Nexity Sa · EURONEXT:NXI
Nexity Sa — Investor Presentation (November 2018)
87 slides from Nexity Sa's investor presentation, November 2018
Slide 1: Présentation investisseurs Novembre 2018
PRÉSENTATION INVESTISSEURS NOVEMBRE 2018
Slide 2: Avertissement
Avertissement Les informations figurant dans ce document n'ont fait l'objet d'aucune vérification indépendante. Aucune déclaration ou garantie, expresse ou tacite, n'est donnée quant au caractère exact, exhaustif ou adéquat des informations ou avis exprimés ci-après. Ni la Société, ni ses actionnair
Slide 3: Nexity en Bref
Nexity en Bref
Slide 4: Une entreprise de Services au service de nos Clients
Ce que nous sommes : une entreprise de Services au service de nos Clients avec une stratégie claire Nous devons donc : # Fournir des réponses aux enjeux démographiques, sociologiques et environnementaux Être utile au « monde » # Chercher dans les nouveaux usages les réponses aux besoins de nos Clien
Slide 5: Notre plateforme de services
Notre plateforme de services Promotion de logements neufs et terrains à bâtir Administration de biens, transactions, exploitation de résidences services Réseaux de franchises Promotion d’immobilier d’entreprise Property management, conseil en immobilier d’entreprise et aménagement d’espaces UNE ORGA
Slide 6: Des positions de leader sur l'ensemble de nos marchés
Nos métiers Des positions de leader sur l’ensemble de nos marchés(1) N°1 N° 3 N° 1 EN IMMOBILIER RÉSIDENTIEL EN IMMOBILIER EN PROPERTY Part de marché D’ENTREPRISE MANAGEMENT 14,1% Part de marché Part de marché 7,3%(2) 17%(4) N° 2 N° 1 N° 1 DE L’ADMINISTRATION DE LA TRANSACTION DES RÉSIDENCES GÉRÉES
Slide 7: Une entreprise résiliente dans un contexte de marché porteur
Une entreprise résiliente dans un contexte de marché porteur // Chiffres clés 2017 // Visibilité réglementaire // Visibilité opérationnelle • Chiffre d’affaires : 3,6 Mds€ • LFI 2018 : Pinel et PTZ prolongés en zones • Carnet de commandes promotion à 4,0 Mds€ • EBITDA : 461 M€ tendues jusqu’à fin 20
Slide 8: Nexity bien positionné pour répondre aux tendances du marché
Nexity bien positionné pour répondre et bénéficier des tendances du marché RÉPONDRE AUX ENJEUX SAISIR LES OPPORTUNITÉS INTÉGRER LES NOUVEAUX PRÉSERVER LES DÉMOGRAPHIQUES ET SOCIAUX DE LA MÉTROPOLISATION USAGES ET PENSER CEUX RESSOURCES DE DEMAIN # Une croissance structurelle de la # Nexity, leader d
Slide 9: Prise de contrôle Ægide-Domitys
Prise de contrôle Ægide-Domitys # Partenariat initié en 2007 # Une opportunité de renforcer la position de Nexity sur le marché des seniors # Renforcement de la participation de Nexity au capital du • Élargissement de la gamme de produits (de la RSS peu groupe Ægide-Domitys de 45% à 63% du capital.
