Alphapurchase Corporation · TSE:7115

Alphapurchase — Q1 2024 Earnings Presentation

29 slides from Alphapurchase's earnings presentation, May 15, 2024

  1. Slide 1: 2024年12月期第一四半期 決算説明補足資料

    2024年12月期第一四半期 決算説明補足資料 株式会社アルファパーチェス 2024年5月15日 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd.

  2. Slide 2: 本日のAgenda

    本日のAgenda 01. 会社概要 02. 業績概要 03. 2024年12月期第一四半期の実績 04. トピックス （建設業新会社APリノベーションズ、今後の主なIR活動） 本資料には、当社の業績の見通しや将来に関する計画などが含まれております。 これらに関する数値などは、現時点の当社の仮定に基づくものであり、その実現を確約、 保証するものではございません。今後、様々な要因により、実際の数値などが本資料 の記載と著しく異なる可能性がございます。また本資料は、投資勧誘を目的にしたもの ではございません。投資に関するご決定は、ご自身の判断にてお願いいたします。 © 2024 Alpha Pur

  3. Slide 3: 01. 会社概要

    01. 会社概要 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 01-1.会社概要

    01-1.会社概要 概要 お客様内訳 設立 2000年11月15日 ※現会社は2010年11月1日に新設分割 味の素 リコー アスクル（親会社） 資本金 558百万円（2024年3月31日現在） 旭化成 関西電力 帝人 中小事業所 本社所在地 東京都港区三田 向け再販 東レ 三菱ケミカル 15% 東芝 キオクシア 代表者名 代表取締役 社長 兼 CEO 多田 雅之 ローソン 製造業 クボタ SONY 間接材（役務を含む） マクドナルド 2023年売上 事業概要 の購買に関する BtoBサービスの提供 519億円 建設業 ダスキン サービス 他51% 東京エレクトロン 従業員数 263名（202

  5. Slide 5: 01-2.当社の事業セグメント（２大事業）

    01-2.当社の事業セグメント（２大事業） モノのソリューション 役務のソリューション MRO事業 FM事業 お客様のご要望 ● 商業施設の修繕 ● 工場備品・現場の消耗品 モノ 役務 モノ（間接材） 役務 に関する課題 に関する課題 ● 作業工具・作業用品 ● 商業施設の清掃 購買業務を 施設の管理・ 改善したい 運用を効率化 したい ● 各種工事、保守・点検他 ● 安全用品 ● 研究備品・試薬・部品 最適購買の実現 当社のITプラットフォームである「APMRO」を中心に、 モノと役務を効率的に、適切かつ低コストで購入できる 仕組み・サービスを提供 ●店舗内装資機材・看板・什器 購買代行 ●

  6. Slide 6: 01-3.連結売上高の推移と沿革

    01-3.連結売上高の推移と沿革 売上高のセグメント別内訳 億円 東京証券取引所 年率17%成長 億円 スタンダード市場上場 600 600 リーマンショックで (2022年12月26日） 合計 519 519 筆頭株主が日本撤退 500 500 443 アスクル出資 443 会社分割で法人格変更 379 379 147 FM事業 （2010年11月1日） 役務の 400 400 ソリューション 319 324 124 296 96 300 251270 300 225 米リップルウッドが 178 190 200 筆頭株主として設立 200 MRO事業 119 141 371 モノの （200

  7. Slide 7: 02. 業績概要

    02. 業績概要 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 7

  8. Slide 8: 02-1. 業績概要

    02-1. 業績概要 【2024年度第一四半期実績】 • 好調であった23年１Qの反動もあり、前年同期比増収（11%増）も、減益（営業利益15%減）。 ただし期初見通し前提を上回って進捗。 • MRO事業は中小事業所向けの売上が減少するも、主力の大企業向けの売上は拡大継続。 売上高は前年同期比12%増だが、戦略的支出（IT費用、人材関連費用等）増により 営業利益は横ばい（EBITDAは４％増）。 • FM事業は中・大型改装案件は引き続き売上増も、小型改装案件が年度後半に集中している影響で、 売上構成が変化（中・大型店舗/施設向け増、小型店舗向け減）。 結果として前年同期比増収（7%増）、減益（

