Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — FY2014 Earnings Presentation

22 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Feb 13, 2015

  1. Slide 1: 2014年度 決算概要・2015年度 業績見通し

    ２０１４年度 決算概要 ２０１５年度 業績見通し ２０１５年２月１３日 サントリー食品インターナショナル株式会社

  2. Slide 2: 2014年度 年間実績

    ２０１４年度 年間実績 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 実績 実績 増減 増減率 売上高 11,214 12,573 +1,359 +12.1% 営業利益 727 859 +132 +18.2% 利益率 6.5% 6.8% 当期純利益 312 362 +50 +16.2% 利益率 2.8% 2.9% EBITDA 1,396 1,611 +214 +15.3% 利益率 12.5% 12.8% のれん償却前 当期純利益 544 613 +69 +12.7% 利益率 4.9% 4.9% （注） EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却額 ©2015 SUNTORY BEVER

  3. Slide 3: 2014年度 振り返り 国内事業

    ２０１４年度 振り返り ▐ 国内事業 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 実績 実績 増減 増減率 売上高 7,169 7,223 +55 +0.8% セグメント利益 454 466 +12 +2.7% 利益率 6.3% 6.5%  重点ブランドの強化 ７ブランド数量計５％増、全体で22年連続成長  新規需要の創造 トクホ飲料は45％増 「朝摘みオレンジ」、「プレボス」も好調  コストアップを上回る生産コスト削減の実行 ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2014年度 振り返り 国際事業

    ２０１４年度 振り返り ▐ 国際事業 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 為替中立 実績 実績 増減 増減率 対前年増減率 売上高 4,045 5,350 +1,305 +32.3% +24.2% セグメント利益 505 644 +139 +27.4% +18.2% 利益率 12.5% 12.0%  ルコゼード・ライビーナが売上・利益に上乗せ  既存事業ベースでも増収増益 欧州 オランジーナ社の収益性が改善 アジア ベトナム好調。タイ、インドネシアに課題 オセアニア 豪州の仕入れ価格上昇が響く 米州 営業や物流等、事業効率を改善 ©2015 SUNTORY BEVERAGE &

  5. Slide 5: 直近2年間の成果

    直近２年間の成果  連結売上高は27％増､営業利益は47％増  国内は構造改革を推進、利益率は1.3ポイント改善  グローバル化を加速。売上高の国際比率は約43％に 売上高 27％増 売上高に占める 1.26兆円 国際セグメントの比率 1.12兆円 0.99兆円 47％増 859億円 727億円 国際 584億円 国際 約43％ 国内 約58％ (2014年度) 営業利益 (2014年度) 約31％ 2012年度 2013年度 2014年度 (2012年度) ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: Our Vision

    Ｏｕｒ Ｖｉｓｉｏｎ ＜お客様に提供したい価値＞ A quest for the best tastes & quality to bring happiness & wellness into everyday life. お客様の生活に幸せと健康をもたらす とっておきの おいしさと品質を追い求め続けること ＜目指す姿＞ To be the leading global soft drink company recognized for our premium and unique brands. 上質でユニークなブランドで認められる 飲料業界のグローバル・リーディングカンパニー ©2015

  7. Slide 7: 2015年—2017年 経営戦略のポイント

    ２０１５年—２０１７年 経営戦略のポイント  重点エリアにフォーカス 既存エリアに、新興市場を加えた約20カ国に重点  各エリアで存在感のあるポジションを確立 ・ブランド強化、新価値商品投入により需要を創造 ・流通基盤、生産基盤の強化 ・生産コスト削減を継続  統合的な発展への進化 グローバルチャレンジブランドの育成 ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 2015年度 業績予想

    ２０１５年度 業績予想 2014年 2015年 対前年 実績 予想 増減 増減率 売上高 12,573 13,000 +427 +3.4% 営業利益 859 920 +61 +7.0% 利益率 6.8% 7.1% 当期純利益 362 420 +58 +15.9% 利益率 2.9% 3.2% EBITDA 1,611 1,700 +89 +5.6% 利益率 12.8% 13.1% のれん償却前 当期純利益 613 670 +57 +9.3% 利益率 4.9% 5.2% （注）EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却額 ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITE

  9. Slide 9: ブランド強化（国内）

    ブランド強化（国内） 重点７ブランドを継続強化、全体で23年連続成長へ ＋13％ ＋１％ ＋３％ ＋２％ ＋１％ ▲13％ ＋24％ ※2015年（予想）、数量前年比。シロップ製品は８オンス換算 ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: ブランド強化（国内）R&Dの強化

    ブランド強化（国内）  R&Dの強化を通じ､おいしく､魅力的な商品を開発 新たな価値を提案する商品 新商品 新商品 トクホ飲料 ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: ブランド強化（国際）

