Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — H1 2014 Earnings Presentation
32 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Sep 2, 2014
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe za I półrocze 2014 r.
Skonsolidowane wyniki finansowe za I półrocze 2014 r. Prezentacja 2 września 2014 r. Strictly confidential. Material distributed solely to its addressees. 1
Slide 2: Uczestnicy dzisiejszego spotkania
Uczestnicy dzisiejszego spotkania Artur Lebiedziński Włodzimierz Stasiak Prezes Zarządu Członek Zarządu ds. finansowych CEO CFO 2
Slide 3: Agenda
Agenda 1) GRUPA KAPITAŁOWA PHN W I PÓŁROCZU 2014 R. 2) OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE I RYNEK NIERUCHOMOŚCI 3) WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ W I PÓŁROCZU 2014 R. 4) INFORMACJE DODATKOWE 3
Slide 4: Grupa Kapitałowa PHN w liczbach wg stanu na 30 czerwca 2014 r.
Grupa Kapitałowa PHN w liczbach wg stanu na dzień 30 czerwca 2014 r. PRZYCHODY Z NAJMU [mln PLN]: AKTYWA GRUPY [mln PLN]: POWIERZCHNIA NAJMU BRUTTO [m2]: - 10,3 % - 11,2 % - 1,0 % 61,1 2.181,4 302.597 30.06.2013: 68,2 30.06.2013: 2.458,8 30.06.2013: 305.605 W I półroczu 2014 r. przychody Grupy z naj
Slide 5: Grupa Kapitałowa PHN w I półroczu 2014 r.
Grupa Kapitałowa PHN w I półroczu 2014 r. POPRAWA EFEKTYWNOŚCI EKONOMICZNEJ I PODZIAŁ ZYSKU ZA 2013 R. MIĘDZY AKCJONARIUSZY W I półroczu 2014 r. rynek nieruchomości pozostawał pod wpływem presji ze strony podaży. Niska aktywność najemców, rosnąca presja na spadek czynszów i wzrost wskaźników pustost
Slide 6: Grupa Kapitałowa PHN w I półroczu 2014 r.
Grupa Kapitałowa PHN w I półroczu 2014 r. KONTYNUACJA REALIZACJI PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH Zgodnie z przyjętą strategią Grupy Kapitałowej PHN program inwestycyjny na nieruchomościach PHN S.A. obejmuje projekty komercyjne polegające na zabudowie działek gruntowych lub zastąpieniu istniejących obiektów
Slide 7: Grupa Kapitałowa PHN w I półroczu 2014 r. i po dniu bilansowym
Grupa Kapitałowa PHN w I półroczu 2014 r. i po dniu bilansowym KONTYNUACJA REALIZACJI PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH W maju 2014 r. spółka z Grupy Kapitałowej – PHN SPV 7 Sp. z o.o. podpisała list intencyjny ze spółką o uznanej pozycji rynkowej w branży handlowej dotyczący potencjalnej współpracy przy inw
Slide 8: Optymalna alokacja kapitału - Capital Recycling
Optymalna alokacja kapitału - Capital Recycling OPIS DZIAŁAŃ AKWIZYCYJNYCH PROJEKTY Trwa proces identyfikacji Zgodnie z przyjętą strategią program potencjalnych budynków biurowych inwestycyjny na nieruchomościach PHN S.A. obejmuje projekty do nabycia przez PHN (nieruchomości AKWIZYCJE PROJEKTY komer
Slide 9: Projekty inwestycyjne Grupy Kapitałowej PHN
Projekty inwestycyjne Grupy Kapitałowej PHN 1 2 3 PROJEKTY ZAKOŃCZONE: PROJEKTY W PRZYGOTOWANIU: PROJEKTY PLANOWANE: RAKOWIECKA CITY PHN TOWER (CITY TOWER) STAWKI OFFICE HUB • GLA: 1 700 m2 • GLA: 44 000 m2 • Łączne GLA: 38 000 m2 • Rozpoczęcie: 1Q 2012 • Rozpoczęcie: 2017 • Rozpoczęcie: 4Q14 (I) /
Slide 10: Kluczowe działania restrukturyzacyjne
Kluczowe działania restrukturyzacyjne REALIZACJA DZIAŁAŃ RESTRUKTURYZACYJNYCH KONTYNUACJA DZIAŁAŃ NA 30 CZERWCA 2014 R. RESTRUKTURYZACYJNYCH 1 Osiągnięcie docelowej struktury tj. jeden podmiot Kontynuowany proces zmiany struktury Grupy Zmiana struktury Grupy holdingowy ze spółkami zależnymi Kapitało
Slide 11: Struktura portfela nieruchomości Grupy PHN wg stanu na 30 czerwca 2014 r.