  9. Slide 9: 03. 2024年12月期 第1四半期の実績

    03. 2024年12月期 第1四半期の実績 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 9

  10. Slide 10: 03-1.2024年12月期 第1四半期の売上高および利益

    03-1.2024年12月期 第1四半期の売上高および利益 期初見通し前提を上回る進捗も、前年同期比では増収・減益 （億円） 売上高 （百万円） 利益 （百万円） EBITDA※ 150 対前年 400 利益および償却費 600 11％増 350 340 対前年 482 10％減 332 500 300 289 441 100 273 400 141 250 236 減価償却費 （主にIT資産）151 135 200 300 122 192 150 50 200 営業利益 100 340 対前年 289 100 15％減 50 0 0 0 2023年1Q 2024年1Q 2023年1Q 202

  11. Slide 11: 03-2. MRO事業の売上高、利益、およびEBITDA

    03-2. MRO事業の売上高、利益、およびEBITDA 中小事業所向け減少も大企業向けは売上拡大継続 IT費用他増で営業利益横ばい （億円） 売上高 （百万円） セグメント利益及びEBITDA 150 （営業利益ベース） 350 対前年4％増 322 311 300 対前年 12％増 減価償却費 250 128 140 100 200 150 50 92 103 100 182 182 営業利益 50 0 0 2023年1Q 2024年1Q 2023年1Q 2024年1Q ※12月決算 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. ※金額は小数点以下切捨て、伸び率は四捨五入

  12. Slide 12: 03-3.当社ＭＲＯ物販の売上構成（2024年1Q）

    03-3.当社ＭＲＯ物販の売上構成（2024年1Q） MRO物販の売上 大企業向け直販 中核顧客数の推移 （企業グループ数） 全体の金額構成 の売上金額内訳 90 （企業グループ数） 月平均百万円 80 月平均百万円～ 未満の顧客 １千万円ご購入 39企業 0.4％ 70 の準コア顧客 グループ （％） 中小事業所向け 4.9 （％） 60 月平均百万円～１千万円ご購入 （アスクル経由） 50 の準コア顧客企業グループ 17 （立上中のコア顧客を含む） 40 41企業 30 グループ 83 94.7 20 月平均１千万円以上 月平均１千万円以上 大企業向け直販 ご購入のコア顧客 10 ご購入の

  13. Slide 13: 03-4. MRO事業における販路別の顧客層と売れ筋商品の違い

    03-4. MRO事業における販路別の顧客層と売れ筋商品の違い 当社の大企業向け直販の顧客構成 中小事業所向けの「売れ筋」が伸び悩み 中小事業所向け売上の対前年伸率 サービス業他 （2024年12月期 第1四半期） 日 大 用 医 企 製造業 品 療 業 （ 用 大企業向けと 向 洗 品 異なる売れ筋 け 剤 （ と 対 ・ 医 共 清 療 前 掃 用 Ｏ 通 当社の中小事業所向け販路の最終顧客 年 用 手 文 の Ａ Ｍ 伸 品 袋 用 房 Ｒ び0 等 等 品 具 Ｏ 製造業 ） ） 率 -20 サービス業 -40 ※1Qは前年同期比稼働日2日減。日販は同じでも▲3.3％減 © 2024

  14. Slide 14: 03-5.MROの中小事業所向け売上改善施策

    03-5.MROの中小事業所向け売上改善施策 市場・マクロ経済要因 • 新型コロナウイルス感染対策関連商品の需要減少 • 継続的な物価高の影響による買い控え（数量減） 売上が減少 • 前年同期のカレンダーと比較した営業日数の減 している要因 当社固有の要因 • 中小事業所向け商品の品ぞろえ不足 • 顧客の購買意欲を高める仕組みの不足 中小事業所向けの販売チャネルである と協働で挽回策を実行 • 中小事業所のニーズに合致した新商材のタイムリーな投入 • タイムリーな商品登録 改善施策 • 市場環境にあわせた機動的な価格変更の実施 • 商品情報の充実化 • 価格設定への対応 • インターネット広告