Slide 10: Le groupe Ægide-Domitys en 2017
Le groupe Ægide-Domitys en 2017 ASSURE LE DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER ET LA ASSURE LA COMMERCIALISATION LOCATIVE, LA PRISE À BAIL ET COMMERCIALISATION DES RÉSIDENCES SERVICES SENIORS L’EXPLOITATION DES RÉSIDENCES SERVICES SENIORS # ~2.600 lots commercialisés en France en # 72 résidences exploitées à fi
Slide 11: Domitys, un parc de résidences en forte croissance
Domitys, un parc de résidences en forte croissance Des résidences de 120 appartements en moyenne adaptés à l’avancée en âge Résidences Domitys (en nombre) +30% TCAM 72 59 52 41 36 25 15 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Indicateurs clés : > Pipeline d’environ 15 à 20 nouvelles résidences par an > F
Slide 12: Client Particulier : Immobilier résidentiel
Client Particulier : Immobilier résidentiel Une stratégie de croissance multiproduits et multimarques Une offre de produits unique sur le marché Part de marché de Nexity* +1,6 pt # Plus de 32 produits couvrant l’accession à la 14,1% propriété, le logement social et intermédiaire, le logement thémati
Slide 13: Client Particulier : Immobilier résidentiel
Client Particulier : Immobilier résidentiel Positionnant Nexity comme leader incontestable en 2017 Au niveau national... … et territorial Nexity 14,1% 20,1% (17,0%*) Bouygues Immobilier** 13,6% 17,8% 11,7% (12,7%*) (6,1%*) Autres 54,3% 8,6% Altarea Cogedim 7,8% 6,9% 13,0% (8,5%*) Kaufman & Broad (5,
Slide 14: Client Particulier : Services immobiliers aux particuliers
Client Particulier : Services immobiliers aux particuliers Une offre de services unique et totalement intégrée ADMINISTRATION DE BIENS ACTIVITÉS DE DISTRIBUTION - Syndic de copropriété - Gérance locative N°2 en France TRANSACTIONS ET FRANCHISES RÉSIDENCES GÉRÉES N°1 en France N°1 en France Nexity /
Slide 15: Client Entreprise
Client Entreprise : Environnement et avantages concurrentiels Part de marché en Île-de-France Notre force sur le marché sur la période 2013 - 2017 Bouygues # Haut niveau de technicité et de compétences des et Linkcity BNPP RE équipes 9% # Bois (leader français avec 120.000 m² livrés ou en Foncières
Slide 16: 9M 2018 Synthèse
9M 2018 Synthèse(1) ÉLÉMENTS FINANCIERS GUIDANCE 2018(2) > Chiffre d’affaires : 2.497 M€ +12% vs 9M 2017 ▪ Chiffre d’affaires et EBITDA : en hausse de plus de 12% ▪ Réservations de logements neufs en France : poursuite de la progression de la 2.434 M€ (+9%) à périmètre constant part de marché dans u
Slide 17: Backlog de Nexity au 30 septembre 2018
Backlog* de Nexity au 30 septembre 2018 19 MOIS D'ACTIVITÉ DE PROMOTION En M€, hors TVA, International, Edouard Denis, Primosud et Ægide Application de la norme IFRS 15 à compter de janvier 2018 (2017 a été retraité) +16% 4.632 379 4.008 3.991 3.774 +21% 544 465 3.355 3.283 3.293 349 3.085 486 449 4
Slide 18: Guidance 2018 inchangée
Guidance 2018 inchangée RÉSULTATS FINANCIERS >>>>>>>>>>>>>>>>> # Chiffre d’affaires et EBITDA attendus en croissance supérieure à 12%(1) # Dividende par action : au moins 2,50 euros payé en 2019(2) CLIENT PARTICULIER >>>>>>>>>>>>>>> # Réservations de logements neufs en France : poursuite de la progr
Slide 19: Notre ambition 2018-2021
Notre ambition 2018-2021 RÉSULTATS FINANCIERS CLIENT PARTICULIER >>>>>>>>>>>>>>>>> >>>>>>>>>>>>>>>>> # Chiffre d’affaires et # Réservations de logements neufs en France : forte progression de la EBITDA en croissance part de marché de Nexity (+3 points) dans un marché stable (160.000 annuelle moyenne
Slide 20: Des objectifs RSE métier chiffrés à 2020-2030
Des objectifs RSE métier chiffrés à 2020-2030 « FAIRE VILLE » UN MEILLEUR ACCÈS AU DE MEILLEURS USAGES DURABLE ET RESPONSABLE LOGEMENT ET UNE QUALITÉ POUR PLUS DE QUALITÉ RÉSIDENTIELLE AUGMENTÉE DE VIE AU TRAVAIL # RÉDUCTION DES ÉMISSIONS DE # Rester le leader (+ de 20% de part # 20% des opérations
