Cemex SAB de CV Cert Part Ord Repr 2 ShsA & 1 ShsB · BMV:CEMEX/CPO
Cemex SAB de CV Cert Part Ord Repr 2 ShsA & 1 ShsB — Cemex — Q3 2010 Earnings Presentation
30 slides from Cemex SAB de CV Cert Part Ord Repr 2 ShsA & 1 ShsB's earnings presentation, October 2010
Slide 1: Cemex cover
Slide 2: Información futuros eventos
Información futuros eventos Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro e información relacionada a CEMEX, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias (conjuntamente, "CEMEX") que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposic
Slide 3: Resultados 3T10
Octubre 2010 RESULTADOS 3T10 www.cemex.com
Slide 4: Mensajes 3T10
Mensajes 3T10 La reducción de deuda sigue siendo el enfoque de nuestra estrategia financiera Creemos que las condiciones económicas en la mayoría de nuestros mercados se han estabilizado y/o tocado fondo, con el cuarto trimestre posiblemente representando un punto de inflexión Una recuperación
Slide 5: Resultados 3T10
Resultados 3T10 Enero – Septiembre Tercer trimestre % var % var Millones de dólares US 2010 2009 % var 2010 2009 % var comp. comp. Ventas netas 10,577 11,091 (5%) (6%) 3,765 3,852 (2%) (1%) Utilidad bruta 3,047 3,355 (9%) (12%) 1,097 1,202 (9%) (8%) Utilidad de operación 728 1,057 (31%) (37%) 284 37
Slide 6: Volúmenes y precios consolidados
Volúmenes y precios consolidados 9M10 vs. 9M09 3T10 vs. 3T09 3T10 vs. 2T10 Volumen (comp1) (3%) (1%) (2%) Cemento gris Precio (USD) 0% (2%) 0% doméstico Precio (comp1) (3%) (2%) (1%) Volumen (comp1) (8%) (3%) 1% Concreto Precio (USD) (4%) (5%) 2% Precio (comp1) (4%) (2%) 0% Volumen (comp1) (5%) (2%)
Slide 7: Resultados por región
Octubre 2010 RESULTADOS POR REGIÓN www.cemex.com
Slide 8: México
México Millones de % var % var 9M10 9M09 % var 3T10 3T09 % var dólares US comp. comp. Ventas Netas 2,534 2,388 6% (1%) 868 761 14% 9% Flujo de Oper 866 907 (5%) (11%) 286 294 (3%) (6%) % ventas 34.2% 38.0% (3.8pp) 33.0% 38.6% (5.6pp) Volumen 9M10 vs. 3T10 vs. 3T10 vs. Se espera que la inversión en
Slide 9: Estados Unidos
Estados Unidos Millones de % var % var 9M10 9M09 % var 3T10 3T09 % var dólares US comp. comp. Ventas Netas 1,919 2,224 (14%) (13%) 683 751 (9%) (9%) Flujo de Oper (9) 147 N/A N/A (2) 45 N/A N/A % ventas (0.5%) 6.6% N/A (0.3%) 6.0% N/A 9M10 vs. 3T10 vs. 3T10 vs. La recuperación ha sido más lenta a
Slide 10: Europa
Europa Millones de % var % var 9M10 9M09 % var 3T10 3T09 % var dólares US comp. comp. Ventas Netas 3,662 4,037 (9%) (7%) 1,389 1,532 (9%) (2%) Flujo de Oper 356 481 (26%) (24%) 193 249 (22%) (17%) % ventas 9.7% 11.9% (2.2pp) 13.9% 16.2% (2.3pp) 9M10 vs. 3T10 vs. 3T10 vs. El sector residencial fue
Slide 11: América Central / del Sur y el Caribe
América Central / del Sur y el Caribe Millones de % var % var 9M10 9M09 % var 3T10 3T09 % var dólares US comp. comp. Ventas Netas 1,078 1,102 (2%) (8%) 366 377 (3%) (7%) Flujo de Oper 363 396 (8%) (14%) 108 135 (20%) (24%) % ventas 33.7% 35.9% (2.2pp) 29.6% 35.9% (6.3pp) 9M10 vs. 3T10 vs. 3T10 vs.
