Sega Sammy Holdings Inc. · TSE:6460
Sega Sammy — Q3 FY2019 Earnings Presentation
31 slides from Sega Sammy's earnings presentation, Mar 14, 2019
Slide 1: Q3 earnings presentation introduction
皆様おはようございます。セガサミーホールディングス（株）財務経理本部⻑の⼤脇です。 弊社第3四半期決算説明にお時間を頂きありがとうございます。 本⽇は上席執⾏役員 グループ代表室⻑ ⾼橋と私の2名でご説明させて頂きます。 早速ですが、弊社ホームページにアップしております決算説明資料に沿って 説明させていただきます。 1
Slide 2: 1. Revision of full-year forecast
1. 2A5AAR RMP MORECIUT SecaSanmy
Slide 3: Revision of full-year forecast and impairment loss
まず、昨⽇開⽰させていただきました通期業績予想の修正についてご説明いたします。 今回、通期業績予想を下⽅修正しましたのは、 遊技機事業およびエンタテインメントコンテンツ事業のデジタルゲーム分野が低調に 推移したことが要因です。 また、デジタルゲーム分野の不調を受け、当社の連結⼦会社である 株式会社セガゲームスとその⼦会社が保有する固定資産の⼀部について、 現在の事業環境、および今後の業績⾒通し等から将来の回収可能性を慎重に 検討いたしました。 その結果、回収可能性が乏しいと認められた資産について、帳簿価額を回収可能価額 まで減額したことから、減損損失 約61億円を特別損失に計上しました。 3
Slide 4: Pachislot and pachinko machines forecast revision
4ページをご覧ください。 遊技機事業では、パチスロ遊技機における型式試験適合取得が想定を下回り、 販売タイトル数および販売台数が当初計画を下回る⾒込みとなりました。 また、パチンコ遊技機におきましては、適切な販売時期を慎重に検討した結果、 今期販売予定タイトルの⼀部を来期に持ち越すこととしたため、期初に計画していた タイトル数や販売台数を下回る⾒込みとなりました。 兼ねてから取り組んでいる営業費⽤の抑制にも引き続き取り組んでおりますが、 売上⾼1,020億円、営業利益140億円と、期初の計画を下回る⾒込みとなります。 今後につきましては、新規則及び新内規に適応したタイトルの本格供給を⽬指し、
Slide 5: Entertainment contents forecast revision
次に5ページをご覧下さい。 エンタテインメントコンテンツ事業では、デジタルゲーム分野で複数の新作タイトルを投⼊し、 増収・増益を計画しておりましたが、リリース遅延および投⼊したタイトルの伸び悩みなどに より、想定していた実績とはなりませんでした。 また、⼀部運営タイトルのサービス終了に伴い、第3四半期に評価減を⾏ったことから、 デジタルゲーム分野は営業損失となる⾒込みです。 5
Slide 6: Entertainment contents future initiatives
エンタテインメントコンテンツ事業における今後の取組としては6ページをご覧ください。 IP軸での事業展開を加速し、当社グループが保有するIPの価値を最⼤化させるとともに、 外部IPを積極的に活⽤することで収益拡⼤に取り組みます。 また、デジタルゲーム分野及びパッケージゲーム分野の組織を統合する組織再編を 本年1⽉付で実⾏し、今後は⼈財等のリソースの活⽤や、 パッケージで得た開発管理のノウハウをデジタルでも応⽤することで、 タイトル遅延などが⽣じないよう開発管理の精度向上を図ります。 さらに、デジタルゲーム分野では、開発タイトル数や運営タイトル数の適正化を進め、 収益改善を図っていきます。 6
Slide 7: 2. Q3 results and Q4 initiatives
2. 20194F3A 88 S30G+4HS /SH ORIEL SecaSanmy
Slide 8: Q3 consolidated results overview
それでは今期第3四半期における実績および第4四半期の取組みについて お話させていただきます。 8ページをご覧ください。 当第3四半期については、遊技機事業、エンタテインメントコンテンツ事業とも前年を下回り、 本社移転によるコスト増などもあったことから、前年同期⽐で減収減益となりました。 8
Slide 9: Profit by stage
段階利益については9ページの通りとなります。 営業外費⽤ではパラダイスセガサミーの7〜9⽉実績が取り込まれているほか、 移転に際する重複家賃の賃借料が計上されております。 また、冒頭に申し上げましたとおり、 特別損失として、デジタルゲーム分野の⼀部資産を第3四半期に減損処理を⾏った結果、 親会社株主に帰属する四半期純利益は6億円となりました。 9
Slide 10: Consolidated expenses
連結費⽤については10ページをご覧ください。 研究開発費および広告宣伝費については、 主にデジタルゲーム分野の新作タイトル投⼊に伴い前年同期⽐で増加しておりますが、 通期では、新作タイトルのリリース遅延等により、期初計画より減少する⾒込みです。 なお、設備投資額については本社移転の影響により増加しております。 10
Slide 11: Consolidated balance sheet