Slide 21: et des objectifs RSE transverses
et des objectifs RSE transverses ÊTRE EMPLOYEUR DE PRÉFÉRENCE PRATIQUES DE BONNE GOUVERNANCE • Un partage des résultats du Groupe avec les collaborateurs ✓ Un représentant des salariés actionnaires au Conseil ✓13 M€ versés au titre de la participation et de l’intéressement d’administration en 2017 ✓
Slide 22: Focus stratégique plateforme de services
Focus stratégique plateforme de services RENTABILITÉ RELAIS DE CROISSANCE CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES • Marge d’EBITDA ≥ 13% sur la • Capacité de Nexity à surperformer durée du plan la croissance de ses marchés • Socle de dividende ≥ 2,50€ par action • Synergies entre les métiers de sou
Slide 23: Activité commerciale
Activité commerciale
Slide 24: Client Particulier Immobilier résidentiel
Client Particulier Immobilier résidentiel
Slide 25: Actualités réglementaires – Loi ELAN
Actualités réglementaires – Loi ELAN > Adoption par le Sénat le 16 octobre 2018 - Promulgation de la loi attendue d’ici fin 2018 ˃ Construire « plus, mieux et moins cher » ˃ Restructuration du secteur du logement social • Dynamiser les opérations d’aménagement : • Regroupement des organismes HLM gér
Slide 26: Estimation du volume total de ventes de logements neufs en France
Estimation du volume total de « ventes » de logements neufs en France (en milliers d’unités) 450 Demande de logement neufs à 384 moyen-terme : 400-450k unités 364 0% +3% pa 170 (estimation Nexity) 322 330 vs 2017 +1% pa 312 294 130 130 400 85 127 84 83 100 -2% 140 +1% pa vs 2017 101 117 124 124 -1%
Slide 27: Évolution des permis de construire et des mises en chantier
Évolution des permis de construire et des mises en chantier PERMIS DE CONSTRUIRE MISES EN CHANTIER (en unités, 12 mois glissants) (en unités, 12 mois glissants) -5,8% +1,6% 499.600 419.700 470.700 413.100 Sept.-16 Sept.-17 Sept.-18 Sept-16 Sept-17 Sept-18 Source : Commissariat Général au Développeme
Slide 28: Ventes & mises en vente de logements neufs par les promoteurs
Ventes & mises en vente de logements neufs par les promoteurs (nombre d’appartements, en unités) 40.000 35.000 30.000 25.000 Mises en ventes 20.000 T2 2018 -12% vs T2 2017 15.000 10.000 T1 T2 T2 2003 2017 2018 Ventes Mises en ventes Source : Commissariat Général au Développement Durable (Base Sit@de
Slide 29: Marché du logement neuf en France (promoteurs)
Marché du logement neuf en France (promoteurs) (en unités) +8% ~ -8% +22% 165.000 153.300 ~152.000 35.000 121.100 125.700 105.900 108.800 107.800 130.000 ~120.000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e Ventes au détail Ventes en bloc > Selon l’ECLN : -1% de ventes au détail au S1 2018 (64.700 rése
Slide 30: Une autre vision de notre part de marché
Une autre vision de notre part de marché 14,1% 165.000 12,5% 12,5% 12,1% 11,9% 11,5% 11,7% 35.000 11,1% 10,3% 9,4% 9,6% 9,3% 9,6% 9,3% 18.351 15.893 130.000 11.424 11.741 10.191 10.121 10.365 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Marché 2017 Ventes en bloc FPI Part de marché anciennement communiquée* P
Slide 31: Réservations de Nexity
Réservations de Nexity VOLUME VALEUR (en unités, y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017, Ægide à partir (en M€ TTC, y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017, Ægide à partir du 1er juillet 2018) du 1er juillet 2018) -0,4% +4,8% 14.508 14.455 Terrains à bâtir 2.711 2.588 106 1.681 1.251
Slide 32: Évolution trimestrielle des réservations de Nexity
Évolution trimestrielle des réservations de Nexity RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS NEUFS EN FRANCE (en unités, y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017, Ægide à partir du 1er juillet 2018) -1% +8% +3% 4.821 4.634 4.757 4.288 3.624 3.506 3.618 2.506 2.368 2.099 2.175 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
Slide 33: Évolution du mix client de Nexity
