Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301
Kyokuyo — Q2 FY2022 Earnings Presentation
29 slides from Kyokuyo's earnings presentation, Nov 11, 2021
Slide 1: 2022年3月期第2四半期決算 IR説明会資料
2021年11月 2022年3月期第2四半期決算 IR説明会資料 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） https://www.kyokuyo.co.jp https://www.seamarche.jp
Slide 2: 目次
目 次 中期経営計画『 Build Up Platform 2024 』スタート •基本方針と目標値 3ページ •事業戦略 4ページ •2022年3月期上半期のトピックス 5～6ページ 2022年3月期 第2四半期 決算概要 •計算書類 8～16ページ •事業セグメント別の状況 17～22ページ 2022年3月期 下半期施策及び業績予想 •事業セグメント別の下半期施策 24～25ページ •業績予想 26ページ •設備投資計画 27ページ 1 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 中期経営計画『Build Up Platform 2024』スタート
中期経営計画 『 Build Up Platform 2024 』 スタート 2 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 基本方針と目標値
基本方針と目標値 ➢ 基本方針 経営基盤の強化を図りながら、「事業課題への継続的取組み」と 「持続的成長への挑戦」を柱とする戦略を進め、 社会と極洋それぞれが共有するべき価値を創造していくことで、 新たな成長への礎となる「高収益構造への転換」を目指す。 ➢中期経営計画の最終年度（2024年3月期）目標値 売上高 ３，０００億円 営業利益 ７０億円 経常利益 ６５億円 海外売上高 ３００億円 有利子負債資本倍率（D/Eレシオ） １．５倍 営業利益率・経常利益率 ２％超 3 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: 事業戦略
事業戦略 高収益構造への転換 社会と極洋の共有価値の創造 様々な社会問題 ・生物多様性の保全 様々な社会問題 ・脱炭素社会、資源循環型社会の実現 ・健康で心豊かな生活と食文化への貢献 事業課題への継続的取組み 持続的成長への挑戦 商品開発・ブランド力の強化 食品事業・海外事業の拡大 食の楽しみへのこだわり 水産商事事業・養殖事業の収益安定化 DXの推進 資源アクセスの強化 2050年 カーボンニュートラル 経営基盤（事業基盤・財務基盤・人材基盤等）の強化、ESG経営 4 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 6: 2022年3月期上半期のトピックス
2022年3月期上半期のトピックス 機構改正 【4月】 食品部門：商品別の組織から業態別の組織に再編成し、販売力を強化。 セグメント変更 【4月】 （変更前） 冷凍食品セグメント 常温食品セグメント （変更後） 食品セグメント 5 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 2022年3月期上半期のトピックス
2022年3月期上半期のトピックス 新企業CMの放映開始【4月】 ➢ おいしいの先にある「生活を楽しむための食」を表現。 海外まき網船新船 起工 【7月】 ➢ カツオ・マグロを漁獲する、㈱極洋水産の海外まき網新船 起工。 ➢ 2022年2月 進水、8月 竣工予定。 6 ※海外まき網船イメージ（写真は既存船「第7わかば丸」） ※水揚げ風景イメージ Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: 2022年3月期 第2四半期 決算概要
2022年3月期 第2四半期 決算概要 7 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: 計算書類 連結損益計算書
計算書類 １．連結損益計算書 （単位：百万円） 当初 実績 前年同期比 通期予想 当初通期予想比 第2四半期連結累計期間 連結累計期間 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期 （増減金額） （増減比率） （達成率） （前期） （当期） （当期） 売上高 116,861 120,880 4,018 3.4% 250,000 48.4% 営業利益 1,379 3,222 1,842 133.6% 5,000 64.4% 営業外収益 376 454 77 － － － 営業外費用 250 247 △2 － － － 経常利益 1,505 3,428 1,922 127.7% 5,000 6
Slide 10: 第2四半期連結業績の推移
計算書類 ２．第2四半期連結業績の推移 ※「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を2022年3月期の期首から適用しており、2022年3月期第2四半期に係る各数値につ 9 いては、当該会計基準等を適用した後の数値となっております。 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: 個別損益計算書
計算書類 ３．個別損益計算書 （単位：百万円） 実績 前年同期比 第2四半期累計期間 2021年3月期 2022年3月期 （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） 売上高 115,237 111,217 △4,019 △3.5% 営業利益 1,210 2,773 1,563 129.2% 経常利益 1,362 3,014 1,651 121.2% 四半期純利益 2,165 2,132 △33 △1.5% ・売 上 高：食品セグメントおよび収益認識会計基準等適用による水産商事の減収などにより、前年同期比40億円の減収 ・営 業 利 益 ：水産商事セグメントなどで増益となり、前年同期比15億
