Slide 1: Prezentacja wyników za 2Q23/24
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 2Q23/24 GDAŃSK, 22 WRZEŚNIA 2023 PREZENTACJA 2Q23/24
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Kluczowe wydarzenia
01 KLUCZOWE WYDARZENIA PREZENTACJA 2Q23/24 3
Slide 4: Plan dekarbonizacji LPP zatwierdzony przez SBTi
Plan dekarbonizacji LPP zatwierdzony przez SBTi UDZIAŁ EMISJI ŚLADU WĘGLOWEGO (GHG) (dane za rok 2022/23) W lipcu 2023 LPP została pierwszą polską firmą odzieżową z zatwierdzonym planem dekarbonizacji Pozostały Zakres 1 i 2 zakres 3 1% przez światową inicjatywę Science Based Targets 18% (SBTi) wspie
Slide 5: Redukcja emisji gazów cieplarnianych
Redukcja emisji gazów cieplarnianych ZAKRES 1 I 2 ZAKRES 3 Redukcja emisji gazów 1) redukcja o 51,6% do 2030 r. emisji gazów cieplarnianych wynikających z zakupu towarów cieplarnianych o 42% i usług, w przeliczeniu na sztukę zakupionego produktu (rok bazowy 2021); CEL do 2030 r. 2) zaangażowanie i w
Slide 6: Współpraca Reserved z Zakładami Ceramicznymi Bolesławiec
Współpraca Reserved z Zakładami Ceramicznymi „BOLESŁAWIEC” Limitowana kolekcja Reserved w linii home dostępna online i w wybranych salonach stacjonarnych marki w Polsce. Kolekcja obejmuje unikatowe wyroby ceramiczne (zastawa stołowa), domowe tekstylia (poszewki dekoracyjne, koce) oraz odzież wierne
Slide 7: Mocny efekt Back to School
Mocny efekt „Back to School” Dobry odbiór nowych kolekcji. Najbardziej popularne kategorie to: bluzy, kurtki i spodnie. Utrzymanie niskich cen jako odpowiedź na aktualne trendy konsumenckie. „Back to school” popularniejszy w offline. Ponad 20% wzrosty r/r w Sinsay, jednocyfrowe wzrosty r/r w Cropp i
Slide 8: Wprowadzenie płatności ratalnych w e-commerce
Wprowadzenie płatności ratalnych w e-commerce Różnorodne formy płatności i dostaw Płatność Dostawa karta kredytowa, płatność odbiór w salonie, kurier przy odbiorze, płatność (dostawa do domu), odbiór PayU, darmowe raty PayU Dalszy rozwój aplikacji mobilnych. w punktach DHL POP (nowość), BLIK, PayPal
Slide 9: Otwarcie drugiego salonu Reserved w Wielkiej Brytanii
Otwarcie drugiego salonu Reserved w Wielkiej Brytanii Centrum Handlowe Westfield Drugi salon w Londynie otwarty Stratford City we wschodnim 29 sierpnia 2023 roku Londynie to jedno z najbardziej o powierzchni handlowej popularnych centrów w Wielkiej 1 983 m2. Brytanii (rocznie ok. 50 mln kupujących v
Slide 10: Nowy koncept salonów Reserved
minimalistyczny design, większa widoczność produktów wyższa energooszczędność, wykorzystanie efektu światła Nowy koncept salonów odbitego, optymalne zarządzanie energią elektryczną poprzez system telemetrii Reserved rezygnacja z okien witrynowych w centrach handlowych na rzecz szerokiego otwarcia na
Slide 11: Debiut salonu Reserved we Włoszech (Mediolan)
Debiut salonu Reserved we Włoszech (Mediolan) 15 września 2023 roku otwarcie pierwszego salonu w Mediolanie Włoski debiut Reserved to lokalizacja o powierzchni handlowej 1 230 m2 w samym sercu Mediolanu przy (tylko kolekcja damska). najważniejszej ulicy handlowej Corso Premierze salonu Reserved Vitt
