Beauty Kadan Holdings Co. Ltd. · TSE:3041

Beauty Kadan — Q2 FY2018 Earnings Presentation

35 slides from Beauty Kadan's earnings presentation, February 2018

  1. Slide 1: 2018年6月期 第2四半期 決算説明会資料

    2018年６月期 第2四半期 決算説明会資料 株式会社ビューティ花壇 ≪証券コード：3041≫ 東証2部 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 01. 2018年６月期 第2四半期 業績ハイライト 02. 各事業部の傾向と対策 03. 中期経営計画 進捗 04. 株主還元等 05. 質疑応答 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 01. 2018年6月期 第2四半期 業績ハイライト

    01. 2018年６月期 第2四半期 業績ハイライト Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 業績ハイライト 連結損益計算書

    業績ハイライト ≪連結損益計算書≫ ブライダル装花事業・その他の事業が低調に推移するも、生花祭壇事業が牽引し増益 （単位：百万円） 売上高 経常利益 当期純利益 （単位：百万円） 2,938 2,768 2016/12 2017/12 前期比 2017/6 売上高 2,938 2,768 5.8%減 5,680 売上原価 2,468 2,249 8.9%減 4,666 売上総利益 470 518 10.4%増 1,014 営業利益 △43 20 ー 2 23 6 △53 △51 経常利益 △53 23 ー △9 当期純利益 △51 6 ー △30 2016/12 2017/12 Copyrig

  5. Slide 5: 業績ハイライト セグメント別売上構成

    業績ハイライト ≪セグメント別売上構成≫ 構成比 構成比 (前期比) ポイント その他 8.8％ 7.0％ 259 （△25.8％） 人材派遣事業 192 248 8.5％ 6.4％ 生花祭壇事業 ブライダル事業 177 （△28.5％） 受注単価は下落するも、顧客ニーズに沿った 営業戦略の確実な実行等により、 売上は過去最高に。 生花卸売事業 860 29.3％ 779 28.1％ （△9.4％） 生花卸売事業 国内流通部門は比較的堅調に推移するも、 生花祭壇事業 輸入卸売部門が低調に推移し、売上減。 ブライダル装花事業 主要取引先倒産の影響が続き、売上減。 1,570 53.4％ 1,61

  6. Slide 6: 業績ハイライト セグメント別決算概況

    業績ハイライト ≪セグメント別決算概況≫ （単位：百万円） 2016/12 2017/12 前期比 2017/6 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 生花祭壇 1,570 128 1,619 262 +3.1％ +103.7％ 3,222 385 生花卸売 860 △9 779 13 △9.3％ ー 1,467 △9 ブライダル装花 248 32 177 0 △28.5％ △98.5％ 497 50 その他 259 △15 192 △30 △25.8％ ー 493 △22 調整額 ー △181 ー △225 ー ー ー △401 計 2,938 △43 2,

  7. Slide 7: 業績ハイライト 連結売上高の前期比分析

    業績ハイライト ≪連結売上高の前期比分析≫ グループ全社では前期比 5.8％（169百万円）の減収。 （単位：百万円） +49 △81 2,938 △70 △66 2,768 ビューティ花壇 マイ・サクセス One Flower その他の事業 One Flower （生花卸売事業） （ブライダル装花事業） （システム開発事業） 花時 （不動産管理事業） （生花祭壇事業） （冠婚葬祭コンサルタント事業） 前年同期比 ▲169百万円 （▲5.8％） ビューティ花壇 +8 SHF +8 One Flower +11 ﾋﾞｲｹｲｴｽﾃｰﾄ △1 花時 +29 譲渡 ビンク △85 ｾﾚﾓﾆｰｻｰﾋﾞｽ

