Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2013 Earnings Presentation
19 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Jan 30, 2014
Slide 1: 2013年度第3四半期決算説明資料
2013年度第3四半期決算説明資料 2014年1月30日
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 Ⅱ．2013年度業績見通し 第3四半期決算実績 サマリー 3 連結受注高・売上高・利益見通し 15 第3四半期決算実績 セグメント別 4 セグメント別通期業績見通し 16 損益計算書の概要 5 研究開発費・設備投資・期末従業員数 17 セグメント別決算実績 船舶海洋 6 車両 7 航空宇宙 8 <参考> 9 2013年4月25日公表「中計2013」数量目標 18 ガスタービン・機械 プラント・環境 10 モーターサイクル＆エンジン 11 精密機械 12 貸借対照表の概要 13 キャッシュ・フローの概要 14
Slide 3: 第3四半期決算実績 サマリー
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 第3四半期決算実績 サマリー （億円） 前年同期比 2012年度 2013年度 増 減 3Q累計 3Q累計 【受注高】 航空宇宙や車両等を中心に、すべ 受 注 高 8,024 9,537 +1,513 てのセグメントで増加となった 【売上高】 売 上 高 8,858 9,208 +349 プラント・環境や船舶海洋等で減収 となったものの、モーターサイクル＆ 営業利益 エンジンや航空宇宙等が増収となっ 229 460 +231 たことにより、全体では増収となった 経常利益 314 387 +72 【利益】 航空宇宙、車両やモーターサイクル ＆エンジンの増
Slide 4: 第3四半期決算実績 セグメント別
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 第3四半期決算実績 セグメント別 （億円） 受注高 売上高 営業利益 2012年度 2013年度 2012年度 2013年度 2012年度 2013年度 3Q累計 3Q累計 増減 3Q累計 3Q累計 増減 3Q累計 3Q累計 増減 船舶海洋 429 546 +117 686 586 ▲99 44 0 ▲44 車 両 931 1,082 +151 941 979 +37 ▲5 62 +68 航空宇宙 1,383 1,620 +236 1,658 1,871 +212 93 209 +115 ガスタービン・機械 1,316 1,409 +93 1,446
Slide 5: 損益計算書の概要
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 損益計算書の概要 【営業損益】 前年同期比 + 231 億円 (2012.3Q 229億円 ⇒ 2013.3Q 460億円) ・売上高 + 349 億円 ( 8,858 億円 ⇒ 9,208 億円 ) ・売上原価 ▲ 25 億円 ( ▲7,483 億円 ⇒ ▲7,508 億円 ) ・販売費および一般管理費 ▲ 92 億円 ( ▲1,146 億円 ⇒ ▲1,239 億円 ) うち給料および手当 ▲ 25 億円 ( ▲313 億円 ⇒ ▲339 億円 ) うち研究開発費 ▲ 1 億円 ( ▲272 億円 ⇒ ▲273 億円 ) 【営業外損益】 前年同期比
Slide 6: 船舶海洋
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、ばら積み運搬船、潜水艦、オフショア関連製品 （億円/各期の数値は累計） 当第3四半期実績 （前年同期比） (10月公表 1,200) 受注 受注 3Q受注残高 1,200 LNG運搬船やLPG運搬船等5隻の受注により増加 1,057 1,208億円 売上 546 液化ガス運搬船の建造量が増加した一方、ばら積み 378 429 303 271 307 船等の建造量の減少により減収 営業利益 1Q 2Q 3Q 2012年度 1Q 2Q 3Q 2013年度 受注工事損失引当金の新規繰入や修繕船他の減収 見通
Slide 7: 車両
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） 当第3四半期実績 （前年同期比） 受注 （10月公表 1,600） 受注 3Q受注残高 1,300 ロングアイランド鉄道・メトロノース鉄道向け通勤電 1,244 3,971億円 931 1,082 車、ワシントン首都圏交通局向け地下鉄電車および 669 750 札幌市交通局向け地下鉄電車等の受注により増加 253 350 売上 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 国内向けの売上が減少したものの、シンガポールや 2012年度 2013年度 見通し
Slide 8: 航空宇宙
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品、民間向けヘリコプター、 （億円/各期の数値は累計） 誘導機器・宇宙関連機器 当第3四半期実績 （前年同期比） （10月公表 2,600） 受注 受注 2,834 3Q受注残高 2,800 ボーイング社向け787分担製造品の増加により増加 4,190億円 1,383 1,620 売上 910 961 ボーイング社向け777・787分担製造品や防衛省向け 344 415 の売上が増加したこと等により増収 1Q 2Q 3Q 2012年度 1Q 2Q 3Q 2013年度 営業利益 見通し 増収や円安の影響
Slide 9: ガスタービン・機械
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、 （億円/各期の数値は累計） ガスエンジン、ディーゼル機関、陸用・舶用タービン、空力・水力機械 当第3四半期実績 （前年同期比） （10月公表 2,200） 受注 受注 2,555 3Q受注残高 2,200 経理処理変更による減少の影響があったものの、ガ 2,666億円 スエンジンや水力機械などの受注増加、および経理 1,316 1,409 処理変更による減少を除外した航空エンジン分担製 654 841 356 造品が実質的に増加していること等により増加 325
Slide 10: プラント・環境
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 プラント・環境 主要製品： 産業プラント（セメント、肥料等）、発電プラント、LNGタンク、 （億円/各期の数値は累計） ごみ焼却プラント、トンネル掘削機、破砕機 当第3四半期実績 （前年同期比） （10月公表 1,300） 受注 受注 3Q受注残高 1,200 台湾中油股份有限公司（CPC）台中港LNG受入貯蔵 1,136 1,956億円 設備増設プロジェクト向けLNGタンク等の受注により 835 増加 694 513 461 371 166 売上 環境装置案件が増加したものの、搬送設備や海外向 1Q 2Q 3Q 2012年度 1Q 2Q 3Q 201