Slide 12: Ponad 2 000 sklepów
21 Ponad 2 000 36 sklepów 27 32 1 28 1 090 17 136 133 1 87 23 56 2 Stan na 31.07.2023 Liczba sklepów r/r 26 69 161 35 73 2 62 GRUPA LPP 2 141 + 385 ↑ 14 1 Polska 1 090 + 106 ↑ Zagranica 1 051 + 279 ↑ 4 1 2 2 2 online + offline online offline PREZENTACJA 2Q23/24 12
Slide 13: Wyniki finansowe 2Q23/24
02 WYNIKI FINANSOWE 2Q23/24 PREZENTACJA 2Q23/24 13
Slide 14: W kierunku omnichannel
W kierunku omnichannel OFFLINE +19,7% +25,2% 39 +11,4% sprzedaż pow. m2 krajów sprzedaż Grupy +0,6% 27 LFL krajów ONLINE 34 -8,8% kraje sprzedaż Dane za I półrocze 2023/24. PREZENTACJA 2Q23/24 14
Slide 15: Mocna sprzedaż offline
SPRZEDAŻ GRUPY Mocna sprzedaż offline (mln PLN) 4 575,4 4 340,6 4 366,8 4 185,0 3 639,4 ▪ Przychody Grupy w 2Q23/24 wzrosły r/r o 5,4%, głównie 3 399,3 1 032,4 1 078,9 3 134,0 3 034,2 1 224,6 za sprawą wzrostów w sprzedaży offline (+10,4% r/r), 2 990,2 1 146,7 938,3 uzyskanym dzięki otwarciom 81 now
Slide 16: Ponad miliard sprzedaży online w kwartale
SPRZEDAŻ INTERNETOWA Ponad miliard (mln PLN) sprzedaży online 1 161,8 1 224,6 1 146,7 1 078,9 w kwartale 988,1 1 032,4 938,3 837,6 748,2 ▪ Sprzedaż online w 2Q23/24 niższa o 11,9% r/r ze względu na spowolnienie w handlu internetowym i większe zainteresowanie klientów zakupami w sklepach stacjonarnyc
Slide 17: Zagranica źródłem wzrostu sprzedaży
UDZIAŁ SPRZEDAŻY ZAGRANICZNEJ Zagranica źródłem wzrostu sprzedaży 5 000,0 4 000,0 51% 53% 52% 57% 60% 58% 58% 58% 50% 3 000,0 2 000,0 ▪ Sprzedaż za granicą w 2Q23/24 była wyższa niż w Polsce 1 000,0 i stanowiła 58,0% sprzedaży Grupy vs. 57,0% w 2Q22/23. 0,0 ▪ Wzrosty sprzedaży za granicą (+7,2% r/r)
Slide 18: Znaczące zmniejszenie zapasów r/r
KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY Znaczące zmniejszenie zapasów r/r 58,3% 60,5% 54,0% 52,0% ▪ Spadek poziomu zapasów o 29,7% r/r ze względu na 51,0% efektywną politykę promocyjną i zakończenie wyprzedaży 48,9% 49,6% 49,6% 47,9% starszych kolekcji. ▪ Spadek zapasów/ m2 o 43,9% r/r do 1 722 PLN/ m2 (blisko
Slide 19: Znaczący r/r spadek kosztów SG&A/m2
KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 Znaczący r/r spadek (MSR17) kosztów SG&A/ m2 -13,5% r/r 193 196 174 176 179 173 171 166 167 59 66 56 60 62 62 56 52 57 ▪ Spadek r/r kosztów najmu/ m2 → wynikający z większej 66 65 50 55 liczby otwieranych salonów marki Sinsay z niższymi 51 58 55 57 53 czynszami oraz korzy
Slide 20: Zmiany w wynikach porównywalnych
2022/23 obniżenie zysku o 608 mln PLN Zmiany w wynikach mln PLN, MSSF16 2022/23 (przed przekszt.) Korekta danych 2022/23 (po przekszt.) porównywalnych Sprzedaż 15 926,5 15 926,5 Zysk operacyjny 1 459,7 -275,3 1 184,4 Zysk netto (dział. ▪ W związku z zaleceniem UKNF nastąpiła zmiana 1 144,2 -275,3 86
Slide 21: Ponad 0,6 mld PLN EBITu w kwartale
Ponad 0,6 mld PLN EBITu w kwartale mln PLN, MSSF16 2Q22/23 (przed przekszt.) 2Q22/23 (po przekszt.) 2Q23/24 r/r ▪ Jednocyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki otwarciom Sprzedaż 4 340,6 4 340,6 4 575,4 5,4% nowych sklepów stacjonarnych. Marża brutto na ▪ Niższa r/r marża brutto głównie ze względu na: w