Slide 12: 連結貸借対照表
計算書類 ４．連結貸借対照表 （単位：百万円） 2020年 2021年 前年 2020年 2021年 前年 9月末 9月末 同期比 9月末 9月末 同期比 資産の部 負債の部 流動資産 88,846 95,418 6,572 流動負債 48,606 48,299 △307 内、短期借入金 受取手形及び売掛金 36,488 31,972 △4,515 （含むＣＰ） 27,331 23,448 △3,883 商品及び製品 33,527 40,972 7,444 固定負債 32,522 37,544 5,021 仕掛品 3,960 3,665 △294 内、長期借入金 27,929 32,929 4
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書
計算書類 ５．連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 第2四半期連結累計期間 2021年3月期（前期） 2022年3月期（当期） 前年同期比 税金等調整前四半期純利益 2,240 3,419 1,179 減価償却費 947 911 △35 売上債権の増減（△は増加） △3,113 1,042 4,155 営業活動による たな卸資産の増減（△は増加） △3,516 △9,643 △6,127 キャッシュ・フロー 仕入債務の増減（△は減少） 3,145 3,432 286 その他 △525 △811 △285 小計 △822 △1,649 △826 固定資産の取得 △1,171 △3,21
Slide 14: 第2四半期連結財務指標の推移
計算書類 ６．第2四半期連結財務指標の推移 （単位：日） 在庫回転日数 70.0 60.0 53.4 52.6 53.3 50.9 50.9 50.0 40.0 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本比率 （単位：億円） 有利子負債 800 36.0% 33.0% 700 34.0% 600 662 649 645 32.0% 30.3% 500 556 567 30.0% 400 28.0% 26.5% 300 26.0% 24.6% 200 24.0% 22.0% 100 22.0% 0 2018年 2019年 2020
Slide 15: 第2四半期連結経営指標の推移
計算書類 ７．第2四半期連結経営指標の推移 ROE（自己資本利益率） 7.0% 6.4% 5.9% 6.0% 5.0% 4.7% 4.0% 2.8% 2.2% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （ 単位：円） 1株当たり純資産 4,000 3,910.7 3,500 3,256.8 2,929.7 3,000 2,770.0 2,504.5 2,500 2,000 1,500 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 14 Copy
Slide 16: 事業セグメント別 売上高及びセグメント利益
計算書類 ８．事業セグメント別 売上高及びセグメント利益〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 第2四半期連結累計期間 第2四半期連結累計期間 前年同期比 前年同期比 2021年3月期（前期） 2022年3月期（当期） 2021年3月期（前期） 2022年3月期（当期） 水産商事 ５４，１１６ ５７，８４８ ３，７３２ １，２０５ ２，５７４ １，３６８ 食品 ４７，６１３ ４６，４７１ △１，１４１ ６９３ ６２０ △７３ （冷凍食品+常温） 鰹・鮪 １４，３９４ １５，８０８ １，４１３ △５８ ４６４ ５２３ 物流サービス ５２１ ５５２ ３１ １７４ ９５ △７９ その他
Slide 17: 事業セグメント別 第2四半期売上高比較
計算書類 ９．事業セグメント別 第2四半期売上高比較〈連結〉 ※第１四半期連結会計期間より、当社グループ内の管理区分を見直したことに伴い、従来の「冷凍食品」と「常温食品」を統合し、「食品」セグメント に変更しております。なお、 2021年3月期以前の数値は、変更後セグメント区分に組み替えた数値です。 ※「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を2022年3月期の期首から適用しており、2022年3月期第2四半期に係る各数値について は、当該会計基準等を適用した後の数値となっております。 16 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights
Slide 18: 水産商事事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 １．水産商事事業〈連結〉…水産物の買付及び販売 金額 （百万円） セグメント利益 利益率 3,000 7.0% 2,574 2,500 6.0% 4.5% 5.0% 2,000 1,545 4.0% 1,500 2.5% 1,205 3.0% 1,000 957 2.0% 2.2% 500 1.7% 269 1.0% 0.4% 0 0.0% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 【当期の状況】 増収増益 ➢ 主要魚種のサケ、エビ加工品の販売が量販店を中心に順調に推移 ➢ ホタテの輸出が伸長 ※「収益認識に関
Slide 19: 水産商事事業〈個別〉魚種別売上重量・単価推移