Struktura portfela nieruchomości Grupy PHN wg stanu na 30 czerwca 2014 r. Struktura geograficzna portfela nieruchomości 1 Struktura portfela nieruchomości według GLA1 % wartości rynkowej 2 % całości 2 1,5 mln PLN 297 554 m2 0,1% 2% 9% 9% Warszawa i okolice 22% Mieszkaniowe oraz pozostałe Wrocław Biu
Slide 12: Struktura najemców Grupy PHN wg stanu na 30 czerwca 2014 r.
Struktura najemców Grupy PHN wg stanu na 30 czerwca 2014 r. Struktura najemców wg rodzaju wynajmowanej powierzchni 1 Struktura najemców według branży 1 % łącznej liczby najemców % łącznej liczby najemców TOP 10 NAJEMCÓW pod względem udziału w 1 201 najemców 1 201 najemców osiąganych przychodach z na
Slide 13: Agenda
Agenda 1) GRUPA KAPITAŁOWA PHN W I PÓŁROCZU 2014 R. 2) OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE I RYNEK NIERUCHOMOŚCI 3) WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ W I PÓŁROCZU 2014 R. 4) INFORMACJE DODATKOWE 13
Slide 14: Trendy rynkowe głównych segmentów działalności
Trendy rynkowe głównych segmentów działalności POWIERZCHNIA BIUROWA POWIERZCHNIA HANDLOWA Wysoka aktywność deweloperów, rekordowe poziomy nowej podaży, Gwałtowny wzrost segmentu dyskontowego w całej Europie, w szczególności na rynku warszawskim. wpływający głównie na pozycję hipermarketów oraz trady
Slide 15: Trendy rynkowe głównych segmentów działalności
Trendy rynkowe głównych segmentów działalności POWIERZCHNIA LOGISTYCZNA POWIERZCHNIA MIESZKANIOWA Wzrost zapotrzebowania na powierzchnię logistyczną wynika m.in. z Trwale niezaspokojony popyt (jeden z najniższych w Europie rosnącej roli handlu on-line (firmy kurierskie), a dodatkowo, rozwój wskaźnik
Slide 16: Agenda
Agenda 1) GRUPA KAPITAŁOWA PHN W I PÓŁROCZU 2014 R. 2) OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE I RYNEK NIERUCHOMOŚCI 3) WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ W I PÓŁROCZU 2014 R. 4) INFORMACJE DODATKOWE 16
Slide 17: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
Wybrane pozycje rachunku zysków i strat [mln PLN] 15,4 13,7 10,2 10,7 7,1 6,6 7,0 2Q2014 1,8 0,5 -0,4 -0,3 -1,6 -4,4 -8,3 17,4 15,6 1Q2014 8,6 5,0 5,4 3,5 2,7 1,9 0,7 -1,6 -0,8 -0,7 -3,6 -8,8 Najem Deweloperska Administracyjne Wycena 2) Pozostałe One-off 4) Finansowa Podatek Sprzedaż Sprzedaż Operac
Slide 18: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne Przepływy z działalności operacyjnej: -26,4 Przepływy z Przepływy z [mln PLN] działalności działalności inwestycyjnej: +0,7 finansowej: -100,0 +7,0 +2,7 -0,8 +4,4 +1,6 -22,4 -13,0 -3,1 -0,6 -1,8 -0,9 194,5 -99,8 -0,2 68,8 31.03.2014 Skorygowana Prywatyzacja i Rozliczenie VAT od Z
Slide 19: Nieruchomości inwestycyjne, przeznaczone na sprzedaż i zapasy
Nieruchomości inwestycyjne, przeznaczone na sprzedaż i zapasy Nieruchomości inwestycyjne i przeznaczone na sprzedaż (MSSF 5) (mln PLN) +3,7 +2,1 19,7 mln PLN nakładów związanych z realizacją deweloperskich projektów komercyjnych (Domaniewska, Foksal, Rakowiecka) oraz 1 945,3 +23,4 1 949,0 3,7 mln PL
Slide 20: Kapitał własny
Kapitał własny Kapitał własny (mln PLN) Kapitał ogółem: -86,4 mln PLN (-4,5%) Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: -13,4 mln PLN (-0,7%) Spadek kapitału przypadającego Udziały niekontrolujące: -73,0 mln PLN (-55,7%) akcjonariuszom jednostki dominującej w efekcie wypłaty dywidendy (
Slide 21: Wskaźniki dochodowości najmu wg EPRA
