Slide 1: 2018年11月期 決算説明会 アルテック株式会社
2019年2月13日 アルテック株式会社 （東証一部：9972）
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2018年11月期 決算報告 2019年11月期 業績予想 Ⅱ. 中期経営計画報告（2年目） ■ ご参考資料 Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 2
Slide 3: Ⅰ. 2018年11月期 決算報告 / 2019年11月期 業績予想
Ⅰ. 2018年11月期 決算報告 2019年11月期 業績予想 Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 3
Slide 4: 2018年11月期 決算報告
2018年11月期 決算報告 2018年11月期 決算報告 （単位：百万円） 2017年11月期 2018年11月期 当初計画 増減率 実績 （2018/01/12開示） 実績 前期比（％） 計画比（％） 売上高 15,173 16,000 16,200 6.8 1.3 営業利益 634 500 700 10.4 40.1 営業利益率 4.2％ 3.1％ 4.3％ - - 経常利益 654 400 721 10.2 80.3 当期純利益 654 300 583 △10.9 94.4 EPS 38.16円 17.50円 34.02円 - - ■売上高 ： 夏場の猛暑の影響等により、飲料用プリフォ
Slide 5: 2018年11月期 決算報告（連結業績推移）
2018年11月期 決算報告（連結業績推移） 連結業績推移（2014～2018） （単位：百万円） 2014/11 2015/11 2016/11 2017/11 2018/11 実績 実績 実績 実績 実績 売上高 16,235 15,810 13,775 15,173 16,200 営業利益 288 168 366 634 700 営業利益率 1.8％ 1.1％ 2.7％ 4.2％ 4.3％ 売上高 売上高 営業利益・利益率 百万円 百万円 ％ 18,000 16,235 16,200 800 8 15,810 15,173 700 16,000 700 634 13,775 14,000
Slide 6: 商社事業の業績推移
2018年11月期 決算報告（商社事業の業績推移） 連結業績推移（2014～2018） （単位：百万円） 2014/11 2015/11 2016/11 2017/11 2018/11 実績 実績 実績 実績 実績 売上高 9,739 10,377 9,434 10,278 10,006 セグメント利益 391 445 476 792 717 売上高 セグメント利益 百万円 百万円 12,000 800 792 10,377 717 10,278 10,006 9,739 9,434 700 10,000 600 8,000 476 500 445 391 6,000 400 300 4,00
Slide 7: プリフォーム事業の業績推移
2018年11月期 決算報告（ﾌﾟﾘﾌｫｰﾑ事業の業績推移） 連結業績推移（2014～2018） （単位：百万円） 2014/11 2015/11 2016/11 2017/11 2018/11 実績 実績 実績 実績 実績 売上高 5,734 5,489 4,365 4,937 6,263 セグメント利益 △8 △101 60 37 149 売上高 セグメント利益 百万円 百万円 7,000 200 6,263 5,734 149 6,000 5,489 150 4,937 5,000 4,365 100 60 4,000 50 37 3,000 0 △8 2,000 -50 1,000 -
Slide 8: 四半期毎業績推移
2018年11月期 決算報告（四半期毎業績推移） 四半期毎業績推移（直近3ヵ年2016～2018） （単位：百万円） 2016/11 実績 2017/11 実績 2018/11 実績 売上高 13,775 15,173 16,200 営業利益 366 634 700 売上高累計 営業利益累計 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 百万円 百万円 18,000 15,173 16,200 700 700 16,000 13,775 5,761 600 594 634 14,000 500 5,651 12,000 5,334 400 10,000 3,300 300 366 360 3
Slide 9: 連結財政状況（要約貸借対照表）
2018年11月期 決算報告（連結財政状況） 連結財政状況（要約貸借対照表） （単位：百万円） 2017年11月期 2018年11月期 総資産 16,247 総資産 15,185 資産 負債 資産 負債 流動資産 9,837 流動負債 4,863 流動資産 9,218 流動負債 4,110 有形 有形 固定資産 4,520 固定負債 1,398 固定資産 3,980 固定負債 727 無形 無形 474 10,347 511 純資産 9,985 純資産 固定資産 固定資産 投資 投資 (その他資産) 1,377 (その他資産) 1,511 投資 流動資産 有形固定資産 無形固定資産 （その他資
Slide 10: 自己資本等の推移
2018年11月期 決算報告（自己資本等の推移） （単位：百万円） 2014/11 2015/11 2016/11 2017/11 2018/11 実績 実績 実績 実績 実績 自己資本 10,359 9,850 8,544 9,784 10,127 自己資本比率 61.1％ 58.3％ 58.2％ 60.2％ 66.7％ 有利子負債比率 （対自己資本） 27.3％ 40.7％ 34.1％ 28.2％ 16.6％ 自己資本等の推移 2018/11末 自己資本 66.7% 百万円 ％ 比率 12,000 100 10,359 10,127 9,850 9,784 10,000 8,544 66.