次に11ページの貸借対照表をご覧ください。 現⾦・預⾦が減少したのは、売掛⾦などの営業債権の増加のほかに、 短期運⽤⽬的の有価証券購⼊の他、有利⼦負債の返済などによるものです。 また、固定資産については、本社移転に伴う有形固定資産の取得などにより 増加いたしました。 11
Slide 12: Headquarters relocation costs
次に12ページは本社移転に関する費⽤です。 第3四半期までの⼀過性の費⽤累計は43億円となりました。 主にエンタテインメントコンテンツ事業のスタジオ作成や、全社費⽤を計上しています。 なお、本年度では75億円の費⽤発⽣を計画しておりましたが、 資産化されたものが多くなったことなどから、通期⾒込みを50億円に修正いたしました。 第4四半期では、グループ会社のセガ・インタラクティブの移転を進めていることから、 主にアミューズメント機器分野における費⽤発⽣を⾒込んでおります。 12
Slide 13: 3. Results by segment
3. IXY hal BSAA / BARB SecaSanmy 13
Slide 14: Pachislot and pachinko machines segment results
14ページをご覧ください。 遊技機事業の実績は、 パチンコ遊技機においては前年同期並みの販売台数となりましたが、 パチスロ遊技機において当社初の6号機「パチスロチェインクロニクル」の販売や、 第1四半期に発売した「パチスロディスクアップ」のリピート販売による貢献があったものの、 型式試験適合数が想定を下回ったことなどにより販売台数は低⽔準となったことから、 売上⾼、営業利益ともに前年同期⽐を下回る結果となりました。 先ほどお話した通り、通期業績予想を修正しておりますが、第4四半期では パチスロ遊技機において「パチスロ蒼天の拳 朋友」および3⽉に投⼊予定の 「パチスロ猛獣王 王者の咆哮」の販売を
Slide 15: Pachislot and pachinko Q3 and Q4 titles
WS 3QDERARCIT NIL 4QUUIEO BARTS NIL ONFADFIAY>IONIVWI OSEGA OSEGA/F229O-TLbt-bF-X sammy INFADBROS AAR INFZADERE FHOWH) ORES. Sta/SP 2001, KRAEEFEEEEVAR. 270, ©semmy sammy SEGASamny -15- 15
Slide 16: Entertainment contents segment overview
16ページからはエンタテインメントコンテンツ事業です。 デジタルゲーム分野以外は堅調に推移しておりますが、デジタルゲーム分野において 損失を計上したことから、前年同期⽐で増収・減益となりました。 16
Slide 17: Digital games
17ページをご覧ください。 デジタルゲーム分野においては新作タイトルの複数投⼊を⾏ったことから、 前年同期⽐では増収となりました。 ⼀⽅で、新作タイトル投⼊により営業費⽤が増加しているほか、 ⼀部タイトルのサービス終了に伴う評価減を第3四半期に原価として計上した ことから、引き続き営業損失となっております。 通期⾒込みでは、投⼊タイトル数は期初計画の12タイトルから9タイトルへと 修正いたしましたが、第4四半期では3タイトルの新作投⼊を予定しております。 本⽇時点で、「リボルバーズエイト」と「Readyyy!」の2タイトルがサービス開始しており、 競争環境が厳しさを増している状況ではありますが
Slide 18: Digital games Q3 and Q4 titles
Seaasanmy 3QDE=B494 NL ny F4RS I7PI9Y-AI-9—-Hl ©SEGA FIIVI—b (IPI-DICT4 ~CICHABU~I ©SEGA-f4samurai__- 18 - 18
Slide 19: Package games
次に19ページをご覧ください。 パッケージゲーム分野においては、前年同期⽐で減収増益となりました。 新作タイトルの販売も⾏いましたが、主な要因としては利益率の⾼いリピート販売が ⼤幅に増加したことによるものです。 第4四半期は、新作「Total War:THREE KINGDOMS」、「キャサリン・フルボディ」や リピート販売の貢献を引き続き⾒込む⼀⽅で、 第3四半期に発売した新作タイトルも含めて開発費が増加することから、 第4四半期は損失を計上する⾒込みです。 19
Slide 20: Package games Q3 and Q4 titles
Nyve-TF-L 3QDERBIT NL 4QUUEOERIT NL J c - = THREE tivo Football Manager 2019) © Sports Interoctwe Limited 2019 Published by SEGA Publishing Europe Limited [Total War: THREE KINGDOMS) | © SEGA. Developed by The Crostive 2 4 Assambly Limited. Weg gues Aes SEGASANTIY [UDGEEYES : K#ORE! SECA 20
Slide 21: Amusement machines
次にアミューズメント機器分野です。21ページをご覧ください。 第3四半期において、UFOキャッチャー等プライズ機の販売を中⼼に堅調に推移 いたしましたが、新作レベニューシェアタイトルの投⼊により費⽤が増加しており、 増収減益となっております。 第4四半期においては⼈気シリーズの「WCCF FOOTISTA 2019」の新作を 販売予定としておりますが、前期に販売した「ソウルリバース」の稼働停⽌の影響および、 本社移転にかかる費⽤の計上を予定しております。 21
