Terumo Corporation · TSE:4543
Terumo — Q2 FY2009 Earnings Presentation
25 slides from Terumo's earnings presentation, Oct 30, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第2四半期 決算概要とトピックス
2009年3月期 第2四半期 決算概要とトピックス 代表取締役社長 高橋 晃 2008年 10月 30日 -1-
Slide 2: 増収基調も、営業減益
増収基調も、営業減益 (億円） ０８/３期Ｑ２累計 ０９/３期Ｑ２累計 増減率 売上高 １,５０８ １,５７０ ４% 粗利益（率） ８２８（54.9%） ８４３（53.7%） ２% 販管費（率） ４９３（32.7%） ５２８（33.7%） ７% 営業利益（率） ３３５（22.2%） ３１５（20.0%） -６% 経常利益（率） ３４０（22.5%） ３２８（20.9%） -３% 純利益 ２２９ ２３０ ０% 期中平均レート ＵＳ＄ １１９円 １０６円 １１．１％円高 ＥＵＲ １６２円 １６３円 ０．３％円安 -2-
Slide 3: 売上高(地域別)
売上高 (地域別) 為替影響を除き、海外は2桁成長継続 （億円） ＋２％ 海外合計 ０８/３期 ０９/３期 +18 ＋６％ Ｑ２累計 Ｑ２累計 （＋１４％ 為替影響除く） 海外比率 ４７％ → ４８％ 795 813 ＋１３％ ０％ ＋６％ （＋１４％） （＋１３％） （＋１７％） +34 0 +9 273 307 289 289 151 160 日本 欧州 米州 アジア -3-
Slide 4: 売上高(商品群別)
売上高 (商品群別） 心臓血管、血液は順調に推移 (億円) ＋１％ ＋８％ ０８/３期 ０９/３期 （＋２％） （＋１４％） Ｑ２累計 Ｑ２累計 +4 ( )内 為替影響除く +50 ＋１０％ －１４％ （＋１４％） （－１４％） 752 666 748 616 +11 126 115 ‐4 30 26 ホスピタル 心臓血管 血液関連 ヘルスケア -4-
Slide 5: 販管費
販管費 販売・開発の推進、のれん代により増加 (億円) ＋３５ 販管費比率 １．０ポイント 上昇 528 08/3期 09/3期 対前年 493 増減 Q2累計 Q2累計 比 人件費 183 195 +12 6.8% 32.7％ 33.7％ 物流費 44 47 +3 6.5% 販促費 48 52 +4 8.2% 研究開発 78 80 +2 2.6% のれん償却 6 10 +4 65.8% その他 134 144 +10 7.2% 計 493 528 +35 7.1% ０８/３期 ０９/３期 Ｑ２累計 Ｑ２累計 -5-
Slide 6: 前年同期比、特殊要因の影響について
前年同期比、特殊要因の影響について 【売上】 【営業利益】 為替 ﾍﾊﾟﾌﾗｯｼｭ ▲９２ 公定価引下 ＋１０％ 為替 ＋１０％ ﾍﾊﾟﾌﾗｯｼｭ 公定価引下 ▲５５ 会計・税制 原材料高 １,５０８ １,５７０ ３３５ ３１５ 08/3期 09/3期 08/3期 09/3期 Ｑ２累計 Ｑ２累計 Ｑ２累計 Ｑ２累計 -6-
Slide 7: 想定レートを変更、通期予想を見直し
想定レートを変更、通期予想を見直し (億円） ０９/３期 ０９/３期 Ｑ２累計実績 通期見通し 当初見通し 売上高 １，５７０ ３,１００ ３,１８０ 営業利益（率） ３１５（20.0%） ６２０（20.0%） ６８０（21.4%） 経常利益（率） ３２８（20.9%） ６１０（19.7%） ６８０（21.4%） 当期純利益 ２３０ ４００ ４５０ ＵＳ＄ １０６ 円 １０１ 円 １００ 円 期中平均レート ＥＵＲ １６３ 円 １４４ 円 １５５ 円 下期想定レート ＵＳ＄ ９５ 円 ＥＵＲ １２５ 円 -7-