Évolution du mix client de Nexity VOLUME (en unités, y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017, Ægide à partir du 1er juillet 2018) +3% 13.009 12.615 Bailleurs 10.397 +10% Professionnels 31% 33% dont 62% en social 29% Investisseurs -1% Individuels 45% 43% dont 65% en Pinel 45% -25% 6% 4% Autres
Slide 34: Bailleurs professionnels
Bailleurs professionnels RÉPARTITION DES VENTES EN BLOC (en unités, hors International, y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017, Ægide à partir du 1er juillet 2018) +10% 6.071 4.780 • Protocole cadre signé en 2014 avec la CDC habitat (ex-SNI) pour 4.140 4.277 3.765 3.904 800 à 1.000 logements
Slide 35: Répartition géographique des réservations de logements neufs
Répartition géographique des réservations de logements neufs de Nexity en France – 9M 2018 VOLUME VALEUR (en unités, y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017, (en M€ TTC, y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017, Ægide à partir du 1er juillet 2018) Ægide à partir du 1er juillet 2018) +3%
Slide 36: Évolution des prix des logements vendus par Nexity
Évolution des prix des logements vendus par Nexity PRIX MOYENS (en K€, yc Edouard Denis et Primosud à partir de 2017, hors PERL, iSelection, Ægide, International et ventes en bloc) 268 Île-de-France : +3,5% 257 259 261 265 IDF hors Paris : +4,8% 253 257 250 France : +2,7% 222 214 216 218 193 Provinc
Slide 37: Impact limité de la hausse des taux d'intérêt sur le pouvoir d'achat
Impact limité de la hausse des taux d’intérêt sur le pouvoir d’achat des clients ALLONGEMENT DE LA DURÉE PRIMO-ACCÉDANTS* INVESTISSEUR INDIVIDUEL – PINEL** MOYENNE DES CRÉDITS 24 € 49 € 104 € 8€ 19 € 52 € • 18,5 ans en moyenne à fin septembre 2018 Échéance Effort mensuelle d’épargne (en mois) 1.064
Slide 38: Maîtrise des prix de revient des logements neufs
Maîtrise des prix de revient des logements neufs* Structure des Évolution Réponses de Nexity coûts moyen-terme 100% Frais financiers 1% 8% # Modes de commercialisation innovants Marketing & Publicité Honoraires ext. & assurances 8% # Digitalisation # Efficacité opérationnelle Coûts fixes internes 8%
Slide 39: Offre commerciale de logements neufs Nexity
Offre commerciale de logements neufs Nexity OPÉRATIONS COMMERCIALISÉES (en unités, hors International, et y compris iSelection et PERL à partir de 2015, Edouard Denis à partir de 2016, Primosud à partir de 2017 et Ægide à partir du 1er juillet 2018) -1% 8.561 8.651 8.607 2% 2% 2% 6.988 6.773 23% 6.4
Slide 40: Évolution du potentiel d'activité de logements neufs
Évolution du potentiel d’activité de logements neufs 2,8 ANNÉES D'ACTIVITÉ (en unités, hors International et y compris iSelection, PERL et Villes & Projets à partir de 2015, Edouard Denis à partir de 2016, Primosud à partir de 2017 et Ægide à partir du 1er juillet 2018) +11% 52.944 47.560 44.332 41.
Slide 41: Bien'ici, 3ème portail d'annonces immobilières français
Bien’ici, 3ème portail d’annonces immobilières français # # Un taux d’usage exceptionnel et des performances ... et un trafic en forte croissance et toujours qualitatif solides... x2 5 millions de visites mensuelles* vs 45% 59% sept 17 + de 8,5 pages vues par visite de trafic de trafic naturel mobil
Slide 42: Eugénie, plateforme de services pour le Client Particulier
Eugénie, plateforme de services pour le Client Particulier # LOGEMENT • Logement connecté • Alarme / télésurveillance • Suivi de la consommation électrique • Travaux d’urgence dans les parties privatives # SYNDIC • Système de diffusion de nouvelles du syndic vers les utilisateurs Eugénie CONNECTE L’
Slide 43: Services immobiliers aux particuliers
Client Particulier Services immobiliers aux particuliers
Slide 44: Services immobiliers aux particuliers
