Toyo Engineering Corporation · TSE:6330
Toyo Engineering — Q2 FY2010 Earnings Presentation
21 slides from Toyo Engineering's earnings presentation, Nov 11, 2009
Slide 1: 2010年3月期 第2四半期 決算説明資料
２０ １０年３月期 第 ２０１０年３月期 ２四半期 第２四半期 （２００ ９年９月） （２００９年９月） 決算説明資料 決算説明資料 2009年11月11日
Slide 2: 目次
©2009 目次 Ⅰ 業績状況 Ⅲ 受注 業績概要 3 受注高 15 損益計算書 4 受注残高 17 売上高 5 売上総利益 8 Ⅳ 業績見込 18 営業利益 9 経常利益 10 当期（四半期）純利益 11 【参考資料】 連結会社の状況 19 Ⅱ 財政状況 総括データ 20 貸借対照表 12 有利子負債残高 13 キャッシュ・フロー 14 *本資料の記載金額は原則として億円未満を切り捨て表示しております。 2
Slide 3: 業績概要
©2009 業績概要 ¾ 見込比 減収増益 ¾ 純利益・受注高は前年同期水準を確保 【単位：億円】 ２００９/９ ２００８/９ ２００９/９ 前年同期比 見込比 達成度 見込 売上高 １,７９３ ９０６ △８８７ △４９％ １,０００ △９４ ９１％ 売上総利益 １８５ １４１ △４４ △２４％ １３５ +６ １０４％ 売上総利益率 １０.４％ １５.６％ +５.２％ １３.５％ +２.１％ 営業利益 ６８ ５２ △１６ △２４％ ５０ +２ １０４％ 営業利益率 ３.８％ ５.７％ +１.９％ ５.０％ +０.７％ 経常利益 ７９ ６６ △１３ △１６％ ５５ +１１ １２０％ 四半期純利益
Slide 4: 損益計算書
©2009 損益計算書 【単位：億円】 2008/9 2009/9 前年同期比 2009/9 見込比 金額 % 金額 % 金額 見込 売上高 1,793 100.0 906 100.0 △887 1,000 △94 売上原価 1,607 89.6 765 84.4 +842 売上総利益 185 10.4 141 15.6 △44 135 +6 販売費及び一般管理費 117 6.6 89 9.8 +28 営業利益 68 3.8 52 5.7 △16 50 +2 営業外収益 16 0.9 22 2.5 +6 営業外費用 6 0.3 8 0.9 △2 営業外損益 計 10 14 +4 経常利益 79
Slide 5: 売上高（対見込比）
©2009 売上高 【単位：億円】 【対見込比】 z 一部プロジェクトの進捗率ダウン ３,２７４ ３,２６２ 2009/9 見込比 見込 2009/9 差異 達成度 EPC 943 839 △104 89% IT 41 51 +10 124% １,７９３ １,９００ 不動産 16 16 △0 100% 計 1,000 906 △94 91% ９０６ 前年同期比 2008/9 2009/9 増減 EPC 1,696 839 △857 △51% IT 77 51 △26 △34% 不動産 20 16 △4 △20% 計 1,793 906 △887 △49% 2010/3 2008/3 2008/
Slide 6: 売上高 内訳（地域別・商品別）
©2009 売上高 ２００９/９ 売上高 ９０６億円 内訳 地域別 国内 海外 ６６６億円 ７４％ 西南アジア・中東・ 国内 東南アジア 中南米 中国 アフリカ ２４０億円 １２７億円 ３０５億円 ８０億円 １４７億円 ２６％ １４％ ３４％ ９％ １６％ ロシア・中央アジア ３億円 ０％ その他 ４億円 １％ 主要案件 １００億円以上 ５０億円以上 ３０億円以上 ブラジル 石油精製 ブラジル エネルギー関連 国内 石油化学 ベネズエラ 化学肥料 国内 石油精製 インドネシア 石油化学 イラン エネルギー関連 カタール エネルギー関連 中国 一般製造設備 商品別 ５１億円 ５％ 一般製造 化学
Slide 7: 売上高 地域別・商品別推移
©2009 売上高 【単位：億円】 ３,２７４ ３,２６２ ３,２７４ ３,２６２ 地域別 商品別 １,７９３ １,７９３ ９０６ ９０６ 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 国内 708 339 717 240 化学肥料 64 62 225 123 東南アジア 341 304 458 127 石油化学 940 621 954 236 西南アジア 石油精製 289 229 457 216 716 367 744 147 中東、アフリカ エネルギー 1,429 662 1,144 150 ロシア 関連 353 82 15
Slide 8: 売上総利益
