Chugoku Marine Paints,ltd. · TSE:4617

Chugoku Marine Paints,ltd — Q2 FY2021 Earnings Presentation

39 slides from Chugoku Marine Paints,ltd's earnings presentation, Nov 8, 2021

  1. Slide 1: 2021年度第2四半期 決算説明会資料

    2021年度（2022年3月期） 第２四半期 決算説明会資料 2021年11月8日 中国塗料株式会社 （証券コード：4617） 当社キャラクター 「ペンタロウ」

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．連結決算概要 P3～P11 ２．分野別・地域別の概況 P12～P20 ３．通期の見通しと P21～P28 事業上のトピックス ４．参考資料 P30～P39 ※当資料の表やグラフに記載している数値の単位は、別途単位の表記がない限り百万円となります。 Copyright © Chugoku Marine Paints, Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: １．連結決算概要

    1-1 １．連結決算概要 Copyright © Chugoku Marine Paints, Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 上期連結決算ハイライト

    上期連結決算ハイライト ✔ 需要低迷により新造船向けが大幅減収となったものの、コンテナ用塗料 の大幅伸長や為替によるプラス効果により、連結売上高は増収を確保 ✔ 原材料価格高騰により、新造船向けを中心に採算が低下し大幅減益 売上高 前年同期比＋2.8% 営業利益 前年同期比－65.8% 39,857 39,857 40,969 40,969 35% 売上 2,500 31.9% 総利益率 3,283 25.2% 1,124 0 15% 0 2020年度 上期 2021年度 上期 2020年度 上期 2021年度 上期 Copyright © Chugoku Marine Paints, Ltd

  5. Slide 5: 連結損益計算書の概要

    連結損益計算書の概要 売上高は為替影響による増加分を除くと実質減収 原材料価格高騰による調達コスト増大により売上総利益率は6.7ポイント低下 各種経費の削減に努めたこと等により販管費は減少するも営業利益率は2.7%に 政策保有株式の売却により、投資有価証券売却益を約2.7億円計上（特別利益） 2020年度 上期 2021年度 上期 増減額 増減率 売上高 39,857 100.0% 40,969 100.0% ＋1,112 ＋2.8% 売上総利益 12,703 31.9% 10,312 25.2% －2,390 －18.8% 販売管理費 9,420 23.6% 9,188 22.4% －231

  6. Slide 6: P/L補足情報

    P/L補足情報 2020年度 2021年度 増減額 増減率 上期 上期 減価償却費 940 1,024 ＋83 ＋8.9% 研究開発費 894 778 －116 －13.0% 国産ナフサ価格 27,600 50,600 ＋23,000 ＋83.3% （円/kl） ◆為替レート（単位：円） 米ドル 108.27 107.69 －0.58 －0.5% ユーロ 119.3 129.82 ＋10.52 ＋8.8% 人民元 15.39 16.66 ＋1.27 ＋8.3% ウォン 0.0899 0.0965 ＋0.0066 ＋7.3% ※2021年度上期では為替影響により14.7億円程度の増収要因に Co

  7. Slide 7: 主要原材料価格の動向

    主要原材料価格の動向 国産ナフサ エポキシ樹脂 （円/kl） 61,500 （＄/t） 4-9月の前年同期比 約83%上昇 60,000 54,200 （予想） 7,000 53,500 47,700 50,000 6,000 45,400 44,800 41,200 40,200 41,300 （10月平均） 38,800 4,926 4,856 40,000 4,645 5,000 31,300 30,200 3,583 4,000 30,000 25,000 2,663 2,506 2,658 4-9月の前年同期比 3,000 2,427 2,370 2,293 2,354 20,000

  8. Slide 8: 連結営業利益の変動要因（概算）

    連結営業利益の変動要因（概算） 1-5 （単位：億円） ＋12.6 45 40 35 30 25 20 32.8 15 ＋3.8 10 －0.9 5 －37.1 11.2 0 2020年度 2020年度 販売価格 販売価格 原材料 原材料コスト 為替影響 為替影響 その他 その他 2021年度 2021年度 上期 上期 コスト （粗利） 上期 上期 Copyright © Chugoku Marine Paints, Ltd. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 株主還元