Slide 12: África y Medio Oriente
África y Medio Oriente Millones de % var % var 9M10 9M09 % var 3T10 3T09 % var dólares US comp. comp. Ventas Netas 771 788 (2%) (3%) 246 256 (4%) (2%) Flujo de Oper 275 265 4% 4% 103 87 18% 21% % ventas 35.6% 33.6% 2.0pp 41.6% 34.0% 7.6pp 9M10 vs. 3T10 vs. 3T10 vs. El crecimiento año contra año en
Slide 13: Asia
Asia Millones de % var % var 9M10 9M09 % var 3T10 3T09 % var dólares US comp. comp. Ventas Netas 390 352 11% 5% 124 114 9% 2% Flujo de Oper 102 93 10% 4% 29 32 (8%) (14%) % ventas 26.2% 26.5% (0.3pp) 23.4% 27.8% (4.4pp) 9M10 vs. 3T10 vs. 3T10 vs. El incremento en el volumen del Volumen 9M09 3T09 2
Slide 14: Estimados 2010
Octubre 2010 ESTIMADOS 2010 www.cemex.com
Slide 15: Estimados 2010
Estimados 2010 Se espera que los volúmenes consolidados disminuyan 2% para cemento gris doméstico, y que los volúmenes de concreto y agregados caigan en un dígito medio, comparados con 2009 Flujo de operación (Operating EBITDA) de alrededor de US$2,400 millones, en base a tipos de cambio actuale
Slide 16: Resultados 3T10
Octubre 2010 RESULTADOS 3T10 www.cemex.com
Slide 17: Flujo de operación, costo de ventas y gastos de operación
Flujo de operación, costo de ventas y gastos de operación Enero – Septiembre Tercer trimestre % var % var Millones de dólares US 2010 2009 % var 2010 2009 % var comp. comp. Ventas netas 10,577 11,091 (5%) (6%) 3,765 3,852 (2%) (1%) Flujo de operación 1,829 2,174 (16%) (19%) 649 750 (13%) (13%) % ven
Slide 18: Flujo de efectivo libre
Flujo de efectivo libre Enero – Septiembre Tercer trimestre Millones de dólares US 2010 2009 % var 2010 2009 % var Flujo de operación 1,829 2,174 (16%) 649 750 (13%) - Gasto financiero neto 834 652 291 252 - Inversiones en activo 180 145 88 59 fijo de mantenimiento - Inversiones en capital 460 690 8
Slide 19: Otras cuentas estado de resultados
Otras cuentas estado de resultados El costo en combustible y electricidad por tonelada de cemento producida aumentó 3% en los primeros nueve meses del año – La utilización de combustibles alternos a nivel consolidado alcanzó 22% durante el trimestre – Seguimos trabajando en proyectos para reducir
Slide 20: Información de deuda
Octubre 2010 INFORMACIÓN DE DEUDA www.cemex.com
Slide 21: Transacciones de deuda en el trimestre
Transacciones de deuda en el trimestre Enmienda de covenants bajo el Acuerdo de Financiamiento, incluyendo: – Ajuste de las razones financieras de apalancamiento y cobertura de intereses Dic. 2010 Jun. 2011 Dic. 2011 Jun. 2012 Dic. 2012 Jun. 2013 Dic. 2013 Deuda fondeada consolidada / 7.75x 7.75x
Slide 22: Perfil de vencimiento de deuda consolidada
Perfil de vencimiento de deuda consolidada Deuda total excluyendo instrumentos perpetuos al 30 de septiembre del 2010 US$16,775 millones Millones de dólares US 10,000 Amortizaciones Acuerdo de Financiamiento 9,000 Otra deuda bancaria / capital de trabajo 8,144 8,000 Renta fija 7,000 Certificados Bur
Slide 23: Apéndice
APÉNDICE
Slide 24: Información adicional de deuda e instrumentos perpetuos
Información adicional de deuda e instrumentos perpetuos Denominación de Monedas1 Tasa de Interés1 Pesos 9% Fija Euros 37% 25% Dólares US 66% Variable 63% Tercer Trimestre Segundo Trimestre Millones de dólares US 2010 2009 % Var. 2010 Deuda Total 16,775 17,579 (5%) 16,587 Corto Plazo 4% 4% 3% Largo P
Slide 25: Resumen de volúmenes y precios 9M10: Países selectos
Resumen de volúmenes y precios 9M10: Países selectos Cemento gris doméstico Concreto Agregados 9M10 Vs 9M09 9M10 Vs 9M09 9M10 Vs 9M09 Precios Precios Precios Precios Precios Precios Volumen Volumen Volumen (USD) (ML) (USD) (ML) (USD) (ML) México (5%) 7% (0%) (13%) 10% 2% (10%) 19% 11% Estados Unidos
Slide 26: Resumen de volúmenes y precios 3T10: Países selectos
Resumen de volúmenes y precios 3T10: Países selectos Cemento gris doméstico Concreto Agregados 3T10 Vs 3T09 3T10 Vs 3T09 3T10 Vs 3T09 Precios Precios Precios Precios Precios Precios Volumen Volumen Volumen (USD) (ML) (USD) (ML) (USD) (ML) México 2% 4% (0%) (4%) 8% 4% (4%) 12% 8% Estados Unidos (0%)
Slide 27: Estimados 2010: Países selectos
Estimados 2010: Países selectos Cemento gris Concreto Agregados doméstico Volúmenes Volúmenes Volúmenes México (4%) (8%) (7%) Estados Unidos (1%) (7%) (3%) 1 España (22%) (22%) (12%) Reino Unido 4% 1% 1% Francia N/A 0% (1%) Alemania 3% (6%) (4%) Polonia 2% 12% 9% Colombia 7% 6% 10% Egipto 3% 12% 10%
Slide 28: Slide 28
Slide 29: Definiciones
Definiciones 9M10 / 9M09: resultados para los primeros nueve meses de los años 2010 y 2009, respectivamente Cemento: Cuando se habla de variaciones en volumen de cemento, se refiere a cemento gris doméstico (a partir de 2T10, la base para volumen de cemento reportado se cambió de cemento doméstico t
Slide 30: Contacto
Contacto Relación con Inversionistas Información de la acción En los Estados Unidos NYSE (ADS): CX +1 877 7CX NYSE Bolsa Mexicana de Valores: En México CEMEXCPO +52 81 8888 4292 Razón del CEMEXCPO a ir@cemex.com CX:10 a 1 30