  15. Slide 15: 03-6. FM事業の売上高および利益

    03-6. FM事業の売上高および利益 売上増継続。小型店舗改装の後ろ倒しによる売上構成変化で営業利益減 （億円） 売上高 （百万円） セグメント利益及びEBITDA 35 対前年 200 （営業利益ベース） 7％増 30 150 25 150 12 20 104 100 11 減価償却費 15 29 31 138 対前年 10 33％減 93 50 営業利益 5 0 0 2023年1Q 2024年1Q 2023年1Q 2024年1Q ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て、伸び率は四捨五入表示 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 03-7. 当社売上の四半期別季節パターンと2024年1Q実績

    03-7. 当社売上の四半期別季節パターンと2024年1Q実績 FM事業は前年1Qが対前年52％増と非常に強く、当1Qは対前年微増にとどまる MRO売上の季節パターン FM売上の季節パターン （億円） （億円） 120 60 100 ・ 2024年 2023年 50 2023年 2022年 80 2022年 40 2021年 2024年 2021年 60 30 ・ 40 20 20 10 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 03-8. FM事業における案件規模別の特性の違い

    03-8. FM事業における案件規模別の特性の違い 小型店舗向けは人員効率は悪いが、粗利率は高い FMサービス 顧客の店舗規模別 売上／人員 顧客の店舗規模別 粗利率 のお客様 案件規模別の当社の人員効率 案件規模別の粗利率 人 粗 員 利 効 率 アルファパーチェス 率 （ （ 粗 売 利 上 ／ ／ 売 人 上 員 ） 各種のFMサービスサプライヤー ） 役務サービス 建材支給 工事一式施行 小型店舗 中・大型店舗 小型店舗 中・大型店舗 向け 向け 向け 向け © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: 03-9. 前年同四半期比の営業利益増減要因

    03-9. 前年同四半期比の営業利益増減要因 1Qは中小事業所向け、小型店舗案件が弱く、戦略費用増で減益 （百万円） 期初見通し比 MRO事業粗利増 FM事業粗利減 では費用抑制 中小事業所向けが 小型店舗案件減 期初見通し比減。 による粗利率減。 IT費用増 大企業向けは想定 期初見通しには 人件費増 より強く、MRO合計 影響織込み済。 等の諸要因 は、想定通りの進捗 前年比 -51 2023年1Q 2024年1Q ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 18

  19. Slide 19: 03-10. 四半期別セグメント別累計売上高と通期の推移

    03-10. 四半期別セグメント別累計売上高と通期の推移 （億円） 1Qは前年同期比11％増、通期も増収を見込む（通期見通しは変更なし） 600 業績見通し 571 合計 517 500 161 FM事業 147 400 373 98 300 249 200 66 408 MRO事業 371 135 122 274 100 29 31 182 92 103 0 2023年 2024年 2023年 2024年見通し 1Q 2Q 3Q 4Q ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て、伸び率は四捨五入表示 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 03-11. 四半期別セグメント別累計営業利益の推移

    03-11. 四半期別セグメント別累計営業利益の推移 （百万円） 1Qは前年同期比減も通期では増益を見込む（通期見通しは変更なし） 業績見通し 1,188 1,210 合計 1,200 1,000 480 492 FM事業 802 800 その他事業 71 74 603 313 （IT子会社） 600 M 258 60 R 400 340 O 289 45 636 644 MRO事業 関 138 連 93 428 事 200 19 14 300 業 182 182 0 2023年 2024年 2023年 2024年見通し 1Q 2Q 3Q 4Q ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て、伸び率は

