Toyo Engineering Corporation · TSE:6330
Toyo Engineering — Q2 FY2012 Earnings Presentation
22 slides from Toyo Engineering's earnings presentation, Nov 11, 2011
Slide 1: 2012年3月期 第2四半期 決算説明資料
２０ １２年３月期 第 ２０１２年３月期 ２四半期 第２四半期 （２０１１年 ９月） （２０１１年９月） 決算説明資料 決算説明資料 2011年11月11日
Slide 2: 目次
©2011 目次 Ⅰ 業績状況 Ⅲ 受注 業績概要 3 受注高 15 損益計算書・包括利益計算書 4 受注残高 17 売上高 5 売上総利益 8 Ⅳ 業績見込 19 営業利益 9 経常利益 10 当期（四半期）純利益 11 【参考資料】 連結会社の状況 20 Ⅱ 財政状況 総括データ 21 貸借対照表 12 有利子負債残高 13 キャッシュ・フロー 14 *本資料の記載金額は原則として億円未満を切り捨て表示しております。 *2011年9月の業績見込は、2011年8月5日付公表値です。 2
Slide 3: 業績概要
©2011 業績概要 ¾ 見込比で減収増益 【単位：億円】 ２０１１/９ ２０１０/９ ２０１１/９ 前年同期比 見込比 達成度 見込 売上高 ７６８ ６２０ △１４８ △１９％ ８００ △１８０ ７８％ 売上総利益 １２８ １１８ △１０ △８％ １０７ +１１ １１０％ 売上総利益率 １６.７％ １９.０％ +２.３％ １３.４％ +５.６％ 営業利益 ２２ ２４ +２ +９％ △１０ +３４ - 営業利益率 ２.９％ ４.０％ +１.１％ △１.３％ +５.３％ 経常利益 ２５ １８ △７ △２８％ △９ +２７ - 四半期純利益 １１ １５ +４ +３６％ △１０ +２５ - *通期目
Slide 4: 損益計算書・包括利益計算書
©2011 損益計算書・包括利益計算書 【単位：億円】 2010/9 2011/9 前年同期比 2011/9 見込比 金額 % 金額 % 金額 見込 売上高 768 100.0 620 100.0 △148 800 △180 売上原価 640 83.3 502 80.9 +138 売上総利益 128 16.7 118 19.0 △10 107 +11 販売費及び一般管理費 105 13.7 93 15.0 +12 営業利益 22 2.9 24 4.0 +2 △10 +34 営業外収益 6 0.9 7 1.1 +1 営業外費用 3 0.5 13 2.1 △10 営業外損益 計 3 △6 △9 経
Slide 5: 売上高
©2011 売上高 【単位：億円】 z 工事ピークプロジェクトの進捗率の下期ずれこみ による減収 １,８００ １,７３９ 2011/9 見込比 １,５５６ 2011/9 差異 達成度 見込 実績 EPC 730 550 △180 75% IT 57 57 +0 100% 不動産 13 13 +0 100% 計 800 620 △180 78% ７６８ ６２０ 前年同期比 2010/9 2011/9 増減 EPC 701 550 △151 △22% IT 52 57 +5 +10% 不動産 15 13 △2 △13% 2012/3 計 768 620 △148 △19% 2010/3 2010/
Slide 6: 売上高 地域別・商品別内訳
©2011 売上高 ２０１１/９ 売上高 ６２０億円 内訳 地域別 国内 海外 ４３３億円 ７０％ 西南アジア・中東・ 国内 東南アジア 中南米 中国 アフリカ １８７億円 １１１億円 ９５億円 ７０億円 １１２億円 ３０％ １８％ １５％ １１％ １８％ ロシア・中央アジア ３０億円 ５％ その他 １５億円 ３％ 主要案件 ５０億円以上 ３０億円以上 1０億円以上 タイ エネルギー関連 ブラジル エネルギー関連 国内 一般製造設備 ２件 ベネズエラ 化学肥料 インド 石油精製 ３件 中国 石油化学 アゼルバイジャン エネルギー関連 カタール エネルギー関連 中国 石油化学 ２件 商品別 化学
Slide 7: 売上高 地域別・商品別推移
©2011 売上高 【単位：億円】 地域別 １,７３９ 商品別 １,７３９ １,５５６ １,５５６ ７６８ ７６８ ６２０ ６２０ 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 国内 509 306 554 187 化学肥料 243 64 108 45 東南アジア 222 41 153 111 石油化学 415 182 354 84 西南アジア 石油精製 480 197 370 98 237 108 245 112 中東、アフリカ エネルギー 250 136 291 209 ロシア 関連 24 11 16 30 中央アジア 一般
Slide 8: 売上総利益
©2011 売上総利益 【単位：億円】 z ソフト案件により収益を下支え 売上総利益率（％） ３２９ 19.0% 19.0% 17.1% ２６５ 16.7% ２５０ 13.9% 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 2012/3 見込 １２８ １１８ 2011/9 見込比 2011/9 差異 達成度 見込 実績 107 118 +11 110% 2012/3 前年同期比 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 見込 2010/9 2011/9 増減 128 118 △10 △8% 8
