Migros Ticaret A.s. · BIST:MGROS
Migros Ticaret A.s — FY2018 Earnings Presentation
26 slides from Migros Ticaret A.s's earnings presentation, 2019
Slide 1: Migros Ticaret A.Ş. 2018 Finansal Sonuçlar
Migros Ticaret A.Ş. 2018 Finansal Sonuçlar
Slide 2: İçindekiler
İÇİNDEKİLER Pazar Payı Satışlar Gelişimi Yatırım Büyüme Harcamaları Ataşehir Migros Finansal Genel Bakış Bakış Finansal Format Sonuçlar Özeti 1
Slide 3: Satışlar – 2018
Satışlar – 2018 4Ç 2018’de %22,4 oranında konsolide satış büyümesi Migros mağazalarının satış performansı geçtiğimiz yıl güçlü seyretti 2018 yılında güçlü konsolide büyüme Satışlar 4Ç 2018 (milyon TL) Satışlar Satışlar2017 2018(milyon TL) (milyon TL) 4.923 18.717 … büyük Kipa mağazalarının 4.022
Slide 4: Pazar Payı Gelişimi
Pazar Payı Gelişimi Pazar Payı Kazanımı Migros FMCG Pazar Payı Gelişimi (%) 16,7 Modern FMCG pazarında 40 baz 16,3 puan pazar payı artışı Toplam FMCG pazarında 30 baz puan pazar payı artışı 7,1 6,8 2017 2018 2017 2018 Kaynak: Nielsen Not : FMCG: Hızlı Tüketim Ürünleri Organize ve toplam Toplam F
Slide 5: Büyüme
Büyüme Mağaza Sayısı - Toplam Format Bazında Satış Alanı Dağılımı – 2018 238 yeni mağaza açılışı +206 2018 yılında 2.103 1.897 81 il Ülkemizdeki tüm illerde faaliyet gösterilmektedir 2017 2018 2.103 toplam mağaza Satış alanı büyümesi (m2) %5,7 2018 sonu itibarıyla Net Satış Alanı (2018) 1.497 bin m2
Slide 6: Yatırım Harcamaları
Yatırım Harcamaları Yatırım Harcamaları (milyon TL) Yatırım %3,0 %2,7 %2,6 %2,6 Harcaması/ Satışlar 488 399 281 297 Kipa, Uyum ve Makro marketlerin Migros formatına dönüşümleri tamamlandı 2015 2016 2017 2018 Büyük mağazalarda satış alanı optimizasyonu devam ediyor 5
Slide 7: Konsolide Brüt Kar – 2018
Konsolide Brüt Kar – 2018 Konsolide brüt kar geçen seneye göre iyileşme gösterdi Birleşmenin yarattığı sinerjiler ve mağaza satın alımları brüt karlılığın gelişmesine destek oldu Daha rekabetçi fiyatlarla ürün Brüt Kar 4Ç (Milyon TL) Brüt Kar 2018 (milyon TL) sunumu 1.422 5.249 1.080 4.082 Brüt
Slide 8: Konsolide VAFÖK - Kira öncesi VAFÖK – 2018
Konsolide VAFÖK - Kira öncesi VAFÖK – 2018 VAFÖK 4Ç (milyon TL) VAFÖK 2018 (milyon TL) %7 VAFÖK marjı – 344 1.217 4Ç18 226 872 850 daha iyi satış 211 performansı ve 156 4Ç 2017 4Ç 2018 2017 2018 güçlü brüt Marj %5,6 %7,0 Marj %5,7 %6,5 karlılık ile Kira Öncesi VAFÖK 4Ç (milyon TL) Kira Öncesi VAFÖK
Slide 9: Genel Bakış
Genel Bakış - Borçluluğun azaltılması ile büyümede dengeli yönetim - Geleceğe yönelik beklentiler
Slide 10: 3 Yıllık Bakış
3 Yıllık Bakış Konsolide Satışlar (milyon TL) 18.717 15.344 11.059 9.390 Konsolide satışlar ve VAFÖK son 3 2015 2016 2017 2018 yılda 2 katına çıktı Konsolide VAFÖK (milyon TL) 1.217 872 677 602 2015 2016 2017 2018 9
Slide 11: Borçluluğun Azaltılması
Borçluluğun Azaltılması Migros 2018 Nakit ve Kaldıraç Durumu Borçluluk Oranı Profili - Net Borç / VAFÖK Nakit & Borç Kalemleri Toplam mn TL mn TL mn Euro 4,0x 3,2x Nakit & Nakit Benzerleri 1.769 1.470 50 2,9x 2,7x 2,6x 2,3x Finansal Borç* 4.588 907 611 Net Borç 2.819 Net Borç / VAFÖK 2,3x 2013 2014
Slide 12: Performans Özeti 2018
Performans Özeti 2018 Performans Özeti Performans Performans/ 2017 Hedef 2018 Göstergeleri Beklenti Büyüme Programı (YENİ mağaza sayısı) 193 230+ 238 Satış Büyümesi %38,7 ~%22 %22,0 VAFÖK Marjı %5,7 +%6,0 %6,5 Yönetimin 2018 Mesajı Migros 2018 yılında operasyonel hedeflerine ulaştı Kipa, U
Slide 13: Online penetrasyonun artırılması
Online penetrasyonun artırılması Aynı gün teslimat, 28.000’den fazla ürün çeşidi, 28 şehirde hizmet sunumu, Bazı bölgelerde 22:00-24:00 Migros Sanalmarket arası gece teslimat servisi Müşteriler için mağazadan teslimat opsiyonu Taze direkt Customer Macro Online Migros Hemen Sadece 30 daki
Slide 14: Beklentiler