Slide 22: Ponad 0,5 mld PLN zysku netto w półroczu
Ponad 0,5 mld PLN zysku netto w półroczu mln PLN, MSSF16 1H22/23 (przed przekszt.) 1H22/23 (po przekszt.) 1H23/24 r/r ▪ Dwucyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki otwarciom Sprzedaż 7 374,8 7 374,8 8 214,8 11,4% nowych sklepów i dodatniej sprzedaży porównywalnej (LFL). Marża brutto na 51,6% 51,6% 48,7%
Slide 23: Mocne przepływy operacyjne w kwartale
KAPITAŁ OBROTOWY Mocne przepływy (mln PLN) operacyjne w kwartale 4 445 5 789 3 126 ▪ Znacząca poprawa przepływów operacyjnych ze względu na: 3 925 ▪ wzrost zysku brutto i amortyzacji, 1 323 895 ▪ spadek zapasów (redukcja nadmiarowych zapasów 2Q22/23 2Q22/23 2Q23/24 2Q23/24 z wcześniejszych kwartałów
Slide 24: Bezpieczny poziom zadłużenia netto
DŁUG NETTO Bezpieczny poziom (mln PLN, MSSF16) zadłużenia netto 7 000,0 6 000,0 1,8 2,1 1,9 2,5 2,0 5 000,0 1,4 1,5 1,3 1,2 1,3 1,5 ▪ Na koniec 2Q23/24 zadłużenie netto pod MSSF16 4 000,0 1,1 wyniosło 4,0 mld PLN ze względu na: 3 000,0 1,0 4 463 4 849 4 299 4 190 ▪ większe wykorzystanie długotermino
Slide 25: Podsumowanie 1H23/24
Podsumowanie IH23/24 1 Wysokie dynamiki sprzedaży offline. 2 Utrzymanie polityki oszczędności kosztowych. 3 10% marży operacyjnej. 4 Miliard przepływów operacyjnych. 5 Bezpieczny poziom zadłużenia. PREZENTACJA 2Q23/24 25
Slide 26: Plany na 2023/24+
03 Plany na 2023/24 + PREZENTACJA 2Q23/24 26
Slide 27: Dobry outlook na II półrocze
Dobry outlook na II półrocze Kolekcje Kilkunasto- Kilku- Pozytywny Jesień/Zima procentowe procentowe r/r wpływ zakupione przy dynamiki wzrosty oszczędności korzystniejszym sprzedaży offline sprzedaży online kosztowych kursie USD/PLN Mocny początek sezonu (sierpień) Cel: wzrost zysku EBIT Pozytywny o
Slide 28: Rozszerzenie obecności w Europie Zachodniej
online + offline online Rozszerzenie obecności 25 w Europie Zachodniej Cele na 2H23/24: 4 17 Dalszy rozwój marki Reserved w Wielkiej Brytanii i Włoszech. Zwiększenie powierzchni handlowej w Finlandii, rozwój młodszych marek. Otwarcia kolejnych salonów marki Sinsay na najmłodszym rynku Europy Zachodn
Slide 29: Ponad 500 salonów w regionie SEE
Ponad 500 salonów w regionie SEE 29 199 77 41 84 Cele na 2H23/24: 77 Duży potencjał rozwoju sieci stacjonarnej, 24 w szczególności w Rumunii, Bułgarii i Serbii. 6 Otwarcia kolejnych salonów marki Sinsay w Grecji, najmłodszym stacjonarnym rynku regionu. Wykorzystanie zaplecza logistycznego w Rumunii
Slide 30: Dalszy dynamiczny rozwój Sinsay
Dalszy dynamiczny rozwój Sinsay Marka z największym udziałem 1 000 salonów Sinsay na koniec sprzedaży w Grupie. 2023/24. Elastyczne podejście do wielkości Przewaga konkurencyjna sklepów (możliwe powierzchnie w postaci szerokiej oferty mniejsze niż 1 tys. m2). produktów dostępnych online. Kolejne 300
Slide 31: Średnioterminowy dwucyfrowy wzrost powierzchni
