Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — Q1 2023 Earnings Presentation
27 slides from Air Liquide Sa's earnings presentation, Apr 27, 2023
Slide 1: Activité du 1er trimestre 2023
Activité du 1er trimestre 2023 Forte croissance des ventes Niveau élevé des investissements en cours François Jackow, Directeur Général Jérôme Pelletan, Directeur Financier Mike Graff, Directeur Général Adjoint Paris, 27 Avril 2023 Site Air Liquide de Secunda, Afrique du Sud Crédit photo : BEN_BERGH
Slide 2: Poursuite de la performance; nouveaux développements dans la transition énergétique
01 Poursuite de la performance Nouveaux développements dans la transition énergétique François Jackow - Directeur Général 2 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2023 - 27 Avril 2023
Slide 3: Poursuite de la performance
Poursuite de la performance Croissance Effet prix Investissements comparable Cash Flow(1) en IM en cours des ventes + 6% + 13 % + 12 % 3,5 Mds€ (1) Capacité d’autofinancement avant variation du besoin en fonds de roulement hors effet change et hors élément exceptionnel lié à la réception d'une indemn
Slide 4: Nouveaux développements dans la transition énergétique au T1 2023
Nouveaux développements dans la transition énergétique au T1 2023 Décarbonation Hydrogène Production d’H2 De nos actifs Chez nos clients Mobilité H2 bas carbone Electrification Nouveaux PPA(1) Oxycombustion Pilote industriel Coentreprise avec de 2 ASU craquage du NH3 - 370 kt/an - 850 kt/an - 18 % Pa
Slide 5: Forte croissance des ventes, niveau élevé des investissements en cours
02 Forte croissance des ventes Niveau élevé des investissements en cours Jérôme Pelletan - Directeur Financier 5 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2023 - 27 Avril 2023
Slide 6: Forte croissance comparable des ventes
Forte croissance comparable des ventes Ventes en M€ T1 22 T1 23 T1 23/22 T1 23/22 Publié Comparable Gaz & Services 6 590 6 893 + 4,6 % + 6,7 % Ingénierie et 108 87 - 19,0 % - 18,6 % Construction Marchés Globaux 189 194 + 2,4 % + 2,8 % & Technologies Total Groupe 6 887 7 174 + 4,2 % + 6,2 % (1) Effet
Slide 7: Croissance continue en IM et EL, accélération en HC
Croissance continue en IM et EL, accélération en HC Croissance comparable des ventes Gaz & Services au T1 2023 Par activité Europe + 15 % +6% Asie- Pacifique +5% + 10 % Amériques +9% Moyen-Orient +8% & Afrique +5% -4% Croissance comparable des ventes Groupe +6% 7 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 20
Slide 8: T1 – Poursuite de la croissance en Amérique, retour à une croissance solide en Europe
T1 – Poursuite de la croissance en Amérique, retour à une croissance solide en Europe Amériques IM et HC moteurs de croissance ▪ Hausse séquentielle des volumes O2 dans le Golfe du ● GI Mexique aux E-U 2022 : + 10,2 % 2023 : ▪ Arrêts clients pour maintenance au Mexique et E-U en H2 Ventes ▪ + 10 % e
Slide 9: T1 – Croissance robuste en Asie et au MOA
T1 – Croissance robuste en Asie et au MOA Asie EL et IM moteurs de croissance ▪ Activité faible, arrêts clients pour maintenance 2022 : + 7,0 % 2023 : ● GI ▪ Arrêt prolongé d’un client en Chine Ventes ▪ Effet prix en hausse à + 10 % ● IM ▪ Reprise des volumes en Chine en mars T1 2023 1 385 M€ ▪ > +
Slide 10: T1 – IM : maintien d'une croissance élevée; GI : demande en amélioration
T1 – IM : maintien d'une croissance élevée; GI : demande en amélioration Industriel Marchand Grande Industrie Volumes positifs, maintien d'un effet prix élevé Reprise de l’Europe suite à une activité faible en S2 2022 Ventes Ventes 2023 : 2023 : T1 2023 T1 2023 2022 : + 14,2 % 2022 : - 6,6 % 3 038 M
Slide 11: T1 – Forte croissance en Électronique, accélération en Santé
T1 – Forte croissance en Électronique, accélération en Santé Électronique Santé + 10 % croissance par rapport à un niveau élevé au T1 2022 Croissance bien répartie entre Santé à domicile et Gaz médicaux 2022 : + 16,4 % 2023 : 2022 : + 3,6 % 2023 : Ventes Ventes T1 2023 T1 2023 637 M€ 1 016 M€ ● + 16
Slide 12: Poursuite des actions pour améliorer la performance
Poursuite des actions pour améliorer la performance Effet prix IM Efficacités Gestion de portefeuille + 12,9 % 1 cession + 10,7 % 91 M€ 2 acquisitions 400 M€ Développement durable 2018 2019 2020 2021 2022 T1 2023 ▪ Objectif sur les émissions de Scope 3 ▪ Poursuite de la gestion des prix ▪ + 18 % par r
Slide 13: Maintien d'un effet prix élevé en IM
Maintien d'un effet prix élevé en IM 2022 Contexte de prix ▪ Environnement Ameriques + 13,4 % inflationniste ▪ Gestion agile des prix Europe + 23,6 % ▪ Pénurie d'approvisionnement de plusieurs molécules Asie-Pacifique + 6,8 % Moyen-Orient + 6,4 % & Afrique Spécificités du gaz liquide ▪ Effet de décalag