Services immobiliers aux particuliers ADMINISTRATION DE BIENS RÉSIDENCES GÉRÉES Portefeuille de lots gérés - (en milliers de lots) Studéa (résidences étudiantes) 2016 2017 9M 2018 125 résidences, 15.536 lots exploités à fin septembre 2018 91,7% de taux d’occupation moyen à fin septembre 2018 (contre
Slide 45: Villes & Projets
Client Collectivité Villes & Projets
Slide 46: Villes & Projets : 1er aménageur privé français
Villes & Projet : 1er aménageur privé français Un savoir-faire unique sur des projets complexes en zones urbaines denses au service des collectivités # Aménager et assembler la ville : maîtrise de SAINT-OUEN toute la chaîne de valeur des projets urbains, (93) stratégie de globalisation de l’offre VE
Slide 47: Une stratégie de Land Bank maîtrisée
Une stratégie de « Land Bank » maîtrisée Le modèle de Nexity reste basé sur la VEFA et sur le Mais doit répondre à une problématique de forte concurrence recours à des options d’achat des fonciers sur certains territoires et de hausse de prix des fonciers … … et renforcer sa capacité d’acquisition d
Slide 48: Immobilier d'entreprise
Client Entreprise Immobilier d’entreprise
Slide 49: Marché de l'immobilier d'entreprise
Marché de l’immobilier d’entreprise ENGAGEMENTS EN IMMOBILIER D’ENTREPRISE EN FRANCE ÉVOLUTION COMPARÉE DES TAUX DE RENDEMENT (en milliards d’euros) IMMOBILIER PRIME ET DES EMPRUNTS D’ÉTAT 28 10% 26 9% 24 22 8% Moyenne 2006-2017 : 19,6 Mds€ 20 7% 18 16,7 6% 16 14 5% 12 4% 4,50% 10 8 3% 3,00% 6 2% 4
Slide 50: Marché de l'immobilier d'entreprise
Marché de l’immobilier d’entreprise OFFRE IMMÉDIATE DISPONIBLE ET TAUX DE VACANCE EN ÎLE-DE-FRANCE (en millions de m²) 4,5 7,5 4,0 4,0 3,9 7,0 7,2% 3,5 3,4 3,5 6,5 <3,0 3,0 6,0 2,5 5,5 2,0 5,1% 5,0 1,5 4,5 1,0 0,5 4,0 0,0 3,5 2014 2015 2016 2017 9M 2018 Taux de vacance Neuf et restructuré Seconde ma
Slide 51: Le Grand Paris
Le Grand Paris Projet d’aménagement Réseau du Grand Paris Express** // 200 km de lignes automatiques // 68 nouvelles gares // Ambition de rééquilibrer l’est et l’ouest de l’Île-de-France Déjà facteur de valorisation des prix en Île-de-France // Croissance des prix de l’immobilier déjà observée en 20
Slide 52: Prises de commandes et backlog
Prises de commandes et backlog PRISES DE COMMANDES BACKLOG (en M€) (en M€) -18% 544 +2 403 402 400 356 -366 278 465 +278 250 190 379 167 151 111 2013 2014 2015 2016 2017 9M Objectif 31 déc. CA 9M 2018 Prises de Travaux suppl. 30 sept. 2018 2018 2017 commandes & autres 2018 9M 2018 Île-de-France Prov
Slide 53: Principales prises de commandes du 3ème trimestre
Principales prises de commandes du 3ème trimestre # # # NEW – BAS CARBONE NETWORK 1 LES TERRASSES ASNIÈRES-SUR-SEINE (92) BAGNEUX (92) VILLENEUVE D’ASCQ (59) Bureaux – 14.600 m² Bureaux – 21.000 m² Bureaux bois – 5.900 m² Livraison prévisionnelle : T4 2020 Livraison prévisionnelle : T1 2020 Nexity /
Slide 54: Potentiel d'activité Immobilier d'entreprise
Potentiel d’activité* Immobilier d’entreprise AU 31 DÉCEMBRE 2017 AU 30 SEPTEMBRE 2018 (en M€) (en M€) 4,8 ANNÉES D'ACTIVITÉ 3,9 ANNÉES D'ACTIVITÉ 769 (31%) 2.452 1.551 739 +58% 811 (48%) M€ (52%) M€ 1.683 (69%) Île-de-France Province > Opération majeure à La Garenne-Colombes (92) signée le 13 juill
Slide 55: La Garenne-Colombes (92)
La Garenne-Colombes (92) Engie : un partenariat de co-développement financier et stratégique exceptionnel > Acquisition avec Engie du terrain industriel de PSA de 9 hectares à La Garenne-Colombes (92) et à terme de 2 hectares supplémentaires auprès de la RATP > Conclusion d’un partenariat technologi
Slide 56: Résultats financiers
Résultats financiers
Slide 57: Nouvelle sectorisation 2018
Nouvelle sectorisation 2018 Le Groupe présente désormais sa communication CHIFFRE D’AFFAIRES 2017* EBITDA 2017** (en % et en M€) (en % et en M€) financière selon son organisation centrée par client 407 67 (11%) (14%) Client Particulier • Promotion 461 • Services : Distribution, Résidences gérées, 3.
