Kansai Paint Co., Ltd. · TSE:4613

Kansai Paint — FY2024 Earnings Presentation

38 slides from Kansai Paint's earnings presentation, May 12, 2025

Slide 4: 2024年度通期決算のポイント
2024年度通期決算のポイント・2年連続で売上及び営業利益について過去最高を更新・欧州新規連結に加え、インド・アフリカが売上を牽引・日本とアフリカが営業最高益に大きく貢献・外部環境が厳しくなる中、自助努力により4Qから回復開始・日本の力強い利益改善・不確実性の高い外部環境に対し、事業強化による営業利益改善に集中・為替差損、ハイパーインフレの影響に加え、トルコの減損処理を実施・為替差損▲18億円・ハイパーインフレ影響▲19億円・トルコでの減損▲20億円 ※いずれも経常利益への影響額・最高益、EPSの増加を踏まえて、年間配当40円→50円への増配を予定・EPS（一過性除く
Slide 5: 連結業績（対前年比較）
連結業績（対前年比較）（億円、％）（億円、％）過去最高更新 ✓ 自動車用が堅調なインド、新規連結の欧州、成長著しいアフリカが牽引し増収を達成 ✓ 営業利益は日本が大きく貢献し、増益を達成 ✓ 経常利益は為替差損・ハイパーインフレの影響及びトルコの減損処理により減益 ✓ 当期純利益は前年度の一過性利益の影響と海外子会社の事業撤退損などにより減益 ✓ 売上高並びに一過性除く調整後ROEは目標を達成したが、EBITDAは未達 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 5
Slide 10: 連結業績（2025年度計画）
連結業績（2025年度計画）（億円、％）（億円、％）過去最高更新 ✓ 売上高・営業利益について３年連続での過去最高を計画 ✓ 不確実性が高い中、営業利益を軸とした収益性の改善に集中 ✓ 人材、生産、DX等将来への積極投資を継続 ✓ 日本と欧州を中心に構造改革に着手 ✓ One Kansai構想の実現に向けグローバル連携を強化 ※現時点で把握できる関税影響を織り込む Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 10
Slide 11: セグメント別連結業績（2025年度計画）
セグメント別連結業績（2025年度計画）（億円、％） ✓ 売上高は日本・インド・欧州・アフリカで増収、アジアは現状継続想定で減収 ✓ セグメント利益は欧州の改善・日本の構造改革が牽引し、アジア・北米が軟調も８％増益 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 11
Slide 12: 2025年度から始まる新たな活動
2025年度から始まる新たな活動 2024年11月公表の18中計及び、欧州、アフリカ、インド戦略説明会で示した計画すべてを開始日本本格的な構造改革を開始インド新体制の元、自動車用・工業用の強化と建築用での攻勢欧州工場閉鎖と事業カーブアウト等のPMIが計画通りに進捗ードイツ・スロベニアの工場閉鎖を公表等アフリカ One Africaによるシナジー創出と輸出による新規展開国の探索ールワンダ・モザンビークへの輸出を開始等 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 12
Slide 14: セグメント別業績（3期比較）【日本】
セグメント別業績（3期比較）【日本】（億円）大幅増益でグループ業績を牽引販管費大幅ｱｯﾌﾟも増益 FY2023 vs. FY2024 ・自動車用は前年比生産台数減（▲22万台）のなか、製品mix.改善などにより増収達成・工業用・汎用は市況が厳しく減収となるが価格改善進捗・需要旺盛な船舶用が貢献 FY2024 vs. FY2025計画・自動車生産台数微減による売上影響を工業用・汎用のシェアアップでカバーし増収の計画・利益面では、国内ERP稼働をはじめ成長投資による販管費が大幅増となるが構造改革を進め増益を計画 / 14
Slide 15: セグメント別業績（3期比較）【インド】
セグメント別業績（3期比較）【インド】（億円）建築用の競争激化あるも自動車用堅調・工業用伸長 FY2023 vs. FY2024 ・自動車用は数量増、価格改善で大幅増収・建築用は環境激化と消費者の低価格帯移行の影響で減収・工業用はインフラ向け・粉体等が伸び増収工業工業 13%増・セグメント利益は、自動車用・工業用で増益も 12%増建築用の安価品シフトと固定費増により微減益 FY2024 vs. FY2025計画・自動車用は好調を持続・建築用は年後半から回復を期待・工業用を大きく伸ばし、3本目の柱に・ボルトオンM&Aを継続検討（数字に含まず） / 15