Slide 11: 2019年11月期 業績予想
2019年11月期 業績予想 2019年11月期連結業績予想 （単位：百万円） 2018年11月期 2019年11月期 実績 予想 前期比（％） 売上高 16,200 17,000 4.9 営業利益 700 500 △28.6 営業利益率 4.3％ 2.9％ - 経常利益 721 500 △30.7 当期純利益 583 400 △31.4 EPS 34.02円 23.33円 - ◆商社事業◆ 売上高については、少子高齢化等による人手不足や業務効率化を目的とした省力化投資への需要を見込んで増収 を予想。 収益面については、米中の貿易摩擦等、不透明な経済情勢を考慮し、採算面が厳しくなると予
Slide 12: 2019年11月期 業績予想（営業利益について）
2019年11月期 業績予想（営業利益について） 営業利益の減少要因 （単位：百万円） 実績 業績予想 増減 中計目標 2018/11 2019/11 2021/11 営業利益 700 500 △200 950 営業利益率 4.3% 2.9% － 5%以上 【営業利益の増減要因】 （単位：百万円） 750 700 650 【プリフォーム事業】 △120 受注増加に伴う工場稼働 600 率の向上等による影響 550 △100 +20 △40 500 【商社事業】 不透明な経済情勢等を考 慮した採算面の低下によ 【商社事業】 る影響 今後の成長に向け「人員 0 補強」や「戦略的な先行 投資費用」等
Slide 13: Ⅱ. 中期経営計画報告（2年目）
Ⅱ. 中期経営計画報告（2年目） Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 13
Slide 14: 中期経営計画 重点施策の進捗
中期経営計画 重点施策の進捗 ◆基本方針◆ ◆重点施策◆ ◆重点施策◆ ◆進捗状況◆ ◆進捗状況◆ 立案初年度 初年度 2年目 2年目 １．事業の付加価値の創出 ・継続的需要の創出を目標とする既存商権の拡販 ・継続的需要の創出を目標とする既存商権の拡販 ・戦略商権（商品）の発掘 ・既存サービスのホワイトスペースの攻略 ・既存サービスのホワイトスペースの攻略 ・取引先の満足度の向上 ・サービスロボット、IoT等の新規商権の開拓 ・サービスロボット、IoT等の新規商権の開拓 ・技術部門との連携強化 ・新興国市場の開拓の加速 ・新興国市場の開拓の加速 ２．固定費効率の向上 ・低採算商権の整理 ・低採
Slide 15: 中期経営計画 重点施策（具体的施策）
中期経営計画 重点施策（具体的施策） 事業の付加 • 取引先との連携強化 収益機会の 価値の創出 • 競争優位性のある商権に注力 拡大 3 最 • グループ横断的な品質維持向 年 終 固定費効率 上活動 収益力の 目 更なる向上 目 の向上 • 合理化投資への取り組み 標 目 達 グローバル 持続的成長 標 成 を実現する 運営体制の • 人材育成活動 人材・組織 構築 力の強化 Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 15
Slide 16: 中期経営計画 連結目標
中期経営計画 連結目標 連結目標 （単位：百万円） 2017年11月期 実績 2018年11月期 実績 2021年11月期 目標 中計（初年度） 中計（2年目） 中計5年目（最終年度） 売上高 15,173 16,200 19,000 営業利益 634 700 950 売上高 営業利益 百万円 百万円 20,000 19,000 1,000 950 16,200 15,173 800 15,000 700 634 600 10,000 400 5,000 200 0 0 2017年11月期実績 2018年11月期実績 2021年11月期目標 2017年11月期実績 2018年11月期実績 20
Slide 17: 目標達成に向けた営業戦略
目標達成に向けた営業戦略 売上高の目標達成に向けて （単位：百万円） 営業戦略 19,000 ・お客様や市場のニーズを的確に捉える ・お客様が商品を購入するにあたって、その効果・有用性等をしっかり +2,800 お伝えしていく「営業・マーケティング」活動の強化・構築 16,200 キーワード ニーズ 注力商権 自律走行型搬送ロボット 人手不足 自動化・省力化 自動収納庫システム 自動製品梱包装置 RFIDタグ・ICカード製造 電子タグ 合理化・機会損失の削減 装置 訪日客 日用品や食品の 越境ＥＣ 国内生産・消費財輸出 軟包装・資材製造装置 グラビア/フレキソ印刷機 核
Slide 18: 注力商権（1）
注力商権（1） 物流・製造現場、流通業界での課題解決 企業の人手不足が叫ばれる中、とりわけ物流・製造現場、流通業界において、その状況は非 常に深刻化。 工程に潜むムダを排除することで、現場の生産性向上による人手不足解消や働き方改革を実 現。 人手不足を改善・サポートする商権 自動化 在庫管理 自動収納庫システム RFIDタグ・ICカード製造装置 （Muehlbauer） （KARDEX） 自律走行型搬送ロボット （OTTO） オンデマンド自動製品梱包装置 （CMC） Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 18
Slide 19: 注力商権（2）