Slide 9: 営業利益
©2011 営業利益 【単位：億円】 z 固定費削減努力および貸倒引当金の減少 により販管費減少 １３０ 営業利益率（％） 7.5% 4.4% 4.0% 2.9% 2.7% ６８ ５０ 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 2012/3 見込 2011/9 見込比 ２２ ２４ 2011/9 差異 達成度 見込 実績 EPC △14 20 +34 - IT △0 0 +0 - 2012/3 不動産 4 4 +0 100% 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 見込 計 △10 24 +34 - EPC 119 17 56 20 39 前年同期比 IT 2 0
Slide 10: 経常利益
©2011 経常利益 【単位：億円】 z 円高の進展に伴う営業外為替差損の計上 １４４ 経常利益率（％） 8.3% 4.5% 3.3% 3.0% 2.2% ７０ 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 2012/3 見込 ４０ 2011/9 見込比 ２５ 2011/9 １８ 差異 達成度 見込 実績 △9 18 +27 - 2012/3 前年同期比 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 見込 2010/9 2011/9 増減 25 18 △7 △28% 10
Slide 11: 当期（四半期）純利益
©2011 当期（四半期）純利益 【単位：億円】 ７１ 当期（四半期）純利益率 4.1% 2.4% 2.4% 1.5% 1.5% ３７ ２７ 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 2012/3 見込 １５ １１ 2011/9 見込比 2012/3 2011/9 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 差異 達成度 見込 見込 実績 △10 15 +25 - １株当たり当期（四半期）純利益 前年同期比 2010/9 2011/9 増減 37.12 円 6.05 円 19.65 円 7.86 円 14.07 円 11 15 +4 +36% 11
Slide 12: 貸借対照表
©2011 貸借対照表 【単位：億円】 資産 2011/3 2011/9 増減 負債・純資産 2011/3 2011/9 増減 流動資産 1,486 1,501 +15 流動負債 1,052 1,064 +12 現預金 450 469 +19 短期有利子負債 202 202 +0 有価証券 439 443 +4 その他 102 90 △12 その他 101 102 +1 <営業負債> <営業資産> 工事未払金等 408 322 △86 完成工事未収入金等 307 244 △63 未成工事受入金 339 449 +110 未成工事支出金 187 241 +54 固定負債 260 259 △1 固
Slide 13: 有利子負債残高
©2011 有利子負債残高 【単位：億円】 ３６６ ３６７ ３１９ ３１４ 139 147 連結会社分 136 138 ＋１ 単体分 227 220 183 176 2010/3 2010/3 2010/9 2010/9 2011/3 2011/3 2011/9 2011/9 有利子負債比率（％） デットエクイティレシオ（倍） ネット有利子負債（億円） 18.5% 18.4% 17.7% 0.56 0.56 0.51 0.50 16.8% △429 △430 △523 △545 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 20
Slide 14: キャッシュ・フロー
©2011 キャッシュ・フロー 【億円】 150 キャッシュ･フロー 100 50 0 △50 2009/4～2010/3 2010/4～9 2010/4～2011/3 2011/4～9 営業CF 108 △0 113 35 投資CF △6 10 △13 △4 財務CF 22 △13 38 △6 増減 124 △7 133 24 ﾌﾘｰCF 101 9 99 30 【億円】 1,000 現金及び現金同等物の期末残高 500 873 898 739 732 0 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 14
Slide 15: 受注高