  8. Slide 8: 業績ハイライト 連結貸借対照表

    業績ハイライト ≪連結貸借対照表≫ 単位：百万円 2017／6 2017／12 金額 構成比 金額 構成比 増減額 資産の部 流動資産 1,578 63.3% 1,882 67.6% +303 固定資産 913 36.7% 902 32.4% △10 資産合計 2,492 100.0% 2,785 100.0% +293 負債の部 流動負債 924 37.1% 1,370 49.2% +446 固定負債 1,050 42.1% 895 32.1% △154 負債合計 1,974 79.2% 2,266 81.3% +291 純資産の部 株主資本 512 20.6% 519 18.7% +6 そ

  9. Slide 9: 業績ハイライト 連結キャッシュ・フロー計算書

    業績ハイライト ≪連結キャッシュ・フロー計算書≫ 単位：百万円 ポイント 2016／12 2017／12 （営業活動によるキャッシュ・フロー） 営業活動によるキャッシュ・フロー △46 39 ⇒主に、税金等調整前四半期純利益24,016千円、仕入債務の増加額142,303千円を 計上した一方で、売上債権の増加額135,173千円によるもの。 （投資活動によるキャッシュ・フロー） 投資活動によるキャッシュ・フロー △25 △22 ⇒主に、有形及び無形固定資産の取得による支出14,231千円によるもの。 （財務活動によるキャッシュ・フロー） 財務活動によるキャッシュ・フロー 316 140 ⇒主に

  10. Slide 10: 業績ハイライト 主要財務指標

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 1．キャッシュ・フローの推移 （単位：百万円） 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 2Q 項目 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2017/12 ①営業ＣＦ 395 ▲ 29 262 ▲59 225 39 ②投資ＣＦ ▲ 256 ▲ 243 135 ▲29 ▲103 ▲22 ③フリーＣＦ①＋② 139 ▲ 272 397 ▲89 122 16 ④財務ＣＦ 57 229 356 ▲358 ▲278 140 現金及び現金同等物の期末残高 773 789 1,548 1,096 940 1,097 ２．当座

  11. Slide 11: 業績ハイライト 主要財務指標 ネットデット・EBITDA

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 4 ．ネットデット（ネット借入金）の推移 （単位：百万円） 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 2Q ネットデット 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2017/12 619 910 525 683 609 596 前期差 ▲13 ５．EBITDAの推移 （単位：百万円） 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 2Q EBITDA 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2017/12 221 90 179 173 73 51 Copyright (C)

  12. Slide 12: 業績ハイライト 主要財務指標 EBITDA比率

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 6．EBITDA／総資産 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 2Q EBITDA／総資産 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2017/12 8.9% 3.2% 5.3% 6.0% 3.0% 1.9% 7．EBITDA／自己資本 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 2Q EBITDA／自己資本 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2017/12 32.2% 13.1% 32.8% 30.8% 14.4% 10.0% Copyright (C) 2

  13. Slide 13: 02. 各事業部の傾向と対策

    02. 各事業部の傾向と対策 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 生花祭壇事業 業界動向①

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 （1,570百万円 (2016/12 ) ⇒ 1,619百万円 (2017/12)） ➢業界動向① 2016年度（2016/1～2016/12）：＠1,430千円 葬儀業全体の売上単価は、やや下落傾向 2017年度（2017/1～2017/12）：＠1,406千円 葬儀業売上高・件数・年間死亡者数の動向 1,400 1,290 1,307 1,344 700,000 1,268 1,269 1,300 650,000 1,200 600,000 1,100 610,947 595,337 596,362 606,467 602,858 550,000 1,0

  15. Slide 15: 生花祭壇事業 業界動向②

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 ➢業界動向② 葬儀業者 売上高増減率推移 2014年 6.6 14.8 25.4 22.1 18.9 10.7 1.6 2015年 5.6 16.9 24.4 21.9 23.8 6.3 1.3 2016年 10.0 15.5 31.8 24.5 14.5 2.7 0.9 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 20％以上増加 10％以上20％未満増加 10％未満増加 ほぼ横ばい 10％未満減少 10％以上20％未満減少 20％以上減少 事業主体別 売上高増減率推移 ＪＡ 5.6 5.6 22.2 44.4 1