Slide 8: トピックス
トピックス ◆上期の状況 ◆今後の市場の動きと戦略 -8-
Slide 9: ann
| ann ERADAKR
Slide 10: 国内ビジネスは安定的に拡大
国内ビジネスは安定的に拡大 ◆市場は超低成長 ◆薬価・公定価の影響をカバーし持続成長 売上 （億円） 900 売上 +３．５％ （CAGR） 800 国民医療費 ＋１．５％ 700 上期 下期 600 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 -10-
Slide 11: 海外のカテーテルは全市場で強い成長トレンド
海外のカテーテルは全市場で強い成長トレンド 売上 売上 症例数＝PCI症例数 売上 （百万ドル） ＋４３％ 売上 ＋１７％ （直販・ＭＶ含む） （百万ユーロ） 140 90 （CAGR） 120 100 60 売上 80 ＋３３％ 60 症例数 30 ＋３．３％ 40 症例数 △２．８％ 20 0 0 06/3期 09/3期 06/3期 09/3期 06/3期 09/3期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 欧州 米州 アジア -11- ※症例数：JPﾓﾙｶﾞﾝ Interventional Cardiology Market Model 080720より
Slide 12: 新たに加わったクリニカル・サプライ
新たに加わったクリニカル・サプライ ◆国内販売では、既に体制強化に着手 ◆クリニカル商品の海外展開、来年度スタート ◆開発・生産でノウハウを共有 マイクロカテーテル 血管造影用カテーテル “Sniper” -12-
Slide 13: SRO MOMS CHB
Pl || -13- SRO MOMS CHB
Slide 14: 今、起きつつあること
今、起きつつあること・・ 経済の激変 高齢化の進展 医療安全に関する 医療費の増加 規制強化 生活習慣病の増加 “医療経済性”をキーワードに グローバルでビジネスチャンスが拡大 -14-
Slide 15: 戦略1 医療機器への期待『新産業ビジョン』
戦略１ 医療機器への期待 『新産業ビジョン』 ◆医療経済性向上の“切り札”として医療機器にフォーカス 「厳しい医療保険財政の下では、医療機器産業 全体としても厳しい合理化と企業戦略の見直し が進められてきているところであるが、医療経 済に貢献できる新商品の開発など、なお一層 の努力が求められている。」 -15-
Slide 16: ニーズに合致した新商品を継続投入
ニーズに合致した新商品を継続投入 ◆新しい点滴システム『エクスフリー』 ‐全く新しい接続方法を開発、輸液の安全性向上に寄与 ◆プレフィルドシリンジの新商品、『アトワゴリバース』 ‐シリンジと２剤（ﾈｵｽﾁｸﾞﾐﾝ＋ｱﾄﾛﾋﾟﾝ）を合体、安全性と効率化に貢献 -16-
Slide 17: 戦略2 抜群の医療経済性、TRIでのカテーテル治療
戦略２ 抜群の医療経済性、 『ＴＲＩ』 でのｶﾃｰﾃﾙ治療 ◆さらに低侵襲 ‐手首の動脈から心臓血管にアプローチ ◆止血が簡単 ‐従来法（大腿動脈）より大幅に時間短縮 ◆すぐに歩ける ‐治療後に歩いて退室、日帰り手術が可能に “This is TERUMO Territory” TRI 関連商品のパンフレット ※ＴＲＩ （Transradial Coronary Interventionの略、Transradial＝橈骨動脈） -17-
Slide 18: テルモ=TRI、独自の戦略でグローバル展開