注力商権（2） 日用品や食品の増産、中食産業に貢献 ライフスタイルの変化、インバウンド、容器のチューブ化などにより拡大する軟包装パッケ ージ需要に貢献。 チューブ商品、個包装パッケージに関わる印刷・包装機器 包装機器 印刷機器 ラミネートチューブ・プラスチックチューブ製造ライン（PSG） グラビア印刷機（BOBST Italia） Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 19
Slide 20: 経営数値目標
経営数値目標 経営数値目標 営業利益率5％以上、ＲＯＥ5％以上を実現する。 売上高 営業利益 百万円 計画前 中計初年度 中計2年目 中計３～４年目 中計最終年度 百万円 20,000 19,000 1500 18,000 16,200 16,000 15,173 13,775 14,000 950 1000 12,000 10,000 700 634 8,000 500 6,000 366 4,000 2,000 0 0 0 0 0 0 2016年11月期実績 2017年11月期実績 2018年11月期実績 2021年11月期目標 営業利益率 2.7％ 4.2％ 4.3％ 5％以上 ROE
Slide 21: 株主還元
株主還元 株主還元の基本方針 株主の皆様への継続的な利益還元を最優先とする一方で、企業基盤の安定を図るため に内部留保を充実させる。 年間配当実績と2019年11月期配当予想 （円） 一株当たり当期純利益 配当 50 40 38.16 34.02 30 23.33 20 10 3 4 3 0 2017/11期実績 2018/11期実績 2019/11期 (予) Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 21
Slide 22: 将来に関する記述等についてのご注意
（将来に関する記述等についてのご注意） • 本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情報に基づき、当社が判断した内容であり、 潜在的リスクおよび不確実性が含まれております。これらの目標や予想の達成および将来の業績を保証するものではありません。 • これらの情報は、今後予告なしに変更されることがあります。 • 本情報および資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行って下さいますようお願いいた します。 • 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 Copyright © 2019 AL
Slide 23: ご参考資料
目次 ■ ご参考資料 Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 23
Slide 24: 会社概要
会社概要 2018年11月30日現在 商号 アルテック株式会社（英文名：ALTECH CO.,LTD.) 設立 1976年5月15日 上場 東京証券取引所第1部（コード：9972） 所在地 東京都中央区入船2丁目1番1号 資本金 55億2,782万円 包装・印刷関連等の特殊産業機械の専門商社 事業内容 PETボトル用プリフォームおよびキャップの製造・販売事業 代表者 代表取締役社長 張能 徳博 従業員数 連結425名（単体138名） 関係会社数 連結子会社9社、持分法適用会社1社 Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 24
Slide 25: 当社グループの事業 -商社事業-
当社グループの事業 -商社事業- 事業一覧 創業以来蓄積したノウハウと分析した市場データを融合しながら常に新しい分野に 挑戦し、長期的なトータルソリューションを提供 Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 25
Slide 26: 当社グループの事業 -プリフォーム事業-
当社グループの事業 -プリフォーム事業- プリフォーム事業 PETボトル用プリフォーム製造・販売 ・飲料向け耐熱PETボトル用プリフォーム ・飲料向け無菌充填PETボトル用プリフォーム ・食用油向けPETボトル用プリフォーム ・食用油向けPETボトル用キャップ 国内拠点 海外拠点 愛而泰可新材料（蘇州）有限公司 愛而泰可新材料（武漢）有限公司 住所：福井県坂井市丸岡町小黒第68号12番地 URL： http://altech-fukui.co.jp/ 愛而泰可新材料（広州）有限公司 重慶愛而泰可新材料有限公司 Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 26
Slide 27: 当社グループの拠点ネットワーク
当社グループの拠点ネットワーク 日本国内および中国、ASEANを重点地域としたお客様の事業展開をサポート ■ 商社事業 ：海外においても国内同様にお客様の「ものづくり」をサポートするネットワーク ■ プリフォーム事業：国内外において高品質な製品・サービスを提供するネットワーク 商社事業 ☆ ・タイ（バンコク） 福井 ・インドネシア（ジャカルタ） ・ベトナム（ホーチミン） 蘇州 重慶 武漢 広州 プリフォーム事業 △ ・日本（福井） バンコク ホーチミン ・中国 （蘇州、広州、重慶、武漢） ジャカルタ Copyright © 2019 ALTECH Co., Ltd. 27