Slide 58: Chiffre d'affaires 9M 2018
Chiffre d'affaires* 9M 2018 (en M€) +11,9% +172 2.497 +63 3 Autres activités 2.231 +30 3 413 Client Entreprise +71% 241 1.987 2.080 Client Particulier +5% 9M 2017 Client Particulier Client Particulier Client Entreprise Autres activités 9M 2018 retraité périmètre constant Ægide-Domitys > Chiffre d'af
Slide 59: Résultats consolidés S1 2018
Résultats consolidés S1 2018 S1 2017 En millions d'euros S1 2018 retraité Chiffre d'affaires consolidé 1.556,4 1.412,6 +10% EBITDA 186,2 174,6 +7% % EBITDA / CA 12,0% 12,4% Résultat opérationnel courant 135,8 120,8 +12% % Résultat opérationnel courant / CA 8,7% 8,6% Réévaluation après prise de contr
Slide 60: Chiffre d'affaires S1 2018
Chiffre d'affaires S1 2018 (en M€) +10,2% +82 -1 1.556 Autres activités 1.413 +63 2 3 239 Client Entreprise +52% 157 1.253 1.315 Client Particulier +5% S1 2017 Client Particulier Client Entreprise Autres activités S1 2018 retraité > Chiffre d'affaires : +10% par rapport au S1 2017, en hausse pour le
Slide 61: EBITDA S1 2018
EBITDA S1 2018 EBITDA TAUX DE MARGE D’EBITDA (EBITDA en M€ et taux de marge en %) (en %) 20,4% +6,7% 18,0% 16,9% 186 (12,0%) 15,8% 175 (12,4%) 27 (16,9%) +11 M€ 38 (15,8%) 12,4% 12,0% 8,8% 9,2% 153 (12,2%) -1 M€ 151 (11,5%) -5 -3 S1 S1 S1 S1 S1 S1 S1 S1 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 S1 201
Slide 62: Passage de l'EBITDA au résultat opérationnel courant S1 2018
Passage de l’EBITDA au résultat opérationnel courant S1 2018 (en M€) -50 M€ 186 -31 -13 +2 136 -6 -3 EBITDA Amortissements Amortissements et Dotations (-) Paiements Déstockage frais Résultat S1 2018 IFRS 16 dépréciations des / reprises (+) en actions financiers affectés opérationnel immobilisations
Slide 63: Résultat opérationnel courant S1 2018
Résultat opérationnel courant S1 2018 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE (Résultat opérationnel courant en M€ et taux de marge en %) (en %) 15,0% 14,8% +12,5% 136 (8,7%) 121 (8,6%) 10,7% 10,7% +12 M€ 35 (14,8%) 23 (15,0%) 8,6% 8,7% 7,8% 7,7% +3 M€ 112 (8,5%) 109 (8,7
Slide 64: Bilan au 30 juin 2018
Bilan au 30 juin 2018 (en M€) 1.474 Capitaux propres Goodwills 1.669 (yc. participations ne donnant pas le contrôle) Autres actifs 375 131 Provisions Endettement financier 739 net avant IFRS 16 BFR 971 Total endettement net : 1.020 M€ Dette de loyers 281 IFRS 16 ACTIF PASSIF Nexity / Présentation in
Slide 65: Évolution du besoin en fonds de roulement S1 2018
Évolution du besoin en fonds de roulement S1 2018 (en M€) +154 M€ +21 971 Autres activités (et impôts) +56 +100 53 817 -23 78 Client Entreprise 32 49 Services immobiliers 71 aux particuliers Client Particulier 791 Immobilier résidentiel 735 -21 2017 Client Particulier Client Particulier Client Entre
Slide 66: Évolution de l'endettement financier net avant IFRS 16 - S1 2018
Évolution de l'endettement financier net avant IFRS 16 - S1 2018 (en M€) -396 M€ -343 +182 -149 -54 -32 -739 -140 -15 -20 -156 -11 2017 Capacité Variation Paiement d’impôts et Paiement Dividende Capex Incidence du Investissements Autres S1 2018 d’autofin. avant du BFR charges financières des loyers
Slide 67: Échéancier de la dette financière au 30 juin 2018