事業セグメント別の状況 水産商事事業〈個別〉…魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 売 上 重 量 単 価 ※「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を2022年3月期の期首から適用しています。これにより、有償支給取引については、支給品を買い 戻す義務を負っている場合、当該支給品の消滅を認識しない方法に変更しております。2022年3月期第2四半期に係る各数値については、当該会計基準等を 適用した後の数値となっております。 18 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 食品事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ２．食品事業〈連結〉…食品の加工及び販売 【当期の状況】 ➢ 回転寿司ルートでは一定の販売を確保 減収減益 ➢ 緊急事態宣言による自粛の影響で、外食や産業給食全般に販売減少 ➢ 市販用冷凍食品は魚惣菜商品が前年同期を上回る ➢ 缶詰は市場競争激化で主力量販店での販売低迷 ➢ 原材料の高騰や海上運賃の上昇が収益を圧迫 ※第１四半期連結会計期間より、当社グループ内の管理区分を見直したことに伴い、従来の「冷凍食品」と「常温食品」を統合し、 「食品」セグメントに変更しております。なお、 2021年3月期以前の数値は、変更後セグメント区分に組み替えた数値です。 ※「収益認識に関
Slide 21: 鰹・鮪事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ３．鰹・鮪事業〈連結〉…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工販売事業 金額 セグメント利益 利益率 （百万円） 800 8.0% 700 600 581 6.0% 500 464 4.0% 400 4.0% 2.9% 300 172 200 150 2.0% 100 1.1% 1.2% △ 0.4% 0 0.0% △ 100 △ 58 △ 200 △ 2.0% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 【当期の状況】 増収増益 《海外まき網事業》 ➢ 水揚げ数量が減少し、魚価回復の兆し見られるも収支が低迷 《養殖
Slide 22: 鰹・鮪事業（上半期）
事業セグメント別の状況 鰹・鮪事業（上半期） 〈海外まき網事業〉…水揚げ推移 〈養殖事業〉…売上推移 （単位：トン） （単位：円／kg） （単位：トン） （単位：百万円） 30,000 700 1,400 290 重量 重量 600 金額 1,200 25,000 魚価 270 500 1,000 20,000 250 400 800 230 15,000 300 600 210 10,000 190 200 400 5,000 170 100 200 0 150 0 0 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3
Slide 23: 物流サービス事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ４．物流サービス事業〈連結〉…冷蔵倉庫事業 【当期の状況】 増収減益 ➢ 冷蔵倉庫事業は外国貨物の搬入減少で入庫量が落ち込み ➢ 配送事業の新規顧客獲得を強化 ※「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を2022年3月期の期首から適用しており、2022年3月期第2四半期に係る各数値につ いては、当該会計基準等を適用した後の数値となっております。 22 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 2022年3月期 下半期施策及び業績予想
2022年3月期 下半期施策及び業績予想 23 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 事業セグメント別の下半期施策
事業セグメント別の下半期施策 ➢ 事業セグメント別の下半期施策 【水産商事セグメント】 市場環境を見極めた買付と加工管理の徹底 高付加価値加工品の販売拡大 海外拠点と連携した海外市場向け商品開発と販路開拓 【食品セグメント】 業態別販売戦略の深耕 直系工場商品の販売拡大 極洋の調達力、加工力が活きた冷凍食品の売上規模拡大 主力青物缶詰、ツナ缶の販売拡大 24 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 26: 事業セグメント別の下半期施策
事業セグメント別の下半期施策 【鰹・鮪セグメント】 好調な国産養殖クロマグロの販売拡大 豊漁の東沖トロカツオ商材への注力 【物流サービスセグメント】 キョクヨーグループの在庫を核とした庫腹の最適化 輸出業務、配送業務の強化 25 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 27: 業績予想
業績予想 ➢ 事業セグメント別業績予想〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 2022年3月期 2022年3月期 2022年3月期 2022年3月期 達成率 達成率 第2四半期実績 通期予想 第2四半期実績 通期予想 水産商事 ５７，８４８ １１４，０００ ５０．７% ２，５７４ ３，０００ ８５．８% 食品 ４６，４７１ １０５，０００ ４４．３% ６２０ ２，０００ ３１．０% （冷凍食品+常温食品） 鰹・鮪 １５，８０８ ３０，０００ ５２．７% ４６４ １，０００ ４６．４% 物流サービス ５５２ １，０００ ５５．３% ９５ ２００ ４７．５% その他 １９８ ０ ― △
Slide 28: 設備投資計画
設備投資計画 ➢ 2022年3月期 設備投資計画 2022年3月期 2022年3月期 概要 9月末実績 計画 塩釜工場関連 0億円 2億円 生産工場関連 0億円 2億円 研究所関連 0億円 1億円 極 洋 養殖事業海上 0億円 0億円 ＩＴ関連その他 1億円 5億円 計 2億円 10億円 生産工場関連 7億円 23億円 まき網事業関連 22億円 1億円 関係会社 養殖事業海上 1億円 1億円 ＩＴ関連その他 0億円 1億円 計 30億円 27億円 合計 32億円 37億円 27 Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 29: Copyright © 2021 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
本資料は、2021年９月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 経営管理部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮ください。 28