  16. Slide 16: 生花祭壇事業 業界動向③

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 ➢業界動向③ 売上増加の理由 売上減少の理由 90.0 53.0 葬儀件数の増加 74.7 葬儀件数の減少 48.0 90.2 40.0 37.0 76.0 葬儀単価の上昇 37.3 葬儀単価の低下 74.0 36.1 75.0 19.0 3.0 葬儀アフターの売上増 25.3 葬儀アフターの売上減 2.0 24.6 2014年 5.0 2014年 2015年 2015年 2.0 11.0 葬儀関連以外の売上増 6.7 2016年 葬儀関連以外の売上減 8.0 2016年 6.6 0.0 2.0 8.0 その他 2.7 その他 2.0 8.2 0.0 0.0

  17. Slide 17: 生花祭壇事業 分析（単体）

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） 生花祭壇・供花等売上・件数 生花祭壇売上 供花等売上 生花祭壇件数 単位：千円 （単位：件） 生花祭壇の平均単価 800,000 9,503 9,760 10,000 59,676円（2016/12） 694,137 9,000 ⇒ 57,453円（2017/12） 700,000 670,583 8,000 567,102 560,741 600,000 7,000 受注単価は下落傾向 500,000 6,000 400,000 5,000 関東エリアにおける生花祭壇の平均単価 300,000 4,000 55,460円 52,796円 3,

  18. Slide 18: 生花祭壇事業 分析（単体）売上増の要因

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） ■売上増の要因 単価はやや下落も受注件数は増加。西日本も2Q後半より好調に推移。 ※売上高には供花等も含む。 関東エリア 2016/12 2017/12 増減 売上高（百万円） 751 766 +2.0％ 顧客数（社） 615 651 +5.9％ 祭壇件数（件） 4,789 4,940 +3.2％ その他エリア 仙台 172 181 +4.9％ 売上高（百万円） 長野 49 49 +0.2％ 西日本 305 292 △4.3％ 仙台 79 77 △2.5％ 顧客数（社） 長野 13 15 +15.4％ 西日本 153 146 △4.6％ 仙台

  19. Slide 19: 生花祭壇事業 分析 受注件数推移

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） 前年同期比 2016/6 2017/6 2018/6 生花祭壇受注件数推移 東北ブロック 関東ブロック 1000 140.0% 1400 120.0% 108.4% 108.8% 108.4% 1200 97.4% 102.6% 800 112.2% 113.8% 120.0% 97.3% 100.0％ 100.0% 1000 98.4% 600 100.0％ 100.0% 102.7% 800 97.4% 80.0% 95.8% 400 80.0% 600 400 60.0% 200 60.0% 200 0 40.0% 0 40.0% 7月

  20. Slide 20: 生花祭壇事業 中計施策 新規出店

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） 八王子・青梅・昭島近郊エリア ＋1,000万円／年 中計施策 ●新規出店による売上拡大 顧客接点機会増大の追求 ■海老名営業所開設（2017年10月） 川崎営業所 関東エリアにおける顧客先へのリードタイム短縮による利益率UP 地域シェア拡大を図る コスト削減効果：△2,000万円／年 海老名営業所 今後もコストリーダーシップ戦略をベースとし 既存拠点エリア内、その他エリアへも積極的な拠点展開を実施予定 更なる収益UPを見込める既存拠点については、商圏を拡大を 静岡近郊エリア ＋800万円／年 主な売上獲得エリア 視野に移転も検討 主な現商圏エリ

  21. Slide 21: 生花卸売事業

    各事業部の傾向と対策 生花卸売事業 （860 百万円 (2016/12) ⇒ 779 百万円 (2017/12)） 既存顧客のシェアUP・新規顧客獲得 前期比売上減も、事業再編への取組みが軌道に 輸入商品の取扱い拡大・市場販売強化 輸入事業の回復へ ➢業界動向 生花の取扱本数・取扱金額ともにやや下落。 生花（切り花）取扱金額・本数の動向 61,000 960 60,000 59,225 940 59,000 914 58,144 59,265 920 58,000 56,863 896 891 900 57,000 57,368 880 56,000 886 874 860 55,000 54