Échéancier de la dette financière (avant IFRS 16) au 30 juin 2018 (en M€) 346(3) 401(4) 321 (5) Utilisée au 210(1) 139 30/06/2018 96(2) 1 2 1 1 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 ... 2029 2030 Dette corporate -1.230 Crédits affectés aux opérations >48% des dettes avec une échéance supérieure à
Slide 68: Tableau des flux de trésorerie S1 2018
Tableau des flux de trésorerie S1 2018 S1 2017 En millions d'euros S1 2018 retraité Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts 182 167 Capacité d'autofinancement après coût du financement et impôts 121 111 Variation du BFR lié à l'activité (hors impôts et variations de périmètre)
Slide 69: Gestion de bilan et du capital
Gestion de bilan et du capital # Maintien d’une forte solvabilité # Politique de dividende • Au moins 2,50€ par action sur la durée du plan # Exigence de rentabilité du capital : ROE >10% sur • Fixation annuelle du dividende par le Conseil d’administration en tenant compte de la toute la période str
Slide 70: Structure financière
Structure financière # Financement > Contrat de crédit corporate syndiqué de 2,3 Mds€ pour une durée de 5 ans, comprenant : ‒ 500 M€ de crédit en trésorerie ‒ 1,8 Md€ d’engagements par signature (Garanties financières d’achèvement, cautions …) > Ce contrat se substitue au précédent contrat Corporate
Slide 71: Backlog de Nexity au 30 septembre 2018
Backlog* de Nexity au 30 septembre 2018 19 MOIS D'ACTIVITÉ DE PROMOTION En M€, hors TVA, International, Edouard Denis, Primosud et Ægide Application de la norme IFRS 15 à compter de janvier 2018 (2017 a été retraité) +16% 4.632 379 4.008 3.991 3.774 +21% 544 465 3.355 3.283 3.293 349 3.085 486 449 4
Slide 72: Annexes
Annexes
Slide 73: Un modèle résistant et générateur de cash flows
Un modèle résistant et générateur de cash flows EBITDA (en M€) Moyenne 2008-2017 : 254 368 265 260 305 217 224 215 232 228 221 CAF après coût du financement et impôts (en M€) Moyenne 2008-2017 : 149 239 182 151 122 133 132 128 133 117 149 Cash flow libre (en M€) Moyenne 2008-2017 : 164 337 235 191 2
Slide 74: L'équipe dirigeante
L’équipe dirigeante // Le Comité exécutif // Le Comité de transformation Véronique BÉDAGUE Directeur général adjoint, en COMITÉ COMITÉ charge des CLIENTS ENTREPRISE CLIENT PARTICULIER CLIENT ENTREPRISE ET COLLECTIVITÉ COMITÉ DE RÉFÉRENTS Julien CARMONA TRANSFORMATION RÉGIONAUX Directeur général délé
Slide 75: Actionnariat de Nexity
Actionnariat de Nexity 30 SEPTEMBRE 2018 56.129.724 actions(1) 5,3% Crédit Mutuel Arkéa 5,3% 12,2% 3,3% A. Dinin, New Port (2) et autres managers 6,4% de Nexity membres du concert 12,2% 15,5% FCPE et autres salariés (3) 3,3% Crédit Agricole Assurances 6,4% 72,6% Flottant 72,6% (1) Dont auto-contrôle
Slide 76: Des logements qui doivent s'adapter à la demande
Des logements qui doivent s’adapter à la demande Des ménages toujours plus nombreux Évolution 2010 - 2014 (en millions de ménages) (en % et nombre à fin 2014) +7% TCAM +0,75% PERSONNES SEULES TCAM +1,01% 28 30 32 34 9.847.917 Représentent 27 88% de la 22 +1% COUPLES SANS ENFANTS 7.486.338 croissance
Slide 77: Un besoin en logements structurel
Un besoin en logements structurel Estimations du besoin en logements par an d’ici à 2040 (en milliers d’unités) 465 450 # UNE DEMANDE DE LOGEMENTS NEUFS D’AU MOINS 400.000 LOGEMENTS PAR AN JUSQU’EN 2040, VS 326.000 LOGEMENTS CONSTRUITS EN MOYENNE ENTRE 2014 ET 2018 Rattrapage du déficit 350 de const