    株主還元 1-6 還元基準 連結自己資本総還元率（Ｄ＆ＢＯＥ）が中計期間平均で5％以上 （2021～2025年度） 配 当 自己株式取得 連結配当性向：40%以上 Ｄ＆ＢＯＥ基準に基づき機動的に実施 1株当たり年間配当額の下限：35円 【配当金の推移】 【自己株式取得額の推移】 （単位：円） （単位：億円） 40 中間 期末 34 34 34 35 35 40.6 30 28 25 17 17 17 18 15.7 取得枠残 20 50.0 19 15 36.4 10 23.4 24.9 取得済 17 17 17 17 5 9 0 0.0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度

  10. Slide 10: 連結貸借対照表の概要

    連結貸借対照表の概要 1-6 2021年度 2020年度末 増減額 主な変動要因 上期末 現預金－1,573 受取手形及び売掛金－1,077 流動資産 72,132 72,503 ＋371 商品及び製品＋1,197 原材料及び貯蔵品＋1,429 有形固定資産 24,449 24,393 －55 無形固定資産 397 353 －43 投資その他の資産 8,185 8,139 －46 資産合計 105,164 105,390 ＋225 支払手形及び買掛金 ＋1,048 流動負債 36,187 36,105 －81 借入金（ネット）－573 固定負債 5,870 6,767 ＋897 長期借入金＋6

  11. Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要

    連結キャッシュ・フロー計算書の概要 1-7 2020年度 2021年度 増減額 主な変動要因 上期 上期 税金等調整前当期純利益－1,658 営業活動による 売上債権の変動＋2,337 2,183 1,228 －955 仕入債務の変動＋1,599 キャッシュ・フロー 棚卸資産の変動－1,734 法人税等の支払－602 投資活動による 定期預金の変動－867 △893 △1,266 －373 キャッシュ・フロー 投資有価証券売却＋383 財務活動による 借入金の変動＋516 △2,667 △3,924 －1,257 キャッシュ・フロー 自己株式の取得（増加）－1,782 現金及び現金同等物に 係

  12. Slide 12: ２．分野別・地域別の概況

    1-1 ２．分野別・地域別の概況 Copyright © Chugoku Marine Paints, Ltd. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 分野別・地域別の売上高

    分野別・地域別の売上高 2-1 東南 欧州・ 日本 中国 韓国 合計 アジア 米国 2020年度上期 13,520 6,088 3,470 3,091 7,090 33,261 船 舶 2021年度上期 12,558 5,066 3,617 3,382 7,882 32,507 増減率 －7.1% －16.8% ＋4.2% ＋9.4% ＋11.2% －2.3% 2020年度上期 2,626 398 75 2,403 110 5,615 工 業 2021年度上期 2,811 612 78 2,268 175 5,946 増減率 ＋7.0% ＋53.8% ＋3.0% －5.6% ＋58.5% ＋5

  14. Slide 14: 分野別概況

    分野別概況 2-2 分野別売上高 船舶 船舶 工業 コンテナ 船舶 工業 コンテナ 新造船向けは、建造量減による需要縮小で減収 39,857 40,969 原材料価格上昇分の販売価格転嫁が困難で採算 812 ＋189.0% 2,347 も大幅に悪化 建材 建材 1,560 1,729 5,615 ＋5.9% 5,946 重防食 重防食 修繕船向けは、中国以外は堅調に推移 4,054 4,217 環境対応需要の取り込みもあり、増収を確保 工業 新造船 新造船 15,003 13,111 建材用は前年同期にコロナ禍で生産調整を実施し 修繕船 33,261 －2.3% 32,507 修繕船 た建材メ

  15. Slide 15: 地域別の業績

    地域別の業績 2-3 新造船建造量減少を背景に日本の売上が落ち込む一方、新造船向け以外は概ね堅調に 推移したことや円安にふれた為替影響により海外は全地域で増収を確保 原材料価格高騰による利益減は、新造船売上比率の高い日本・中国・韓国で顕著 一方、欧米は原材料価格高騰の影響を受けながらも大幅増益を達成 東南 欧州・ 日本 中国 韓国 調整 合計 アジア 米国 売上高 16,315 7,075 3,546 5,690 7,229 － 39,857 2020年度 上期 セグメント 1,061 167 369 955 8 720 3,283 利益 売上高 15,538 7,723 3,695 5,89