  22. Slide 22: 生花卸売事業（マイ・サクセス単体）

    各事業部の傾向と対策 生花卸売事業 （マイ・サクセス単体） 売上は微減も新規顧客獲得・既存顧客の掘り起こしは奏功 2016/12 2017/12 得意先 順位 順位 Ａ 3 1 ◆上位10社売上合計 Ｂ 5 2 158百万円 149百万円 Ｃ 1 3 Ｄ ー 4 積極的な販売促進活動の継続により、来期に向け底堅く推移 Ｅ 2 5 Ｆ ー 6 輸入卸売部門においても微減（取引先の見直しによる） Ｇ 圏外 7 Ｈ 圏外 8 Ｉ 4 9 ➢ フューネラル主要品目の取扱拡大 ➢ 輸入統括部門における市場出荷販売依存体質から顧客への直接販売への移行 Ｊ 圏外 10 ➢ 海外・国内物流の効率化により売上・

  23. Slide 23: 生花卸売事業 物流の拡充

    各事業部の傾向と対策 生花卸売事業 ■物流の拡充 卸売の規模拡大への取組み 東南アジアを中心とした生産地の 新規開拓・取引内容見直し 産地視察・トライアル入荷実施 取扱量拡大に向け進行中 年間契約内容の見直し 原価低減 南米（コロンビア・エクアドル）産の 輸入強化、物流改善・見直し 取扱量拡大・売上増 物流効率化・コスト圧縮へ Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: ブライダル装花事業

    各事業部の傾向と対策 ブライダル装花事業 （248 百万円 (2016/12) ⇒ 177 百万円 (2017/12)） 主要取引先倒産の影響により減収 今後 大都市圏（東京・関西エリア・福岡）での新規顧客獲得による業績回復 ➢業界動向① 少子化の影響を受け婚姻件数減少。婚姻率も低下傾向に。 （単位：件） 婚姻件数・婚姻率の推移 （単位：％） 1,200,000 12 958,902 945,976 1,000,000 10 791,888 9.7 8.5 800,000 735,850 714,265 700,214 8 6.4 620,531 635,096 560,000 5.7 600

  25. Slide 25: ブライダル装花事業 業界動向②

    各事業部の傾向と対策 ブライダル装花事業 ➢業界動向② 各エリアともに、ゲストハウスウエディングが増加傾向 その他 一般式場・ホテルは微減も、底堅く推移 レストラン ゲストハウス ホテル 一般式場 挙式会場アンケート 首都圏 関西 九州 100% 18.7 17.6 18.3 16.4 15.1 90% 22.9 20.6 23.7 20.4 20.4 21.6 19.4 20.9 20.4 18.9 20.0 24.8 28.8 24.7 24.7 4.2 3.5 80% 3.2 4.3 3.1 3.7 4.6 3.8 6.8 5.3 5.1 4.5 3.3 3.7 5.6 5.4 6.1

  26. Slide 26: ブライダル装花事業 施策

    各事業部の傾向と対策 ブライダル装花事業 ■前期同水準の売上確保へ向けた施策 株式会社Brillia・株式会社銀座プロジェクト倒産（自己破産）による売上減の影響額 約1.7億円 ●新規顧客獲得＋既存顧客との関係強化+商圏拡大 【東京・関西・九州（福岡）エリア】 レストランウエディングにも注力 ●リテール部門での更なる売上・利益UP ●販管費圧縮・効率化策の実施 ●営業専門要員の確保・育成 各施策を継続実施し、好材料は出始めているものの、 上記影響額のカバーには時間を要する見込み 保証金のない取引を前提とし、リスクを最小限化 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co.

