Mitsubishi Research Institute · TSE:3636

Mitsubishi Research Institute — Q2 FY2019 Earnings Presentation

22 slides from Mitsubishi Research Institute's earnings presentation, May 8, 2019

  1. Slide 1: 2019年9月期第2四半期決算

    2019年9月期第2四半期決算 2019年5月8日 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  2. Slide 2: 目次

    1. 2019年9月期第2四半期決算 2. 2019年9月期業績予想 3. 中期経営計画2020の進捗 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 1 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  3. Slide 3: 2019年9月期 第2四半期のまとめ

    2019年9月期 第2四半期のまとめ 売上高： 459億円 前同比 △5.6億円（△1.2%）  シンクタンク・コンサルティングサービス（TTC）は増収も、ITサービス（ITS）減収から、 概ね前年同期並み 経常利益： 39.9億円 前同比 △6.6億円（△14.4%）  TTC増益を上回るITS減益  （課題案件影響を除けば）概ね前年同期並み（P6参照） 純利益： 28.2億円 前同比 △1.1億円（△4.0%）  特別利益計上（政策保有株式売却） この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research I

  4. Slide 4: 第2四半期連結決算 <前同比>

    第2四半期連結決算 <前同比＞ （百万円） 2018年9月期 2019年9月期 前同比 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率 売上高 46,471 45,903 △567 △1.2％ 売上総利益 11,687 10,778 △908 △7.8％ 売上総利益率 25.1％ 23.5％ △1.6Ｐ 販売費及び一般管理費 7,107 7,045 △61 △0.9％ 営業利益 4,580 3,733 △847 △18.5％ 営業利益率 9.9％ 8.1％ △1.8Ｐ 経常利益 4,663 3,993 △669 △14.4% 親会社株主に帰属する四半期純利益 2,942 2,823 △119 △4.0%

  5. Slide 5: 四半期別経常利益の推移

    参考）四半期別経常利益の推移  19/9期 2Qは、前期 2Q並みの経常利益  季節要因に伴う売上・利益の2Q集中傾向は継続 経常利益 [百万円] （19年9月期 は予想） 四半期の経常利益 [百万円] この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 4 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  6. Slide 6: 顧客業種別売上高 <前同比>

    顧客業種別売上高 ＜前同比＞ 全社 （百万円） 46,471 (△567, △1.2%) 45,903 45,000 15,897 民間（一般産業） 15,832 （34.2%） （34.5%）  TTCで約12億増も、ITS機会 (△64, △0.4%) 逸失等による減収で打消し 30,000 20,690 19,514  市場系リスク関連システム開発 （44.5%） 金融・カード （42.5%） 案件等の完了による反動減 (△1,176, △5.7%) 15,000 9,883 10,556  上期完了案件増 官公庁 （23.0%） （21.3%） (+673, +6.8%) 201

  7. Slide 7: 経常利益の変動要因 <前同比>

    経常利益の変動要因 ＜前同比＞  前同比減（△669）は、ほぼ課題案件影響分（△711：1Qから1億円圧縮） +580 △765 課題案件影響 TTC増収・  費用精査等により1Qから 利益率向上 圧縮（△812⇒△711） 販管費・ 営業外損益等 △669 ITS減収・  持分法による投資 利益率低下 利益増、販管費減 4,663 △711 など +226 3,993 0 2018年9月期 2019年9月期 第2四半期累計 第2四半期累計 経常利益 経常利益 ※端数切捨てのため、合計値があわない場合があります この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyr

  8. Slide 8: シンクタンク・コンサルティングサービス（TTC）

    シンクタンク・コンサルティングサービス（TTC） （百万円） 2018年9月期 2019年9月期 前同比 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率 売上高 16,400 17,768 +1,367 +8.3％ 営業利益 2,353 2,849 +496 +21.1％ 営業利益率 14.3％ 16.0％ +1.7P 経常利益 2,328 2,969 +641 +27.5％ 受注高 18,049 16,258 △1,790 △9.9％ 受注残高 24,682 23,490 △1,191 △4.8％ 主なポイント  民間案件・新事業（ストック型）の案件増、上期完了の官公庁案件増による増収  官公庁、民