  16. Slide 16: 日本

    日本 2-4 売上高 前年同期比－4.8% セグメント利益 前年同期比－1,119 16,315 15,538 1,117 ＋3.1% 1,151 重防食 1,509 1,061 ＋10.0% 1,660 1,115 建材 －1.8% 1,095 PB等 ※1 △ 57 4,610 ＋11.2% -100 2020年度 上期 2020年度 上期 2021年度 上期 2021年度 上期 5,126 修繕船 概況コメント ✔ 新造船向けは、建造量減により販売が大きく 落ち込み、原材料コスト増大により採算も悪化 7,794 －18.7% 6,335 新造船 ✔ 修繕船向けは、コロナ影響による入渠延期

  17. Slide 17: 中国

    中国 2-5 売上高 前年同期比＋9.2% セグメント利益 前年同期比－440 7,723 167 7,075 588 ＋247.4％ コンテナ 2,043 398 △ 272 重防食 612 2,074 -280 修繕船 2020年度 上期 2020年度 上期 2021年度 上期 2021年度 上期 －19.6% 1,667 概況コメント ✔ 新造船向けが建造量減により落ち込んだほか、 修繕船向けも当該期間の顧客の入渠船減少等 があり大幅減収に 4,014 －15.3% 新造船 3,399 ✔ コンテナ輸送需要の逼迫に伴うボックスの 生産拡大を受けコンテナ用塗料需要が回復 採算重視のスタンス

  18. Slide 18: 韓国

    韓国 2-6 売上高 前年同期比＋4.2% セグメント利益 前年同期比－656 3,695 3,546 78 重防食 369 75 ＋1.3% 429 修繕船 423 △ 286 -300 2020年度 上期 2021年度 上期 概況コメント 3,046 ＋4.6% 3,187 新造船 ✔ 新造船向けは、市場全体の建造量が減少 する中、低VOC塗料の拡販や対ウォンで 円安となった為替影響により増収を確保 ✔ 新造船向けの多くがドル建て取引のため、 ウォン高（対ドルで前年同期比約7%高） も利益圧迫の一因に 0 2020年度 2020年度 上期 2021年度 2021年度 上期 ✔ 新造船主体の

  19. Slide 19: 東南アジア

    東南アジア 2-7 売上高 前年同期比＋3.5% セグメント利益 前年同期比－131 5,891 5,690 241 196 コンテナ 955 824 －6.5% 2,198 2,351 重防食 0 69 2020年度 上期 2020年度 上期 2021年度 上期 2021年度 上期 51 124 建材 ※ 70 PB等 概況コメント ✔ 修繕船向けは、全般的に堅調に推移 2,950 ＋8.0% 3,186 修繕船 原材料価格上昇分の価格転嫁も進展 ✔ 重防食は、コロナ影響によるプロジェクト の延期や中止を背景に低調に推移 70 71 新造船 0 2020年度 2020年度 上期 2021年度

  20. Slide 20: 欧州・米国

    欧州・米国 2-8 売上高 前年同期比＋12.3% セグメント利益 前年同期比＋268 8,121 7,229 175 コンテナ 重防食 544 PB等※ 110 277 394 8 0 2020年度 上期 2021年度 上期 概況コメント ＋9.1% 7,221 修繕船 6,618 ✔ 修繕船向けは、販売増に加え、対ユーロで 円安となった為替影響もあり大幅増収に ✔ 欧州のプレジャーボート向けは、代理店開拓 の進展もあり大幅増収に 77 116 新造船 0 ✔ 原材料調達コストは増大したものの、 2020年度 2020年度 上期 2021年度 2021年度 上期 高収益のプレジャーボート向け

  21. Slide 21: ３．通期の見通しと事業上のトピックス

    1-1 ３．通期の見通しと 事業上のトピックス Copyright © Chugoku Marine Paints, Ltd. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 2021年度通期業績予想（修正）