Slide 16: セグメント別業績（3期比較）【欧州】
セグメント別業績（3期比較）【欧州】（億円）市場環境は厳しいが新規連結も寄与し増収 FY2025からPMIの効果が本格化、増収増益 FY2023 vs. FY2024 ＜除くトルコ＞・Weilburgerの新規連結開始で+165億円増新規連結効果を除いても増収増益＜トルコ＞・実体経済の悪化に加え為替影響もあり減収減益・セグメント利益はハイパーインフレの影響(▲11億円)や持分法適用会社の減損実施（▲20億円）等で減益 FY2024 vs. FY2025計画＜除くトルコ＞・Weilburger新規連結フル寄与に加え、事業成長により増収・関西ヘリオスにおけるPMI進展で増益
Slide 17: セグメント別業績（3期比較）【アジア】
セグメント別業績（3期比較）【アジア】（億円）日系自動車メーカーの生産減影響で減収減益中国持分法会社は好調維持 FY2023 vs. FY2024 ・自動車用はタイ・インドネシアにおける日系自動車メーカーの生産台数減に伴い減収・工業用・汎用は堅調に推移し増収・セグメント利益は湖南関西の増益あるも、生産台数減影響をカバーできず減益 FY2024 vs. FY2025計画・自動車用は暫く現状況が続くと想定し減収・工業用は横ばい、汎用では継続して増収を計画・セグメント利益は為替影響・自動車用の数量減・関税影響等を踏まえ減益の計画 / 17
Slide 18: セグメント別業績（3期比較）【アフリカ】
セグメント別業績（3期比較）【アフリカ】（億円）持続的に成長し増収増益 One Africa～圧倒的NO.1地位確立へ FY2023 vs. FY2024 ・東アフリカは高シェアと市場成長により増収・南アフリカは中価格帯製品の売上増で増収大型ホームセンターのOEM契約獲得・セグメント利益は数量増に伴い増益 FY2024 vs. FY2025計画・南アはホームセンターOEMビジネスフル寄与等で増収・東アは高シェアを生かし堅調な建築用塗料需要を捉える・事業成長に加え、One Africa構想における原材料購入・商品ラインナップ統合シナジーにより増益・工業用拡大余地を探索するた
Slide 19: セグメント別業績（3期比較）【北米】
セグメント別業績（3期比較）【北米】（億円） FY2024はパワースポーツ好調で増収引き続き高い収益性により貢献 FY2023 vs. FY2024 ・堅調な自動車部品用に加えパワースポーツ用好調で増収・US Paintは増益、持分法適用会社が減益となりセグメント利益としては横ばい FY2024 vs. FY2025計画・自動車部品用は堅調を想定するもパワースポーツ用需要が弱含みのため売上高は横ばい・セグメント利益は為替・関税の影響もあり減益を計画 / 19
Slide 21: 資本効率改善と株主還元の進捗
資本効率改善と株主還元の進捗 ■最適な資本構成の確立 Net Debt/EBITDA 1.4倍当社方針における適正水準：1.0－1.5倍程度 Net Debt/Equity 42.0% 当社方針における適正水準：30－50%程度 ■累進配当の実行 2025年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 (計画）年間配当 30円 30円 30円 40円 50円 56円 ✓ 累進配当を継続。2024年度は50円に増配（中間配当22円・期末配当案28円） ■自己株式取得の断続的実行項目内容取得した株式の総数 32,441,700株取得額約800億円自己株式
Slide 23: 関税問題の当社グループへの影響
関税問題の当社グループへの影響当社グループ業績への影響は以下２つの理由から限定的１．原材料、製品ともに現地調達モデルが進展していること２．米国における関税の影響が大きいと想定される北米及び中国事業の割合が低いこと ◆ 米国における関税引き上げが影響を及ぼす要素とFY2025業績計画に織り込んでいる影響額 ① 自動車：日本から米国への生産移管に伴う国内生産台数の減少 ② 自動車：日本から米国への輸出原材料に対する関税引き上げによる北米現法コストアップ ③ その他塗料全般：関税問題に関連し、各国の景況が悪化することによる各国GDPの押し下げ分野当社に影響を与える要素売上高営業利益 ①
Slide 26: plasPlape tre ai