  9. Slide 9: ITサービス（ITS）

    ITサービス（ITS） （百万円） 2018年9月期 2019年9月期 前同比 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率 売上高 30,070 28,135 △1,934 △6.4％ 営業利益 2,181 871 △1,309 △60.0％ 営業利益率 7.3％ 3.1％ △4.2P 経常利益 2,289 1,013 △1,276 △55.8％ 受注高 28,120 28,332 +211 +0.8％ 受注残高 34,316 36,674 +2,357 +6.9％ 主なポイント  前期発生の課題案件（大型システム開発）を受けた機会逸失等により減収  課題案件の損失影響（1Q引当分*）および売上減

  10. Slide 10: 目次

    1. 2019年9月期第2四半期決算 2. 2019年9月期業績予想 3. 中期経営計画2020の進捗 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 9 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  11. Slide 11: 2019年9月期 連結業績予想 前回予想から修正

    2019年9月期 連結業績予想 前回(2018/10/30)予想から修正 通期業績予想を下方修正（増収増益は維持） 売上高予想： 910億円 前回予想比 △30億円  ITS △30億：下期受注状況を受けた売上減 経常利益予想： 54億円 前回予想比 △10億円  TTC +2億 ：上期好調を維持  ITS △12億 ：課題案件による損失影響および売上減に伴う利益減 当期純利益予想： 35億円 前回予想比 △4億円 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 10 投

  12. Slide 12: 売上＋受注残高（今期売上分）

    売上＋受注残高（今期売上分）  売上累計＋受注残高の状況から、業績予想を修正 94,000 90,250 業績予想（期初） 91,000 （百万円） 業績予想（修正後） （通期実績） 90,000 81,257 81,110 80,000 70,000 受注残高 ITS:19,570 受注残高 ITS:20,412 TTC:15,215 TTC:14,794 60,000 34,786 35,206 50,000 40,000 ITS:30,070 ITS:28,135 30,000 TTC:16,400 TTC:17,768 売上累計 売上累計 20,000 46,471 45,903 1

  13. Slide 13: 2019年9月期 連結業績予想 前回予想から修正

    2019年9月期 連結業績予想 前回(2018/10/30)予想から修正 （百万円） 18年9月期 19年9月期 前同比 前回予想 前回 実績 今回予想 増減額 増減率 18/10/30 予想比 売上高 90,250 91,000 +749 +0.8％ 94,000 △3,000 シンクタンク・コンサルティングサービス 33,489 35,000 +1,510 +4.5％ 35,000 － ITサービス 56,760 56,000 △760 △1.3% 59,000 △3,000 営業利益 4,963 5,000 +36 +0.7% 6,000 △1,000 営業利益率 5.5% 5.5% △

  14. Slide 14: 2019年9月期 配当予想

    2019年9月期 配当予想 安定的な配当を継続的に行いながら、業績や財務健全性の 配当方針 バランス等も総合的に勘案しつつ、配当水準の引き上げを目指す 40.6% 41.8% 45％ 43.2% 31.9% 連結配当性向 31.2% 24.5% 30％ 19.9% 21.7% 80円 15％ 年間 年間 70円 年間 85円 90円 75円 0％ １株当たり配当金 60円 年間 65円 2019年9月期 50円 年間 中間配当 ：45円 55円 期末配当予想：45円 40円 年間 年間配当予想：90円 45円 30円 年間 年間 35円 30円 12/9期 13/9期 14/9期 15/9期

  15. Slide 15: 目次

    1. 2019年9月期第2四半期決算 2. 2019年9月期業績予想 3. 中期経営計画2020の進捗 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 14 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  16. Slide 16: 三大改革の進捗状況