    2021年度通期業績予想（修正） 3-1 上期の業績進捗と足元の業況を踏まえ、2021年5月11日公表の前回予想を2021年 10月29日付で修正 主要原材料価格の高騰が期初の想定よりも長期化する見通しとなり、当面は採算 の改善が見込みにくい状況となったことから、全ての利益項目を下方修正 ※主要原材料価格の推移は7ページを参照 2021年度 2021年度 2020年度 対前期実績 前回予想 修正予想 修正率 実績 増減率 （2021/5/11) (2021/10/29） 売上高 82,442 80,000 83,000 ＋3.8% ＋0.7% 営業利益 6,560 3,000 1,500 －5

  23. Slide 23: 分野別・地域別の売上高予想（修正）

    分野別・地域別の売上高予想（修正） 3-2 中国を中心に期初想定よりも好調に推移しているコンテナ用塗料のほか、 船舶用塗料についても日本と欧米で上積みを見込む 2020年度 2021年度 2021年度 対前期実績 修正額 通期実績 前回予想 修正予想 増減率 船 舶 68,681 64,400 65,050 ＋650 －5.3% 分 工 業 11,369 11,850 11,560 －290 ＋1.7% 野 別 コンテナ 2,049 3,400 6,070 ＋2,670 ＋196.2% その他 342 350 320 －30 －6.6% 合 計 82,442 80,000 83,000 ＋3,

  24. Slide 24: 2021年度の主な取り組み

    2021年度の主な取り組み 3-4 【中計の重点分野】 １ ✔ 高性能防汚塗料のラインナップ拡充とプロモーション強化 ✔ 低VOC塗料のラインナップ拡充と拡販 環境・社会貢献 による提供価値 ✔ 水系重防食塗装システムの確立 拡大 ✔ 抗菌・抗ウイルス製品のラインナップ拡充と販路開拓 ✔ 洋上風力発電用無溶剤塗料の開発を推進 ２ ✔ 原材料価格のリスクヘッジ手法を検討 利益体質の改善 ✔ 原材料価格に応じた販売価格の見直しを推進 と安定化 ✔ 収益改善に向けた塗料組成や原材料の見直しを検討 ３ ✔ 経営管理機能の最適化を推進 組織基盤の整備 ✔ 人事制度の見直しを検討 ✔ 従業員による自社株保

  25. Slide 25: 既存外航船の燃費規制が正式決定

    1-5 【トピックス】 既存外航船の燃費規制が正式決定 2021年6月にIMO（国際海事機関）で採択 船舶の環境対応（温暖化ガス排出削減）がビジネスチャンスに ～ ～ 2008年 2020 2023 2025 2030 2050 （排出量の基準年） 今回決定 IMOによる 既存外航船の 燃費効率 総排出量 温暖化ガス 燃費規制 ※ 40%改善 50%削減 排出削減 適用開始 ロードマップ ※事前に燃費性能を認証する「就航船燃費規制（EEXI）」及び 毎年の燃費実績を事後チェックする「燃費実績格付け制度（CII）」 当社の 130万 世界トップ 船底防汚塗料 111万 t-co2 によるCO2排

  26. Slide 26: 船舶の温暖化ガス削減に貢献する塗料

    1-5 【トピックス】 船舶の温暖化ガス削減に貢献する塗料 プレミアム防汚塗料「SEAFLO NEO CF PREMIUM」の実績 【MRタンカー】 【コンテナ船（8,900TEU）】 CO2削減貢献量（5年間） CO2削減貢献量（5年間） 9,450 t-CO2 85,500 t-CO2 ・平均速度：12ノット ・平均速度：17ノット ・稼働率：59％ ・稼働率：78％ 外航船用 低燃費防汚塗料「SEAFLO NEO M1 PLUS」を発売 特 長 一般防汚塗料 【静置試験】 ✔ 加水分解性ポリマーによる安定した長期防汚性 東京湾 5カ月 ✔ selektope®による卓越した静置防汚性 ✔

  27. Slide 27: 薄膜型ショッププライマー「CMP セラゼウス」を発売

    1-5 【トピックス】造船所のVOC削減と生産性向上に貢献する塗料 ※ 薄膜型ショッププライマー「CMP セラゼウス」を発売 塗料及びシンナーの 塗装鋼材溶接時の VOCの排出量削減 使用量削減 溶接欠陥低減 約40%低減 約30%低減 ※ショッププライマーとは 本塗装に先立って、鋼材のブラスト（素 地調整）直後に塗装する塗料のことで、 切断・曲げ加工・溶接等の作業中に鋼材 が錆びてしまうことを防ぐ目的で使用さ れる。 Copyright © Chugoku Marine Paints, Ltd. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 抗菌・抗ウイルスコーティング剤「ハイビゾールＷ AVD」発売