@ e220 plasPlape tre ai (4A, %) cla 5,623 5,800 5,888 +4.7% +88 BAe 516 520 521 +0.9% +1 IAD he 592 570 539 -9.0% -31 EBITDA 822 850 812 -1.2% -38 EBITDAY—>>(%) 14.6% 14.7% 13.8% -0.8pt -0.9pt 4 RASA 671 400 383 -42.9% -17 EPS(F) 299.15 210.70 202.02 -97.13 -8.68 KANSAI PAINT BAT ACEUICIS
Slide 27: 地域セグメント別通期業績
参考資料地域セグメント別通期業績（億円、％） / 27
Slide 28: 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3) BASE)
@ e220 aE (FA. %) 20234 202445 20254 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3) BASE) ‘BiB ‘Bie ‘BiB ‘BiB Sa ‘BiSERBAEE ‘BiB ‘BiB ‘BiB De sited ase ALS 1,364 1,376 1,483) 1,400 5,623 1,454 1,487 1,507 1,441 5,888) 6,000 +13.3% +5.6% +12.1% +11.0% +10.5% +6.6% +8.1% +1.6% +2.9% +4.7% +1.9% IXY b 136) 150 180) 126) 5
Slide 29: 地域セグメント別売上高推移
参考資料地域セグメント別売上高推移（億円、％） / 29
Slide 30: 地域セグメント別セグメント利益推移
参考資料地域セグメント別セグメント利益推移（億円、％） / 30
Slide 31: TLAOWMBA (202442)
TLAOWMBA (202442) Ae vos EDIth IB =% AA 0% -3% 2% -1% 7A 3% 3% -2% 4% BR -1% 5% 11% 15% PUFF 5% -10% 1% -4% FIVUA 8% 5% -4% 9% 4b 8% -1% 2% 9% ia 2% -1% 4% 5% BAT ACEUICIS 31
Slide 32: 地域セグメント別持分法損益
参考資料地域セグメント別持分法損益（億円、％） / 32
Slide 33: 貸借対照表（B/S)に関する主な数値
参考資料貸借対照表（B/S)に関する主な数値（億円、％） / 33
Slide 34: 営業CF、減価償却費、のれん償却額、設備投資額、研究開発費
参考資料営業CF、減価償却費、のれん償却額、設備投資額、研究開発費（億円、％） / 34
Slide 35: 国産ナフサ価格、国内自動車生産台数
参考資料国産ナフサ価格（当社推定）（円/KL）国内自動車生産台数（万台） / 35
Slide 36: 自動車生産台数推移
参考資料自動車生産台数推移（万台） ※2025年5月19日修正日本及びインド：１Q（4-6月), 2Q（7-9月), ３Q(10-12月), ４Q（1-3月）その他：１Q (1-3月), 2Q（4-6月), ３Q(７-9月), ４Q(10-12月）出所日本自動車工業会、マークラインズ、日本の2024年度4Qは当社推定 / 36
Slide 37: 1~3A 4-6 7~9A 10~12A 1~3A 4-6 7~9H 10~12A 1~3A
(F/R) 2023 2024 2025 1~3A 4-6 7~9A 10~12A 1~3A 4-6 7~9H 10~12A 1~3A (#248) (3H) (8) (24a) (98) (2) (8) (8) (8) XBL 132.71| 138.54] 145.57| 147.74| 148.00] 156.91] 149.96] 151.14 153.38 a-o 142.32) 150.18] 157.49] 159.19] 160.27] 168.68] 164.07] 162.27] 160.10 ADB ve 1.62 1.70 1.77 1.79 1.79 1.89 1.8
Slide 38: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。
この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