  21. Slide 21: 03-12. 第１四半期 対通期見通し比実績進捗率

    03-12. 第１四半期 対通期見通し比実績進捗率 通期見通し前提である内部計画を上回る進捗で、売上、利益見通しとも変更なし 135 289 185 24% 24% 22% 売上高通期見通し 営業利益通期見通し 当期純利益通期見通し 571（億円） 1,210（百万円） 854（百万円） ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て、比率は四捨五入表示 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 21

  22. Slide 22: 03-13．年間配当の見通し（支払い年ベース）

    03-13．年間配当の見通し（支払い年ベース） （円／株） 配当性向３割に向け、増配継続の予定 35 30 27 25 22 20 15 15 12.40 10 6.60 5 0 2021 2022 2023 2024 2025 実績 実績 実績 実績 見込 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 22

  23. Slide 23: 04. トピックス

    04. トピックス © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 23

  24. Slide 24: 04-1. 建設新会社（APリノベーションズ）分社の進捗状況

    04-1. 建設新会社（APリノベーションズ）分社の進捗状況 定時株主総会で承認され、計画通り6月3日より事業開始の予定 • 新会社概要（予定） • 対象事業の規模 ⁻ 社名:APリノベーションズ株式会社 2023年連結売上の7% ⁻ 本社所在地：東京都千代田区 ⁻ 代表取締役社長：佐藤 徳久（現・FM事業部長） ⁻ 資本金：50百万円 7 ⁻ 顧客：ドラッグストア、ビジネスホテル、コンビニエンスストア、 ファストフード等、多店舗・多施設展開している顧客 • 企業理念 ⁻ 私たちは、店舗や施設を利用する人達が笑顔になれるような 93 快適な空間の提供に貢献し、店舗や施設に関わる 全ての人との絆

  25. Slide 25: 04-2. 当社グループの中でのAPリノベーションズの役割

    04-2. 当社グループの中でのAPリノベーションズの役割 当社との役割分担を明確化し、お客様のライフサイクルコスト最適化に貢献 リニューアル・改装工事 小規模修繕 保守・点検、清掃 大型改装工事 （解体含む） 新店・改装用 資材の購買代行 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: 04-3. 直近のマーケット動向はAPリノベーションズにとって追い風

    04-3. 直近のマーケット動向はAPリノベーションズにとって追い風 インバウンドの需要増を含み好調継続 ドラッグストアの店舗数 ビジネスホテルの宿泊数（人・泊） （店） （千人・泊/月） 25,000 30,000 ドラッグストアの店舗数は一貫して増加 海外旅行者がビジネスホテルの稼働率を底上げ 25,000 20,000 20,000 外国人 15,000 15,000 10,000 日本人 10,000 5,000 5,000 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 2019 2020 2021 2022 202

  27. Slide 27: 04-4. APリノベーションズの成長に向けて

    04-4. APリノベーションズの成長に向けて 最適な体制を構築することで新たな成長軌道へ • 建設事業に見合った仕組みの構築 - 現場の工事可能時間帯に合わせた柔軟な勤務体系 - 経理制度を建設事業向けに最適化 - 建設業法に対応した人材配置（施工管理資格者が働きやすい環境整備）の最 • 関連する経営リソースを新会社へ集中 - グループ内の建設業資格者を新会社へ集中 - 建設事業に見合った仕組みを構築することで新規の資格者採用を促進 - 本体と切り離すことで意思決定を迅速化 • 需要増の取り込み - 建設事業に見合った仕組みを構築する事で顧客要望に迅速に対応、 拡大する需要を確実に取り込み最

  28. Slide 28: 04-5. 今後の主なIR活動施策

    04-5. 今後の主なIR活動施策 • 個人投資家向けIR： - 決算説明会以外の説明会充実化 - Web充実化、データベース充実化 - タイムリーなニュースリリース • 機関投資家向けIR： - １on1ミーティングの充実化 • 海外投資家対応 - 英文開示の開始（2024年第一四半期実績分の決算短信より） © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 28

  29. Slide 29: © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd.

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