    1-5 【トピックス】 人々の安心・安全に貢献する製品 抗菌・抗ウイルスコーティング剤「ハイビゾールＷ AVD」発売 新設・既設ともに塗布可能な 屋内の木質塗装床材用抗菌・抗ウイルスコーティング剤 【住宅】 【学校・児童施設】 【スポーツクラブ・レジャー施設】 特 長 ✔ 塗付後に塗膜を形成するため、抗菌・抗ウイルス効果が長期間持続 ✔ 水性タイプで安全性に優れ、高い速乾性（塗付後約1時間） ✔ 塗布量は平米（m2）あたり約15gと経済的 ✔ 抗菌製品技術協議会が抗菌・抗ウイルス加工製品の効果や 安全性を証明する「SIAA抗菌・抗ウイルスマーク」を取得 ✔ 日本塗料工業会のホルムアルデヒド自主

  29. Slide 29: www.cmp.co.jp

    www.cmp.co.jp www.cmp-chugoku.com 本資料における見通しは、2021年11月8日時点で入手可能な情報により当社が判断したものです。 実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想と大きく異なる可能性があります。 Copyright © Chugoku Marine Paints, Ltd. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: ４．参考資料

    1-1 ４．参考資料 Copyright © Chugoku Marine Paints, Ltd. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 会社概要

    会社概要 参考 社 名 中国塗料株式会社 Chugoku Marine Paints, Ltd. 創 業 1917（大正6）年 5月 （創業104年） 主な事業 船舶用塗料を中心とする機能性塗料の製造・販売 資本金 11,626 百万円 東京本社：東京都千代田区霞が関3-2-6 本 社 広島本社：広島県大竹市明治新開1-7（本店登記地） 代表者 代表取締役社長 伊達 健士 上場市場 東京証券取引所 市場第一部（コード：4617） 連結売上高 82,442 百万円（2020年度） 連結従業員数 2,243名（2021年9月末時点）※うち海外1,577名 大株主と 自社/16.0%、日本マスタート

  32. Slide 32: 拠点・グループ会社

    拠点・グループ会社 参考 世界20ヶ国、24社、約60拠点で事業展開 ノルウェー UK オランダ ドイツ 【日本】 イタリア トルコ 韓国 東京（本社） ギリシャ 上海 滋賀 キプロス UAE 広東 兵庫 ミャンマー USA インド 台湾 広島（本社） タイ 香港 佐賀 マレーシア （他12道府県に営業拠点） シンガポール インドネシア ■主なグループ会社 CHUGOKU SAMHWA PAINTS, 大竹明新化学(株) 日本（広島） 韓国 CHUGOKU PAINTS B.V. オランダ Ltd. CHUGOKU MARINE PAINTS 神戸ペイント(株) 日本（兵庫） シンガポール C

  33. Slide 33: 製品分野（船舶）

    製品分野（船舶） 参考 船舶用塗料 船底部を汚損から護る防汚塗料や、各種タンク を腐食から護る防食塗料など船体のあらゆる部位 に応じた製品を供給しています。 日本のみならず、新造船の多くが建造される中国、 韓国にも製造拠点を有するほか、欧州から東アジア に至る主要航路沿いにもネットワークを構築するなど、グローバルな供給体制で世界でも トップクラスのシェアを誇ります。 近年は、船腹過剰を背景に新造船建造需要が弱含み で推移していますが、世界経済の成長と海上荷動き 当社グループの売上構成 の増加により、中長期的には増加して行くものと プレジャー 思われ、また船腹量の増大に伴う修繕需要の拡大 ボート