Kansai Paint — FY2024 Earnings Presentation on 6ix

Kansai Paint — FY2024 Earnings Presentation

Slide 1: 2024年度通期決算説明資料

Slide 2: Agenda

Slide 3: 1. 2024年度通期決算

Slide 4: 2024年度通期決算のポイント

Slide 5: 連結業績（対前年比較）

Slide 6: 連結貸借対照表に関する主な数値

Slide 7: 地域別売上高の増減（対前年比較）

Slide 8: 分野別売上高の増減（対前年比較）

Slide 9: 2. 2025年度通期計画

Slide 10: 連結業績（2025年度計画）

Slide 11: セグメント別連結業績（2025年度計画）

Slide 12: 2025年度から始まる新たな活動

Slide 13: 3．セグメント別決算概要

Slide 14: セグメント別業績（3期比較）【日本】

Slide 15: セグメント別業績（3期比較）【インド】

Slide 16: セグメント別業績（3期比較）【欧州】

Slide 17: セグメント別業績（3期比較）【アジア】

Slide 18: セグメント別業績（3期比較）【アフリカ】

Slide 19: セグメント別業績（3期比較）【北米】

Slide 20: 4. 資本効率の改善と株主還元

Slide 21: 資本効率改善と株主還元の進捗

Slide 22: 5. 関税の影響について

Slide 23: 関税問題の当社グループへの影響

Slide 24: ご清聴ありがとうございました

Slide 25: 2024年度通期決算参考資料

Slide 26: plasPlape tre ai

Slide 27: 地域セグメント別通期業績

Slide 28: 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3) BASE)

Slide 29: 地域セグメント別売上高推移

Slide 30: 地域セグメント別セグメント利益推移

Slide 31: TLAOWMBA (202442)

Slide 32: 地域セグメント別持分法損益

Slide 33: 貸借対照表（B/S)に関する主な数値

Slide 34: 営業CF、減価償却費、のれん償却額、設備投資額、研究開発費

Slide 35: 国産ナフサ価格、国内自動車生産台数

Slide 36: 自動車生産台数推移

Slide 37: 1~3A 4-6 7~9A 10~12A 1~3A 4-6 7~9H 10~12A 1~3A

Slide 38: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

Kansai Paint — FY2024 Earnings Presentation

Slide 1: 2024年度 通期 決算説明資料

Slide 2: Agenda

Slide 3: 1. 2024年度通期決算

Slide 4: 2024年度 通期決算のポイント

Slide 5: 連結業績（対前年比較）

Slide 6: 連結貸借対照表に関する主な数値

Slide 7: 地域別売上高の増減（対前年比較）

Slide 8: 分野別売上高の増減（対前年比較）

Slide 9: 2. 2025年度通期計画

Slide 10: 連結業績（2025年度計画）

Slide 11: セグメント別連結業績（2025年度計画）

Slide 12: 2025年度から始まる新たな活動

Slide 13: 3．セグメント別決算概要

Slide 14: セグメント別業績（3期比較）【日本】

Slide 15: セグメント別業績（3期比較）【インド】

Slide 16: セグメント別業績（3期比較）【欧州】

Slide 17: セグメント別業績（3期比較）【アジア】

Slide 18: セグメント別業績（3期比較）【アフリカ】

Slide 19: セグメント別業績（3期比較）【北米】

Slide 20: 4. 資本効率の改善と株主還元

Slide 21: 資本効率改善と株主還元の進捗

Slide 22: 5. 関税の影響について

Slide 23: 関税問題の当社グループへの影響

Slide 24: ご清聴ありがとうございました

Slide 25: 2024年度 通期 決算参考資料

Slide 26: plasPlape tre ai

Slide 27: 地域セグメント別通期業績

Slide 28: 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3) BASE)

Slide 29: 地域セグメント別売上高推移

Slide 30: 地域セグメント別 セグメント利益推移

Slide 31: TLAOWMBA (202442)

Slide 32: 地域セグメント別 持分法損益

Slide 33: 貸借対照表（B/S)に関する主な数値

Slide 34: 営業CF、減価償却費、のれん償却額、設備投資額、研究開発費

Slide 35: 国産ナフサ価格、国内自動車生産台数

Slide 36: 自動車生産台数推移

Slide 37: 1~3A 4-6 7~9A 10~12A 1~3A 4-6 7~9H 10~12A 1~3A

Slide 38: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

Slide 1: 2024年度通期決算説明資料

Slide 4: 2024年度通期決算のポイント

Slide 25: 2024年度通期決算参考資料

Slide 30: 地域セグメント別セグメント利益推移

Slide 32: 地域セグメント別持分法損益

Slide 38: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。