Beklentiler 2019 Beklentileri [Konsolide] Satış Büyümesi %20 VAFÖK Marjı ~%6* Mağaza Açılış Hedefi 100 yeni mağaza Yatırım Harcamaları 300 milyon TL * UFRS 16 etkisi arındırılmış 2019 Yılı Yönetim Gündemi Büyüme Operasyonel Karlılık Borçluluğun Azaltılması • Büyük mağazalardaki satış • İhtiyatlı mal
Slide 15: Finansal Sonuçlar & Formatlar
Finansal Sonuçlar & Formatlar - Finansal Sonuçlar - Operasyonlar
Slide 16: Özet Gelir Tablosu – 2018
Özet Gelir Tablosu – 2018 Özet UFRS Konsolide Gelir Tablosu (Milyon TL) 2018 2017 Net Satışlar 18.717,4 15.344,0 Satışların Maliyeti -13.468,8 -11.262,1 Brüt Kar 5.248,5 4.082,0 Faaliyet Giderleri -4.399,8 -3.554,0 Diğer Faaliyet Geliri / (Gideri) -407,7 -225,1 Esas Faaliyet Karı 441,1 302,8 Yatırım
Slide 17: Özet Bilanço – 2018
Özet Bilanço – 2018 Özet UFRS Konsolide Bilanço (Milyon TL) 2018 2017 Dönen Varlıklar 4.474,3 3.776,3 Duran Varlıklar 6.410,6 6.526,4 Toplam Varlıklar 10.884,9 10.302,7 Kısa Vadeli Yükümlülükler 6.674,9 5.516,1 Uzun Vadeli Yükümlülükler 3.574,9 3.259,4 Toplam Yükümlülükler 10.249,8 8.775,5 Özkaynakl
Slide 18: Migros’a Genel Bakış
Migros’a Genel Bakış 64. Yıl! 3 ülkede faaliyet Coğrafi Penetrasyon — Türkiye (81 ilin 81’inde faaliyet) — Makedonya ve Kazakistan (44 mağaza) 1.989 (süpermarket) 51 (üst segment süpermarket) 19 (toptan ve gıda servisi mağazaları) 44 (yurt dışı mağazaları) 2.103 Mağaza1 Migros Online Tic
Slide 19: Migros
Migros Migros, En büyük ulusal süpermarket zinciri Mağaza Sayısı: 1.989 (1.157 süpermarket, 56 hipermarket ve 776 Migros Jet mağazaları dahil) Penetrasyon: 81 il ─ (40*-4.500) m2 / (1.800* – 18.000) ürün çeşidi ─ Taze ürün kategorilerinde zengin ürün çeşidi ve hizmet ─ FMCG kategorisinde çok say
Slide 20: Macrocenter
Macrocenter Size Özel Mağaza Sayısı: 51 400 – 2.500 m2 / 10.000 ürün çeşidi ─ Güçlü marka sadakati sağlayan gurme mağazacılık hizmeti ─ Şarküteri, aperatif ve içecek ürünlerinde zengin ürün çeşidi, Taze ürünlerde yüksek kalite ─ Kaliteli ve seçkin gıda dışı ürünler Hazır yemek servisi gibi kiş
Slide 21: Toptan & Horeca
Toptan & Horeca Horeca Penetrasyonuna Odaklanma Tamamen bu konuya odaklı satış takımı aracılığıyla faaliyet gösterilen 7 bölge Toptana özel depolar ve müşteri teslimatı 19 Toptan mağaza ile hizmet Penetrasyon: 14 şehir 20
Slide 22: Online Alışveriş
Online Alışveriş Türkiye’nin gıda perakendede ilk ve lider e-ticaret sitesi Satış büyümesi, Şirket ortalamasının üzerindedir Gece teslimat sisteminin yüksek talep olan yerlerde hayata geçirilmesi Doğrudan mağazalardan teslimat (Türkiye’de 28 şehirde 139 mağaza) Sağlıklı Organik Doğal Taze 21
Slide 23: Yurtdışı Operasyonlar
Yurtdışı Operasyonlar Kazakistan Makedonya Konsolide satışların %1,3’ü bu ülkeden gelmektedir Konsolide satışların %1,5’i bu ülkeden gelmektedir Mağaza Sayısı: 2 hipermarket ve 16 süpermarket olmak Mağaza Sayısı: 26 üzere toplam 18 mağaza. Almati’de Şirket mülkiyetinde 1 alışveriş merkezi
Slide 24: Mağaza Portföyü
Mağaza Portföyü 2017 2018 Mağaza Mağaza Satış Alanı (bin m2) Satış Alanı (bin m2) Sayısı Sayısı 1.933 Migros (M, MM,MMM) 982 819,1 1.157 967,5 Süpermarket (776 Migros Jet dahil) Migros Jet 632 116,7 776 150,1 56 5M 21 94,7 56 286,0 Hipermarket Toptan 17 10,0 19 10,7 51 Macrocenter 44 32,6 51 36,6 Ma
Slide 25: Hissedarlık Yapısı
Hissedarlık Yapısı Migros’ta Anadolu Grubu ve BC Partners eşit yönetim ortaklığı Doğrudan Ortaklık Yapısı Dolaylı Ortaklık Yapısı AG Anadolu Grubu Holding BC Partners A.Ş. & ilgili fonlar AG Anadolu BC Partners Grubu Holding Diğer %100,00 A.Ş. & ilgili fonlar %26,81 %50,00 %23,19 MH Kenan Moonlight
Slide 26: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Migros Ticaret A.Ş. (“Şirket”) bu açıklamayı işleri, faaliyetleri ve mali sonuçları hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlamıştır. Bu açıklamadaki bilgi; güncelleme, revizyon ve değişikliğe tabidir. Harici kaynaklardan alınmış belirli bilgileri içeren bu açıklamadaki bilgi kapsamlı değild