©2009 売上総利益 【対見込比】 【単位：億円】 z売上総利益率ＵＰ（期初見込12%→実績15.6%）による増益 ・ 一部大型プロジェクトの進捗率がダウンする も利益率はＵＰ ３４４ ３４７ ・ コストリンバース型プロジェクトのウェイト拡大 ２９５ 売上総利益率（％） 15.6% 15.5% １８５ 10.7% 10.5% 10.4% １４１ 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 2010/3 見込 2009/9 見込比 見込 2009/9 差異 達成度 135 141 +6 104% 2010/3 前年同期比 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 見込
Slide 9: 営業利益
©2009 営業利益 【単位：億円】 【対見込比】 z 売上総利益増加分が、販管費の増加分を吸収 １５１ 営業利益率（％） １３７ 5.7% 5.0% 4.6% 4.2% ９５ 3.8% ６８ ５２ 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 2010/3 見込 2009/9 見込比 見込 2009/9 差異 達成度 EPC 45 47 +2 104% IT 0 0 +0 - 2010/3 不動産 5 5 +0 100% 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 計 50 52 +2 104% 見込 EPC 118 57 133 47 85 前年同期比 IT 8 4
Slide 10: 経常利益
©2009 経常利益 【対見込比】 【単位：億円】 z 営業外収支大幅良化 ・現地通貨高による為替評価益 ・貸倒引当金戻入発生 １６０ １６１ 経常利益率（％） 7.3% 5.0% 4.9% 4.9% ９５ 4.4% ７９ ６６ 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 2010/3 見込 2009/9 見込比 見込 2009/9 差異 達成度 55 66 +11 120% 2010/3 前年同期比 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 見込 2008/9 2009/9 増減 79 66 △13 △16% 10
Slide 11: 当期（四半期）純利益
©2009 当期（四半期）純利益 【対見込比】 【単位：億円】 z 税前利益増加による増益 ８０ 当期純利益率 ６５ 4.1% ５０ 2.6% 2.5% 2.1% 2.0% ３８ ３７ 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 2010/3 見込 2009/9 見込比 2010/3 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 見込 2009/9 差異 達成度 見込 30 37 +7 123% １株当たり当期（四半期）純利益 前年同期比 2008/9 2009/9 増減 41.76 円 19.81 円 33.91 円 19.54 円 26.03 円 38 37 △1 △
Slide 12: 貸借対照表
©2009 貸借対照表 【単位：億円】 資産 2009/3 2009/9 増減 負債・純資産 2009/3 2009/9 増減 流動資産 1,491 1,510 +19 流動負債 1,104 1,046 △58 現預金 331 383 +52 短期有利子負債 61 84 +23 有価証券 299 389 +90 その他 113 130 +17 その他 243 225 △18 <営業負債> <営業資産> 工事未払金等 443 324 △119 完成工事未収入金等 358 244 △114 未成工事受入金 486 506 +20 未成工事支出金 257 266 +9 固定負債 304 341 +3
Slide 13: 有利子負債残高
©2009 有利子負債残高 【単位：億円】 計画 ３４６ ３３５ ３３０ ３０１ ２８３ 連結会社分 158 142 140 148 145 ＋５２ △５ 単体分 188 193 190 ＊ ２００８年３月期 153 138 より有利子負債に、 リース債務を含め ています。 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 2010/3 有利子負債比率（％） デットエクイティレシオ（倍） ネット有利子負債（億円） 16.7% 0.63 0.53 0.56 0.50 14.2% △348 12.3% 12.5% △437 △438 △527 2008/3 2008/9 2009/3 200
Slide 14: キャッシュ・フロー
©2009 キャッシュ・フロー 【億円】 300 キャッシュ･フロー 200 100 0 △100 △200 △300 2007/4～2008/3 2008/4～9 2008/4～2009/3 2009/4～9 営業CF 252 △28 △89 95 投資CF △52 △35 △49 △5 財務CF △90 △58 △83 44 増減 108 △128 △238 135 ﾌﾘｰCF 200 △64 △139 90 【億円】 1,000 現金及び現金同等物の期末残高 500 865 724 750 614 0 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 14