©2011 受注高 z 通期目標（２,８００億円）の２７％達成 ２０１１/９ 受注高 ７５３億円 内訳 2012/3 通期目標比 【単位：億円】 ２,８００ 通期目標 実績 差異 達成度 2012/3 2011/9 400 国内 400 231 △169 58% ２,２２５ 海外 2,400 522 △1,878 22% 計 2,800 753 △2,047 27% 389 主要案件 １００億円以上 サウジアラビア 化学肥料 １,３２４ ５０億円以上 インドネシア 石油化学 2 ,4 0 0 インド 石油化学 国内 399 ベネズエラ 石油精製 1 ,8 3 6 ７５３ ６２１ ２０億円以上
Slide 16: 受注高 地域別・商品別
©2011 受注高 【単位：億円】 ２,２２５ ２,２２５ 地域別 商品別 １,３２４ １,３２４ ７５３ ７５３ ６２１ ６２１ 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 国内 399 226 389 231 化学肥料 48 28 349 147 東南アジア 40 47 1,146 92 石油化学 358 55 94 289 西南アジア 石油精製 415 30 117 96 409 25 52 258 中東、アフリカ エネルギー 133 322 1,139 31 ロシア 関連 5 0 107 12 中央アジア 一般製造設備
Slide 17: 受注残高
©2011 受注残高 【単位：億円】 ２,３２８ ２,２４６ ２０１１/９ 受注残高 ２,３２８億円 内訳 270 213 １,６８１ 主要案件 １,４７５ 国内 362 １００億円以上 288 インドネシア 化学肥料 インドネシア 一般製造設備 2,033 2,058 タイ エネルギー関連 海外 サウジアラビア 化学肥料 1,319 1,187 ブラジル エネルギー関連 ベネズエラ 化学肥料 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 17
Slide 18: 受注残高 地域別・商品別
©2011 受注残高 【単位：億円】 ２,３２８ ２,３２８ ２,２４６ ２,２４６ 地域別 商品別 １,６８１ １,６８１ １,４７５ １,４７５ 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 国内 362 288 213 270 化学肥料 339 284 554 646 東南アジア 28 32 1,018 990 石油化学 444 302 156 353 西南アジア 石油精製 503 311 200 170 562 443 306 422 中東、アフリカ エネルギー 190 365 1,010 817 ロシア 関連 15 4
Slide 19: 業績見込
©2011 業績見込 【単位：億円】 ２０１２/３ 見込 ２０１１/３ セグメント別 見込 期初見込 今回見込 売上高 期初見込 今回見込 売上高 １,５５６ １,８００ １,８００ ＥＰＣ 1,658 1,651 ＩＴ 115 122 売上総利益 ２６５ ２４０ ２５０ 不動産 27 27 売上総利益率 １７.１％ １３.３％ １３.９％ 計 1,800 1,800 営業利益 ６８ ２５ ５０ 営業利益 期初見込 今回見込 ＥＰＣ 12 39 営業利益率 ４.４％ １.４％ ２.７％ ＩＴ 3 2 不動産 10 9 経常利益 ７０ ２０ ４０ 計 25 50 当期純利益 ３７ ５ ２７ z
Slide 20: 【参考資料】連結会社の状況
©2011 【参考資料】 連結会社の状況 主要連結会社の状況 2011/9 事業内容 資本金 出資比率 売上規模 連結子会社 億円 ％ 億円 日本 東洋ビジネスエンジニアリング㈱ ＩＴ事業 7 51 57 日本 ㈱テックエステート 不動産事業 27 100 9 日本 ㈱サンテック 不動産事業 4 100 7 韓国 Toyo Engineering Korea Ltd. ＥＰＣ 5 100 9 インド Toyo Engineering India Ltd. ＥＰＣ 3 74 74 持分法適用会社 Toyo-Thai Corporation Public タイ ＥＰＣ 16 26 78 Compa
Slide 21: 【参考資料】総括データ
©2011 【参考資料】 総括データ 2010/3 2010/9 2011/3 2011/9 2012/3 見込 売上高 億円 1,739 768 1,556 620 1,800 粗利益 億円 329 128 265 118 250 粗利益率 ％ 19.0% 16.7% 17.1% 19.0% 13.9% 営業利益 億円 130 22 68 24 50 営業利益率 ％ 7.5% 2.9% 4.4% 4.0% 2.7% 経常利益 億円 144 25 70 18 40 当期純利益 億円 71 11 37 15 27 包括利益 億円 - △0 27 7 有利子負債 億円 319 314 366 36
Slide 22: お問い合わせ先
【お問い合わせ先】 URL http://www.toyo-eng.co.jp 〒275-0024 千葉県習志野市茜浜２－８－１ 広報・IR室 IRマネージャー 佐久間和博 電話 090-4377-2980 本資料に記載されている見通しや業績予想などのうち、歴史的事実でないものは現在入手可能 な情報から得た当社の経営陣の判断にもとづき作成しております。実際の業績は、当社の事業 領域を取り巻く国内および海外の経済・金融情勢等、様々な重要な要素により、これら業績見通 しとは異なる結果となりうる事をご承知おきください。