  27. Slide 27: その他事業

    各事業部の傾向と対策 その他事業 （259 百万円 (2016/12) ⇒ 192 百万円 (2017/12)） 主に、一般労働者派遣事業の譲渡（2017年1月）の影響により減収 ㈱SHF システム開発事業 125百万円 133百万円 ㈱ビイケイエステート 不動産管理事業 4百万円 2百万円 ㈱ビンク 一般労働者派遣業 85百万円 ー ※2017年１月に株式譲渡 葬儀関連 飲食事業 ㈱セレモニーサービス 冠婚葬祭に関する企画並びにコンサルタント業務 22百万円 32百万円 ※葬儀関連の飲食事業スタートにより売上増 ㈱キャリアライフサポート 就労継続支援事業 21百万円 24百万円 Copyri

  28. Slide 28: 03. 中期経営計画 進捗

    03. 中期経営計画 進捗 2018/6期~2020/6期 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 経営定量目標 グループ連結

    経営定量目標 グループ連結 単位：百万円 21期（2017/6） 22期 2Q時点進捗 23期 24期 実績 （2018/6） 2Q実績 (2019/6) （2020/6） 売上高 5,680 5,748 5,932 6,360 営業利益 2 142 250 265 経常利益 △9 137 174 188 当期純利益 △30 96 122 132 営業利益率 0.05% 2.5% 0.8％ 4.2% 4.2% 経常利益率 ー 2.4% 0.8％ 2.9% 3.0% 当期純利益率 ー 1.7% 0.3％ 2.1% 2.1% ROE △5.6% 17.1% 1.3％ 18.6% 17.6% 時価総

  30. Slide 30: 経営定量目標 セグメント別

    経営定量目標 セグメント別 単位：百万円 21期（2017/6） 22期 23期 24期 セグメント 2Q時点進捗 実績 （2018/6） （2019/6） （2020/6） 生花祭壇 3,222 3,382 3,484 3,814 ※1 生花卸売 2,402 2,440 2,513 2,588 ※2 売上高 ブライダル装花 497 453 479 563 その他 493 514 531 547 （調整後）連結 5,680 5,748 5,932 6,360 生花祭壇 385 383 396 439 生花卸売 △9 14 14 15 営業利益 ブライダル装花 50 61 52 68 その他 △

  31. Slide 31: 04. 株主還元等

    04. 株主還元等 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 資本政策・株主還元 株主優待制度

    企業価値の向上 資本政策・株主還元 株主優待制度 21期優待内容 ・胡蝶蘭or観葉植物の割引 or プリザーブドフラワーの割引 ・フラワーアレンジメント教室（熊本） ・オリジナルくまモングッズ贈呈 20期より長期保有株主制度を導入(23期末よりスタート) 3年間保有で、熊本県特産品贈呈 くまモングッズ （ノート・付箋） 胡蝶蘭・観葉植物購入サイト 楽天市場購入サイト フラワーアレンジメント教室 （イメージ） （イメージ） （イメージ） Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 株主数推移

    株主数推移 （単位：人） 株主数推移 3,500 3,319 3,121 3,000 2,873 2,749 2,698 2,575 ・ 2,516 ・ ・ 2,459 2,500 2,034 ・ 2,000 1,760 1,725 1,680 1,619 1,606 1,500 株式分割 2013/7/1 1,000 株主優待発表 500 2013/6/3 0 2011/6 2011/12 2012/6 2012/12 2013/6 2013/12 2014/6 2014/12 2015/6 2015/12 2016/6 2016/12 2017/6 2017/12 長期保有株主制度導入等に

  34. Slide 34: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました ■IRに関するお問合わせ先 経営企画部／経営企画課 ★TEL：096-370-0004 ★e-mail：ir-info@beauty-kadan.co.jp ★HP：http://www.beauty-kadan.co.jp 本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。従いまして実際の業績等が様々な要因により異なる可能性が ありますことをご了承ください。 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights

  35. Slide 35: 質疑応答

    質疑応答 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 35

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