Slide 11: モーターサイクル＆エンジン
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、 （億円/各期の数値は累計） パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン 当第3四半期実績 （10月公表 2,900） （前年同期比） 売上 売上 3,100 2,518 米国向け、タイやインドネシアを中心とする新興国向 2,130 け二輪車の増加等により増収 1,588 1,397 1,039 営業利益 534 674 増収および収益性の向上等により改善 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2012年度 2013年度 2013年度見通し 見通し (10月公表比） （
Slide 12: 精密機械
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、 （億円/各期の数値は累計） 精密機械・機電製品、産業用ロボット 当第3四半期実績 （前年同期比） 受注 （10月公表 1,400） 受注 3Q受注残高 1,400 自動車産業向けロボット、半導体製造装置向けク 292億円 1,097 リーンロボットの増加等により増加 924 784 556 617 売上 286 298 半導体製造装置向けクリーンロボットや自動車産業 向けロボットが増加したものの、油圧機器の減少等 1Q 2Q 3Q 2012年度 1Q 2Q 3Q
Slide 13: 貸借対照表の概要
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 貸借対照表の概要 （億円） 【運転資本の推移】 【有利子負債の推移】 2012年度 2013年度 増減 運転資本(3Q) 売上高(通期）/運転資本 （億円） 長期借入金 短期借入金 4Q末 3Q末 (左軸) (右軸) 8,000 現預金 385 329 ▲55 （億円） （倍） 8,000 3 売掛債権 4,326 4,754 +428 6,000 棚卸資産 4,601 5,275 +674 6,000 4,000 有形・無形固定資産 3,252 3,860 +608 4,000 2 その他資産 2,097 2,513 +415 2,000 2,000
Slide 14: キャッシュ・フローの概要
Ⅰ．2013年度第3四半期連結決算の概要 キャッシュ・フローの概要 （億円） 【営業キャッシュ・フロー等の推移】 運転資本 税前損益 営業キャッシュ・フロー 2012年度 2013年度 増減 （左軸） （右軸） （右軸） 3Q累計 3Q累計 （億円） （億円） 8,000 1,000 営業キャッシュ・フロー ▲1,042 ▲829 +213 500 6,000 0 投資キャッシュ・フロー ▲661 ▲627 +33 4,000 ▲ 500 2,000 フリーキャッシュ・フロー ▲1,703 ▲1,456 +247 ▲ 1,000 0 ▲ 1,500 財務キャッシュ・フロー 1,684 1,41
Slide 15: 連結受注高・売上高・利益見通し
Ⅱ．2013年度業績見通し 連結受注高・売上高・利益見通し （億円） 2013年度見通し 増 減 10月公表比 2012年度 実績 10月公表 今回公表 前年度比 10月公表比 【受注高】 車両およびプラント・環境は減少す るものの、航空宇宙等での増加によ 受 注 高 13,695 14,500 14,500 +805 0 り、全体では前回公表値を据え置く 【売上高】 売 上 高 12,888 13,800 14,000 +1,112 +200 モーターサイクル＆エンジンでの増 収により見通しを引き上げ 営業利益 420 600 630 +210 +30 【利益】 ・営業利益は船舶海洋での減益
Slide 16: セグメント別通期業績見通し
Ⅱ．2013年度業績見通し セグメント別通期業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業利益 2013年度見通し 2013年度見通し 2013年度見通し 2012年度 2012年度 2012年度 実績 実績 実績 10月公表 今回公表 10月公表 今回公表 10月公表 今回公表 船舶海洋 1,057 1,200 1,200 903 700 700 41 0 ▲20 車 両 1,244 1,600 1,300 1,299 1,550 1,550 22 60 60 航空宇宙 2,834 2,600 2,800 2,391 3,000 3,000 148 230 250 ガスタービン・機械 2,555
Slide 17: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
Ⅱ．2013年度業績見通し 研究開発費・設備投資・期末従業員数 ※ 2013年10月29日公表値からの修正はありません （億円・人） 2012年度実績 2013年度見通し 増減 研究開発費 417 430 +13 設備投資※ 786 1,010 +224 減価償却費 483 400 ▲83 国 内 25,222 25,700 +478 海 外 8,788 9,200 +412 期末従業員数 34,010 34,900 +890 ※ 有形固定資産および無形固定資産の増加額 © 2014 KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES, LTD. All Rights Reserved 17
Slide 18: <参考>2013年4月25日公表「中計2013」数量目標
<参考>2013年4月25日公表「中計2013」数量目標 （2015年度目標） （億円） 売上高 営業利益 営業利益率 税前ROIC 船舶海洋 1,350 60 4.4% 10.0% 車両 1,800 130 7.2% 15.3% 航空宇宙 2,700 200 7.4% 12.7% ガスタービン・機械 2,500 130 5.2% 7.5% プラント・環境 1,400 80 5.7% 15.0% モーターサイクル&エンジン 3,000 150 5.0% 14.3% 精密機械 1,900 220 11.6% 26.3% その他 1,350 ▲70 ▲5.2% 合計 16,000 900 5.6%
Slide 19: ご注意
ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、 リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下さるようお 願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通しとは大きく異な る結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、対 米ドルをはじめとする円の為替レート、税制や諸制度などがあります。 © 2014 KAWASAKI HEAVY INDUST
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