Slide 78: Nouvelle norme comptable IFRS 15 Reconnaissance des revenus
Nouvelle norme comptable IFRS 15 Reconnaissance des revenus # Principe de l’avancement conservé pour les activités de promotion immobilière en France, mais calcul de l’avancement obligatoirement calculé sur la totalité des coûts stockables (y compris le terrain) # DÉGAGEMENT PLUS RAPIDE DU CHIFFRE D
Slide 79: Profils des cashflows dans le cadre de la VEFA
Profils des cashflows dans le cadre de la VEFA IMMOBILIER RÉSIDENTIEL pour les IMMOBILIER RÉSIDENTIEL pour le IMMOBILIER D’ENTREPRISE clients particuliers logement social, avec paiements à l’avancement 110 110 107 99 Entrées de cash 94 95 83 70 66 62 55 55 34 35 28 17 19 14 15 15 9 10 6 7 10 4 0 0 5
Slide 80: Saisonnalité de l'activité, impact sur le chiffre d'affaires
Saisonnalité de l’activité, impact sur le chiffre d’affaires (base 2017) LOGEMENTS NEUFS EN FRANCE Fait générateur du démarrage de la reconnaissance du chiffre d’affaires RÉSERVATIONS DÉMARRAGE TRAVAUX PREMIERS ACTES NOTARIÉS/OPÉRATIONS (en % du total des réservations annuelles) (avant IFRS 15) (ave
Slide 81: Simulation IFRS 15 – opération tertiaire
Simulation IFRS 15 – opération tertiaire # Reconnaissance des revenus d'une opération tertiaire type en Île-de-France 1ère couronne (foncier : 30% du prix de revient) Livraison 100,0% Signature de la VEFA 61,1% 42,9% 37,5% Reconnaissance du CA avant IFRS 15 Reconnaissance du CA post IFRS 15 5,0% M0
Slide 82: Nouvelle norme comptable IFRS 16 Contrats de location
Nouvelle norme comptable IFRS 16 Contrats de location Données au 31 décembre 2017 # Périmètre : Loyers des immeubles utilisés pour l’exploitation, matériel informatique, loyers à verser dans le cadre des résidences gérées # Norme actuelle : information donnée en hors bilan dans les notes annexes des
Slide 83: Compte de résultat Exemple d'impact IFRS 16
Compte de résultat Exemple d’impact IFRS 16 (résidence gérée en croisière) BUSINESS CASE RÉSIDENCES ÉTUDIANTES RÉSIDENCES SENIORS (en euros) %CA %CA Durée baux exploitation 10 ans 12 ans Nb lots dans la résidence 110 120 Loyer mensuel HT (locataire) 600 € 800 € Prestations mensuelles 1.000€ Loyer pr
Slide 84: Une politique d'acquisitions créatrice de valeur
Une politique d’acquisitions créatrice de valeur // Cumul des acquisitions réalisées 2014-2017 # Client Particulier – Immobilier résidentiel • Edouard Denis et Primosud en 2016 VE totale : 553 M€ # Client Particulier – Services immobiliers aux particuliers EBITDA 2017 des acquisitions (2014/2017) :
Slide 85: Logements solidaires – Nexity non-profit
Logements solidaires – Nexity « non-profit » LOGEMENTS NEUFS LOGEMENTS VACANTS // Pensions de familles • Signature d’une convention avec l’ANAH et avec la • ~20 logements, principalement des studios DIHAL le 11 novembre 2018 • Gestion par des associations spécialisées (Fondation Abbé • Partenariats
Slide 86: La Fondation Nexity
La Fondation Nexity Par ses multiples activités, Nexity façonne les villes au 3 axes stratégiques : quotidien • Nouer des partenariat d’envergure avec les grands acteurs • Être un acteur de la Cité, associatifs du logement en faveur d’un habitat toujours plus digne et • Créer des liens humains là où
Slide 87: 19, rue de Vienne 75 008 Paris Tél. : +33 (0)1 85 55 12
19, rue de Vienne 75 008 Paris Tél. : +33 (0)1 85 55 12 12