Slide 15: 受注高
©2009 受注高 z 期初通期目標（２,３００億円）の３７％達成 ２００９/９ 受注高 ８４４億円 内訳 2010/3 通期目標比 【単位：億円】 通期目標 2009/9 差異 達成度 国内 700 227 △473 32% 海外 1,600 617 △983 39% 計 2,300 844 △1,456 37% ２,６８６ 目標 ２,３００ 主要案件 国内 711 １００億円以上 中国 石油化学 700 ５０億円以上 インド 石油精製 ２件 中国 石油化学 ２件 国内 一般製造設備 １,１９２ ３０億円以上 ブラジル 石油精製 1,975 ８５６ ８４４ インド 石油精製 566 海外 1
Slide 16: 受注高 地域別・商品別
©2009 受注高 【単位：億円】 ２,６８６ ２,６８６ 地域別 商品別 １,１９２ １,１９２ ８５６ ８４４ ８５６ ８４４ 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 国内 711 361 566 227 化学肥料 647 159 191 35 東南アジア 198 11 41 11 石油化学 384 146 189 279 西南アジア 石油精製 458 184 220 276 142 83 118 260 中東、アフリカ エネルギー 600 153 217 63 ロシア 関連 30 67 68 3 中央アジア 一般製造
Slide 17: 受注残高
©2009 受注残高 ４,４４４ 【単位：億円】 ４,４４４ 地域別 商品別 ３,５４５ ３,５４５ ２,２４４ ２,２４４ ２,０９１ ２,０９１ 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 国内 635 675 511 444 化学肥料 676 771 624 517 東南アジア 676 373 226 99 石油化学 1,367 855 514 541 西南アジア 石油精製 849 800 564 635 1,109 786 397 498 中東、アフリカ エネルギー 1,259 858 378 220 ロシア 関連 1
Slide 18: 業績見込
©2009 業績見込 【単位：億円】 ２０１０/３ 見込 セグメント別 見込 ２００９/３ 期初見込 今回見込 売上高 期初見込 今回見込 ＥＰＣ 1,853 1,765 売上高 ３,２６２ ２,０００ １,９００ ＩＴ 115 105 不動産 32 30 売上総利益 ３４７ ２８０ ２９５ 計 2,000 1,900 売上総利益率 １０. ７％ １４. ０％ １５. ５％ 営業利益 期初見込 今回見込 ＥＰＣ 68 85 営業利益 １５１ ８０ ９５ ＩＴ 3 1 営業利益率 ４. ６％ ４. ０％ ５. ０％ 不動産 9 9 計 80 95 経常利益 １６１ ８０ ９５ 【対見込比】 z
Slide 19: 【参考資料】連結会社の状況
©2009 【参考資料】 連結会社の状況 主要連結会社の状況 2009/9 事業内容 資本金 出資比率 売上規模 連結子会社 億円 ％ 億円 日本 東洋ビジネスエンジニアリング㈱ ＩＴ事業 7 51 50 日本 ㈱テックエステート 不動産事業 60 100 11 日本 ㈱サンテック 不動産事業 5 100 8 韓国 Toyo Engineering Korea Ltd. ＥＰＣ 5 100 62 インド Toyo Engineering India Ltd. ＥＰＣ 3 74 41 持分法適用会社 Toyo-Thai Corporation Public タイ ＥＰＣ 16 26 174 Co
Slide 20: 【参考資料】総括データ
©2009 【参考資料】 総括データ 2008/3 2008/9 2009/3 2009/9 2010/3 見込 売上高 億円 3,274 1,793 3,262 906 1,900 粗利益 億円 344 185 347 141 295 粗利益率 ％ 10.5% 10.4% 10.7% 15.6% 15.5% 営業利益 億円 137 68 151 52 95 営業利益率 ％ 4.2% 3.8% 4.6% 5.7% 5.0% 経常利益 億円 160 79 161 66 95 当期純利益 億円 80 38 65 37 50 有利子負債 億円 346 301 283 335 330 有利子負債比率
Slide 21: お問い合わせ先
【お問い合わせ先】 URL http://www.toyo-eng.co.jp 〒275-0024 千葉県習志野市茜浜２－８－１ 経営統括本部 IRマネージャー 宮脇邦彦 電話 047-454-1681 本資料に記載されている見通しや業績予想などのうち、歴史的事実でないものは現在入手可能 な情報から得た当社の経営陣の判断にもとづき作成しております。実際の業績は、当社の事業 領域を取り巻く国内および海外の経済・金融情勢等、様々な重要な要素により、これら業績見通 しとは異なる結果となりうる事をご承知おきください。