及を促進 ― 29 ―
Slide 30: 持続可能で豊かな社会の実現に貢献（社会）
持続可能で豊かな社会の実現に貢献（社会） • 物流網の整備を進め、物流2024年問題への備えを着実に実施 ⾃社物流センターと店舗間を対象 メーカー様等と物流センター間を対象 【2023年度】 【2023年度】 2023年5月から順次、取組みを開始 SM物流研究会 4社体制で発足 ⾞両台数減、ドライバー拘束時間削減、 メーカー様等とスーパー双方の 生産性向上の取組みによる余⼒で店舗の 効率化に向けた研究・提案 オペレーションを組換え変化に対応 【2024年度】 【2024年度】 取組み拡大で更なる効率化を図る 15社体制 業界が一体となり取組み推進 ⼀部カテゴリーのリードタイム変更により 物流セ
Slide 31: 持続可能で豊かな社会の実現に貢献（ダイバーシティ）
持続可能で豊かな社会の実現に貢献（ダイバーシティ） • 誰もが働きやすい環境整備を推進 • 2030年度の目標を達成させることで、経営理念の実現を目指す 2022年度 2023年度 【⼥性管理職比率】 【⼥性管理職比率】 9.4％ 10.6％（＋1.2P） 【男性育児関連休暇取得率】 【男性育児関連休暇取得率】 50.9％ 79.7％（＋28.8P) 【障がい者雇⽤率】 【障がい者雇⽤率】 3.2％ 3.4％（＋0.2P） ― 31 ―
Slide 32: カイゼン活動
カイゼン活動 • 「生産性向上」と「コスト最適化」を目的に全社で「カイゼン活動」を実施 • 4年ぶりとなる好事例共有イベント『スマイルワークショップ』で店舗の好事例を横展開 発表された事例を参考に、各店舗は⾃店に合わせた形で実践 陳列作業の 効率化 従業員の 多能化 電子棚札導入効果 の有効活用 第9回 近畿圏 第10回 首都圏 廃棄ロスの削減 スマイルワークショップ スマイルワークショップ ・・・ ― 32 ―
Slide 33: 4. トピック
8STII-MNL—Ysy Proprietary & Confidential 4, KkevZ
Slide 34: 情報開示の充実
情報開示の充実 • プライム市場上場企業として国内外の多様な投資家に向けた情報開示を充実 特に、英語の情報発信や決算参考資料の開⽰回数増などを実施 ■英語版 社⻑メッセージ動画 ■四半期ごとの決算参考資料開⽰ １Q ２Q ３Q ４Q NEW NEW ―34―
Slide 35: 東京本社移転
東京本社移転 • 2024年2月に東京本社を品川シーサイドに移転 • 働き方の効率性や生産性の向上につなげる ■商品開発の効率性向上（同社屋内で検査まで完結） テストキッチン 商品検査室 ■生産性・働きやすさの向上 スタンディングミーティング⽤スペース 休憩室 ―35―
Slide 36: ガバナンス
ガバナンス • 2024年5月の株主総会をもって監査等委員会設置会社へ移⾏予定 • 2023年12月コーポレートガバナンス報告書を改定 監査等委員会 コーポレートガバナンス 設置会社へ移⾏ 報告書を改定 ① 取締役会の 「資本コストや株価を 監督機能の強化 意識した経営の実現に ② 意思決定の迅速化 向けた対応」開示 ―36―
Slide 37: 5. 2024年度通期 業績予想
8STII-MNL—Ysy Proprietary & Confidential 5. 20247 28H] Sia yPrs
Slide 38: 2024年度通期 業績予想（連結）
2024年度通期 業績予想（連結） • 2023年度に成果を上げた取組をベースに増収・増益を目指す （単位︓百万円、％） 2023年度通期 2024年度通期 増減額 増減率 営業収益 809,709 853,400 +43,691 +5.4 売上高 780,028 821,800 ＋41,772 +5.4 営業利益 24,118 24,700 +582 +2.4 経常利益 24,948 25,500 +552 +2.2 当期純利益 16,938 17,000 +62 +0.4 ― 38 ―
Slide 39: 投資計画
投資計画 （単位︓百万円） 2023年度通期 2024年度通期 主な内容 新店投資 10,021 10,000 新店11店舗 改装投資 3,059 1,900 改装9店舗 電⼦棚札導⼊拡大 システム投資 3,857 7,000 レジ関連設備 等 センター投資 1,298 1,300 生産設備 等 その他 （高額備品・大修繕 等） 4,582 2,800 既存店設備 等 合計 22,817 23,000 ― 39 ―
Slide 40: 参考：配当金の推移
参考︓配当⾦の推移 • 2023年度︓期初計画から増配し、過去最高の計90円/株 • 2024年度︓通期計100円/株を予定（＋10円/株） （単位︓円） （単位︓％） 100 記念配当 3.3 3.5 3.2 期末 中間 2.8 3.0 80 DOE（株主資本配当率） 2.6 90 70 70 2.5 2.4 記念配当 10 50 60 1.9 2.0 50 35 40 30 1.5 40 25 30 20 1.0 20 15 40 35 30 0.5 25 20 15 0 0.0 18 19 20 21 22 23 （年度） ― 40 ―
Slide 41: 8STII-MNL—Ysy Proprietary &
8STII-MNL—Ysy Proprietary & Confidential —41—