Średnioterminowy dwucyfrowy wzrost powierzchni WZROST POWIERZCHNI Powierzchnia 2 I.2023 I.2024 cel r/r I.2025 cel r/r (tys. m ) Na koniec 2023/24 2 mln m2 powierzchni Polska 753 845 12% 905 7% Zagranica 921 1 155 25% 1 395 21% Cel wzrostu na kolejne dwa lata: RAZEM 1 673 2 000 20% 2 300 15% 10%-15%
Slide 32: Wzrost rentowności celem na 2023/24
Wzrost rentowności celem na 2023/24 CAPEX 1,1 mld PLN Przychody offline - Marża brutto na z tego 800 mln PLN wzrost 25% r/r dzięki sprzedaży 51-53%. na sklepy. wzrostowi powierzchni i pozytywnym LFL. 0,5 mld PLN+ Normalizacja kapitału oszczędności obrotowego: Przychody online – kosztowych zobowiązan
Slide 33: Szanse i ryzyka na 2023/24
Szanse i ryzyka na 2023/24 Możliwości Ryzyka ▪ Wpływ spowolnienia ▪ Kolekcje dopasowane gospodarczego do gustów i potrzeb na zachowanie zakupowe klientek/ klientów. klientek/ klientów. ▪ Rozwój na nowych rynkach ▪ Utrzymująca się presja (Europa Południowa inflacyjna. i Zachodnia). ▪ Wzrost płacy min
Slide 34: Q&A
04 Q&A PREZENTACJA 2Q23/24 34
Slide 35: Back-up
05 Back-up PREZENTACJA 2Q23/24 35
Slide 36: Korekta sprawozdania finansowego za 4Q21/22
Korekta sprawozdania finansowego za 4Q21/22 4Q21/22 Korekta 4Q21/22 2021/22 mln PLN, MSSF16z 1Q21/22 2Q21/22 3Q21/22 (przed danych (po przekszt.) (po przekszt.) przekszt.) Przychody ze 1 815,3 2 990,2 3 134,0 3 399,3 3 399,3 11 338,8 sprzedaży Pozostałe koszty Koszt własny sprzedaży 824,4 1 374,4 1
Slide 37: Korekta sprawozdania finansowego za 2Q22/23
Korekta sprawozdania finansowego za 2Q22/23 2Q22/23 Korekta 2Q22/23 1H22/23 mln PLN, MSSF16 1Q22/23 (przed danych (po przekszt.) (po przekszt.) przekszt.) Przychody ze sprzedaży 3 034,2 4 340,6 4 340,6 7 374,8 Koszt własny sprzedaży 1 486,3 2 084,7 2 084,7 3 571,1 Zysk brutto na Pozostała działalnoś
Slide 38: Korekta sprawozdania finansowego za 3Q22/23
Korekta sprawozdania finansowego za 3Q22/23 3Q22/23 9M22/23 Korekta 3Q22/23 9M22/23 mln PLN, MSSF16 (przed Korekta danych (po przekszt.) (po przekszt.) przekszt.) danych Przychody ze 4 366,8 4 366,8 11 741,5 sprzedaży Koszt własny 2 131,5 100,7 2 232,2 100,7 5 803,3 sprzedaży Zysk brutto na Pozostał
Slide 39: Korekta sprawozdania finansowego za 4Q22/23
Korekta sprawozdania finansowego za 4Q22/23 4Q22/23 2022/23 Korekta 4Q22/23 (po 2022/23 mln PLN, MSSF16 (przed Korekta danych przekszt.) (po przekszt.) przekszt.) danych Przychody ze 4 185,0 4 185,0 15 926,5 sprzedaży Koszt własny 2 093,0 17,1 2 110,2 117,9 7 913,4 sprzedaży Zysk brutto na Pozostałe
Slide 40: Słownik pojęć
Słownik pojęć Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. Region obejmujący: CEE (Czechy, Słowacja, Węgry), Baltic (Litwa, Łotwa, Estonia), SEE (Bułgaria, Rumunia, Chorwacja, Serbia, Słowenia, Bośnia i Hercegowina, a od 2021/22 Północna Zagranica Macedonia), WE (Niemcy, Wielk
Slide 41: Kontakt
Kontakt LPP SA CENTRALA ul. Łąkowa 39/44, 80-769 Gdańsk KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lpp.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpp.com Tel. +48 58 76 96 900 Email: lpp@lpp.com PREZENTACJA 2Q23/24 discoverlpp company/lpp-sa discoverlpp discoverlpp