Slide 22: Amusement machines titles
4AQUIRDERIT ND FWCCF FOOTISTA 2019) @SEGA WCCEF © Panini S.p.A. Al Rights Reserved, FOOTISTA = game ic made by Sega in azcociation with accociation with Panini. 2019 SecaSanmy 51-2AX>Y Mee FIOIJVAYPI SEGA -22- 22
Slide 23: Amusement facilities
次に23ページのアミューズメント施設分野をご覧ください。 第3四半期に関しては既存店昨対⽐が104.2％と引き続き順調に推移しております。 第4四半期においても好調なプライズを中⼼にオペレーション強化に取り組み、 プライズコーナーの拡⼤などを引き続き実施し、収益拡⼤に取り組んでまいります。 23
Slide 24: Animation and toys
つづきまして24ページは映像玩具分野となります。 第3四半期において「劇場版 名探偵コナン」過去シリーズ等の 動画配信サービスにおける映像配分収⼊の計上や、玩具においては定番商品に加えて、 ⼈気商品「WHOareYOU?」の販売もあり、増収増益となりました。 第4四半期においては引き続き映像においては動画配信の収⼊を⾒込むほか、 玩具においては定番商品を中⼼に販売に取り組んでまいります。 24
Slide 25: Animation and toys Q3 and Q4 titles
A ra 3QDERIT NL AQUIIEOEBY NIL eal INFS PYSLISOP149) PASS SZ ONDE Gy -N-bt-I ©K.I(AS)/BFP ©ForwardWorks Corporation © LOVERART BRE : EYF—+(YF ©TMS BERS /UTVSUFERS “, © © Xe, Nya SeGaSanmy = iwHoarevour! FWHOarevou? AFI Designed & © 2018 Worlds Apart Ltd. All Rights Reserved. Designed &© 2019 Worlds
Slide 26: Resort business
続いては26ページ、リゾート事業となります。 第3四半期においてフェニックスシーガイアリゾートの稼働が堅調に推移いたしましたが、 国内IRの先⾏投資費⽤計上等により、前年同期⽐で営業損失幅拡⼤となりました。 第4四半期においては引き続き、各施設において収益改善に取り組む⼀⽅で、 国内IRの先⾏費⽤の発⽣を⾒込みます。 26
Slide 27: Phoenix Resort
27ページはフェニックスリゾートの説明となります。 第3四半期においては、リニューアル効果の他、ダンロップフェニックストーナメント2018の 開催に伴う各種施策や年末年始イベント等を実施、近隣のお客様を中⼼とした プロモーション等により、利⽤者数が前年同期⽐で35％増加いたしました。 第4四半期においても引き続き、各種施策を継続的に実施し、営業⿊字化に向けた 収益性の向上に取り組んでまいります。 27
Slide 28: Resort Q3 and Q4 initiatives
3QOZB IR PPyOYIIIIYIAR-FATb2018) [l4S4—-Yay) Starlight Winter ~-BtXORSIE~) SeGaSanmy 4QO=RMR JIRAVIRZUY—h TFLOWER LIVING #®#-7YN-F4—-J ©@==y92-b -28- 28
Slide 29: Paradise Segasammy
また、最後に29ページでは当社持分法適⽤関連会社の 「パラダイスセガサミー」についてご説明させていただきます。 2018年7⽉〜9⽉においては、9⽉にFUNCITY（1-2施設）がオープンしたことにより、 開業準備期間を含めて費⽤が増加しておりますが、前年同期⽐で増収増益となっており ます。 引き続き⽇本⼈のお客様も多く来場されており、2019年春には ファミリーエンタテインメント施設「ワンダーボックス」もオープン予定でございます。 国内IR参⼊に向けて、引き続きパラダイスシティの開発・運営を通じたノウハウの蓄積に取 り組んでまいります。 以上でご説明を終わらせていただきます。ありがとうござい
Slide 30: (ERIN H
(ERIN H SEGaASammy (9Y9-#YI2A 44-FBI -30- 30
Slide 31: REOEABA
https://www.segasammy.co.jp/ REOEABA HEUTAIIN 2) 9B BAN THD RAI TSE -THSSega Sammy Creation, USA, Inc. D2 ORATBROR(s BN RAT BUCS 25 JARABE BIEI SIA CALE (EDS. IN BORA CED. SHORES DET. UBGARONEIZIUTIS. https: //www secacammv.co jp /apanese/ir/stock/ragulation IN FORR-4 CACTI, FRWebtH1 FET HER https:
Sega Sammy Holdings — Q3 FY2019 Earnings Presentation on 6ix