    ブランド強化（国際）  各エリアで主力ブランドのマーケティング刷新・強化 欧州 アジア オセアニア ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 流通基盤強化

    流通基盤強化 欧州 業務用チャネルを強化 ベトナム 営業陣容を拡大 アジア インドネシア 新たな営業体制を構築 マレーシア 自社におけるビジネス開始 アフリカ 重点国を絞り、流通基盤を整備 ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 生産コスト削減

    生産コスト削減 コストアップを上回る生産コスト削減を継続 国内  白州工場、榛名工場の新ライン稼動  ロールラベルや軽量キャップの対象商品を拡大 売上高１％相当の削減を目指す 国際  ペットボトルの軽量化など、日本のノウハウを活用  原材料の共同調達を拡大 薄肉化ロールラベルの対象商品拡大 国内最軽量のキャップを順次拡大 ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

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  15. Slide 15: 国内セグメント 2014年度 年間実績

    国内セグメント ２０１４年度 年間実績 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 実績 実績 増減 増減率 売上高 7,169 7,223 +55 +0.8% セグメント利益 454 466 +12 +2.7% 利益率 6.3% 6.5% 【主要カテゴリー別販売数量】 【セグメント利益増減】 （単位：億円） （単位：百万ケース） 2013年 2014年 対前年 生産コスト削減 販売促進費・ 実績 実績 増減率 ＋３０ 広告宣伝費 水 74.6 79.0 +6% 商品構成 △６１ コーヒー 83.0 88.1 +6% ＋５９ 無糖茶 100.5 99.6 △1% コーラ 30.4 29.9

  16. Slide 16: 国内セグメント 2015年度 業績予想

    国内セグメント ２０１５年度 業績予想 （単位：億円） 2014年 2015年 対前年 実績 予想 増減 増減率 売上高 7,223 7,350 +127 +1.8% セグメント利益 466 480 +14 +2.9% 利益率 6.5% 6.5% 【主要カテゴリー別販売数量】 【セグメント利益増減】 （単位：億円） （単位：百万ケース） 2014年 2015年 対前年 生産コスト削減 販売促進費・ 実績 予想 増減率 商品構成 ＋１０ 広告宣伝費 水 79.0 81.3 +3% ＋４０ △４０ コーヒー 88.1 89.5 +2% 無糖茶 99.6 98.9 △1% ４８０ コーラ 29.9

  17. Slide 17: 国際セグメント 2014年度 年間実績

    国際セグメント ２０１４年度 年間実績 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 為替中立 実績 実績 増減 増減率 対前年増減率 欧州 1,549 2,565 +1,015 +65.5% +53.1% アジア 1,327 1,545 +218 +16.5% +12.3% オセアニア 410 445 +35 +8.6% +2.6% 米州 760 795 +36 +4.7% △3.3% 売上高 4,045 5,350 +1,305 +32.3% +24.2% 欧州 272 395 +123 +45.1% +33.8% アジア 92 104 +12 +13.4% +9.0% オセアニア 62

  18. Slide 18: 国際セグメント 2015年度 業績予想

    国際セグメント ２０１５年度 業績予想 （単位：億円） 2014年 2015年 対前年 為替中立 実績 予想 増減 増減率 対前年増減率 欧州 2,565 2,520 △ 45 △1.7% +1.2% アジア 1,545 1,730 +185 +12.0% +12.0% オセアニア 445 490 +45 +10.2% +7.4% 米州 795 910 +115 +14.4% +0.9% 売上高 5,350 5,650 +300 +5.6% +4.8% 欧州 395 410 +15 +3.7% +7.3% アジア 104 120 +16 +15.1% +14.3% オセアニア 56 58 +2

  19. Slide 19: 2015—2017年 数値目標

    ２０１５—２０１７年 数値目標 営業利益 ： 平均年率１桁台半ば以上の成長 （Mid single digit or above） 売上高営業利益率の改善を進める ROE ： のれん償却前当期純利益で10％以上を維持、 利益成長により改善を進める 売上高 ： 持続的な成長を目指す （2014年比、既存事業、為替中立） ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 主要為替レート

    主要為替レート （単位：円） 2013年 2014年 2015年 （期中平均） （期中平均） （予想） 米ドル 97.7 105.8 120.0 ユーロ 129.8 140.3 135.0 英ポンド 152.8 174.2 172.0 シンガポール ドル 78.1 83.5 86.0 ニュージーランド ドル 80.1 87.8 90.0 豪ドル 94.4 95.4 98.0 インドネシア ルピア 0.0095 0.0090 0.0087 ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず、 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する 記述を含んでおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、 当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済 動向、業界での競争、市場需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや 不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動 するため、本書作成時点と異なる可能性もありま

  22. Slide 22: ©2015 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

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