Wskaźniki dochodowości najmu wg EPRA Skorygowany wynik netto segmentu najem wg EPRA * EPRA NIY ** (mln PLN) (mln PLN) 6,1 4,5% 4,1% 5,2 1Q2014 2Q2014 2013 2014A 2Q2014 1Q2013 2014A 2013 Wynik netto segmentu najem* 12,5 4,2 Nieruchomości inwestycyjne wg sprawozdania z sytuacji finansowej 1 930,0 1 92
Slide 22: Struktura aktywów i pasywów
Struktura aktywów i pasywów [mln PLN] Aktywa Pasywa 2 457,8 2 181,4 Pozostałe (317m): 2 457,8 2 181,4 Pozostałe (137,1m): 4,2% leasing finansowy (1,5m), leasing finansowy (1,2m), Pozostałe (91,0m): 6,3% Pozostałe (208,3m): 8,5% 3,2% rezerwy: na pożytki z rezerwy: na pożytki z należności 12,9% należn
Slide 23: Agenda
Agenda 1) GRUPA KAPITAŁOWA PHN W I PÓŁROCZU 2014 R. 2) OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE I RYNEK NIERUCHOMOŚCI 3) WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ W I PÓŁROCZU 2014 R. 4) INFORMACJE DODATKOWE 23
Slide 24: Wykres notowań
Wykres notowań Notowania PHN na tle indeksów rynkowych WIG i WIG Deweloperzy w okresie od 13.02.2013 r. do dnia 01.09.2014 r.: • PHN zmiana od 13.02.2013 do 01.09.2014: + 1,77 % • WIG zmiana od 13.02.2013 do 01.09.2014: + 12,94% • WIG-DEWEL zmiana od 13.02.2013 do 01.09.2014: - 4,28% Źródło: onet.pl
Slide 25: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Polski Holding Nieruchomości S.A. 00-116 Warszawa, ul. Świętokrzyska 36 lok. 30/27 tel. +48 22 52 63 107, fax. +48 22 620 99 60 www.GrupaPHNSA.pl NIP 525-250-49-78, KRS 0000383595, REGON 142900541
Slide 26: Uzupełniające informacje finansowe
Uzupełniające informacje finansowe 26
Slide 27: Działalność kontynuowana – wynik
Działalność kontynuowana – wynik [mln PLN] 2Q2014 1Q2014 Przychody ze sprzedaży 38,7 39,8 Koszty działalności (23,3) (22,4) Wynik brutto ze sprzedaży 15,4 17,4 Koszty administracyjne i sprzedaży (9,1) (9,0) Koszty typu one - off (prywatyzacja, restrukturyzacja grupy) (0,8) 0,2 Skorygowane koszty adm
Slide 28: Najem – wynik segmentu
Najem – wynik segmentu [mln PLN] 2Q2014 1Q2014 Przychody ze sprzedaży 30,0 31,1 Koszty działalności (16,3) (15,5) Wynik brutto ze sprzedaży 13,7 15,6 Koszty administracyjne i sprzedaży (6,5) (5,9) Koszty typu one - off (prywatyzacja, restrukturyzacja grupy) 0,6 - Skorygowane koszty administracyjne i
Slide 29: Działalność deweloperska – wynik segmentu
Działalność deweloperska – wynik segmentu [mln PLN] 2Q2014 1Q2014 Przychody ze sprzedaży 8,6 8,7 Koszty działalności (6,8) (6,8) Wynik brutto ze sprzedaży 1,8 1,9 Koszty administracyjne i sprzedaży (0,9) (0,9) Wynik netto ze sprzedaży 0,9 1,0 Skorygowany wynik netto ze sprzedaży 0,9 1,0 Pozostałe pr
Slide 30: Pozostała działalność – wynik
Pozostała działalność – wynik [mln PLN] 2Q2014 1Q2014 Przychody ze sprzedaży 0,1 - Koszty działalności (0,2) (0,1) Wynik brutto ze sprzedaży (0,1) (0,1) Wynik netto ze sprzedaży (0,1) (0,1) Wynik z działalności operacyjnej (0,1) (0,1) EBITDA (0,1) (0,1) Skorygowana EBITDA (0,1) (0,1) 30
Slide 31: Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów [mln PLN] 2Q2014 1Q2014 Koszty administracyjne i sprzedaży (1,7) (2,2) Koszty typu one - off (prywatyzacja, restrukturyzacja grupy) 0,2 0,2 Skorygowane koszty administracyjne i sprzedaży (1,5) (2,0) Wynik netto ze sprzedaży (1
Slide 32: Polski Holding Nieruchomości S.A.
Polski Holding Nieruchomości S.A. 00-116 Warszawa, ul. Świętokrzyska 36 lok. 30/27 tel. +48 22 850 91 00, fax. +48 22 850 91 01 www.phnsa.pl NIP 525-250-49-78, KRS 0000383595, REGON 142900541
Polski Holding Nieruchomości — H1 2014 Earnings Presentation on 6ix