Slide 14: Niveau élevé des investissements en cours d'exécution
Niveau élevé des investissements en cours d’exécution Opportunités d’investissements(1) Décisions d’investissement(1) Investissements en cours(2) (3) Financier Industriel Niveau d’opportunités élevé et en Signatures de projet équilibrées : Niveau élevé des investissements en croissance : ▪ GI : 1 no
Slide 15: Contribution significative à la croissance des ventes des nouveaux projets
Contribution significative à la croissance des ventes des nouveaux projets au T1 2023 Contribution à la Date des démarrages majeurs croissance des ventes(1) 2023 Q1 T1 Q2 T2 Q3 S2 Q4 T1 2023 66 M€ E-U Asie, E-U Asie, E-U, Europe (1) Europe E-U E-U, Europe Perspectives 300 - E-U, Asie 2023 330 M€ Gran
Slide 16: Perspectives 2023 confirmées
Perspectives 2023 confirmées Air Liquide est confiant dans sa capacité à augmenter à nouveau sa marge opérationnelle et à réaliser une croissance du résultat net récurrent, à change constant.(1) (1) Marge opérationnelle hors effet énergie. Résultat net récurrent hors opérations exceptionnelles et sign
Slide 17: Annexes
03 Annexes 17 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2023 - 27 Avril 2023
Slide 18: T1 2023 - Une combinaison avantageuse de géographies et d'activités
T1 2023 - Une combinaison avantageuse de géographies et d'activités Chiffre d’affaires Gaz & Services T1 2023 6 893 M€ Marchés 1% Ingénierie & Construction Globaux & Technologies 3% 9 % Electronique Europe Asie- Pacifique Grande Industrie 31 % Amériques 2,6 Mds€ Afrique & 1,4 Mds€ 2,6 Mds€ Moyen-Orie
Slide 19: Principales composantes de la croissance des ventes G&S
Principales composantes de la croissance des ventes G&S + 12,6 % + 5,9 % Base de l’activité 2020 2021 2022 2023 Démarrages, montées en puissance, reprises de sites et petites acquisitions / cessions Base de l’activité Périmètre significatif 19 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2023 - 27 Avril 2023
Slide 20: T1 2023 - Ventes par géographie
T1 2023 - Ventes par géographie Amériques Europe Asie 4% 2% 10 % 26 % IM 31 % 33 % 28 % Répartition GI des HC 18 % 2 629 M€ 2 639 M€ 1 385 M€ ventes T1 EL 68 % 4% 35 % 41 % + 9,2 % + 5,5 % + 4,8 % Croissance comparable des ventes T1 23/22 20 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2023 - 27 Avril 2023
Slide 21: T1 2023 - Fort niveau de prises de commandes I&C et MG&T
T1 2023 - Fort niveau de prises de commandes I&C et MG&T Ingénierie & Construction Marchés Globaux & Technologies FY 22 : + 20,6 % FY 22 : +20.6% FY 22 : + 25,8 % FY 22: +25.8% Ventes €189m Ventes T1 2023 T1 2023 87 M€ 194 M€ Croissance comparable des ventes Ventes totales(1) Croissance comparable d
Slide 22: Investissements en cours à un niveau élevé à 3,5 Mds€
Investissements en cours à un niveau élevé à 3,5 Mds€ Décisions Démarrages 1,3 Md€ Ventes annuelles futures après montées en puissance complètes Voir définitions en annexes 22 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2023 - 27 Avril 2023
Slide 23: Impacts du change et de l'énergie sur les ventes G&S
Impacts du change et de l’énergie sur les ventes G&S en M€ T1 22 T2 22 T3 22 T4 22 T1 23 €/USD + 141 + 271 + 373 + 274 + 121 €/ARS (5) (4) (7) (62) (40) €/EGP (1) (5) (8) (18) (31) €/JP¥ (5) (10) (16) (23) (20) €/Rmb + 52 + 59 + 62 +6 (19) €/ZAR +4 +2 +1 (1) (14) €/SGD + 10 + 18 + 24 + 18 + 11 €/TRY
Slide 24: Cycle d'investissement - Définitions
Cycle d’investissement - Définitions Opportunités d’investissement à la fin de la période ▪ Opportunités d’investissement prises en considération par le Groupe pour décision dans les 12 prochains mois. ▪ Projets industriels d’une valeur > 5 M€ pour la Grande Industrie et > 3 M€ pour les autres branche
Slide 25: Une performance régulière et soutenue
Une performance régulière et soutenue Croissance annuelle moyenne sur 30 ans(1) Ventes (en M€) BNPA(2) (en €) + 6,5 % + 6,8 % Autofinancement (en M€) Dividende(2) (en € par action) + 7,2 % + 8,4 % (1) Données calculées sur 30 ans selon les normes comptables en vigueur. (2) Dividende par action payé l
Slide 26: Prochains événements et contacts
Prochains événements et contacts Evénements à venir Assemblée Générale : 3 mai 2023 Résultats du 1er semestre : 27 juillet 2023 Relations investisseurs www.airliquide.com IRTeam@airliquide.com Suivez nous sur Twitter @AirLiquideGroup Siège social + 33 (0)1 40 62 51 50 75, Quai d’Orsay 75321 Paris Ce
Slide 27: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des éléments à caractère prévisionnel (dont des objectifs et tendances) sur la situation financière d’Air Liquide, ses résultats opérationnels, ses activités commerciales et sa stratégie. Bien qu’Air Liquide croie au bien-fondé des éléments à caractère prévis