  34. Slide 34: 船底防汚塗料（加水分解型）のメカニズム

    船底防汚塗料（加水分解型）のメカニズム 参考 加水分解型 加水分解型塗料は石鹸のように表面が溶けて更新されていくため、 常に滑らかな塗膜表面を保ち、安定した防汚活性機能を持続するこ とができるので、塗膜厚のコントロールによって長期にわたり高い 防汚性能を発揮することができます。現在の船底防汚塗料の主流は このタイプです。 塗 膜 船底防汚塗料 塗装直後 防汚塗料の塗膜には、加水 海水中で加水分解して疎水 塗膜表面を均一に更新する 分解樹脂（高分子ポリマー） 性から親水性へと変化すること ことができるため、長期防汚 と防汚剤が含まれています。 によって、塗膜表層から少しず 性能を持続させることが

  35. Slide 35: 製品分野（工業・コンテナ）

    製品分野（工業・コンテナ） 参考 船舶用塗料 工業用塗料 コンテナ用塗料 船舶用塗料で培った技術を活用し、フローリング コンテナボックスの主要生産地である中国を や外壁等の建材用塗料をはじめ、フィルム素材・ 中心に製品を供給しています。 プラスチック製品向け高機能塗料、各種プラント 2017年からの環境規制強化に伴う塗料の水系 や橋梁等の構造物用重防食塗料といった多様な 化に対して早くから技術開発を進め、高品質な 製品を供給しています。 製品を供給してきました。 日本国内のほか、経済成長に伴うインフラ投資が 世界的な経済成長と物流のグローバル化により、 活発な東南アジアの新興諸国が当社の主なマ

  36. Slide 36: ESG情報（E）

    ESG情報（E） 参考 E：環境 製品が持続可能な社会の実現に貢献 【CO2低減と省エネ】 【再生可能エネルギー】 船舶用塗料の主力製品である船底防汚塗料は、 海洋開発に関して大学や研究機関と フジツボ等の海中生物の付着による表面抵抗 の共同研究を推進しており、いくつ の増大を防ぐことで船舶の燃費が向上し、 かの洋上風力発電プロジェクトに CO2の低減と省エネにつながります。 塗料メーカーとして参画しています。 燃費低減型船底防汚塗料 「SEAFLO NEO Z」 塗膜表面の平滑性を高めることで、 水中摩擦抵抗を低減。 優れた燃費低減効果により環境大臣 賞などを受賞しました。 【省資源】 塗料

  37. Slide 37: ESG情報（S・G）

    ESG情報（S・G） 参考 S：社会 G：ガバナンス 【地域貢献】 【体制】 国内外の事業所周辺で様々な活動を行っています。 ■組織形態：監査役設置会社 ■取締役の任期：1年 ■役員構成：取締役6名うち社外取締役2名（1/3） 監査役4名うち社外監査役2名 ■社外役員 構外清掃活動（広島） 植樹活動（インドネシア） ※全員が東京証券取引所の定める独立役員 役 職 氏 名 属 性 社外取締役 上田 耕治 大学院教授 社外取締役 西川 元啓 弁護士 社外監査役 久保田 寄人 税理士 工場周辺地域への寄付（韓国） 学校への塗料寄付（タイ） 社外監査役 山田 希恵 公認会計士 【人材活用（再雇用制度）

  38. Slide 38: ファクトシート（2016～2020年度）

    ファクトシート（2016～2020年度） 参考 【連結】 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 売上高 (百万円） 82,368 82,980 88,452 87,729 82,442 営業利益 (百万円） 5,471 3,761 △588 3,498 6,560 経常利益 (百万円） 6,076 3,912 △170 4,065 6,430 親会社株主に帰属する当期純利益 (百万円） 3,643 2,447 △710 △71 3,329 純資産額 (百万円） 78,169 81,094 68,514 62,986 63,106 総資産額 (百万円） 122,0

  39. Slide 39: ファクトシート（2011～2015年度）

    ファクトシート（2011～2015年度） 参考 【連結】 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 売上高 (百万円） 93,560 83,656 90,101 106,737 115,066 営業利益 (百万円） 5,474 4,715 4,058 7,442 10,012 経常利益 (百万円） 6,040 5,119 5,058 8,359 10,416 親会社株主に帰属する当期純利益 (百万円） 3,067 2,987 3,269 4,748 6,502 純資産額 (百万円） 50,414 56,699 67,332 78,225 78,817 総資産額 (百

Chugoku Marine Paints — Q2 FY2021 Earnings Presentation on 6ix