    三大改革の進捗状況 （1）事業ポートフォリオ改革 〇 TTC官民共創ソリューションの成果、プロジェクト大型化進捗 △ 成長事業における人財拡充が新たな課題 （2）ビジネスモデル改革 〇 サービスインした新事業（ストック型）の収益化、アイネス等との協業が進展 〇 新事業加速に向け専任組織立ち上げ △ ICT成長戦略の見直しが新たな課題 （3）働き方改革 〇 新しい人事制度スタート（複線型キャリア、シニア活躍、副業等） 〇 事業ポートフォリオ改革効果による就業時間縮減・平準化 △ 新制度やICTツールを活用した多様な働き方、モチベーション向上、生産性向上が課題 この資料は、投資判断のご参考となる情

  17. Slide 17: 課題案件対応・再発防止について

    課題案件対応・再発防止について 課題案件の個別対応 お客様と協議継続、段階開発に着手 引当金として 11.6億円計上済 再発防止策の策定・実施 社内委員会により総括実施（社外弁護士・IT専門家が参加） 委員会報告をふまえた再発防止策は一部済、今後さらに取り組み  プロジェクト管理やグループ経営・ガバナンスなど緊急／短・中期施策を順次実施 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 16 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  18. Slide 18: 官民共創ソリューション事業

    ●官民共創ソリューション事業  政策起点の「重点分野」×「業界」アプローチで好調維持 分野 × 業界 お客さま 案件内容  実績例 ヘルスケア・ 人生100年時代の ウェルネス 新ビジネス × 情報・通信 A社  シニアのスキルを地域で活かす 情報・通信 IoT利用の新事業を検討 食・農 農業新ビジネス検討 × エネルギー B社  生産性向上を目指し、自社資源 エネルギー を活かした新事業展開を検討 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 17 投資勧誘を目的と

  19. Slide 19: 新事業（ストック型）

    ●新事業（ストック型）  新事業（ストック型）の収益化進展 商品群 パートナー 実績 HR-Tech 18/9期 19/9期 採用エントリーシート診断サービス （PRaiO） マイナビ 55社 73社 https://praio.jp/ Energy-Tech KYOS 卸電力取引向けオンラインサービス （欧） 33社 41社 https://www.mpx-web.jp/ Region-Tech インテリジェント自治体（AIスタッフ） INES 開発・実証 導入 2団体 JBS 段階 試行14団体 https://aistaff.mri.co.jp/ この資料は、投資判断のご参考となる情報

  20. Slide 20: トピックス

    トピックス C h a i n t o p e と「ブロックチェーン技術を活用した基盤・サービス等」の 開発検討で合意（2/8リリース）  社会インフラとしてのブロックチェーン技術の定着と、そこに蓄積されたデータを活用した データ駆動型社会の実現を目指す  9月までに具体的な技術基盤・サービス内容を固め、業務提携目指す www.mri.co.jp/news/press/public_office/028498.html シマントとデータ分析サービスの開発検討で合意（3/18リリース）  データ活用戦略策定、データ活用の環境整備などを組み合わせたサービス  6月までにサービス内容を固め、

  21. Slide 21: 2020年財務目標

    2020年財務目標 20年度目標に向け取り組みを強化 グループ 中期経営計画2020（2018-20） 成長基盤・投資先行 連結 投資回収・業績伸長 1,000 2020/9期 売上高 910 80 869 895 902 854 売上高予想 58 59 63 1,000億円 経常利益 53 54 経常利益予想 総仕上げ 80億円 ROE水準 10％ 15/9期 16/9期 17/9期 18/9期 19/9期 20/9期 2018年10月30日公表 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Instit

  22. Slide 22: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の見通しに関する注意事項 この資料は、将来の見通しに関する記述を含んでいます。予想値を含めこれら将来の見 通しに関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいた当社の判断によるものです。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、予測困難なリスクや不確実性を内 包するものです。したがって、実際の業績等は、これら種々の要因によって見通しと異なる 結果となることがあります。 当社は、将来の事象や新たな情報等を反映して、将来の見通しに関する記述を更新し たり改訂したりする義務を負いません。 経営企画部 IR室 TEL ： 03-6705-6001 FAX ： 03-5157-2167 E-m

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