テルモ ＝ ＴＲＩ、 独自の戦略でグローバル展開 ◆アクセスから止血まで、充実の商品ラインアップ ‐ｲﾝﾄﾛﾃﾞｭｰｻｰｷｯﾄ、ガイドワイヤー、カテーテル、手首用止血バンドなど ‐手首向けの精緻な仕様設定 ◆日本から世界へ、医療手技を伝播・浸透 ‐メディカルプラネックス、コンピュータでのシミュレーターなどを活用 ＜ＴＲ Ｉ普及率＞ 日 ： ４５％ 欧 ： ２５％ 米 ： ５％以下 ア ： ２５％ 中国のDr.を迎えてのトレーニング ※08/3時点（テルモ調べ） （メディカルプラネックス） ブラジルでの「移民100周年」記念TRIシンポジウム -18-
Slide 19: 戦略3 カテーテル商品の領域を拡大
戦略３ カテーテル商品の領域を拡大 ◆脳領域をフルライン化 ‐脳動脈瘤治療用コイル ＋ ガイドワイヤー（２Ｑ上市済み） ＋ カテーテル（下期上市予定） HydroSoft （脳動脈瘤治療用コイル） ◆末梢血管（ペリフェラル）への本格展開 MISAGO（大腿動脈用ステント） AZUR（腹部動脈用コイル） -19-
Slide 20: 戦略4 増産&収益力強化に向けた取り組み(1)
戦略４ 増産＆収益力強化に向けた取り組み（１） ◆カテーテル商品、グローバル生産体制の拡充 ‐愛鷹工場の新棟着工、欧米でも能力増強 テルモメディカル社 （米国） 愛鷹新棟完成予想図 テルモヨーロッパ社 （2009年度中頃に 操業予定） （ベルギー） -20-
Slide 21: 増産&収益力強化に向けた取り組み(2)
増産＆収益力強化に向けた取り組み（２） ＜アジア生産の拡大＞ ◆ベトナム工場 ：５月に操業開始、今期末には４００名体制へ ◆長春テルモ、テルモペンポールでも拡張を予定 長春テルモ社 テルモペンポール社 -21- ベトナム工場
Slide 22: 戦略5 高付加価値化と効率化を推進
戦略５ 高付加価値化と効率化を推進 ◆メディカルプラネックスの有効活用を促進 ‐新産業ビジョンの方向性とリンク ‐「改良・改善」で高付加価値化 メディカルプラネックスの ◆国内工場にＥＢ（電子線）滅菌を導入 トレーニング風景 ‐リードタイムの圧縮、在庫低減に貢献 ◆一般管理費など、効率運用の徹底 -22-
Slide 23: 戦略6 グローバル大型新商品、順調に進捗
戦略６ グローバル大型新商品、順調に進捗 ◆DuraHeart ‐米国（7月）、日本（10月）と相次いで臨床試験がスタート ‐欧州は順調に販売中 ◆Nobori ‐日本は臨床試験中、埋め込みが終了 ＤｕｒａＨｅａｒｔ ‐欧州では、市販後臨床試験を実施中 （左心補助人工心臓） ‐PTCAﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙなど、周辺商品の売上増に貢献 Ｎｏｂｏｒｉ （薬剤溶出型ステント） -23-
Slide 24: まとめ
まとめ ◆世界経済は混乱、しかし、ビジネスチャンスは拡大 ◆キーワードは「医療経済性」、テルモの戦略＝時代のニーズ ◆収益力拡大・強化に向けてPhoenix2010を実行 ※自己株式の取得を本日決定 （４００万株・２００億円を上限） -24-
Slide 25: おことわり
《おことわり》 本資料に記載されている業績予想ならびに将来 予測は、現時点で入手可能な情報に基づき、当 社で判断した予想であり、潜在的なリスクや不 確実性が含まれています。そのため様々な要因 の変化により、実際の業績が、記載されている 予想・見通しとは異なる場合がありうることをご 承知おきください。実際の業績に影響を与えうる 重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経 済情勢、為替レート、競争状況などがあります。 -25-